Застрахованы ли инвестиции государством

ИИС застрахован государством или нет?

Поскольку индивидуальный инвестиционный счет действительно дает большую доходность, чем банковские вклады (в среднем в 2-3 раза и выше). Вместе с тем вкладчиков интересует один из важнейших вопросов – ИИС застрахован государством или нет. Если отвечать прямо, то государство не страхует средства на счете, но это не значит, что в случае закрытия брокера он заберет деньги и «исчезнет». Более подробный ответ на этот вопрос можно получить из представленного обзора.

Страхование индивидуальных инвестиционных счетов

ИИС открывается у брокера, имеющего лицензию на осуществление соответствующей деятельности. В качестве брокера чаще всего выступают крупные банки, которые уже давно работают на рынке – Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Тинькофф и другие.

При этом многие компании сразу предупреждают о том, страхуется ли ИИС, и кто отвечает за возможные риски:

1. Вкладывая деньги самостоятельно или передавая их в доверительное управление, вкладчик рискует лишиться депозита из-за неправильного выбора инвестиционной стратегии. Т.е. страховаться приходится самостоятельно, как и в бизнесе (например, создавать подушку безопасности или искать дополнительные источники дохода).
2. Со своей стороны брокер (как и банки) не дает гарантий, каким будет курс доллара и показатель инфляции через 3 года (минимальное время существования счета).
3. Наконец, в случае закрытия брокера убытки не компенсируются, потому что ИИС страхование государством не предусмотрено.

Забрать средства со счета вкладчики могут в любое время, однако если пройдет менее 3 лет, они лишаются права на получение налогового вычета.

Основные принципы и гарантии

Застраховывать ИИС самостоятельно пока не получается, поскольку соответствующего законодательства еще не существует. Однако у каждого вкладчика есть возможность перейти к другому брокеру в любой момент (в соответствии с порядком, предусмотренным договором). Причем депозитарий сохраняет все свои активы и может продолжать вкладывать деньги в новые акции, облигации и другие ценные бумаги.

Поэтому основная гарантия сохранности средств – это возможность перейти в другую компанию либо вовсе закрыть счет и вывести все свои деньги. При этом ранее полученные вычеты от государства придется вернуть, если депозит просуществовал менее 3 лет.

Застрахованы ли средства на ИИС?

Можно однозначно сказать, застрахован ли ИИС государством: нет, при наступлении страхового случая государство не будет возмещать возникший ущерб. В этом смысле счет уступает вкладу, потому что даже если банк обанкротится, его вкладчики получат компенсацию суммарно до 1,4 млн. руб. по всем счетам в одной кредитной организации. Выплаты начисляет Агентство по страхованию вкладов.

Вместе с тем за последние десятилетия еще не было ни одного случая закрытия крупного брокера (Сбербанк, Тинькофф, Альфа-Банк и другие). Это достаточно надежные компании, и большинство вкладчиков предпочитают открывать ИИС именно у них.

Здесь можно привести аналогию с негосударственным пенсионным фондом. Будущий пенсионер регулярно отчисляет часть зарплаты на пенсию. Но даже если компания закроется, все средства будут переведены (по умолчанию) в государственный фонд, а затем держатель может снова отправить их уже в другой (коммерческий) фонд.

Кто заинтересован в страховании ИИС

В первую очередь именно вкладчики интересуются тем, застрахованы ли деньги на ИИС. Уровень доверия к различным способам инвестирования капитала пока остается крайне невысоким. Об этом говорит хотя бы тот факт, что сумма средств на банковских вкладах на несколько порядков превышает сумму на инвестиционных счетах.

Однако наряду с вкладчиками в страховании заинтересованы и другие участники рынка:

1. Компании – чем больше держателей приобретет акции, тем больше капитала для развития у них появится.
2. Брокеры – у них всегда есть желание увеличивать поток клиентов, как и у любой другой компании.
3. Наконец, заинтересовано в страховании и само государство. Если все больше россиян предпочтут инвестировать в финансовые активы, это приведет к росту их доходов и прибыли компаний, что положительно скажется на всей экономике.

Именно поэтому еще в 2015 г. эксперты начали обсуждать возможность страхования ИИС на аналогичных условиях, что и по банковским вкладам: сумма до 1,4 млн. руб. должна возмещаться государством в лице АСВ. В июне 2017 г. был внесен соответствующий законопроект. Пока известно, что он прошел только первое чтение, но намерены ли депутаты вернуться к нему в ближайшем будущем – непонятно.

Плюсы и недостатки страхования ИИС

В случае распространения системы страхования на индивидуальный счет вкладчики будут знать, что их средства надежно защищены даже в тех случаях, когда у брокера будет отозвана лицензия. В этом случае интерес к частному инвестированию проявит больше людей, что будет большим преимуществом как для них, так и для других заинтересованных сторон (компании, брокеры, государство в целом).

Однако недостатки у этой системы все равно остаются. Важно понимать, что ИИС – это не вклад, по которому гарантированно начисляется небольшой процент. Инвестирование всегда сопряжено с определенными рисками, которые принимает на себя сам депозитарий. С другой стороны, у него есть хорошие шансы получения большого дохода, значительно превышающего банковские проценты по вкладам.

На сегодняшний день можно сказать точно, застрахован ли индивидуальный инвестиционный счет: нет, на него страховка не распространяется. К тому же доход как таковой также не гарантируется. Но если грамотно выбрать инвестиционную стратегию и распределять риски, вероятность получения прибыли 20% годовых и выше очень высокая. И даже если брокер закроется, средства можно перевести в другую лицензированную компанию.

Источник

ИИС: застрахован государством или нет

ИИС набирает популярность вместе с тем, как ставки на депозитах в банке снижаются. Консервативных вкладчиков, которые еще раздумывают, стоит ли переводить деньги с банковского вклада на инвестиционный счет, интересует такой момент: а застрахованы ли средства на ИИС государством, как это сделано с вкладами? Разбираемся вместе.

Застрахованы ли средства, размещенные на ИИС государством?

При банкротстве кредитной организации вкладчики получают суммарную компенсацию в пределах 1,4 млн рублей по счетам в одном банке. Выплаты начисляет Агентство по страхованию вкладов. При банкротстве брокера или отзыве у него лицензии государство не возместит ущерб по средствам, вложенным в ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет в этом плане уступает банковскому вкладу, однако гарантией возврата средств служит репутация брокера.

Правительство делает шаги в сторону привлечения накоплений россиян на фондовый рынок. Снижение доходности банковских вкладов только помогает этому. Биржа стала доступнее для граждан, и при этом созданы привлекательные условия, которые кредитные учреждения не предоставляют.

Доходность по ИИС значительно превышает прибыль по банковским вкладам: например, в январе 2019 года инвестор открывает счет и вносит максимально возможную сумму в 400 тыс. рублей. Вычет по НДФЛ составит 13 %, и чтобы деньги на депозите не лежали без движения, одновременно приобретаются облигации с повышенным уровнем надежности эмитента и купонным доходом в 7 % годовых. По итогам 2019 года прибыль составит 80 тыс. рублей (52 тыс. по вычету и 28 тыс. купонного дохода). В 2020 и 2021 годах стратегия повторяется, вносится дополнительная сумма 400 тыс. рублей и покупаются облигации. По банковским же вкладам процентная ставка в крупных банках по наиболее выгодным рублевым депозитам для населения снизилась с 8–8,25 % до 6–6,5 %. Ключевая ставка ЦБ опустилась на рекордно низкий уровень в 4,25 %, вслед за ней прогнозируется дальнейшее понижение процентов по рублевым депозитам.

Кто заинтересован в страховании ИИС?

По данным Московской биржи, растет количество индивидуальных инвестиционных счетов, которых уже открыто 2,5 миллиона. Инвесторов волнует вопрос защиты средств на ИИС.

Вместе с частными инвесторами в страховании заинтересованы и остальные участники рынка:

1. Компании, выпускающие ценные бумаги. От количества держателей акций зависит размер привлеченного капитала для развития деятельности.
2. Брокеры, которые хотят увеличить клиентскую базу.
3. Государство. Привлечение инвестиций в финансовые активы большого количества граждан России приведет к росту доходов населения и прибыли компаний и положительно отразится на экономике.

Обсуждение возможности страхования ИИС на условиях, аналогичных для банковских вкладов, начато еще в 2015 году. Сумма, которая подлежала бы страхованию при банкротстве или отзыве лицензии на услуги у профессионального брокера, ограничивается размером 1,4 млн рублей. Соответствующий законопроект внесен Госдумой в июне 2017 года, но дальше дело не продвинулось.

При принятии закона вкладчики смогли бы получить гарантию надежной защиты средств, даже когда у брокера будет отозвана лицензия. Интерес к частному инвестированию проявило бы еще больше людей.

Можно ли самостоятельно застраховать ИИС?

Центральный банк России выступил с предложением по организации фонда страхования средств частных инвесторов, цель которого — защита ценных бумаг и денег на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС). Пока закон не принят, ответственность за сохранность капитала лежит на вкладчиках.

Тщательный выбор брокера и соблюдение некоторых правил поможет уменьшить риск потери активов:

1. Сотрудничество с крупными компаниями. Брокер, входящий в первую двадцатку по количеству клиентов или объему операций, вряд ли потеряет лицензию или обанкротится.
2. Все средства не стоит хранить у одного брокера. Капитал лучше разместить на счетах в разных компаниях.
3. Регулярный запрос отчета о сделках и выписки из депозитария по активам инвестора. Документы понадобятся при прекращении работы компании.
4. Большую сумму свободных денег не стоит хранить на счете, у ценных бумаг больше шансов выжить при проблемах брокера. Средства на ИИС должны быть инвестированы, тогда активы будут учтены у депозитария.
5. Запретить брокеру использовать средства и активы инвестора в сделках РЕПО и маржинальных сделках (попросту не давать активы брокеру взаймы на короткое время). Если в то время, пока брокер пользуется заёмными средствами инвестора, начнется процедура его банкротства, то все эти активы попадут в ликвидационную массу и уйдут в счет погашения долгов брокера.
6. Открытие сегрегированного счета, который подразумевает хранение средств клиента на независимом от брокера отдельном счете. Разделение денег позволяет застраховать клиента от форс-мажорных обстоятельств. Московская биржа разрешает брокерам открывать обособленные депозиты для клиентов, которые лучше защищены от банкротства, но не обеспечивают безопасности при мошенничестве. Предлагают такую услугу не все брокерские компании, и обслуживание может стоить дорого.

Последствия банкротства брокера для владельца ИИС

Брокер — посредническая компания, которая предоставляет клиентам доступ к фондовому рынку за комиссионное вознаграждение.

При проблемах на финансовом рынке к управлению компанией подключается орган надзора ЦБ России, который:

• приостанавливает деятельность организации;
• вводит внешнее управление;
• отзывает лицензию при подтверждении нарушений;
• регулирует проблемы с клиентами.

Ценные бумаги размещаются в депозитарии, поэтому возможное банкротство брокерской компании на сохранность активов не повлияет. Новый брокер при банкротстве старого запрашивает информацию в депозитарии. Активы инвестора, которые приобретаются внутри ИИС, — акции, пары валют и другие, восстанавливаются на счетах нового брокера.

Существуют инструменты, владельцем которых выступает брокер. Валютные ноты, структурированные продукты и доверительное управление (ДУ) могут потеряться при банкротстве компании. По общему правилу находящееся у доверительного управляющего имущество не может служить объектом взыскания кредиторов учредителя, если только последний не был признан банкротом (ст. 1018 ГК РФ). В этом случае ДУ прекращается, а находившееся в нем имущество включается в конкурсную массу для удовлетворения требований кредиторов.

При открытии ИИС инвесторам рекомендуется использовать классические инструменты, номинальным собственником которых выступает инвестор. Это понижает риск потери активов при возможном банкротстве компании.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Инвестиционные вклады в банках: особенности, доходность

Инвестпривет, друзья! Поговорим о такой животрепещущей теме, как заработать побольше денег, вкладывая средства в банк. Один из инструментов, позволяющих получать доходность выше стандартного депозита – это инвестиционные вклады. По сути они предоставляют собой разновидность структурных продуктов – часть средств кладется на стандартный депозит, а другая – вкладывается в какой-нибудь забористый актив.

Что такое инвестиционный вклад

Как обычно работает депозит? Вы приходите в банк, заключаете договор, что одалживаете организации определенную сумму на конкретный срок, например, 100 тысяч рублей на 1 год. Взамен получаете вознаграждение – ставку по вкладу, например, 7% годовых, как в Сбербанке. Это классические депозиты.

Инвестиционные вклады в банки работают по-другому. Фактически они являются одним из видов структурного (или структурированного) продукта. Определенная часть вклада (обычно 85-90%) помещаются на депозит по стандартным условиям, а остальное – вкладывается в актив под какую-то определенную инвестиционную идею, обычно в акцию или индекс в расчете на их рост. Или просто в ПИФ либо ETF.

Аналогом инвестиционного вклада можно назвать структурную облигацию как в Альфа-Банке, где гарантируется доход в 5% годовых (купоны облигации Альфа БО-19) и обещается дополнительный до 9% в зависимости от прироста индекса NXSRUFA.

Кроме того, инвестиционными называются вклады, которые открываются одновременно с приобретением какого-либо продукта. Например, Газпромбанк предлагает вклад «Инвестиционный доход» со ставкой 7,3-8,2% годовых при одновременной покупке паев в любом интервальном ПИФы компании «Газпромбанк-Управление активами».

Россельхозбанк предлагает депозит «Инвестиционный» с доходностью 7,75-8,45% при одновременной покупке паев на сумму, равную сумме вклада, в любом ПИФе под управлением «РСХБ Управление Активами».

Некоторые продукты предполагают совмещение вклада и инвестиционного страхования жизни. Т.е. клиент может открыть вклад, если только одновременно оформляет полис ИСЖ. Например, в Связь-банке можно оформить депозит «Двойной доход» и получить по нему до 8,2%, если купить ИСЖ на 5 лет и до 8% при покупке полиса на 3 года.

Некоторые банки злоупотребляют незнанием клиентов и вместо вклада подкладывают договоры ИСЖ или НСЖ. Так что будьте внимательны! Страхование – это не депозит, это два разных продукта!

Плюсы и минусы инвестиционного вклада

Достоинства

К плюсам инвестиционных вкладов для физических лиц относятся следующие моменты:

• такой вклад защищен – часть средств инвестируется в сверхнадежные активы типа облигаций или депозитов, поэтому, в отличие от вложений в «чистый» фондовый рынок, потерять тут все деньги невозможно;
• вы сами можете отрегулировать доходность за счет увеличения риска – определите свой коэффициент участия и получите большую прибыль;
• доход по инвестиционному вкладу больше, чем по обычному – чаще всего на 3-4 процентных пункта;
• открытие инвестиционного вклада производится точно так же, как и обычного, из документов нужен только паспорт;
• для получения прибыли вам не нужно разбираться в особенностях рынка (хотя и полезно – вот, почитайте тут про работу Московской биржи).

В общем, это такой вариант лайтовой инвестиции для начинающих, переходная стадия от серийного вкладчика к серийному инвестору.

Минусы и риски

Но следует принимать на себя и возможные риски, которые возникают при открытии инвестиционного вклада – причем в любом банке:

• инвестиционная идея может себя не оправдать, и вы получите только гарантированный доход (или даже убыток – если снизили коэффициент участия в пользу потенциально большей доходности);
• вклад замораживается как Хан Соло из «Звездных войн» на весь срок действия вложений, и если вы захотите снять деньги, то получите только часть дохода (конкретные условия изучайте в договоре);
• пополнения вклада нет, как и капитализации;
• такие депозиты краткосрочные – обычно на 6-12 месяцев;
• часто оформление инвестиционного вклада требует дополнительных расходов – например, покупку полиса ИСЖ или приобретения паев;
• прибыль начисляется только в конце срока (но некоторые банки допускают и промежуточные выплаты);
• пролонгации договора нет;
• с прибыли придется заплатить налог в размере 13%, т.е. реальный доход снизится.

Брать на себя указанные риски и смиряться с недостатками – решайте сами. В целом плюсы и минусы инвестиционных вкладов в банках обусловлены особенностями этого инструмента.

Застрахован или нет инвестиционный вклад

В соответствии с законодательством страхование инвестиционных вкладов предусмотрено, как и обычных, но с существенной оговоркой: страхуется только та часть, которая учитывается как депозит. Сумма страховой защиты – 1,4 млн рублей, как и во всех банках, состоящих в АСВ.

Инвестиционная часть, соответственно, ничем не защищена. Вы можете ее запросто потерять, если вложения себя не оправдают. Поэтому глупо рассчитывать на компенсацию, если в этой части что-то пойдет не так.

Таким образом, прежде чем спрашивать, застрахован или нет инвестиционный вклад в банке, выясните, какая часть идет в качестве защитной (страховой) и вкладывает в депозит. Вот эта часть застрахована.

Источник