Золото как объект для инвестиций

Рыночные особенности золота как инструмента для инвестиций

В портфеле инвестора всегда можно найти долю золота. Сейчас мы переживаем пик стоимости этого металла. Что исторически направляет вектор цен на золото и как начать в него инвестировать?

Любой инвестор старается грамотно диверсифицировать портфель и снизить возможные финансовые риски. Чтобы найти так называемые «безопасные» инвестиции или защитные активы, что показывают себя лучше остальных при падении рынка, необходимы время и опыт. Существуют безопасные инструменты для вложений, проверенные временем, — например, трежерис (долговые обязательства правительства), вложения в устойчивые валюты и другие, но золото всегда считается лучшим решением при «игре вдолгую» с получением устойчивого, стабильного дохода. Поэтому можно обнаружить определенную долю инвестиций в золото в портфеле любого грамотного финансиста.

Большая часть мирового золота добывается с помощью дорогостоящих технологий выемки из твердых пород; часть в россыпных месторождениях по берегам рек; часть как побочный продукт от добычи меди. Китай (12,9%), Австралия (9,5%), ЮАР (9%), США (8,9%) и Россия (8%) являются крупнейшими производителями золота в мире. Если говорить о розничном спросе, основное использование золота — это производство драгоценных ювелирных изделий.

Правительства и центробанки являются основными покупателями добываемого золота. Крупнейшим держателем золота на данный момент является США, Германия — на втором месте, на третьем — Международный валютный фонд.

Частные инвесторы также вкладывают средства в физическое золото. Вместо сбережения наличных и депозитных денег в случаях ожидания экономического кризиса, геополитической напряженности, инфляции или девальвации валюты инвесторы приобретают золото. Конечно, невозможно всегда находиться в ожидании неблагоприятных событий, поэтому правильнее всегда располагать вложениями, которые хорошо защищают себя при падении рынка.

За последние 40 лет значительный прирост цены на золото наблюдался дважды: с 1978 по 1980 год и с 1999 по 2011. Наиболее неустойчивыми для золота стали 90-е годы и время после 2011-го. Беспокойство по поводу инфляции и экономического кризиса привело золото к историческому максимуму в 1980 году, при том что мировой уровень торговли металлом рос вплоть 1999 года.

Уровень спроса начал отставать от производства золота на пороге кризиса 2007 года. Производство продолжило восходящий тренд при просаживании рынка вкупе с ощущением общей неопределенности в финансовом мире. Напряженность в Европе, ослабление доллара, всеобщее сомнение в быстром оздоровлении экономики держали цену на золото высокой до 2011 года, когда оно достигло предпоследнего на данный момент максимума. В апреле этого года ему удалось достигнуть этих же значений вновь. Но золото не всегда держится независимо стабильно.

После 2011 года из-за ужесточающейся финансовой политики и кризиса в экономике США золоту был нанесен серьезный удар. Фондовый рынок обрушился, создавая тенденцию к повышению цен, и инвесторы больше не стали рассматривать золото в качестве безопасного актива.

Как начать инвестировать в золото

Почему же инвесторы покупают золото? И как начать инвестировать в золото?

Если вы хотите напрямую вложиться в физический металл, единственный способ — это приобретение золотых монет или слитков (ювелирные украшения не рассматриваем, так как это рентабельно ввиду значительной наценки на такие изделия).

Слитки и инвестиционные золотые монеты продаются по цене близкой к биржевой стоимости металла. Чтобы купить золотые монеты, нужно заплатить премию к стоимости золота, которая может варьироваться в России от 5 до 12 процентов. Чтобы купить слиток нужно заплатить дополнительно НДС в размере 18%. Цены на золотые монеты сейчас начинаются от 14-15 тысяч рублей за маленькие экземпляры в 1/10 тройской унции (3,11 г). О разнице между вложениями в слитки и монеты мы писали подробно здесь.

Необходимо также тщательно подумать о хранении золота, для чего можно использовать домашний сейф или банковскую ячейку.

Золото возможно купить онлайн, в специализированном магазине монетного дилера или в банке. Всегда будьте готовы отказаться от сделки, если продавец не соблюдает стандарты безопасности или товар вызывает сомнения.

Чтобы активно войти в торговлю бумажным золотом и другими драгметаллами необходимо располагать средствами для открытия позиций на бирже. Однозначно стоит сказать, что никогда не стоит привлекать для инвестиций в золото заемных средств.

Источник

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Если кто-то думает, что инвестиции в золото всегда гарантируют доход, то это не так. Как и любой тип активов, драгоценные металлы имеют определенный процент рисков. Чтобы сделать работу с ними более безопасной, следует разобраться в некоторых тонкостях. Иными словами, осуществлять инвестиции в золото нужно с умом. Не забывать о различных инструментах рынка, постоянном анализе трендов и других важных вещах. В этом обзоре мы обсудим, какие инвестиционные методики существуют, в чем их достоинства и какие имеются недостатки.

К главным плюсам инвестиций в золото относится то, что его не становится больше. Это не возобновляемый ресурс, количество которого на планете ограничено. Более того — значительный процент мировых запасов уже добыт. Вряд ли нас ждет чудо. Следовательно, драгметалл будет дорожать, а инвестиции в золото — приносить больше прибыли.

Помимо ограниченного количества, есть и другие нюансы, влияющие на цену. Например, затраты на добычу, доставку руды, ее обработку, переплавку в слитки и монеты. К счастью, материал пластичен, легко поддается химическому и механическому воздействию. Это позволяет существенно расширить сферы применения. Люди, инвестирующие в золото, знают, что его применяют в приборостроении, ювелирном деле и смежных отраслях.

Если говорить о накоплении средств, то главным плюсом сбережений в виде слитков и золотых монет является минимальная относительно мировых валют инфляция. По сути, инвестиции в золото служат методом сохранения ценности активов. Ведь золотые резервы, которые создает инвестор, не девальвируются во время экономических кризисов. Поэтому отлично подходят для долгосрочной перспективы.

Ключевые аспекты инвестиций в золото: немного истории

Чтобы начать лучше понимать суть инвестиции в золото, копнем чуть глубже. В мировой истории относительно недавно в глобальных масштабах произошло событие, изменившее экономику до неузнаваемости. Страны договорились об отмене так называемого золотого стандарта. В этот момент привязка к золотовалютному резерву была отменена. Валюты, эмитируемые национальными банками, получили курс, привязанный не к драгметаллу, а к биржевому курсу.

Ожидаемо, что экономика стала менее стабильной, а кризисы — регулярными. Для многих инвестиции в золото стали некой надеждой на то, что драгоценный металл позволит сберечь капитал. Более того, некоторые участники рынка все еще верят, что золотой стандарт будет возвращен в той или иной форме. И для этой веры есть пусть и небольшие, но все-таки основания.

Что же влияет на рост цен на драгметалл в наши дни? Есть несколько основных причин:

• Пандемия COVID привела к общему экономическому спаду. Сейчас глобальная экономика находится в состоянии рецессии.
• Также для многих инвестиции в золото стали выгодными на фоне торговой войны между КНР и США.
• Не все верили в то, что после избрания Джо Байдена экономическая ситуация в США останется стабильной.
• Сохранившиеся последствия глобальных экономических кризисов.
• Снижение ФРС Америки ключевых ставок отражается на инвестициях в золото и остальные драгметаллы.
• Увеличение золотых запасов центральными банками многих стран. Курс на освобождение от долларовой зависимости.

Однако с инвестициями в золото не все так просто. Цены на желтый металл сдерживаются регуляторами. Время от времени они оказывают поддержку экономикам ряда стран. Также Центробанки и Федеральная резервная система США могут менять курс, повышая ключевые ставки. Помимо этого, понижению биржевой цены на драгметалл и негативным тенденциям для инвестиций в золото может способствовать частичное послабление санкций в адрес Китая и потепление отношений между странами. Однако лишь часть перечисленных событий объективно ожидаемы в обозримом будущем.

Как делать инвестиции в золото?

Частные инвесторы, особенно те, что недавно пришли на рынок, пока не осознают в полной мере все те возможности, что им доступны. Ведь эффективные инвестиции в золото не ограничиваются покупкой слитков или инвестиционных монет. Есть немало менее очевидных вариантов, и каждый из них имеет определенные ограничения. Поэтому следует рассмотреть комплексные инвестиционные решения. Обо всем по порядку.

Инвестиции в золото в слитках. Покупка в банке

Такой метод инвестиций в золото остается самым простым для частных лиц. Им не нужно разбираться в котировках, регистрироваться на биржах. Все, что требуется знать — актуальную цену покупки. Далее необходимо тщательным образом выбрать банк, приготовить требуемую сумму и документ. Операция покупки проводится официально, как если бы вы покупали автомобиль.

Так что для инвестиций в золото таким способом вам потребуется лишь приехать в учреждение, предлагающее такую услугу, предъявить документ, дождаться взвешивания монеты и подписать договор. Далее банковские сотрудники получат от вас нужную сумму. В обмен вам выдадут слиток и сопроводительные бумаги к нему. Они содержат точный вес, пробу, регистрационный номер слитка и другие данные. Такие инвестиции в золото максимально просты и понятны, но не лишены минусов:

• Вы платите 20% НДС при покупке.
• Чтобы продать золотой слиток по выгодной цене, желательно дождаться роста цены выше 28% от стоимости покупки. Подобное подорожание не происходит внезапно.
• Есть сложности и при хранении. Задумываясь об инвестициях в золото, придется позаботиться о сохранности. Хранимый дома драгметалл нуждается в последующей экспертизе подлинности. Обойти требование поможет аренда места в хранилище. Это также дополнительные расходы при инвестициях в золото.

При продаже выполняется полный осмотр золотого слитка. Если на нем за время хранения появились дефекты, это влияет на цену. Так что подобные инвестиции в золото являются рисковыми. Выгодны они только в долгосрочной перспективе, и при условии, что экономика будет нестабильной, а валюта ощутимо потеряет покупательскую способность.

Как инвестировать, покупая монеты

В начале XXI столетия многое изменилось для поклонников инвестиционных монет. По новым законам, вступившим в силу в 2001 году, налог на владение золотыми монетами необходимо платить лишь в случае ранней продажи. Для тех, кто после покупки готов подождать более трех лет, никаких дополнительных налоговых нагрузок нет. Соответственно, данный вид инвестиций в золото стал в разы интереснее.

Есть несколько типов драгоценных монет для инвестиций в золото, отличающихся уровнем доходности. Выше всего этот параметр у тех, что не были в обращении ранее. Цена такой инвестиционной монеты строится в зависимости от тиража (редкости), веса, года выпуска и ряда других факторов. Также есть монеты с различным качеством чеканки и те, что уже находились в обращении какое-то время.

Если вы планируете делать инвестиции в золото таким способом, важно сразу определиться с вопросами безопасности. Основной риск связан с продавцами. Поэтому крайне желательно хорошо разобраться в том, где именно вы планируете покупать столько специфический актив. Самый надежный – приобретение монет через дилеров, имеющих доказательства своих экспертных компетенций – например, сертификата Пробирной палаты, которые совсем не просто получить и поддерживать в актуальном состоянии (нужна ежегодная переаттестация).

Следующий момент касается типов монет. Они могут быть инвестиционными, памятными, юбилейными. Соответственно, выгода инвестиции в золото, отлитого в монеты, будет зависеть от того, каким тиражом они чеканились. Средний срок, необходимый для ощутимого роста цены, составляет около 5 лет. Ежегодно стоимость может расти до 18% от первичной. Это позволяет не волноваться по поводу инфляции на рынке.

Торги на бирже как формат инвестиций в золото

Итак, мы понимаем, что Au — не только химический элемент, металл, но и актив. Соответственно, им торгуют на биржах. Следовательно, люди, выбирающие инвестиции в золото, могут участвовать в таких торгах. Делать это можно разными способами. Кто-то предпочитает зарабатывать на разнице в курсе. Кто-то — инвестиции в золото, вкладывая не в сам металл, а в акции добывающих компаний.

Как видите, инвестиции в золото не обязательно подразумевают его покупку для последующего хранения. Иногда достаточно завести счет на одной из фондовых бирж, зарабатывая на заключении успешных сделок. Расширить доступные опции при инвестициях в золото позволяет такой полезный инструмент, как маржинальное кредитование.

Фактически такой формат инвестиций в золото не всегда подразумевает ваше физическое участие в процессе торгов. Можно нанять опытного брокера с хорошим портфолио. Он будет управлять счетом, зарабатывая вам деньги на краткосрочных и долгосрочных сделках. Сами торги давно перешли в онлайн, что позволяет отслеживать процессы удаленно, находясь в любой точке планеты.

Обезличенный металлический счет. Выгоды для инвестора

ОМС (не путать с медицинским страхованием) — это счет, на который переведутся средства в выбранной валюте. В данном случае они будут зачислены в золоте по актуальному курсу. При этом вам не нужно ничего хранить дома, в ячейке или банковском хранилище. Вместо этого банк просто отмечает, что в вашей собственности находится какое-то количество граммов драгметалла. ОМС подходит для инвестиций в золото, серебро, драгоценные металлы платиновой группы.

Виды ОМС

Обезличенный металлический счет для инвестиций в золото может быть создан в одном из двух форматов. Первый называется срочным депозитом и не может пополняться в процессе. Если вы решите разорвать договор до завершения указанного в нем срока, то потеряете проценты дивидендов. Прибыль от инвестиций в золото здесь состоит из процентов, которые банк начисляет в граммах, и из повышения рыночной цены. В случае удачной продажи вы получите еще и разницу в стоимости.

Второй вариант — бессрочные обезличенные счета. Главный плюс варианта — можно закрыть когда захотите и не проводить экспертную проверку. Минус — с вас возьмут процент налога и уровень доходности инвестиций в золото напрямую связан с рыночной ценой металла.

Альтернативные инвестиционные решения

Есть и более специфические форматы инвестиций в золото, имеющие свои особенности. Например, вы можете покупать ювелирные изделия из драгметалла. Однако их стоимость привязана не только к цене материала. В нее включена работа ювелира, налоги, наценка магазина, включающая в т.ч. зарплату персонала. Это снижает вероятность покупки золота, сопоставимого по цене с ценами чистого драгметалла в слитках на бирже.

Также ювелирное золото имеет более низкую пробу, чем банковское. Так, банковский слиток обычно отливают из драгметалла 999 пробы. Т.е. примеси в нем минимальные. Украшения же делают из сплавов. Например, для обручальных колец могут применять 750 или даже 585 пробу (скорее, она является «стандартом» для этого рода изделий). Разумеется, для инвестиций в золото такие вещи подходят в том случае, если являются антикварными, редкими, брендовыми. Это отражается на их цене при продаже и обеспечивает рост стоимости актива с течением времени.

Продажа ювелирных изделий всегда требует экспертной оценки. Это дополнительные затраты для владельца. Наконец, сама продажа — процесс не быстрый. Если вы хотите получить достойную цену, придется долго искать покупателя. Это не самый удобный вариант инвестиций в золото для частных лиц.

Еще один вариант — виртуальные счета. Так различные системы электронных денег предлагают хранить средства не только в рублях, долларах или евро, но и в драгметаллах на определенную сумму. Такое предложение для инвестиций в золото есть даже у платформы Webmoney. Помимо привычных валютных WMZ (доллар) или WMR (рубль), там есть WMG, приравниваемый к 1 грамму чистого золота. Составляется договор хранения, а гарантом является компания WM Metals FZE из ОАЭ.

Безопасны ли такие инвестиции в золото, учитывая, что Вебмани — один из ветеранов рынка платежных систем, а страхует ваши вклады достойная и проверенная временем эмиратская компания? На деле — лишь отчасти. ЭПС не занимаются страховкой активов своих клиентов.

При инвестициях в золото вы никогда не знаете, как будут действовать национальные и международные регуляторы в отношении «суррогата денег», коим являются электронные «титульные знаки» и иные цифровые активы. Также все операции при выплатах сопровождаются комиссионным сбором в адрес площадки. Лица, делающие инвестиции в золото через подобные платформы, всегда теряют часть доходов. Из плюсов — здесь вы не платите НДС.

Подводя итоги: преимущества и недостатки инвестиций в драгметалл

При всех сложностях, регулярные инвестиции в золото могут быть прибыльными в долгосрочной перспективе. Золотые активы всегда можно обналичить, если этого требует кризисная ситуация. Они будут ликвидны в любое время, в отличие от акций, облигаций и других ценных бумаг, электронных денег, криптовалют и цифровых токенов. Также инвестиции в золото всегда гарантируют рост в будущем. Металла на Земле не станет больше. Его нельзя напечатать, как валюту. Однако не следует рассчитывать на быстрый рост и мгновенное получение высоких доходов. Также при инвестициях в золото вам нужно будет отслеживать рыночную динамику, чтобы своевременно покупать и продавать драгметалл.

Источник