Зеленые компании для инвестиций

Лучшие компании зеленой энергетики на начало 2021 года.

После инаугурации президента Джо Байдена внимание, вероятно, будет сосредоточено на секторах, входящих в его список приоритетов. И без сомнения, сектор экологически чистой или альтернативной энергии возглавляет список. Планируемые инвестиции в размере 2 триллиона долларов – это первый шаг к достижению к 2050 финансовому году экономики с нулевыми выбросами.

Хотите стабильный доход дивидендов на все времена – читайте про дивидендных чемпионов.

Стоит отметить, что за последние несколько кварталов акции альтернативной энергетики резко выросли. И по мере того, как в ближайшие годы в сектор поступают инвестиции, я ожидаю, что положительная тенденция сохранится.

В этой статье будут обсуждаться лучшие компании зеленой энергии, которые, как ожидается, получат поддержку Байдена. И в следующие три-пять лет эти акции принесут инвесторам кратную прибыль.

Динамика ETF ICLN (фонда на зеленую энергетику) +170% за 2020 год.

1. Sunrun (RUN).

Sunrun – ведущий поставщик домашней солнечной энергии в США. Акции RUN выросли, и я полагаю, что краткосрочные оценки могут быть растянуты для большинства акций альтернативных источников энергии. Однако я не сомневаюсь, что акции RUN – это покупка при любой глубокой коррекции.

По состоянию на третий квартал 2020 года компания сообщила о 326 000 клиентов, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако с приобретением Vivint Solar общая клиентская база превысила 500 000 человек. По мере увеличения использования домашней солнечной энергии рост клиентской базы, вероятно, останется устойчивым. Это приведет к росту выручки и EBITDA.

В целом, акции RUN стоит держать в поле зрения. В следующие несколько лет стоит ожидать значительного роста числа клиентов. Ключевым фактором, способствующим росту акций, станет прибыльность на операционных уровнях.

2. Renewable Energy Group (REGI).

Компания сообщила о хороших показателях за третий квартал 2020 года: выручка составила 576 миллионов долларов. Продажа смесей биодизельного топлива и возобновляемого дизельного топлива увеличилась на 70% за квартал по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.

Важным фактором роста акций является расширение производственных мощностей. Компания рассчитывает увеличить производственные мощности на 250 миллионов галлонов в год при стоимости проекта в 825 миллионов долларов. Расширение производственных мощностей будет завершено к концу 2023 финансового года. Это вызовет сильный рост выручки.

3. TPI Composites (TPIC).

Акции TPIC – еще одно интересное имя для рассмотрения в секторе зеленой энергетики. TPI Composites специализируется на ветроэнергетике и производит ветровые лопасти из композитных материалов.

Компания сообщила о росте продаж за третий квартал 2020 года на 23,5%. Значительный рост выручки, вероятно, сохранится для компании. Основная причина такой точки зрения – наличие у компании долгосрочных договоров поставки. Текущие контракты компании обеспечивают прозрачность выручки в размере 5,1 млрд. долларов в течение 2024 финансового года. TPI Composites также генерирует свободные денежные потоки, что укрепляет баланс.

Что касается Соединенных Штатов, в 2020 финансовом году в стране было установлено всего 42 МВт морских ветроэнергетических установок. Американская ассоциация ветроэнергетики считает, что «США также обладают огромным оффшорным ресурсом энергии ветра с техническим потенциалом более 2000 ГВт, что почти вдвое превышает текущее потребление электроэнергии в стране».

Учитывая этот потенциал и тот факт, что Байден ориентирован на чистую энергию, я ожидаю, что поток заказов для компании останется устойчивым. Фактически, производство ветровой электроэнергии в процентах от общего объема производства электроэнергии в США увеличивается. Акции TPIC привлекательны даже после роста на 135% за последние шесть месяцев.

4. Albemarle Corporation (ALB).

Как и все акции зеленой энергии, акции ALB также резко выросли в недавнем прошлом.

Многие оптимистично относятся к акциям ALB, поскольку ожидается, что спрос на литий в ближайшие годы останется высоким. Аналитик Evercore ISI Стивен Ричардсон полагает, что «неоспоримая правда рынка лития состоит в том, что спрос вырастет втрое (по сравнению с базовым уровнем 2019 года) примерно к 2025 году». Причина – устойчивый рост рынка электромобилей, который стимулирует спрос на литиевые батареи.

Ожидается, что продажи легковых электромобилей вырастут с 1,7 миллиона единиц в прошлом году до 8,5 миллиона единиц к 2025 финансовому году. Поскольку Байден уделяет особое внимание зеленой энергии, продажи электромобилей во всем мире, вероятно, будут высокими, даже если Китай и Европа сохранят лидирующие позиции.

Имея доступ к трем крупнейшим в мире ресурсам высочайшего качества, корпорация Albemarle является привлекательным игроком в секторе альтернативной энергетики. В течение следующих нескольких лет акции ALB продолжат расти вместе с ростом дивидендов.

5. Enphase Energy (ENPH).

Акции ENPH были еще одним источником роста стоимости с потенциалом роста на 237% за последние шесть месяцев. После коррекции акции EHPH – еще одно имя среди акций солнечной энергетики, на которое стоит обратить внимание.

Международное энергетическое агентство высказало мнение, что солнечная энергия – «новый король электричества». В ближайшее десятилетие внедрение солнечной энергии ускорится во всем мире, и Enphase Energy имеет все возможности для получения выгоды.

Важно отметить, что за третий квартал 2020 года компания отчиталась только о 21,6% выручки на международных рынках. Новая пандемия коронавируса также повлияла на рост в Соединенных Штатах. Однако в ближайшие кварталы выручка, вероятно, будет расти в США. План Байдена по зеленой энергии принесет пользу компании, поскольку налоговые льготы сохранятся. Увеличение емкости солнечных батарей будет продолжать стимулировать рост.

6. First Solar (FSLR).

За последние шесть месяцев акции FSLR выросли на 66%. Компания First Solar сообщила о более чем 100% загрузке производственных мощностей своих заводов в Огайо и других странах за квартал. Это показатель надвигающегося спроса. В текущем году у компании есть контрактные поставки 6,7 ГВт. В ближайшие два года объем поставок по контракту составит 3,6 ГВт. И поскольку приток заказов остается устойчивым, я ожидаю, что высокие доходы сохранятся.

В отношении США ожидается, что рынок установит 113 ГВт мощности в период с прошлого года по 2025 финансовый год. Я ожидаю, что количество заказов останется самым высоким в Северной Америке. У компании есть многолетний попутный ветер в отрасли в сочетании с прочными основами для роста.

7. Plug Power (PLUG).

Рост акций PLUG был просто поразительным. За последние шесть месяцев акции компании выросли на 585%. Победа Джо Байдена в сочетании с положительным развитием бизнеса вызвали рост. Но даже по акции PLUG я бы дождался коррекции. Большая часть роста компании еще впереди, и ее акции будут привлекательны после коррекции на 15–20%.

Недавно Plug Power опубликовал целый ряд положительных новостей. Компания сформировала стратегическое партнерство с южнокорейской SK Group. Последний будет инвестировать 1,5 миллиарда долларов в Plug Power. Это партнерство позволит изучить возможности роста в Азии.

Компания также подписала Меморандум о взаимопонимании с Groupe Renault. Совместное предприятие нацелено на долю рынка 30% «рынка легких коммерческих автомобилей (LCV) на топливных элементах в Европе».

По состоянию на ноябрь 2020 года остаток денежных средств компании составил 1,7 миллиарда долларов. Деньги будут использованы для строительства пяти региональных заводов по производству экологически чистого водорода в США. Большие планы и партнерские отношения оправдывают всплеск акций. Однако акция стала параболической, и есть смысл дождаться некоторой коррекции перед новой экспозицией.

Источник

Блог компании Тинькофф Инвестиции | С победой демократов США ждет переход на «зеленую экономику» — вот 30 компаний, чтобы инвестировать прямо сейчас

По прогнозу The Economist Джо Байден опережает Дональда Трампа за победу на выборах 2020 года в США в ноябре, из-за критики нынешней администрации по поводу обращения с Covid-19.

Но более важным для потенциальной администрации Байдена является тот факт, что с большей вероятностью Демократическая партия может победить в Сенате:

В этом случае США, вероятно, ждут четыре года радикальных политических реформ и реализация плана Байдена «Революция чистой энергии» с бюджетом в 1,7 трлн долларов федеральных средств в дополнение к обязательствам местных штатов и частного сектора.

В результате нефтегазовая отрасль проиграет, а явным победителем будет любая компания или отрасль, предлагающая решения для продвижения США к 100% -ной экономике чистой энергии. Это будет означать рост для производителей электромобилей, солнечной энергии, ветра, утилизации и переработки отходов, решений по повышению эффективности использования воды и т.д.

Акции, чтобы сделать ваш портфель экологичным

Предлагаем инвесторам обратить внимание на акции наиболее важных “зеленых отраслей”, наиболее очевидными из которых являются:

Солнечная энергия.

$11,21 млрд (здесь и ниже — рыночная капитализация)

Поставщик оптимизаторов мощности, солнечных инверторов и систем мониторинга для фотоэлектрических массивов.

Производство полного цикла модулей фотовольтаики.

Универсальная солнечная энергетическая система для дома.

Разработка и производство кристаллических кремниевых фотоэлектрических элементов и солнечных панелей.

Энергия ветра

Один из крупнейших в мире производителей ветрогенераторов.

Испано-немецкая ветроэнергетическая компания, производит ветряные турбины, предоставляет наземные и морские ветровые услуги.

Разработка и эксплуатация энергетических и солнечных электростанций

Гидроэнергетика

Крупнейшая компания Новой Зеландии по производству возобновляемой энергии.

Мировой лидер в области возобновляемой энергии (Канада)

Поставщик технологий альтернативных и возобновляемых источников энергии

владеет и управляет возобновляемыми источниками энергии, инфраструктурой передачи и транспортировки

Топливные элементы

Генератор энергии на твердооксидных топливных элементах, использует различные входящие виды топлива, в том числе жидкие или газообразные углеводороды, полученные из биологических источников

Производитель протон-обменных топливных элементов (Канада)

Компания по производству биодизеля

Электромобили

Производитель электромобилей, солнечной энергии и интегрированных решений в области возобновляемых источников энергии для домов и предприятий.

Проектирование и разработка электрических автономных транспортных средств (Китай)

Один из крупнейших в мире производителей бытовой техники и электронных товаров. Производство аккумуляторов для автомобилей. (Япония)

Лидер отрасли по производству лития и производных лития, один из самых быстрорастущих рынков в специальной химической промышленности. Производство лития для электромобилей

Атомная энергия

Горнорудная компания, один из крупнейших производителей урана в мире (Канада)

Производство, продажа, передача и доставка электроэнергии.

Биопластик

Возобновляемые полимеры, возобновляемые химические вещества и катализ, цель — создание и коммерциализация экологически безопасных технологических решений в области химии (Нидерланды).

Переработка отходов

Сбор, транспортировка, переработка, вторичное использование или утилизация отходов

Сбор, переработка, безопасная утилизация любого типа отходов (Австралия)

Вода

Инновации в области хроматографии, масс-спектрометрии и термического анализа, открытие новых фармацевтических препаратов, обеспечение безопасности мировых запасов продуктов питания и воды

Водоснабжение, очистка сточных вод, питьевая вода

Крупнейший в мире производитель композитов из стекловолокна, разработка и производство изоляционных, кровельных и стеклопластиковых композитов

Мультинациональная компания со штаб-квартирой в Ирландии. Производитель оборудования HVAC, систем безопасности и автоматизации для зданий и сооружений, удаленная диагностика, профилактическое обслуживание, мониторинг и многое другое с использованием искусственного интеллекта

Мировой лидер в области высокоэффективной изоляции и ограждающих конструкций, что позволяют экономить больше энергии, углерода и воды, обеспечение замкнутой экономики, решения по управлению водными ресурсами (сбор сточных, поверхностных и дождевых вод), решения по управлению энергопотреблением, использование Интернета вещей.

Разработчик и производитель энергоэффективных технологий и материалов на основе органических светоизлучающих диодов, а также поставщик услуг для индустрии дисплеев и освещения

Продукты питания

Крупнейший мировой производитель заменителей мяса на растительной основе, которые имитируют вкус и фактуру курятины, свинины и говядины, что положительно влияет на здоровье человека, изменение климата, ограничения природных ресурсов и благополучие животных.

Упомянутые выше 30 акций открывают инвесторам доступ к этим «зеленым» отраслям. При выборе данных компаний учитывалась рыночная капитализация. Предпочтение отдавалось более крупным компаниям в отрасли.

Факторы риска зеленых отраслей

По сравнению с общим фондовым рынком, гидроэнергетика, атомная энергия, переработка и водоснабжение менее рискованны, поскольку их профиль спроса более стабилен, в то время как отрасли, связанные с солнечной и ветряной энергетикой, с электромобилями и строительными материалами более цикличны, чем рынок в целом, и более подвержены негативному влиянию во время рецессии.

Отрасль топливных элементов в значительной степени зависит от государственных субсидий, и, следовательно, подвергается высокому риску.

Отрасль производства биопластиков, вероятно, будет расти высокими темпами, поскольку многие потребительские компании, McDonald’s и Unilever и многие другие, заявили, что улучшат свою пластиковую упаковку в течение следующего десятилетия. Но биопластик — это небольшая фрагментированная отрасль, и публичные компании по производству биопласта могут легко проиграть более крупным компаниям в традиционной химической промышленности.

Все эти экологически чистые отрасли работают в физическом мире и требуют огромных затрат для работы в отличие от индустрии программного обеспечения, где рентабельность капитала высока и легко масштабируется. Низкие процентные ставки способствовали их росту. Однако, если процентные ставки вырастут, это отрицательно скажется как на условиях их деятельности, так и на оценке капитала.

Солнечная, ветряная и ядерная энергетика зависят от государственной поддержки, а это значит, что доходы акционеров в будущем будут зависеть не только от технического прогресса, но и от поддержки правительств.

Перспективы роста возобновляемых источников энергии

Солнечная энергетика конкурентоспособна в некоторых регионах мира даже без субсидий — за счет постоянного технологического процесса. Солнечная энергия, скорее всего, будет играть важную роль в энергобалансе, особенно в самых солнечных регионах мира.

Энергия ветра является одной из самых дешевых форм возобновляемой электроэнергии на сегодняшний день. Именно на ветроэнергетику в 2018 году приходилось 63% инвестиций в возобновляемые источники энергии в Европе.

Будущее использование энергии ветра связано с крупным технологическим прорывом в отрасли после запуска морских оффшорных ветряных турбин мощностью 10 МВт в конце 2019 года компанией Vestas Offshore Wind.

Политический капитал, стоящий за сокращением выбросов углерода в условиях бушующего климатического кризиса, предоставит инвесторам исключительные возможности в течение ближайших трех десятилетий.

Зеленые компании (и их акции) имеют долгосрочные перспективы и обещают стать крупнейшими компаниями в мире и со временем могут обогнать технологические компании. Это будет происходить при массивной государственной поддержке и инвестициях, которые создадут мега-тенденцию в «зеленых» отраслях.

Инвесторам с долгосрочным инвестиционным горизонтом следует подумать о приобретении акций чистой энергии.

Я убеждена, что каждый долгосрочный инвестор должен иметь доступ к этой теме.

Если инвесторы не сделают свои портфели более экологичными, они могут упустить следующую важную мегатенденцию на финансовом рынке и в обществе.

Автор: Жанна Жумагалиева, инвестор с 2006 года, канал в Telegram @investments_simple

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.

Источник