Зависимости от статуса инвесторы инвестиции бывают

Теория инвестиций и инвестиционных решений

— инвестиции в нематериальные активы. К ним отно­сятся вложения в приобретение имущественных прав (оцениваемых денежным эквивалентом) на земель­ные участки, угодья, другое имущество; лицензий на передачу прав промышленной собственности, сек­ретов производства, патентов на изобретения, свиде­тельств на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки, фирмен­ные наименования, сертификаты на продукцию и технологию производства. [1 – стр. 29]

Классификация инвестиций в зависимости от инвестора.

В современных экономических условиях в качестве ин­весторов могут выступать государство в лице его органов управления и органов территориального и муниципально­го управления, акционерные общества, физические лица, а также иностранные государства, иностранные юриди­ческие и физические лица, международные организации. Мелкого предпринимателя, вкладывающего капитал в соб­ственное дело, не принято называть инвестором. В то же время предприятия, формирующие инвестиции из прибы­ли, считаются инвесторами. Термин «инвестор» применя­ют чаще всего по отношению к юридическим и физиче­ским лицам, вкладывающим капитал не только в свое, но и в «чужое» дело, которым они не владеют. Впрочем, пос­ле вложения средств «чужое» дело становится хотя бы частично «своим».

В зависимости от статуса субъектов инвестирования, и от инвесторов различаются:

— государственные (муниципальные) инвестиции, вло­жения денежных средств, осуществляемые от имени и за счет государства. Эти вложения могут осуществляться за счет средств государственного бюджета, средств государствен­ных внебюджетных фондов, привлеченных государством временно свободных денежных средств граждан и юриди­ческих лиц путем выпуска государственных ценных бумаг, и имущества, составляющего государственную казну. Недо­пустимо отождествление государственных инвестиций с бюд­жетными инвестициями. Первые шире по содержанию и включают в себя, помимо бюджетных инвестиций ( вложе­ний из бюджетных средств), инвестиции за счет средств государственных внебюджетных фондов и иного государ­ственного имущества и др. Государственные инвестиции, направляются в малодоходные или дотационные отрасли производства — инфраструктуру, социальную сферу.

— частные инвестиции — вложения, осуществляемые частными юридическими и физическими лицами. Это ин­вестиции частного сектора экономики;

— смешанные инвестиции — вложения, осуществляе­мые совместно государством и частными инвесторами. По этому же критерию можно выделить:

— инвестиции резидентов, осуществляемые юридиче­скими и физическими лицами — резидентами государства;

— иностранные инвестиции, осуществляемые иностран­ными компаниями, иностранными физическими лицами, а также иностранными государствами в лице уполномо­ченных ими на то органов управления и международными общественными организациями. Инвестор не признается резидентом того государства, на территории которого вкла­дываются денежные средства;

— совместные инвестиции, осуществляются совместно резидентами и нерезидентами.

В данной классификации главным критерием разграни­чения является субъект инвестирования — инвестор и его статус, а не источник денежных средств.

С позиции жизненного цикла предприятий и органи­заций, других хозяйствующих субъектов, целей и направ­ленности их действий реальные инвестиции могут быть разделены на три группы:

Начальные инвестиции (нетто-инвестиции) — это инвестиции на создание предприятия, фирмы, объекта об­служивания. Вкладываемые инвесторами средства при этом используются на строительство или покупку зданий, со­оружений, приобретение и монтаж оборудования, созда­ние необходимых материальных запасов, образование обо­ротных средств.

Экстенсивные инвестиции — инвестиции, направля­емые на расширение существующих предприятий, органи­заций, прирост их производственного потенциала, в том числе предполагающий расширение сферы деятельности.

Реинвестиции — инвестиции, связанные с процессом воспроизводства основных фондов на существующих пред­приятиях, в организациях. В данном случае предприятия и организации имеющиеся у них свободные средства (со­стоящие из амортизационных отчислений и прибыли, на­правляемой на развитие производства) расходуют на заме­ну физически изношенного или морально устаревшего обо­рудования, устаревших технологических процессов новы­ми (при этом производственная мощность предприятий и организаций может сохраниться или увеличиться. В пер­вом случае имеет место простое воспроизводство капита­ла, а во втором — расширенное. Условием успешного функ­ционирования предприятия является расширенное воспро­изводство капитала, которое должно дополняться еще и ростом производительности и эффективности производ­ственного аппарата — оборудования, станков, агрегатов, на повышение эффективности производства, его рациона­лизацию. В этом случае инвестиции направляются на мо­дернизацию или замену существующего технологического оборудования или процессов и связанные с ними рекон­структивные работы, в результате чего достигается каче­ственный рост производственного потенциала, обеспечи­вающий прирост прибыли от производимой продукции, оказываемых услуг без изменения их номенклатуры), на изменение структуры выпускаемой продукции, оказывае­мых услуг (предприятие, организация при этом увеличи­вают одни мощности за счет уменьшения других, где возможность сбыта и рентабельность производства про­дукции и услуг меньше, а увеличение мощностей всегда требует затрат), на диверсификацию производства, в результате которой меняется номенклатура выпускаемой про­дукции, оказываемых услуг в связи с отсутствием или рез­ким снижением сбыта или нерентабельностью их (в таких случаях частично или даже полностью может меняться профиль предприятия, фирмы, организации), на обеспе­чение выживания предприятий, фирм, организаций в пер­спективе (к ним относятся инвестиции на проведение ис­следовательских и опытно-конструкторских работ, разра­ботку и создание новой эффективной продукции или но­вых эффективных технологий, на рекламу, подготовку или переподготовку кадров под новые технологии).

В зависимости от того, насколько инвестиции обеспечи­вают количественный и качественный рост производствен­ного капитала и производственного потенциала предприя­тий и организаций, они могут быть определены как пас­сивные и активные.

Пассивные инвестиции — это те, которые обеспечива­ют в лучшем случае не ухудшение показателей хозяйство­вания, рентабельности производственного капитала, теку­щую выживаемость предприятий, организаций в настоя­щем.

Активные инвестиции — это те, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятий, фирм, организаций и их продукции, услуг, рост доходности, эф­фективности производственно-хозяйственной деятельнос­ти за счет внедрения новой техники, технологии, выпуска новой эффективной продукции, пользующейся повышен­ным спросом, формирования новых сегментов на рынке товаров и услуг.

Источник

Виды и классификации инвестиций

Для чего знать виды и классификации инвестиций

В настоящее время всё большее внимание уделяется вопросу «Куда инвестировать деньги?». Но для того чтобы выбрать подходящий инвестиционный проект, решить куда вложить деньги, необходимо чётко понимать какие существуют виды и классификации инвестиций. Так как понимание существующих классификаций поможет выбрать правильные объекты инвестирования и повысит эффективность инвестиций.

Причем приемлемая эффективность инвестиций для каждого инвестора будет своя. Кто-то согласится участвовать в более рискованных (венчурных) проектах. Кто-то ограничится банковским вкладом с государственной гарантией. Куда вкладывать деньги будет зависеть от типа инвестора. Однако для того, чтобы подобрать необходимый именно Вам инвестиционный проект, Вы должны понимать, какие виды и классификации инвестиций существуют.

Но прежде чем говорить о видах и классификациях надо четко представлять, что такое инвестиции, и какова их роль.

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Рассмотрим основные виды и классификации инвестиций.

Виды и классификации инвестиций в зависимости от объектов вложения

В зависимости от того, куда вкладываются инвестиции выделяют несколько их видов:

• реальные инвестиции. Он иногда еще называются материальными или капиталообразующими. По сути это инвестиции в объекты, которые можно «потрогать руками» — в оборудование, оборотный капитал (сырье и материалы), недвижимость (например, задание завода, офиса или же квартиры, которую Вы планируете сдавать в дальнейшем в наем);
• интеллектуальные инвестиции — это вложения в повышение квалификации работников, проведение научных исследований. Как правило, это более рискованный вид инвестиций, так как зачастую нельзя продать эти вложения. Данные инвестиции являются нематериальными, то есть их «нельзя потрогать руками».
• финансовые инвестиции — это инвестиции в финансовые инструменты. Например, ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), банковские вклады, драгоценные металлы).

Если говорить о реальных инвестициях, то как мы уже сказали, они могут быть направлены на вложение в основные фонды (здания, компьютеры, принтеры и т.д.), так и в оборотные средства (сырье, материалы, из которых в дальнейшем будет производиться ваша продукция, и т.д.).

Кроме того, реальные инвестиции можно разделить на 3 группы:

• стратегические инвестиции — инвестиции направленные на дальнейшее развитие бизнеса. Например, деньги, которые необходимо привлечь для увеличения оборотного капитала, если увеличивается выпуск продукции, или приобретение еще одного офиса;
• базовые инвестиции. Предназначены для этапа запуска бизнеса. Первоначальное приобретение основных и оборотных фондов ;
• текущие инвестиции— это инвестиции, возникающие в случае необходимости поддержания текущей деятельности.

Когда мы говорим о реальных инвестициях, возникает еще два понятия — валовые инвестиции и чистые инвестиции .

Чистые инвестиции

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:

• Если чистые инвестиции отрицательны (ЧИ 0), то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции могут быть двух видов:

• спекулятивные инвестиции. К такому виду инвестиций можно отнести, например, торговлю на бирже, когда сделки носят краткосрочный и среднесрочный характер. Этот вид инвестиций предполагает постоянную продажу с целью получения прибыли от изменения курса;
• долгосрочные инвестиции .Это вложения на длительный период. Если рассмотреть пример приобретения акций, то цель инвестора — получение дивидендов.

Классификация инвестиций в зависимости от приобретаемого инвесторами права собственности

Данная классификация включает в себя два вида инвестиций:

• прямые инвестиции . В этом случае инвестор получает полное право собственности. Примером, прямых инвестиций могут быть вложения в открытие бизнеса, если инвестор владеет этим бизнесом единолично, или приобретение недвижимости для дальнейшей сдачи в наем и т.д.;
• косвенные инвестиции. Этот вид инвестиций предполагает, что инвестор владеет лишь долей в общем инвестиционном портфеле. Например, инвестор открыл бизнес вместе с товарищем-соинвестором или купил часть акций другого предприятия.

Виды инвестиций в зависимости от периода инвестирования

В зависимости от времени, на которое Вы решили инвестировать свои деньги (или другие активы), существует три вида инвестиций:

• долгосрочные инвестиции . Это вложения в инвестиционные проекты сроком от трех лет. Например, вы купили квартиру с целью сдавать ее в наем, скорей всего это будут именно долгосрочные инвестиции.
• среднесрочные инвестиции . Это вложения в инвестиционные проекты сроком от одного года до трех лет.
• краткосрочные инвестиции . Это вложения в инвестиционные проекты сроком до одного года. Примером такого вида инвестиций может быть торговля на бирже, если Вы хотите зарабатывать на курсе акций.

Классификация инвестиций по региональному признаку

Здесь выделять два основных вида инвестиций:

• внутренние инвестиции или их еще называют отечественнымиинвестициями . Этот тип инвестиция предполагает, что деньги останутся на территории страны, в нашем случае России.
• внешние инвестиции. Это инвестиции в экономику других стран, например, акции зарубежных компаний и т.д.

Виды инвестиций в зависимости от формы собственности капитала

В зависимости от того, кто является собственником инвестиционных ресурсов можно выделить 4 вида инвестиций:

• частные инвестиции . В этом случае инвестор — частное лицо. Он может быть индивидуальным предпринимателем, физическим лицом или человеком, учредившим юридическое лицо.
• государственные инвестиции. Из названия уже понятно, что это инвестиции осуществляемые государством в какие-либо значимые для него проекты.
• иностранные инвестиции — это вложения не резидентами страны в её экономику.
• совместные инвестиции.

Виды инвестиций в от стратегии предприятия

В зависимости от того, в каком положении находится в настоящее время предприятие можно выделить два вида инвестиций:

• активные инвестиции, направлены на развитие бизнеса. Например, вложение денег в приобретение дополнительного оборудования или сырья.
• пассивные инвестиции. Данный вид инвестиций предназначен для поддержания работы бизнеса. Например, Вы получили убыток и для продолжения дальнейшей инвестиционной деятельности Вам еще нужны оборотные средства.

Виды инвестиций в зависимости от риска

Не для кого не секрет, что разные виды инвестиций обладают разной степенью риска. Одно дело, если Вы положили деньги на банковский депозит, и совершенно другое — если вы решили инвестировать деньги в изучение галактики.

Таким образом, в зависимости от степени риска выделяют два типа инвестиций:

• венчурные инвестиции, то есть рискованные. К ним можно отнести научные исследования.
• малорисковые инвестиции, например, банковские вклады.

Встает вопрос: «Зачем люди вкладывают деньги в венчурные инвестиции?».

Дело в том, что чем больше риск того, что инвестор может потерять свои вложения, тем больше он надеется получить дохода. То есть предполагаемая доходность венчурных инвестиций выше, чем малорисковых.

Виды и классификация инвестиций в зависимости от использования капитала

В этой классификации можно выделить три основных вида инвестиций:

• первичные инвестиции. Они предполагают первичное вложение капитала. Например, при открытии бизнеса вложения в приобретение оборудования и сырья.
• реинвестиции .Это повторное использование капитала. Например, вложили в открытие бизнеса, получили доход, который вложили в дальнейшее масштабирование бизнеса.
• дезинвестиции. Это возврат инвестированного капитала, например, если бизнес сокращается, уменьшается количество покупателей. В этом случае лучше изъять инвестиции, чтобы вложить их в другой бизнес-проект.

Как видно, классификаций и видов инвестиций множество. Каждый из видов инвестиций имеет свои особенности, которые необходимо знать для того, чтобы повысить эффективность инвестиций.

Однако для оценки эффективности инвестиций необходимо понимать, что такое инвестиционная деятельность, кто является субъектом и объектом данной деятельности и какие этапы включает в себя инвестиционная деятельность.

Источник