Зависимость врп от инвестиций
Бережнова Е.И., Черланова Е.А.
Тихоокеанский государственный экономический университет
Оценка влияния инвестиционной деятельности на валовой региональный продукт
Необходимой предпосылкой формирования прогрессивных тенденцией и закономерностей экономического развития страны должна служить разработка научно обоснованной стратегии в области инвестиционной политики на региональном уровне. Обеспечение устойчивого сбалансированного и динамичного развития экономики края невозможно без высоких темпов роста инвестиций. Инвестиционная деятельность является важнейшей составляющей региональной экономики любого региона. В связи с этим изучение инвестиционных процессов в регионе позволяет понять, насколько эффективно функционируют инвестиции, каким тенденциям развития подвергаются, какова перспектива инвестиционной деятельности дальнейшем.
Несмотря на то, что исследованию инвестиций посвящено большое количество публикаций в отечественной и зарубежной литературе и методические основы оценки эффективности инвестиций исследовались многими учеными, в основном акцент делался на систему показателей и методы оценки инвестиционных вложений. В то же время для оценки эффективности инвестиционных вложений современными авторами мало используется статистический анализ, особенно это касается регионального уровня. Поэтому, на наш взгляд, именно статистическое исследование позволяет выявить в полной мере проблемы и преимущества инвестиционной деятельности.
Важнейшей составляющей системного кризиса российской экономики в период рыночных преобразований явился глубокий инвестиционный кризис: спад объемов инвестиций, снижении эффективности, негативные сдвиги в отраслевой и региональной структуре инвестиций, спекулятивный характер формирующихся финансовых рынков. Лишь в 1999 году, после длительного и глубокого экономического спада, в российской экономике под воздействием ряда благоприятных макроэкономических факторов сложились предпосылки экономического и инвестиционного подъема.
Приморский край является одним из перспективных регионов России для размещения иностранного капитала, он отличается выгодностью геополитического расположения, природно-сырьевыми ресурсами, развитой транспортной инфраструктурой, а также близостью к торговым партнерам стран АТР. Однако, несмотря на это, инвестиционный климат пока не улучшается, что определяется снижением притока иностранных инвестиций в экономику Приморья. Из-за рубежа поступило 30,5 млн. рублей инвестиций в основной капитал, 0,1 % общего объема инвестиций по краю крупных и средних организаций. В 2006 году этот показатель составлял 51,6 млн. рублей, 0,2 %. На сегодняшний день в Приморском крае наблюдается следующая тенденция (по данным Территориального органа государственной статистики Приморского края): нефинансовые активы инвестируются практически только в основной капитал и составили 99,8 % к итогу в 2007 году, причем по сравнению с предыдущим годом их объем увеличился только на 0,1%. На нематериальные активы и другие нефинансовые активы, в том числе покупка земли и объектов природопользования, приходится лишь 0,2 % общего объема инвестиций вложенных в нефинансовые активы. Следует отметить, что создание и приобретение программной продукции для ЭВМ, а так же научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы в рассматриваемом периоде не инвестировались совсем.
На развитие экономики и социальной сферы края за счет всех источников финансирования за 2007 год использовано 43 158,6 млн. рублей инвестиций в основной капитал, 110,8 % к прошлому году. (По утвержденным данным с учетом досчета на неформальную экономику на федеральном уровне, в 2006 году на развитие края было использовано 34 233,5 млн. рублей инвестиций в основной капитал, 106,4 % к уровню 2005 года.) Намного меньше средств направлено на строительно-монтажные работы – 16987,5 млн. рублей, 39,4 % общего объема инвестиций, 106,9 % к 2006 году . На рисунке 1 представлена структура инвестиций в основной капитал в 2007 году. Лидирующую позицию занимают инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства (52,8 %), хотя, по сравнению с инвестициями в эту же отрасль в 2006 году, вложение капитала уменьшилось на 0,8%, тем не менее, отрасль по прежнему характеризуется как наиболее стабильно и максимально финансируемая. А вложения в здания и сооружения напротив увеличились на6,0% и составили 14 406,9 млн. рублей. Объемы инвестиций в жилье уменьшились на 9,0% (5348,1 млн. рублей).
Рис. 1. Структура инвестиций в основной капитал в 2007 году по Приморскому краю
По видам экономической деятельности наибольший удельный вес в общем объеме инвестиций по краю составляют инвестиции в транспорт и связь (38,4 %). Второе место занимает производство и распределение электроэнергии, газа и воды (9,5 %). Следует отметить, что в рассматриваемом периоде интерес инвесторов привлекли операции с недвижимым имуществом (8,5 %), а так же финансовая деятельность (6,4 %) и обрабатывающие производства (4,9 %) .Следует отметить, что предпочтение в инвестировании перечисленных отраслей экономики Приморского края – это тенденция, наблюдаемая в крае на протяжении уже ряда лет. Если такая структура инвестиций сохранится и в дальнейшем, то это будет иметь для экономики края значительные отрицательные последствия в будущем: ухудшится положение добывающего и перерабатывающего производства, сельского хозяйства, здравоохранения и строительства, то есть тех отраслей экономики, где уже наблюдается спад, а не редко и отсутствие, экономического роста. Необходимо отметить уменьшение инвестиционной активности в сфере природоохранных мероприятий. За 2007 год в эту отрасль направлено 516,3 млн. рублей, 1,7 % общего объема инвестиций по краю крупных и средних организаций. В 2006 году сумма инвестиций составляла 886,1 млн. рублей, (3,7 %). Таким образом, вложения уменьшились практически в 2 раза.
В настоящее время многие предприятия по-прежнему ограничены в средствах на инвестиционные цели, и, как следствие, основным источником финансирования инвестиций стали привлеченные средства. В общем объеме инвестиций крупных и средних организаций привлеченные средства составили 60,2 %. За счет бюджетных средств использовано 8 016,8 млн. рублей, в том числе из федерального бюджета-5 721 млн. рублей, краевого-1 645 млн. рублей, местных бюджетов-650,8 млн. рублей. По сравнению с предыдущим годом удельный вес бюджетных средств снизился с 27,3 до 26 %. Значительно выросла роль такого источника финансирования, как средства вышестоящих организаций: с 6,2 % в 2006 году до 19,3 % в 2007 году. Средства населения, направленные на долевое участие в строительство жилья, в общем объеме инвестиций крупных и средних организаций по краю составили 2 %.
Среди видов экономической деятельности, наиболее привлекательными для вложения иностранного капитала являются лесное хозяйство, сельское хозяйство и охота (38,6 % от поступлений в край), операции с недвижимым имуществом, аренда и услуги (28,7 %), торговля (13,6 %), обрабатывающие производства (12,1 %).
Число фактически действующих организаций с участием иностранного капитала уменьшилось с 482 в 2000 году, до 244 – на начало 2007 года, из них 54 — являются филиалами и представительствами компаний.
В то же время высокие темпы роста инвестиций необходимы для обеспечения устойчивого сбалансированного и динамичного развития экономики края, а соответственно и стабильного роста объемов валового регионального продукта (ВРП). Определение влияния инвестиций на объем ВРП невозможно без применения статистических методов анализа и прогнозирования, которые позволяют дать количественные оценки социально – экономическим явлениям, полученным с использованием корреляционного, регрессионного, кластерного анализов, и реализованных на ПЭВМ.
Для исследования влияния инвестиционной деятельности на объемы ВРП нами был проведен корреляционно – регрессионный анализ. Для достижения поставленной цели на основании имеющихся данных была выражена зависимость объемов ВРП от объемов инвестиционной деятельности в виде некоторой математической функции, то есть построена регрессионная модель.
Корреляционно – регрессионный анализ представляет собой статистический анализ взаимозависимости нескольких признаков (переменных Х j , где j =1,2,…, m ) и зависимости величины У от переменных Х j . На основе данных (табл. 1), характеризующих объемы ВРП, реальных, финансовых, иностранных инвестиций в период с 1998 года по 2006 год, предоставленных Территориальным органом Федеральной службы государственной статистики по Приморскому краю, нами построена регрессионная модель.
Необходимо отметить, что одним из требований, предъявляемых к включаемым в регрессионный анализ показателям, является их сопоставимость. В этой связи исследуемые показатели перевели в сопоставимые цены (базисным явился 1998 год). В результате получили исходные данные с одинаковыми единицами измерения не только в количественном (млн. рублей), но и в качественном отношении (стоимость денег становится одинаковой в не зависимости от рассматриваемого периода времени).
Таблица 1 Исходные данные для корреляционно – регрессионного анализа, в сопоставимых ценах, млн. рублей
Источник
XIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2021
Присоединяюсь, довольно интересный вопрос.
Как вы считаете как есть ли необходимость интеграции в школьные учебные заведения робототехники?
Советую опубликоваться в МЦИИ Омега Сайнс https://os-russia.com Быстро, качественно, недорого
Я являюсь студентом ВУЗа, подскажите где я могу опубликовать свою статью в коротки сроки?
Усложняется термообработка, также и механическая обработка данных сплавов
Инагамов С.Я. — д.т.н., проф. Очень интересная работа. Влияние климатических условий на содержание белка в листьях лекарственного растения полыни беловатого. Желаю удачи.
Спасибо ,очень интересна ваша работа .
Зависимость ВРП от инвестиций в основной капитал и стоимости основных фондов.
Одним из основных показателей, определяющих потенциал развития отраслей и регионов в целом, является валовый региональный продукт (ВРП), характеризирующий потенциал экономики регионов. Востребованность использования ВРП как на федеральном, так и на региональном уровне сделало эту тему актуальной для рассмотрения.
Целью исследования является анализ зависимости валового регионального продукта от инвестиций в основной капитал и стоимости основных фондов.
Достижение указанной цели определило постановку и решение следующих задач:
Построить эконометрическую модель.
Исключить незначимые факторы.
Рассчитать параметры регрессии.
Оценить качество спецификации модели.
Проверить выполнение предпосылок Гаусса–Маркова.
Проверить адекватность модели.
На основе известных данных о величине валового регионального продукта, среднегодовой численности занятых, величине инвестиций в основной капитал, прямых иностранных инвестиций, стоимости основных фондов, степени износа основных фондов, величине затрат на научные исследования и разработки, объема инновационных товаров, работ и услуг по Центральному федеральному округу построим эконометрическую модель, отражающую зависимость между величиной валового регионального продукта и вышеуказанными факторами [1].
где у – валовой региональный продукт, млн.руб.;
х1 – среднегодовая численность занятых, тыс.чел.;
х2 – инвестиции в основной капитал, млн.руб.;
х3 – прямые иностранные инвестиции, млн.долл.США;
х4 – стоимость основных фондов, млн.руб.;
х5 – степень износа основных фондов, %;
х6 – затраты на научные исследования и разработки, млн.руб.;
х7 – объем инновационных товаров, работ и услуг, млн.руб.
Таким образом, имеем восемь неизвестных параметров ( , , , , , , , , ).
Исходные данные для анализа
Валовой региональный продукт, млн.руб.
Среднегодовая численность занятых, тыс.чел.
Инвестиции в основной капитал, млн.руб.
Прямые иностранные инвестиции, млн.долл.США
Стоимость основных фондов, млн.руб.
Степень износа основных фондов, %
Затраты на научные исследования и разработки, млн.руб.
Объем инновационных товаров, работ и услуг, млн.руб.
На основании таблицы 1 мы можем составить матрицу парных коэффициентов корреляции (таблица 2).
Матрица парных коэффициентов корреляции
Следует отметить тесную взаимосвязь результативного признака почти со всеми факторами, не учитывая лишь фактор Х5 и Х7, для которых значение коэффициента корреляции по модулю попадает в интервал (0,5;0,7), что соответствует заметной степени связи. В то же время между парами факторов Х1 и Х2, Х1 и Х3, Х1 и Х4, Х1 и Х6, Х1 и Х7, Х2 и Х3, Х2 и Х4, Х2 и Х6, Х2 и Х7, Х3 и Х4, Х3 и Х6, Х4 и Х6, Х6 и Х7 отмечен эффект мультиколлинеарности, так как коэффициенты корреляции превышают значение 0,7.
Далее следует провести первоначально регрессионный анализ с использованием всех факторов, с целью исключить незначимые.
Исключение фактора Х5
Исключение фактора Х3
Исключение фактора Х6
Исключение фактора Х7
Исключение фактора Х1
Таким образом, получили следующие параметры уравнения регрессии:
= -57408,84; =1,795; =0,29
или уравнение регрессии:
Коэффициенты уравнения можно интерпретировать следующим образом:
1) =1,795>0, то есть при увеличении объема инвестиции в основной капитал на 1 млн.руб. происходит рост ВРП на 1,795 млн.руб.
2) =0,29>0, то есть при увеличении стоимости основных фондов на 1 млн.руб. происходит рост ВРП на 0,29 млн.руб.
Перейдем к проверке качества спецификации и составим окончательную модель. Если есть , то 0 R 2 1 на основе данного неравенства выдвигаем гипотезу Н0, такую что:
Так как │ │>, то нет необходимости принятия гипотезы о равенстве нулю коэффициентов регрессии.
Таким образом, окончательно модель будет иметь вид:
Рассмотрим выполнение предпосылок МНК. Для того чтобы МНК давал наилучшие результаты, должны выполняться условия Гаусса-Маркова.[2]
Первое условие Гаусса-Маркова выполняется. Математическое ожидание случайной составляющей в любом наблюдении равно нулю: E ( U )=0.
Также для того, чтобы проверить качество регрессии следует вычислить коэффициент детерминации. В нашем случае коэффициент детерминации составляет: =0,9998. Это означает, что 99,98% вариации валового регионального продукта обусловлено влиянием уровня инвестиций и стоимости основных фондов и 100%–99,98%=0,02% прочими неучтенными в модели факторами.
Значимость уравнения регрессии определяется с помощью F -критерия Фишера (α=0,05).
F =34778,16 > F крит=3,68, значит уравнение регрессии следует признать значимым.
Чтобы подтвердить соблюдение второго условия, проведем тест Голдфелда–Квандта. Дисперсия случайной составляющей должна быть постоянной для всех наблюдений.
Так как 0,166894 Fкрит=4,283866. Последнее неравенство ложно, следовательно, остатки гетероскедастичны и нельзя пользоваться методом наименьших квадратов.
При помощи теста Дарбина-Уотсона исследуем третье условие Голфелда-Квандта. В нашем случае значение статистики DW попадает в третий интервал (dU, 4— dU), то есть случайная переменная в любых двух наблюдениях независима и подтверждается гипотеза об отсутствии автокорреляции:
Выполним проверку адекватности модели, используя 2 контролирующие выборки:
В качестве результата проверки на адекватность получились следующие выводы:
у = 686357 входит в промежуток (y0-; y0+) равный (499700,5; 714091);
у = 157705,7 входит в промежуток (y0-; y0+) равный (3060,412968; 220443,443);
Следовательно, мы можем сделать вывод, что во всех случаях контролирующее значение эндогенной переменной входит в доверительный интервал. То есть можно утверждать, что с вероятностью 95% рассматриваемая модель признается адекватной.
Таким образом, валовой региональный продукт является обобщающим показателем экономической деятельности региона, который характеризует процесс производства товаров и услуг для конечного использования. Расчеты, проводимые на основе ВРП, позволяют оценивать положение и вклад региона в экономику страны, анализировать региональную структуру отраслевого и секторального выпуска и доходов, выделять приоритеты регионов при распределении инвестиций и т.д.
В ходе выполнения данной работы была проанализирована зависимость валового регионального продукта от различных факторов и выяснено, что инвестиции в основной капитал и стоимость основных фондов являются факторами, которые оказывают наибольшее влияние на ВРП. При помощи регрессионного анализа было построено уравнение вида:
Используя критерий Фишера мы выяснили, что само уравнение регрессии адекватно, так как F > F крит. Проверка адекватности модели показала, что модель можно считать адекватной и пригодной для прогнозирования на практике. Однако тем не менее при использовании теста Голфелда-Квандта была выявлена гетероскедастичность случайных остатков, то есть непостоянство дисперсии отклонений случайных составляющих Ɛ i . [3]
Список использованной литературы
Официальный портал федеральной службы государственной статистики. [Электронный ресурс] URL: http://www.gks.ru
Эконометрика: учебное пособие / Болдыревский П.Б., Зимина С.В. — Москва: КноРус, 2019. – 177 с.
Эконометрика: учебное пособие / Галочкин В.Т. — Москва, 2019. – 200 с.
Источник