Шорт лонг тинькофф инвестиции

Шорт в Тинькофф инвестиции — что это такое, как пользоваться, в чем подвох?

Маржинальная торговля или по-другому торговля с плечом — это заключение на бирже сделок на деньги, которых у вас нет или их не хватает. Поэтому приходится брать кредит у брокера под залог уже имеющихся активов. Шорт — это расчет на то, что цена акции понизится и можно будет на этом заработать. Вы покупаете активы в долг и должны их вернуть. Если вы провели сделку выгодно, то забираете себе прибыль за минусом комиссий брокеру. В противном случае вы несете убытки.

Тарифы и комиссии

При осуществлении маржинальной торговли в Тинькофф Инвестиции с вас будут сниматься два вида комиссий. Во-первых, это обычные платежи за любую сделку, согласно вашего тарифа. Подробнее смотрите в таблице ниже.

Во-вторых, платеж за непокрытую позицию, то есть за минусовую стоимость активов на вашем счете. Если вы открываете и закрываете шорт в течение дня — это бесплатно и взимается только стандартная комиссия за совершение сделок. Для остальных случаев установлены следующие тарифы.

Списание комиссии в Тинькофф Инвестиции идет отдельной позицией.

Списание комиссии за непокрытую позицию

Как включить маржинальную торговлю в приложении Тинькофф

Центральный Банк России дал рекомендацию пользоваться торговлей с кредитным плечом только квалифицированным инвесторам. Но в Тинькофф Инвестиции такая возможность есть для любого участника, имеющего брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Для активации функции нужно зайти в личный кабинет на сайте или в настройки мобильного приложения, затем нажать на шестеренку и выбрать «Маржинальная торговля».

Появится окошко, где нужно перевести бегунок во включенное положение.

После включения будет показана стоимость ликвидного портфеля, начальная маржа, минимальная маржа и ликвидные бумаги, которые содержатся в портфеле.

Как и сколько можно заработать

Рассмотрим принцип работы Маржинальной торговли, как вставать в шорт в Тинькофф Инвестициях. Если вы предполагаете, что акции компании сегодня или в скором времени будут падать, то можно продать их в шорт. То есть в карточке акции нажать кнопку «Продать», даже если у вас этих акций нет.

Приложение подсчитает, сколько акций доступно к продаже исходя из данных по ликвидности вашего портфеля.

В поле “Количество” можно ввести доступное число акций и посчитается сумма вашего долга брокеру. Именно это количество акций вы должны будете отдать Тинькофф сегодня, завтра, через неделю и т.д. Чем дольше акции будут у вас, тем больше вы заплатите.

Если ваши предположения окажутся верными, и акция в цене упадет, то вы купите их по меньшей цене. Ваша прибыль – это разница в цене за минусом комиссий. Если вы успеваете провести сделку в течение одного дня, то плата за кредит не взимается.

Вы считаете, что в ближайшее время акции Газпром резко упадут и вы продали 7 акций Газпром за 5000 рублей.

Ваши предположения оправдались, и через 5 дней вы выкупаете эти акции за 3500 рублей. Доход 5000-3500=1500 рублей за минусом комиссии брокеру.

Вы ошиблись, и акции ползут вверх, вы вынуждены вернуть долг и выкупаете позицию за 6 000 рублей. Убыток 6000-5000=1 000 рублей плюс комиссии брокеру.

Брокером предусмотрен защитный механизм своих интересов — маржин-колл или принудительное закрытие. Это ситуация, при которой текущий уровень трейдера недостаточен для поддержания позиции. И брокер, чтобы оградить клиента от резкой потери денег и себя от неуплаты, закрывает отрицательные активы. Вот так можно описать шорт на примерах простыми словами в Тинькофф Инвестициях.

В чем подвох шорта?

Людям присуща жажда наживы и желание заработать больше и быстрее. Поэтому они выбирают продажу в шорт и тем самым подвергают себя огромным рискам. Можно потерять весь свой капитал и стать банкротом, используя такие методы.

Важно помнить, если торговля в шорт оказалась для вас удачной и вы на ней неплохо заработали, то это не означает, что так будет всегда. Никто не знает, как поведет себя фондовый рынок и какие акции будут падать или расти. В коротких позициях рынок чаще падает, а растет на долгосрочном горизонте. Азарт может сыграть плохую шутку, и вы не сможете вовремя остановиться. В результате потеряете больше, чем заработали вначале. Такие примеры есть и их немало.

Например, в определенный момент мы думаем, что сейчас акции пойдут вниз и продаем в шорт за 7,12$, с целью заработать на понижении.

Но акции пошли вверх. Можно поторопиться и купить акции в большом минусе по 7,36$, чтобы закрыть маржу, которая бралась у брокера.

В последствии акции всё же упали, но так как это заранее никогда не известно, то и дождаться этого момента можно не всегда. Таким образом, сделка получается абсолютно невыгодной. Особенно если учитывать комиссии брокеру за каждый день

Для брокера такие операции очень выгодны, он получает свои огромные проценты каждый день вашей торговли и ничем не рискует. Также вы платите комиссию за каждое совершение сделки. Чем больше вы совершаете операций, тем выгоднее для брокера.

Также не нужно недооценивать тот факт, что торговать в шорт вредно для здоровья. Постоянное напряжение, переживания, ожидания и разочарования могут обернуться проблемами с самочувствием. Помните — маржинальная торговля подходит не всем.

Как выйти из шорта

Рассмотрим, как грамотно закрыть шорт в Тинькофф Инвестициях. Для того чтобы перестать пользоваться торговлей с плечом, нужно отключить ее в настройках. Сделать это возможно, если у вас все отрицательные или короткие позиции по активам закрыты. То есть нужно выкупить все акции, которые вы продали в долг и погасить задолженность перед брокером.

Итак, маржинальная торговля сопряжена с большими рисками. Будьте внимательны и осторожны, помните, что инвестирование — это работа в долгую, а трейдинг — это спекуляции на коротком промежутке времени и если выбрать такой вариант, можно проиграть.

Видеообзор

Источник

Как шортить в Тинькофф Инвестициях

Торговля в шорт — возможность заработать на падении акций.

Шорт — это лонг наоборот. Сначала вы продаете акции, затем покупаете. Акции вам дает брокер взаймы. Это своего рода кредит, только брокер дает вам в долг не деньги, а акции, и вы тут же их продаете. Это как сходить в ресторан — сначала вы едите, потом платите. Только здесь платят вам, если акции компании за это время упали. 🙂

Как это выглядит в приложении? Сначала вы продаете акции, у вас на счету -5 акций, к примеру. Затем вы выкупаете эти 5 акций, и у вас на счету становится 0 акций этой компании. То есть в портфеле они больше не отображаются, позиция закрыта.

К примеру, вы зашортили 5 акций по 50 долларов, цена акций упала, вы выкупили их по 40 долларов(закрыли позицию). Ваша прибыль -10 долларов с акции, всего 50 долларов(минус комиссия брокера, разумеется).

Итак, как торговать в шорт в приложении Тинькофф Инвестиции .

1. Включите маржинальную торговлю . Иначе у вас не будет кнопки «Продать» рядом с акциями, которых у вас нет у портфеле, и вы не сможете шортить.

Нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и включите маржинальную торговлю. Не бойтесь, просто за включение маржинальной торговли вы ничего не платите и не берете на себя никаких обязательств.

Теперь у вас появилась кнопка «Продать» рядом с акциями, которые доступны для шорта. Продажа от покупки мало чем отличаются. Точно так же можно выбрать рыночную или лимитную цену. Внизу указано, сколько акций вам доступно в шорт. На на эту сумму ориентироваться не нужно. Ниже объясню, почему.

2. Прежде чем непосредственно шортить, ознакомьтесь с тарифами за перенос открытых позиций на следующий день. Указанную сумму вы будете платить каждый день, включая выходные и праздники. Если вы закрыли шорт в тот же день, что и открыли — вы ничего не платите.

3. После подключения маржинальной торговли приложение рассчитает ваш ликвидный портфель. Когда стоимость ликвидного портфеля становится ниже минимальной маржи — вас в любой момент может вынести по маржин-коллу.

Ликвидный портфель — общая стоимость валюты и ценных бумаг, которые брокер оценил как ликвидные. Список ликвидных ценных бумаг можно посмотреть в табличке на официальном сайте.

Обратите внимание, что в этом списке нет ETF и многих акций 3го-4го эшелона.

Видите ставку риска в табличке?

На ее основе рассчитывают вашу начальную и минимальную маржу.

Чем ставка риска больше, тем вероятнее, что цена актива резко изменится.

Начальная маржа = стоимость актива*ставка риска

Минимальная маржа=50% от начальной маржи

Давайте посчитаем на конкретном примере. Расчеты ведутся в рублях. Ставку риска берем из таблички по ссылке выше, для лонга. Ставка риска разная для каждого актива.

Начальная маржа по доллару : 35,83 руб*11.64%(ставка риска по доллару)= 4,17 руб

Начальная маржа по Delta Air Lines : 3478,06 руб*43,75%= 1521,65 руб

Начальная маржа по Pfizer = 20424,92 руб*22,56% = 4607,86 руб

Начальная маржа по Virgin Galactic : 20999,75 руб*43,75% = 9187,39 руб

Начальная маржа по рублю — 0 (рубли не учитываются).

Получилось 15321 руб.

Как странно, в приложении ведь указана сумма 18759 руб!

Следующие 3 часа я переписывалась с поддержкой Тинькофф. Меня перекидывало с одного оператора на другого, никто не мог ответить, почему сумма разная. Видимо, я вообще первый человек, который решил пересчитать эти суммы самостоятельно 🙂 В итоге я получила вот такие ответы:

В общем, приложение Тинькофф глючит, маржу рассчитывает неправильно. Имейте это в виду.

Главное здесь следующее: на более рисковые активы Тинькофф дает меньше денег для шорта. И по более рисковым активам быстрее выносит по маржин-коллу. Подробнее о том, как устроена маржинальная торговля в Тинькофф, можно почитать в этой статье.

Когда индикатор выше зеленый — все ок.

Когда он оранжевый — стоимость вашего ликвидного портфеля ниже минимальной маржи. Вы больше не можете совершать новые сделки, только закрывать старые. Тинькофф рекомендует положить на счет деньги или закрыть часть сделок, чтобы вас не вынесло.

Когда красный — стоимость вашего ликвидного портфеля ниже начальной маржи. В любой момент вас может вынести по маржин-колу.

Как посчитать сумму для сделки в шорт?

Максимальная сумма считается автоматом, при продаже внизу указано количество акций, которые доступны вам:

Вот по какой формуле считается эта сумма:

(Ликвидный портфель-начальная маржа)/ ставка риска шорт по активу.

К примеру, я хочу зашортить Дельту:

(47459 руб — 18760 руб)/53.76% = 53383 руб

Время офигительных советов от Тинькофф 🙂 Конечно, на сумму больше вашего ликвидного портфеля шортить не нужно . Тем более одну акцию. В Тинькофф указана максимально возможная сумма.

Я бы посоветовала шортить на сумму не более 50% от ликвидного портфеля, если вы шортите акции нескольких компаний, разумеется. Всегда помним про диверсификацию ! 50% — только если у вас есть уже приличный опыт, вы провели тщательный анализ и уверены в своем решении.

Новичкам — не более 20-30% от ликвидного портфеля. Удельный вес акций одной компании не больше 15%.

Такие цифры мне кажутся более или менее безопасными.

1. Пока не освоили торговлю в лонг, в шорт не торгуйте.
2. Проверьте стоимость вашего ликвидного портфеля. ETF и многие акции не считаются ликвидными. Стоимость вашего ликвидного портфеля может вас сильно удивить!
3. Суммы в приложении Тинькофф могут отображаться некорректно. Закладывайте разницу процентов в 20. Старайтесь использовать веб-терминал для торговли. Он надежнее, чем приложение, и в нем больше функций.
4. Шортите на сумму не более 50% от ликвидного портфеля, если речь о нескольких компаниях.
5. Если шортите акции одной компании — не рискуйте больше 10-15% от ликвидного портфеля.
6. Учитывайте стоимость переноса позиций на следующий день. 25 рублей в день превращаются в 75 рублей при переносе с пятницы на понедельник.

Другие статьи по Тинькофф Инвестициям:

Источник

Как шортить акции в «Тинькофф Инвестиции»

Перед тем как шортить в «Тинькофф Инвестиции», клиенты банка должны выбрать ценные бумаги. Необходимо оценить уровень риска сделки, только потом отдать распоряжение на продажу актива.

Перед тем как шортить в «Тинькофф Инвестиции» необходимо определиться с ценными бумагами.

Суть маржинальной торговли в шорт

Шортом называют игру на понижение, когда трейдер или инвестор зарабатывает на падении стоимости ценных бумаг. Одним из правил, установленных биржей, является запрет на продажу активов, которыми торговец не владеет. Поэтому для открытия коротких позиций приходится брать их в долг у брокера. Потом их необходимо выкупить, вернув организации.

Доход от сделки (за минусом потраченных на комиссию деньги) принадлежит инвестору. Но нужно понимать, что убыток от непокрытой продажи тоже полностью его.

За каждый день, пока клиент пользуется активами, принадлежащими брокеру, ему приходится платить. Маржинальную торговлю предпочитают спекулянты, которые ожидают падения стоимости бумаг и собираются на этом заработать.

Принцип работы коротких позиций

Сделка шорт работает следующим образом:

1. Трейдер считает, что рынок будет падать. Он связывается с брокером, берет акции в долг.
2. Продает активы. В этот момент на счет зачисляется сумма, организация блокирует ее до закрытия кредита.
3. Когда курс снижается, клиент компании покупает акции по более низкой цене.
4. Возвращает взятые в кредит ценные бумаги. Долг перед брокером автоматически закрывается.

Открывая короткую позицию, трейдер зарабатывает на снижении цен. В результате падения рынка акции стоят дешевле, чем при заключении сделки. Поэтому такое же количество ценных бумаг инвестор приобретет за меньшую сумму, разницу между ценой покупки и продажи оставляет себе.

Кто может использовать шорты

Торговать на понижение могут:

1. Трейдеры, предпочитающие агрессивные торговые стратегии.
2. Долгосрочные вкладчики. С помощью коротких сделок они хеджируют (страхуют) портфель. К этому приему прибегают в кризис — не распродают активы, а используют их в качестве обеспечения для торговли в шорт.

Аналитики Credit Suisse считают, что открытие длинных и коротких позиций позволяет получать больший доход, чем простое приобретение акций и их дальнейшее удержание.

Как выбрать, что шортить

Короткие позиции в «Тинькофф Инвестиции» можно открыть только по ликвидным бумагам. Большую часть времени акции растут в цене, поэтому выбрать варианты сложно. Для удобства пользователей сервис создал фильтр, с его помощью клиенты найдут подходящие активы.

Как шортить в «Тинькофф Инвестиции»

Продавать ценные бумаги можно через веб-терминал, а также запустив приложение на смартфоне или планшете. Пошагово процесс совершения сделки на продажу выглядит так:

1. Клиент заходит в «Каталог». В разделе «Акции» перечислены бумаги, которые можно шортить.
2. Кликнув по кнопке «Фильтр», он может увидеть подпись «Доступен шорт». Для того чтобы было удобнее продавать акции, ряд ценных бумаг отмечен иконкой в виде черепа. Так аналитики предупреждают о том, что стоимость этих активов в ближайшие дни может снизиться.
3. Чтобы открыть короткую позицию, клиент должен выбрать ценную бумагу, а потом нажать «Продать».

Если все сделать по инструкции, в торговом терминале появится отрицательная позиция.

Стоимость маржинальной торговли

Стоимость работы с «Тинькофф Инвестиции» зависит от:

1. Комиссии, взимаемой за совершаемые операции. Клиент платит 2 раза: когда входит в рынок и при погашении обязательств перед брокером во время закрытия позиции.
2. Платы за то, что непокрытая сделка будет перенесена на следующие сутки.

В тех случаях, когда клиент выходит с рынка до конца рабочего дня, он платит комиссию в рамках первого варианта. Если же он планирует продолжить работу завтра, то за перенос позиции с него будет взята сумма по выбранному им тарифу.

В «Тинькофф Инвестиции» стоимость портфеля отображается в рублях, поэтому комиссия взимается в этих денежных единицах.

Возможные риски

Инвесторы должны понимать, что ставить на падение рынка — рискованное мероприятие. Акции на большом промежутке времени растут вместе с экономикой стран. Например, если купить ценные бумаги на миллион, их доходность ничем не ограничена. При торговле в шорт картина обратная: бесконечным становится убыток, а не прибыль.

О чем следует помнить

Кредиты брокеров не бесплатные, и трейдеры должны помнить об этом. Деньги, зачисленные при продаже активов на счет клиента, ему не принадлежат. Организация дает их под процент, его размер установлен тарифом.

Не все активы можно продать, операция возможна только с ликвидными бумагами. Во время сильных движений рынка или при его обвале брокеры могут ввести запрет на медвежью торговлю (позиции вниз).

Не стоит шортить перед дивидендной отсечкой. Так называют дату, на которую владельцы акций получают выплаты. При открытии короткой позиции в этот момент трейдер должен будет заплатить не только дивиденды новому держателю бумаг, но и налог с них.

Есть брокеры, принудительно закрывающие сделки на продажу на момент отсечки. Это должны учесть трейдеры, которые выбрали игру на понижение в качестве одной из стратегий для увеличения инвестиционного портфеля.

Источник