Займы инвестиционный бизнес план

Инвестиционный бизнес-план

Чем отличается инвестор от кредитора

Многие почему-то считают, что инвесторы – это те же кредиторы, а потому их вполне устроит бизнес-план для получения кредита, с которым мы разбирались в предыдущей публикации. На самом же деле, между инвестициями и кредитами есть существенное отличие:

Инвестиции – это долевое участие в бизнесе, а кредиты – это банальное одалживание денег под проценты.

Как видите, речь идёт о разных целях, несмотря на то, что в обоих случаях присутствует факт привлечения финансов в проект. Если кредитору плевать на судьбу бизнеса, которому он даёт взаймы, то для инвестора, наоборот, предельно важно правильно оценить перспективность предприятия. Ибо, величина дохода инвестора напрямую зависит от прибыльности инвестируемой компании. Естественно, заработок инвестора может быть в разы выше доходов кредитора. Однако и риски здесь посерьёзнее – ведь, инвестор, выкупая долю в проекте, становится «счастливым» обладателем «лотерейного билета», результаты розыгрыша которого станут известны лишь после того, как будет создан инвестируемый бизнес.

Думаю, вы догадались, что задачи инвестиционного и кредитного бизнес-плана будут существенно отличаться.

Главная задача бизнес-плана для привлечения инвестиций

Прежде, чем приступить к составлению бизнес-плана, я предлагаю вам «влезть в шкуру инвестора». Представьте, что вы хотите инвестировать свои деньги в прибыльный бизнес. Вот к вам подходит какой-то прыщавый парнишка, рассказывает что-то о списанных тридцати новых комбайнах, которые председатель колхоза готов продать по бросовой цене. Вы, естественно, человек занятой, а потому говорите ему: «Давайте мне свой бизнес-план, я почитаю в машине по дороге в аэропорт, а завтра вам перезвоню».

А теперь, внимание вопрос! Какой бизнес-план вас заинтересует и вызовет желание вложить деньги в данный проект? Собственно, уже напрашивается следующая формулировка:

Основная задача инвестиционного бизнес-плана – убедить потенциального инвестора в том, что он держит в руках инструкцию по выращиванию куриц, несущих золотые яйца.

У него должно подпрыгнуть давление, задрожать руки, вспотеть подмышки – инвестор должен быть уверен, что он заработает много денег, инвестируя в ваш бизнес.

Секрет успешного бизнес-плана инвестиционного проекта

Вы приходите к инвестору и говорите ему: «Эй, чувак, у меня есть классная бизнес-идея, но для её реализации мне нужны деньги! Так уж и быть, я готов взять тебя в долю. Ты вроде нормальный парень, Билли! Мне нравятся проекты твоей компании Microsoft. Будь другом, посмотри мой бизнес-план!»

Затем вы протягиваете ему бизнес-план развития предприятия, состоящий из 200 листов рукописного текста на русском языке, и продолжаете: «Не поленись, почитай то, что здесь написано. Я специально не стал переводить тексты на английский – ведь, нам с тобой предстоит тесное сотрудничество, а потому начинай, дружище, постепенно осваивать великий и могучий русский язык».

Как вы думаете, что сделает маленький Билли с вашим большим бизнес-планом? Можете не сомневаться – он выбросит его в урну. Знаете почему? Потому что:

У инвестора нет времени на чтение больших бизнес-планов. Максимум, на что его хватит – это на две-три страницы печатного текста, написанного на знакомом ему языке (лучше на родном).

Надо понимать, что много предпринимателей желает привлечь инвестиции в свои гениальные проекты, и все они подсовывают бизнес-планы инвесторам. Если каждый день перечитывать два десятка бизнес-планов по 200 страниц каждый, то мозг может не выдержать и взорваться. Богатые инвесторы не могут себе позволить такую роскошь. Именно поэтому:

Секрет успешного бизнес-плана для получения инвестиций заключается в качественно составленном резюме (кратком изложении сути проекта).

Для начала можно дать инвестору ознакомиться только с резюме, а уж затем, если он проявит серьёзный интерес к проекту, показать ему детальный бизнес-план. Ведь ваша первоочередная задача заключается в том, чтобы заинтересовать инвестора, но при этом, не допустить утечки конфиденциальной информации, которая будет доступна только тем, кто решит войти в долю.

Особенности разработки инвестиционного бизнес-плана

Как привлечь инвестора, и заставить его поверить в то, что успех вашего проекта неизбежен? В принципе, всё просто – в процессе разработки инвестиционного бизнес-плана вам надо сделать следующее:

Реальными цифрами подтвердить успешность инвестируемого бизнеса. Серьёзные люди доверяют только фактам. А потому, требуются документальные подтверждения фраз: «Да этот бизнес по продаже жвачек возле школы обречён на успех!»; «Можешь смело инвестировать в мою идею платных туалетов в поездах – от клиентов не будет отбоя!»; «Тёща сказала, что эти пирожки продаются лучше, чем гамбургеры в Макдональдсе!» Запомните золотое правило:

Красивые слова инвестора не возбуждают, его волнуют только реальные цифры и факты.
Изложите ему вкратце основную суть проекта, предоставьте маркетинговый анализ перспективности рынка. Затем рассчитайте все расходы и ожидаемые доходы. Покажите ему предполагаемую прибыль. И после этого наслаждайтесь его возбуждённым состоянием.
Предложить способы снижения рисков. Опытный инвестор всегда сопоставляет риски с ожидаемыми доходами. Вам нет смысла скрывать эту информацию. Наоборот, надо уделить особое внимание детальному описанию возможных рисков и предложить способы их снижения. Я хочу, чтобы вы понимали следующее:

Скрывая информацию о рисках, вы подрываете свой авторитет в глазах потенциального инвестора. Если же, вы честно расскажете ему о возможных проблемах и одновременно предложите варианты их решения, то дадите понять компаньону, что он имеет дело с настоящим профессионалом, нацеленным на достижение результата.
Упорство в бизнесе многое значит. Если разобраться, то:

Нет бизнеса без риска, а есть люди, способные или не способные решать проблемы.
Инвесторы не боятся информации о рисках, они больше боятся ошибиться и доверить свои деньги слюнтяю и неудачнику.
Описать механизм осуществления контроля деятельности компании. Вкладывая свои деньги в перспективный бизнес-проект, инвестор заинтересован в том, чтобы у него была возможность при необходимости проконтролировать состояние дел в компании – убедиться в том, что его деньги работают, а не бездарно потрачены неумелым руководителем.

Привлекая инвестиции, вы должны обеспечить своему партнёру доступ к финансовой и бухгалтерской информации, а также создать все необходимые условия для честного и прозрачного сотрудничества.
Предложить условия вхождения в долю. Надо понимать, что именно вы привлекаете в свой бизнес инвестора, именно вы всё продумали и составили бизнес-план, а потому именно вы должны предложить своему компаньону условия вхождения в долю.

В бизнес-плане следует указать минимальную сумму инвестиций, а также причитающийся партнёру процент от прибыли. Также укажите, что эти цифры обсуждаются в индивидуальном порядке и могут быть подкорректированы. Ведь, в любом случае, вам предстоит длительный переговорный процесс с потенциальным инвестором, где он будет пытаться из вас «выжать» как можно больше, а вы будете всячески упираться и сопротивляться. Так что, можете слегка завысить планку, чтобы впоследствии у вас была возможность её опустить.

Я вас ещё не утомил? Да, собственно, я уже закончил. Надеюсь, вы почерпнули для себя что-то интересное и полезное из этой статьи. Далее я предлагаю перейти к структуре и основным разделам бизнес-плана.

Источник

Инвестиционный займ: преимущества и недостатки, правила составления договора

Инвестиционный займ используется на рынке банковских услуг уже более десяти лет. За это время такой финансовый продукт помог многим начинающим предпринимателям за счет привлечения кредитных средств наладить производственный процесс, модернизировать оборудование и построить новые здания.

Что такое инвестиционный займ и чем он отличается от инвестирования?

Инвестиционный займ – это заимствование денег развивающемуся или действующему бизнесу под определённый бизнес-проект.

Такой займ имеет свои специфические отличия по сравнению с традиционными видами банковских продуктов:

• Долгосрочность. Период использования заемных средств продолжается с момента реализации бизнес-идеи до получения первой прибыли. Поэтому минимальный срок предоставления средств составляет не менее 3-х лет;
• Целевое использование. Заемщик не имеет права использовать деньги на любые цели. Кредитор регулярно проверяет целевое использование средств под указанный в договоре бизнес-проект;
• Крупные суммы. Открытие нового бизнеса или обновление существующего дела требуют серьезных денежных вложений, поэтому минимальная сумма инвестиционных займов устанавливается на отметке в 1 млн. руб.
• Особый пакет документов. Кроме обычных документов, которые требуется для получения банковского кредита, заемщик должен предоставить будущему кредитору подробный аудиторский анализ состояния своего бизнеса, качественный бизнес-план и прогноз доходности.
• Особенные условия погашения. График погашения задолженности разрабатывается не на основе календарных периодов, а на основе этапов реализации проекта.

Главные факторы для принятия положительного решения по предоставлению инвестиционного займа – это качественный и продуманный бизнес-план, материальное состояние заемщика и финансовая устойчивость отрасли экономики, в которую планируется вложить дополнительные денежные средства.

Инвестиционные займы не имеют ничего общего с инвестициями. Займы предоставляются на условиях оплаты и срока, а заимодавец не получает права участвовать в управлении или в распределении прибыли кредитуемого субъекта. Хотя инвестиции, как и инвестиционные займы, являются долгосрочными вложениями, однако в них отсутствует принцип возврата. Инвестор входит в число участников или учредителей компании и принимает активное участие в распределении прибыли.

Кто может предоставить инвестиционный займ?

Предприниматель, решивший привлечь для расширения своего бизнеса заемные средства, должен внимательно изучить варианты предоставления займа и выбрать наиболее выгодные для себя условия.

Есть несколько учреждений, занимающихся кредитованием под бизнес-проекты:

• Органы государственной власти. Государство поддерживает развитие малого и среднего бизнеса и разрабатывает программы его субсидирования и льготного кредитования на федеральном уровне. Власти также не остаются в стороне. Они создают собственные программы поддержки тех отраслей, развитие которых принесет в дальнейшем региону новые рабочие места и улучшит экономические показатели региона. Поэтому обращаясь за кредитом в государственные органы, заемщик должен быть готовым к прохождению тщательных проверок и выполнению жестких требований кредитора.
• Кредитные организации. В их число входят не только банки, но и организации микрофинансирования. В отличие от банков, МФО выдвигают более лояльные требования к заемщику, здесь больше шансов получить займ индивидуальному предпринимателю. Вместе с тем, проценты за пользование кредитными ресурсами у МФО значительно выше, чем в банковской сфере. Банки отдают предпочтения при выдаче инвестиционных кредитов крупным и стабильным компаниям.
• Инвестиционные фирмы. Это объединения людей с достатком, желающих вложить свои денежные средства для получения прибыли. Потенциальный заемщик, претендующий на помощь, проходит не менее серьезный отбор, чем при обращении в государственные органы. После проведения оценки поданных бизнес-проектов выбираются наиболее перспективные. Пройти отбор в такой компании чрезвычайно сложно.
• Лизинговые компании. В них удобно обращаться, когда для расширения границ бизнеса требуется покупка нового оборудования.
• Юридические лица. Можно попробовать обратиться к директору крупного предприятия, работающего на территории своего региона. Если бизнес-план его заинтересует, он может профинансировать такой проект. Займы предприятие может предоставлять своим филиалам или дочерним компаниям.
• Частные инвесторы. В этой роли могут выступать родственники, знакомые, друзья, сотрудники. Займы от таких кредиторов не будут иметь большой размер, но он будет достаточен для первых шагов индивидуального предпринимателя. Главное, составить договор, чтобы гарантировать кредитору возврат вложенных денег.

Виды инвестиционных займов

Инвестиционные займы делятся на несколько видов.

Займы по объекту вложения:

• Проектные – выделение денежных средств для реализации конкретного проекта;
• Экспансионные – кредитование существующего бизнеса с целью расширения его границ либо для открытия филиала в другом городе;
• Строительные – вложения в строительство жилой или коммерческой недвижимости.

Займы по срокам кредитования:

• Краткосрочные – до 3 лет;
• Среднесрочные – от 3 до 5 лет;
• Долгосрочные – свыше 5 лет.

Займы по периодичности кредитования:

• Одноразовые;
• Кредитная линия. Денежные средства выделяются по этапам бизнес-плана (циклически) либо посезонно (например, в сельском хозяйстве).

Также займы классифицируются по отраслям экономики и объектам инвестиций (оборотные средства, трудовые активы и прочее).

Требования к заемщику

Инвестиционные займы сопровождаются большими рисками для любого кредитора, поэтому к заемщику выдвигаются повышенные требования:

• Наличие бизнес-плана. Проект четко и подробно описывается, содержит план рационального использования вложенных средств. Его основу составляют обоснованные экономические расчеты. План не должен иметь фантастическую составляющую (например, полет на Марс или создание экспедиции для поиска пропавших денег Пабло Эскобара);
• Заемщик должен быть платежеспособен. Если за займом обращается юридическое лицо, оно должно предоставить бухгалтерскую отчетность и финансовые документы, подтверждающие доходность. Требуется предоставить действующие лицензии, список контрагентов с контрактами, информацию о сотрудниках, анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Если это физическое лицо, кредитором анализируется его благонадежность и платежеспособность. Здесь понадобится информация о трудовой деятельности, кредитная история, сведения о действующем социальном статусе, анализ ежемесячных доходов и расходов.
• Наличие средств для вложений. Кредитор выдаст займ лишь в том случае, если клиент часть нужной суммы для реализации проекта покроет собственными средствами. Процент может составлять от 25% до 50%.
• Залог. Такие займы относятся к залоговым. В качестве залога подойдет любое имущество, которое можно будет быстро реализовать в случае провала проекта.
• Отсутствие долгов. Заемщик не должен иметь непогашенных долгов перед государством, кредиторами и кредитными учреждениями. Он также не должен ранее проходить процедуру банкротства. Заемщик должен иметь на момент предоставления заемных средств хороший кредитный рейтинг.

Важно! Каждый кредитор вправе выдвигать дополнительные требования к заемщику. О них следует узнать заранее, чтобы подготовить необходимый пакет документов.

Необходимые документы

Перечень необходимых документов:

• заявление на предоставление займа;
• бизнес-план;
• копии документов, подтверждающих государственную регистрацию юридического лица, для физического лица – копия паспорта;
• учредительные документы компании, претендующей на получение займа;
• если заемщик – единственный владелец предприятия, потребуется документ, подтверждающий право собственности;
• копии финансовой и статистической отчетности за несколько лет.

По требованию кредитора список документов может быть расширен.

Особенности договора инвестиционного займа

Главным документом, подтверждающим получение займа, является договор, который обязательно оформляется в письменном виде. Устная договоренность допускается при получении от физического лица суммы не более 10 тыс. рублей.

Текст договора составляется на основе ст. 807-810 Гражданского Кодекса РФ.

Правильно составленное кредитное соглашение содержит данные о сторонах сделки:

• Для юридического лица – полное наименование, сведения о документах, подтверждающих государственную регистрацию. Требуются также данные уполномоченного лица, подписывающего документ о сделке.
• Для физического лица – ФИО (полностью), сведения о месте и дате рождения, код ИНН, реквизиты паспорта, сведения о регистрации.

Указывается также информация о предмете займа. Предметом сделки являются денежные средства. Точная сумма указывается цифрами и прописью. Обязательно указывается валюта. Если займ выдан в иностранной валюте, необходимо указать ее официальный курс на дату подписания договора.

Если предметом займа выступают не деньги, а вещи, тогда в тексте договора необходимо указать их стоимость, предварительно проведя экспертную оценку. Предметом неденежных соглашений могут быть и ценные бумаги.

В документе указываются условия займа:

• срок;
• целевое назначение;
• процентная ставка;
• порядок погашения и конечный срок полного закрытия долгового обязательства.

Также можно указать дополнительные условия:

• обязанности сторон;
• ответственность за нарушение условий договора;
• форс-мажорные обстоятельства;
• досудебное решение споров;
• причины для подачи иска в суд;
• возможности разрыва договора в одностороннем порядке;
• возможность пролонгации либо досрочного погашения займа.

В документе должны быть реквизиты сторон, а также подписи и печати.

Предмет обеспечения описывается в договоре либо по желанию сторон подготавливается отдельный договор залога.

Важно! Если в качестве залога заемщик предоставляет недвижимое имущество (здание, земельный участок, квартиру или дачу), информацию об этом необходимо внести в базу Росреестра.

Преимущества и недостатки инвестиционных займов

Инвестиционный займ – перспективный вариант расширения, модернизации и развития новых направлений собственного бизнеса. В отличие от инвестиций, с ним проще получить дополнительные ресурсы, не привлекая новых людей для управления компанией и дальнейшей отдачи части прибыли.

Однако, для получения займа требуется подготовка огромного количества документов, выполнение жестких требований кредитора и наличие залога.

Предпринимателю для получения в долг суммы до 10 млн. руб. проще оформить обычный потребительский кредит или обратиться в центр микрофинансирования. Процентные ставки по инвестиционным займам ненамного ниже обычных ставок по другим банковским кредитам, а условия их предоставления проще без обязательного залогового обеспечения.

Особенности получения инвестиционного займа индивидуальными предпринимателями

Несмотря на то что индивидуальные предприниматели являются полноценными субъектами хозяйствования, со сложностями при кредитовании они сталкиваются чаще других участников экономической сферы. Это касается и получения инвестиционных займов. При наличии равноценных у ИП и юрлица бизнес-планов, банки отдадут предпочтение последнему. Этому есть ряд весомых причин. Финансовая документация, которую ведет ИП, настолько сокращена, что по ней сложно установить платежеспособность соискателя и составить экономический прогноз.

Индивидуальный предприниматель для получения займа должен быть готов:

• пройти тщательную проверку и доказать свою состоятельность;
• предоставить для проведения аудита бухгалтерскую, налоговую и другие виды обязательной отчетности за два года.

Кроме того, доход бизнеса должен быть достаточным, чтобы после погашения займа ИП не обанкротился и смог продолжать работать в обычном режиме.

Именно поэтому шансов на получение инвестиционных займов для создания бизнеса у начинающего бизнесмена практически нет.

Особенности заключения договоров с физическим лицом

Любой гражданин может предоставить в долг личные накопления, в том числе и для целей инвестирования. В качестве заемщика может выступить физическое лицо, юрлицо или индивидуальный предприниматель.

Чтобы не попасть в руки мошенников, гражданин-заимодавец должен защитить себя договором займа. Перед подписанием соглашения специалисты рекомендуют получить консультацию у юриста о возможных последствиях сделки и у экономиста о целесообразности и доходности выбранного бизнес-проекта.

Частному инвестору особенно внимательно следует отнестись к таким пунктам договора:

• наименование и реквизиты заемщика. Они должны полностью соответствовать уставным документам. Даже одна несовпадающая буква в названии компании будет являться поводом признать сделку недействительной.
• Объект сделки (инвестиционный проект). В договоре должны быть все этапы бизнес-плана с указанием временного промежутка, когда будет проходить их реализация.

Права и обязанности сторон и их ответственность за нарушение условий займа

Инвестиционный займ, несмотря на сложность оформления, является привлекательным ресурсом как для заемщика, так и для заимодавца. Цель у них одна – получение дополнительной прибыли. Заемщик получает долгосрочные средства под низкий процент, а при оформлении договора с государственными кредиторами дополнительные субсидии на покрытие процентов. Заимодавец получит не только прибыль от процентов, но и целый ряд налоговых льгот.

Источник