Зависимость инвестиций от импорта

Зависимость инвестиций от импорта

Электронная библиотека

Зависимость объема инвестиций от импорта, доли прибыльных компаний и объема кредитования как факторов инвестиционного климата в России
Кочкина Е.М., Ташкинов И.И., Любар С.Р., Самсонова И.А.

Рис. 1. Значения коэффициентов корреляции в регрессионной модели зависимости объема инвестиций от объемов импорта;

Рис. 2. Динамика коэффициентов зависимости объема инвестиций от величины импорта ;

Рис. 3. Статистические выбросы в регрессионной модели зависимости притока инвестиций от объемов импорта ;

Рис. 4. Значения коэффициентов корреляции в регрессионной модели зависимости объема инвестиций от доли прибыльных предприятий ;

Рис. 5. Значение коэффициентов в регрессионной модели зависимости объема инвестиций от доли прибыльных предприятий ;

Рис. 6. Значения коэффициентов корреляции в регрессионной модели зависимости объема инвестиций от объема кредитования предприятий ;

Рис. 7. Значение коэффициентов в регрессионной модели зависимости объема инвестиций от объема кредитования Предприятий ;

Рис. 8. Статистические выбросы в регрессионной модели зависимости объема инвестиций от объема кредитования предприятий ;

Рис. 9. Значения коэффициентов корреляции между объемом инвестиций в основной капитал и основными макроэкономическими показателями ;

Аннотация

В статье приводятся результаты корреляционно-регрессионного анализа зависимости между объемами инвестиций в регионы и импортом, долей прибыльных предприятий и объемом кредитования. Анализ построен на статистических данных девяти российских регионов за период с 2001 г. по 2012 г.

Библиографическая ссылка: печать / интернет

1. Аганбегян А.Г. Финансы для модернизации // Деньги и кредит. — 2010. — №3. — С. 3–11.

2. Алпацкая Е.Г. Инвестиционная деятельность: институциональный аспект // Вестник Челябинского государственного университета. — 2010. — №14. — С. 82–89.

3. Андрианов В.Д. Инфляция: причины возникновения и методы регулирования. — М.: Экономика, 2010. — С. 28.

4. Вознесенская Н.Н. Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в России: Монография. — М.: Wolters Kluwer, 2011. — 312 с.

5. Гнездовский Ю.Ю., Мороз Е.П. Инфляция в условиях реформирования экономики Беларуси // Вопросы статистики. — 2003. — №6. — С. 47.

6. Грэм Б., Цвейг Дж. Разумный инвестор / Пер. с англ. — М.: Вильямс, 2009. — 672 с.

7. Жуков Л.М. Роль регионов в формировании инвестиционного климата в России // Российский внешнеэкономический вестник. — 2006. — №5. — C. 53–61.

8. Кизилов М.А. Анализ влияния основных инструментов государственной финансовой политики на динамику ВВП // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. — 2012. — №3. — С. 80–84.

9. Колотов Ю.В., Непп А.Н. Построение скоринговой системы показателей для привлечения экспортных кредитов в условиях процентных и валютных рисков // Управление финансовыми рисками. — 2010. — №3 — С. 206–220.

10. Мамедов О.Ю. Модернизация — девиантная модель экономического роста? // Terra Economicus. — 2010. — Том 8. — №1. — C. 62–67.

11. Непп А.Н., Демина Е.Ю., Балаболин В.Г., Денисов В.А. Инструменты оценки предприятий-партнеров при банковском и коммерческом кредитовании // Управление финансовыми рисками. — 2011. — №2. — С. 152–159.

12. Непп А.Н., Демина И.В., Домников А.Ю., Денисов В.А. Прогнозирование рисков заемщиков при коммерческом и банковском кредитовании // Проблемы анализа риска. — 2012. — Том 9. — №1. — С. 24–32.

13. Непп А.Н., Пономарева Е.Ю., Косарев А.С., Лепихин А.А. Воздействие валютного риска на экономические результаты предприятий: методика оценки и их применение // Управление финансовыми рисками. — 2010. — №1. — С. 66–74.

14. Пономарева Е.С., Непп А.Н. Модель прогнозирования валютного курса // Вестник УрФУ. — Серия: Экономика и управление. — 2009. — №5. — С. 126–133.

15. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — 5-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2007. — С. 211.

16. Сачук Т.В. Территориальный маркетинг: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2009. — С. 192.

17. Ташкинов И.И., Семин А.Н., Непп А.Н. и др. Инвестиционные риски региона и параметры, воздействующие на них // Аудит и финансовый анализ. — 2013. — №4. — С. 219–223.

18. Тобин Дж. Денежная политика и экономический рост / Пер. с англ. — М.: Либроком, 2010. — С. 235.

19. Узбеков М.Х. Экономическая сущность и методы анализа инвестиций // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. — 2010. — №3. — С. 151–154.

Источник

Импорт и экспорт иностранных инвестиций

Вы будете перенаправлены на Автор24

Причины экспорта и импорта иностранных инвестиций

Мировое хозяйство представляет собой сложный механизм, как экономического характера, так и социального, технического и т.д. На сегодняшний день мировые границы хозяйствования открыты, производства расширяются, развиваются, что требует огромных вложений капитала, который имеет большие границы перемещения.

Каждая страна живет тем, что идет постоянное движение инвестиций (капитала), какую-то часть экспортируют, какая – то, наоборот, приходит в виде импорта и этот процесс постоянный.

Причина движения инвестиций происходит из-за того, что есть нехватка своих внутренних ресурсов и приходится заимствовать инвестиции в других странах. Иногда это решение связано с развитием бизнеса, а иногда это вынужденная мера для государства или предприятия.

Инвестиции и их получение для любой страны, прежде всего, является хорошим орудием на конкурентном рынке.

Готовые работы на аналогичную тему

Иностранные инвестиции на мировой арене

Иностранные инвестиции представляют собой хороший источник дохода для множества компаний по всему миру. Видов инвестирования достаточно для того, чтобы выбрать каждой стране подходящий, в рамках условий правления и руководства.

Инвестиционная деятельность просто необходима в условиях современного рынка. Время не стоит на месте, все меняется, бизнесменам и предпринимателям необходимо осуществлять поиск новых путей и возможностей работы на рынке, а для реализации идей необходимы средства (инвестиции).

Инвестиции предполагают хороший доход, и возможность получения большей прибыли, каждое предприятие на рынке или страна в целом самостоятельно ищет пути инвестирования и выбирает направление.

Инвестиции – это вложение капитала в долгосрочную перспективу в любые виды деятельности, основной целью которого является получение прибыли.

На мировой арене идет целая «борьба» за иностранные инвестиции, так это источник финансовых средств, трудового потенциала, рост производительности труда, новые технологии, материалы, сырье. Все это способствует повышению уровня конкурентоспособности страны в мировых масштабах.

Привлеченные инвестиции также:

• улучшают налоговую обстановку в стране;
• способствуют расширению налоговой базы, так как представляют собой дополнительный источник дохода.

Тенденции экспорта и импорта иностранных инвестиций

Динамика экспорта иностранных инвестиций показывает, что чаще всего экспорт осуществляют развитые страны, только они способны вкладывать деньги в развитие различных видов деятельности за рубежом.

Причем надо отметить, что чаще всего при экспорте инвестиций страны пытаются использовать портфельные инвестиции, то есть заранее предполагают возможность в дальнейшем иметь шанс на полное управление компаниями в которые они вкладывают средства.

Если говорить об импорте иностранных инвестиций, то здесь принимающей стороной в мировом хозяйствовании чаще всего служат развивающиеся страны, страны у которых недостаточно собственного капитала и ресурсов для осуществления деятельности. Такие страны просто вынуждены пользоваться иностранными инвестициями, даже зачастую для того чтобы «жить» дальше.

Источник

Научно-
образовательный
портал IQ

Зависимость от импорта: как лечить промышленность

Почти две трети предприятий обрабатывающей промышленности в России, прежде всего высокотехнологичные и успешные, значительно зависят от импорта и чувствительны к любому его ограничению, выяснили Юрий Симачев, Михаил Кузык и Николай Зудин. В исследовании «Импортозависимость и импортозамещение в российской обрабатывающей промышленности: взгляд бизнеса» они проанализировали итоги опроса руководителей 658 частных и государственных компаний*.

Невольники импорта

Как показали результаты опроса, продуктами, технологиями и услугами, приобретенными за рубежом, пользуется 85% промпредприятий.

Три четверти компаний в той или иной степени зависимы от импорта, более трети — сильно либо критически. При этом примерно в половине случаев высокая степень зависимости сочетается с небольшой долей импорта в себестоимости выпускаемой продукции.

Максимально импортозависимы:

• легкая и текстильная промышленность;
• деревообработка и производство изделий из дерева, бумаги и картона;
• фармацевтика;
• автомобилестроение.

Минимально импортозависимы:

• производство железнодорожной техники;
• металлургия и производство готовых металлических изделий;
• производство машин и оборудования (за исключением станков);
• судостроение;
• производство летательных аппаратов.

Уровень зависимости компаний от импорта по отраслям, %

Источник: составлено авторами исследования.

Слабее зависят от импорта и меньше его используют:

• компании, не экспортирующие собственную продукцию, а значит, не испытывающие конкуренцию на внешнем рынке;
• компании с долгой историей (свыше 20 лет). По словам исследователей, это обусловлено наличием связей на отечественном рынке, зачастую установленных еще с советских времен;
• предприятия с госучастием, которые «наращивают объемы приобретения российских продуктов не в последнюю очередь под действием “импульсов” от государства».

Самые импортозависимые — предприятия высокотехнологичной сферы, успешные компании — экспортирующие свою продукцию и опережающие предприятия близкого профиля по уровню технологического развития. Также от зарубежных партнеров существенно зависят фирмы, испытывающие жесткую конкуренцию со стороны импорта, и производители потребительской продукции, вынужденные идти за спросом населения. Все они наиболее уязвимы для любых ограничений импорта, внешних и внутренних.

Что и почему закупают за рубежом

Наиболее часто за границей приобретаются машины и оборудование. Реже всего — так называемые неовеществленные технологии: идеи, знания, патенты, лицензии, ноу-хау, услуги.

Зарубежные машины и оборудование масштабно используют во всех без исключения отраслях, подчеркивается в исследовании. Однако для каждой есть своя специфика. Например, легкая и фармацевтическая промышленность особенно зависимы от поставок сырья и материалов; станкостроение и автомобилестроение — модулей и агрегатов; производители медтехники, электроники и средств связи — элементной базы.

Самой распространенной причиной импорта руководители предприятий называют проблемы с российскими аналогами: отсутствие на рынке, низкое качество, неполное соответствие современным технологическим требованиям.

Основные причины использования импорта по отраслям, %

Источник: составлено авторами исследования.

Стратегии импортозамещения

Большинство компаний, так или иначе, стремятся снизить зависимость от импорта. Чаще других это делают крупные игроки, фирмы, конкурирующие с другими российскими производителями, и экспортеры своей продукции.

Самая популярная стратегия, особенно у компаний с госучастием, — расширение закупок у отечественных поставщиков. Ее в первую очередь выбирают металлургиеские предприятия, производители готовых металлоизделий и железнодорожной техники.

Значительно затратнее, а потому меньше распространено, открытие собственных импортозамещающих производств. Производители медтехники, контрольно-измерительных приборов и авиастроения чаще других организуют их самостоятельно. Автомобильные компании, производители железнодорожной и вычислительно техники — совместно с зарубежными партнерами.

Действия компаний по снижению импортозависимости

(по частоте упоминания руководителями предприятий, использующих импортные продукты, технологии и услуги, %)

Источник: составлено авторами исследования.

Как решить проблему

Отсутствие отечественных аналогов делает невозможным для промпредприятий отказ от импорта, считают ученые. По их мнению, нужно не быстрое и фронтальное сокращение закупок за рубежом, а создание местных конкурентоспособных производств с ориентацией на мировой рынок.

Универсального рецепта ликвидации зависимости от зарубежных технологий и комплектующих нет: разные отрасли и продукты нуждаются в неодинаковых моделях импортозамещения. Поэтому государству придется использовать различные механизмы: от стимулирования закупок отечественной продукции и помощи в ее выпуске до поддержки научных исследований и распространения информации о передовых технологиях.

При этом прямое принуждение к импортозамещению чревато негативными экономическими последствиями, уверены исследователи. «Попытки навязать компаниям отечественные продукты и технологии — административными методами, с помощью таможенно-тарифного регулирования либо иным образом — почти неизбежно приведут к снижению конкурентоспособности, причем в первую очередь у компаний-лидеров», — предупреждают ученые.

*Опрос руководителей российских промпредприятий проведен в сентябре–октябре 2015 года Информационно-аналитическим центром «Статистика России» по заказу Межведомственного аналитического центра. Итоговая выборка исследования составила 658 компаний-участников опроса из 15 отраслей промышленности. Примерно половина компаний относится к машиностроительному комплексу, свыше четверти — к высокотехнологичным секторам (производство фармацевтической продукции, вычислительной техники, оборудования для обработки информации, радио, телевидения и связи, медтехники, контрольно-измерительных приборов и летательных аппаратов).

Статья по результатам исследования опубликована в журнале «Форсайт» (№ 4, 2016 г.).

Источник

Как импорт и экспорт влияют на экономику страны?

Как импорт и экспорт влияют на экономику? В сегодняшней глобальной экономике потребители привыкли видеть продукты со всего мира в своих местных продуктовых магазинах и магазинах розничной торговли.

Эти заморские товары – или импорт – предоставляют потребителям более широкий выбор. А поскольку они обычно производятся дешевле, чем любые аналоги, произведенные внутри страны, импорт помогает потребителям управлять напряженными семейными бюджетами.

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

• Импортирующая и экспортная деятельность страны может влиять на ее ВВП, обменный курс, уровень инфляции и процентные ставки.
• Растущий уровень импорта и растущий торговый дефицит могут отрицательно сказаться на обменном курсе страны.
• Более слабая внутренняя валюта стимулирует экспорт и удорожает импорт; и наоборот, сильная внутренняя валюта препятствует экспорту и удешевляет импорт.
• Более высокая инфляция также может повлиять на экспорт, оказывая прямое влияние на производственные затраты, такие как материалы и рабочая сила.

Когда в страну поступает слишком много импорта по сравнению с ее экспортом, который представляет собой продукцию, отправляемую из этой страны в зарубежный пункт назначения, это может исказить торговый баланс страны и обесценить ее валюту.

Девальвация валюты страны может иметь огромное влияние на повседневную жизнь граждан страны, потому что стоимость валюты является одним из важнейших факторов, определяющих экономические показатели страны и ее валовой внутренний продукт (ВВП).

Поддержание соответствующего баланса импорта и экспорта имеет решающее значение для страны. Импорт и экспорт страны могут влиять на ВВП страны, ее обменный курс, уровень инфляции и процентные ставки.

Влияние на валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт (ВВП) – это широкая мера общей экономической активности страны. Импорт и экспорт являются важными компонентами расходного метода расчета ВВП. Формула ВВП выглядит следующим образом:

• C = Потребительские расходы на товары и услуги
• I = Инвестиционные расходы на капитальные товары предприятий
• G = Государственные расходы на общественные товары и услуги
• X = Экспорт
• M = Импорт

В этом уравнении экспорт минус импорт (X – M) равен чистому экспорту. Когда экспорт превышает импорт, показатель чистого экспорта положительный. Это указывает на то, что у страны положительное сальдо торгового баланса. Когда экспорт меньше импорта, показатель чистого экспорта отрицательный. Это указывает на то, что у страны торговый дефицит .

Положительное сальдо торгового баланса способствует экономическому росту в стране. Когда увеличивается экспорт, это означает, что существует высокий уровень производства на заводах и промышленных предприятиях страны, а также большее количество людей, которые наняты для того, чтобы эти фабрики продолжали работать.

Когда компания экспортирует большое количество товаров, это также означает приток средств в страну, который стимулирует потребительские расходы и способствует экономическому росту.

Как импорт и экспорт влияют на вас

Когда страна импортирует товары, это означает отток средств из этой страны. Местные компании являются импортерами, и они производят платежи зарубежным организациям или экспортерам.

Высокий уровень импорта свидетельствует об устойчивом внутреннем спросе и растущей экономике. Если этот импорт представляет собой в основном производственные активы, такие как машины и оборудование, это еще более благоприятно для страны, поскольку производственные активы в долгосрочной перспективе повысят производительность экономики.

Здоровая экономика – это экономика, в которой наблюдается рост как экспорта, так и импорта. Обычно это указывает на экономическую мощь и устойчивое положительное или отрицательное сальдо торгового баланса.

Если экспорт растет, но импорт значительно сократился, это может указывать на то, что иностранные экономики находятся в лучшем состоянии, чем внутренняя. И наоборот, если экспорт резко падает, а импорт растет, это может указывать на то, что внутренняя экономика живет лучше, чем зарубежные рынки.

Например, торговый дефицит США имеет тенденцию к ухудшению, когда экономика сильно растет. Это уровень, на котором импорт США превышает экспорт США. Однако хронический торговый дефицит США не помешал им продолжать оставаться одной из самых производительных экономик в мире.

Однако в целом растущий уровень импорта и растущий торговый дефицит могут оказать негативное влияние на одну ключевую экономическую переменную, которой является обменный курс страны, уровень, на котором их национальная валюта оценивается по сравнению с иностранными валютами.

Влияние на обменные курсы

Взаимосвязь между импортом и экспортом страны и ее обменным курсом усложняется, поскольку существует постоянная обратная связь между международной торговлей и тем, как оценивается валюта страны.

Обменный курс влияет на профицит или дефицит торгового баланса, который, в свою очередь, влияет на обменный курс и так далее. Однако в целом более слабая национальная валюта стимулирует экспорт и удорожает импорт. И наоборот, сильная внутренняя валюта препятствует экспорту и удешевляет импорт.

Например, рассмотрим электронный компонент по цене 10 долларов в США, который будет экспортироваться в Индию. Предположим, что обменный курс составляет 50 рупий за доллар США. Если пренебречь транспортными и другими операционными издержками, такими как импортные пошлины , то электронный компонент в 10 долларов обойдется индийскому импортеру в 500 рупий.

Если доллар укрепится по отношению к индийской рупии до уровня 55 рупий (к одному доллару США), и если предположить, что экспортер из США не повысит цену компонента, его цена увеличится до 550 рупий (10 x 55 долларов США). для индийского импортера. Это может заставить индийского импортера искать более дешевые компоненты из других мест. Таким образом, повышение курса доллара по отношению к рупии на 10% снизило конкурентоспособность американского экспортера на индийском рынке.

В то же время, снова предполагая обменный курс 50 рупий за один доллар США, рассмотрим экспортера одежды в Индии, чей основной рынок находится в США. Рубашка, которую экспортер продает на рынке США за 10 долларов, приведет к получению им 500 рупий. при получении экспортной выручки (без учета транспортных и других расходов).

Если рупия ослабеет до 55 рупий за один доллар США, экспортер теперь может продать рубашку за 9,09 доллара, чтобы получить такое же количество рупий (500). Таким образом, снижение курса рупии по отношению к доллару на 10% повысило конкурентоспособность индийского экспортера на рынке США.

В результате повышения курса доллара по отношению к рупии на 10% экспорт электронных компонентов из США стал неконкурентоспособным, но импортные индийские рубашки стали дешевле для американских потребителей.

Обратной стороной является то, что снижение курса рупии на 10% повысило конкурентоспособность индийского экспорта одежды, но сделало импорт электронных компонентов более дорогим для индийских покупателей.

Когда этот сценарий умножается на миллионы транзакций, колебания валют могут иметь решающее влияние на импорт и экспорт страны.

Влияние на инфляцию и процентные ставки

Инфляция и процентные ставки влияют на импорт и экспорт, прежде всего, через их влияние на обменный курс. Более высокая инфляция обычно приводит к более высоким процентным ставкам. Неясно, приведет ли это к укреплению или ослаблению валюты.

Теория традиционной валюты утверждает, что валюта с более высоким уровнем инфляции (и, следовательно, более высокой процентной ставкой) будет обесцениваться по сравнению с валютой с более низкой инфляцией и более низкой процентной ставкой.

Согласно теории непокрытого паритета процентных ставок , разница в процентных ставках между двумя странами равна ожидаемому изменению их обменных курсов.

Таким образом, если разница процентных ставок между двумя разными странами составляет два процента, тогда ожидается, что валюта страны с более высокой процентной ставкой обесценится на два процента по отношению к валюте страны с более низкой процентной ставкой.

Однако среда с низкими процентными ставками, которая стала нормой для большей части мира после глобального кредитного кризиса 2008-09 годов, привела к тому, что инвесторы и спекулянты стали искать более высокую доходность, предлагаемую валютами с более высокими процентными ставками. Это привело к укреплению валют, предлагающих более высокие процентные ставки.

Конечно, поскольку эти инвесторы должны быть уверены, что обесценивание валюты не компенсирует более высокую доходность, эта стратегия обычно ограничивается стабильными валютами стран с сильными экономическими основами.

Укрепление национальной валюты может отрицательно сказаться на экспорте и торговом балансе. Более высокая инфляция также может повлиять на экспорт, оказывая прямое влияние на производственные затраты, такие как материалы и рабочая сила. Эти более высокие затраты могут существенно повлиять на конкурентоспособность экспорта в международной торговой среде.

Экономические отчеты

Отчет о балансе товарной торговли страны – лучший источник информации для отслеживания импорта и экспорта. Этот отчет выпускается ежемесячно большинством крупных стран.

Отчеты по торговому балансу США и Канады обычно публикуются в течение первых десяти дней месяца с задержкой в ​​один месяц Министерством торговли США и Статистическим управлением Канады , соответственно.

Эти отчеты содержат обширную информацию, в том числе подробные сведения о крупнейших торговых партнерах, крупнейших категориях товаров для импорта и экспорта, а также о тенденциях во времени.

Эта статья была для вас полезной? Поделитесь своим мнением в комментариях!

Источник