Защита капитала сбербанк премьер доходность

Сбербанк доит своих клиентов!

Расскажу сегодня о чудесном продукте, который придумал Сбербанк и продает своим клиентам. Этот пример в чем-то очень хрестоматийный для инвестиционной среды и наглядно демонстрирует, как Сбербанк и его дочерние структуры:
во-первых, пользуются незнанием людей
во-вторых, плохо обучает свой персонал, для продажи таких продуктов

Как я натолкнулся на этот продукт

Все очень просто. Хороший человек, который ремонтировал мне машину, попросил помочь разобраться с тем, почему в его накопительной программе, презентуемой Сбербанком для своих клиентов образовался минус спустя месяц, как только он ее открыл. Поскольку у меня было время во время моего отпуска, мы договорились съездить в банк и разобраться с возникшей ситуацией.

Самое важное, что вы должны знать, что мой знакомый воспринял этот продукт как депозит, и именно так сотрудники Сбербанка презентовали его. При этом они говорили, что продукт гарантировано дает доходность в 7-10%, в то время как классические депозиты привлекаются под 3.5%. Купившись на посулы сотрудников, договор был подписан. Еще вы должны знать, что человек далек и от мира инвестиций и от юриспруденции, чтобы заподозрить в этом что-то неладное.

Продукт же из себя представляет ИИС в виде договора доверительного управления с броским названием «НАКОПИТЕЛЬНАЯ». При этом стратегия, которую реализует Сбербанк Управление Активами — весьма консервативна, а значит ожидать очень хороших доходностей от нее не предоставляется возможным. То есть логично, что ИИС должен быть типа А, чтобы возвращать 13% НДФЛ. И здесь крылся первые два подвоха, которые не интересовали сотрудников Сбербанка:
У моего знакомого нет доходов облагаемых НДФЛ
И ему не донесли, чтобы получать этот возврат, необходимо каждый год пополнять ИИС в течении трёх лет

Нельзя сказать, что сотрудники Сбера совсем ничего об этом не сказали, но их основной аргумент при продаже данного продукта был весьма прозаичен: «Но ведь Вы можете устроится на работу, и тогда сможете получить вычет». Примерно так и без подробностей. То что человек является ИП уже длительное время и его бизнес весьма стабилен, это не бралось во внимание. Нюансов же никто не рассказывал.Сразу хочу сделать оговорку, после разговора в Сбербанке с сотрудницей, которая оформлял данный продукт, и ее начальником, я уверен, что они делали это не намеренно, а просто сами не знали, как в реальности он работает. Единственное на что они опирались — это презентация, которую им передали или Сбербанк Управление Активами.

Но в данном случае человек мог купиться не на возврат, а на предлагаемую доходность, которая по уверению сотрудников была почти в два раза выше, чем на депозите, и была гарантированной.Давайте же посмотрим на это продукт повнимательнее, и поймем, что это законный способ выкачивать из людей неплохих комиссии за сомнительного качества услугу. Те кто немного в теме уже сообразили что это договор Доверительного Управления (ДУ) на ИИС. Его основные условия такие:
Вознаграждение за размещение: 1 % от суммы денежных средств, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных в течение года с даты заключения договора
Вознаграждение за управление: 0,425 % за каждый календарный квартал от суммы денежных средств, переданных в управление за период с даты заключения договора до даты окончания данного квартала, уменьшенной на сумму вознаграждения за размещение. (здесь я подробностей не знаю, включает ли это уменьшение только первый квартал, или же накопительно, но даже если предположить, что накопительно — то все равно за 1 год это вознаграждение составит 1.7%, что дает Сберу при любом раскладе получить не менее 1.7% в год с денег, переданных клиентом в управление).
Вознаграждение за вывод активов из управления: при закрытии ИИС взимается комиссия 2%, если с даты открытия ИИС прошло меньше 181 дня, 1%, если с даты открытия ИИС прошло больше 180 дней, но меньше 366 дней, 0,5%, если с даты открытия ИИС прошло больше 365 дней, но меньше 548 дней, 0% если с даты открытия ИИС прошло больше 547 дней. Частичный вывод активов до окончания срока договора запрещен. (Здесь комментарии излишни и текст весьма показателен сам по себе). Чтобы грубо понять комиссии за столь прекрасный продукт посмотрим на них в таком ключе:
до 181 дня — 3%
до 366 дней (1 год) — 2.7%
до 548 дней (1.5 года) — 3.05%
до 2 лет — 3.4%
до 3 лет — 5.1%
Очень «достойно» К справке, я со своих клиентов беру не более 1% за год при консервативной стратегии от суммы свыше 3 млн.Но на этом интересности не заканчиваются. Деньги находящиеся на данном счете в ДУ по инвестиционной декларации размещаются в два биржевых фонда под управлением того же Сбербанк Управление Активами по очень простой схеме:
60% — в фонд БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций», где Сбербанк УА имеет комиссию как управляющий еще 0.6%
40% — в фонд БПИФ РФИ «Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций» (SBGB), комиссия за управление УК — 0.6% годовых от СЧА.

Таким образом, мало того что Сбербанк взял комиссию со счета ДУ, так он еще и взял ее из фондов, которые купил на деньги клиента.

Отличный бизнес, ничего не скажешьМеня, как консультанта по инвестициям возмущает такое откровенное законное обкрадывание клиента.Мораль понятна. Сбербанк пользуется своим доминирующим положением на рынке и безграмотностью населения, что позволяет ему без труда извлекать прибыль, не отвечая за результат. «Красиво».

Кстати, сотрудницы оформляющие данный продукт были крайне удивлены, когда мой знакомый показал, что у него убыток. Они долго звонили по внутреннему телефону в Москву, чтобы выяснить в чем дело. Это было даже забавно. И это еще раз говорит о том, что они не понимали, что продали своему клиенту.

Надо ли говорить, что после этого, мой знакомый стал моим клиентомОтвет очевиден

Источник

Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОС) – ловушка для начинающих инвесторов

Приобрести облигации Сбербанка инвесторы смогут на официальном сайте компании или в приложении. Эмитент подчеркивает, что это финансовый инструмент с минимальным уровнем риска. Однако это не совсем так. Сейчас объясним почему.

Что такое ИОС?

Инвестиционные облигации Сбербанка – это ценные бумаги, запущенные в обращение на Московской бирже. Особенность инструмента заключается в защите капитала инвестора. Это означает, что если в покупку актива вкладывается 1000 рублей, то банк гарантировано вернет эту сумму. ИОС имеют 2 вида дохода:

В чем разница между этими типами доходности? Дополнительную прибыль инвестор получает только в том случае, если остается держателем ценной бумаги до наступления экспирации. В случае досрочного погашения, на его баланс зачисляется только гарантированный доход – 0,01 от номинала.

Облигации Сбербанка можно купить на индивидуальный инвестиционный счет. Их можно в любой момент продать или приобрести на бирже. В теории это ликвидный инструмент. Однако многие инвесторы сталкиваются с проблемами при продаже, если случилась просадка котировок. Найти покупателя в таком случае будет очень непросто.

Сбербанк пытается обхитрить начинающих инвесторов

Абсолютно у всех инвесторов термин «облигация» ассоциируется с чем-то максимально надежным, наличием фиксированного дохода. ИОС – это немного иная история. Скорее это структурный продукт с защитой капитала, но при этом у эмитента есть все рычаги для того, чтобы не додать клиенту прибыли.

Облигации Сбербанка для физических лиц призваны стать альтернативой депозитам. Банковский вклад способен дать доходность в районе 5%, а прибыльность инвестиций в данные ценные бумаги доходит до 15%. Однако это все в теории, на практике риски гораздо выше. Менеджеры довольно часто предлагают ИОС инвесторам, которые хотят вложиться в корпоративные облигации. Их доходность – 6,5%.

Принцип работы инвестиционных облигаций Сбербанка

Официальной документации на сайте или в приложении «Сбербанк Инвестор» об этом инструменте нет. Финансовая компания предлагает лишь обрывки информации. Формула расчета доходности не разглашается. Поэтому точно подсчитать итоговую доходность ценных бумаг невозможно. Единственный способ конкретизировать ИОС – связаться с менеджером. Однако сотрудники банка заточены под продажи. Поэтому они смогут продать инструмент в выгодном свете.

Будьте готовы к тому, что ваши деньги, инвестированные в покупку ИОС также будут положены на депозит под 5% годовых. На чистую прибыль банк будет покупать производные инструменты, например, биржевые опционы. Если трейдинг окажется удачным, то инвестор получит дополнительный доход. Однако это слишком большой риск. Принцип работы инструмента очень сомнительный.

На Западе подобные облигации – это также распространенная практика. Однако в Европе и США есть их более честная версия. Например, инвестор обращается в финансовую компанию. Там ему предлагают вложиться в биржевой индекс с гарантированной защитой капитала. Условия просты – если S&P 500 вырастет, то на баланс будет зачислено около 90% прибыли от размера стартовых вложений. Если этого не произойдет, то инвестору просто будет возвращен его капитал.

Доходность инвестиционных облигаций Сбербанка: разбираем наглядный пример

Статистика подтверждает, что около 60% инвестиций в ИОС поступило от физических лиц. В 2019 году это был один из самых прибыльных биржевых инструментов в России. Однако насколько оправданы подобные вложения? Сейчас постараемся подробно разобраться. Банк предлагает облигации на различные активы, в качестве примера разберем ИОС на валютную пару USD/RUB. Годовая доходность – 15%.

Чтобы заработать на своих вложениях, нужно целиться на получение дополнительной прибыли. В условиях сказано, что инвестору будет начислен этот доход только в том случае, если валютная пара будет находиться внутри коридора с диапазоном 3 пункта. Сейчас 1$ – практически 64 рубля. То есть нам необходимо, чтобы курс не поднялся выше отметки 67 рублей.

Главная проблема в том, что валютные прогнозы – это игра в «угадайку». Даже опытный инвестор не способен прочесть мысли влиятельных игроков, формирующих рыночные драйверы. Стоит учитывать о специфику национальной валюты РФ. Рубль находится на ручном управлении, поэтому он может как взлететь, так и, наоборот, просесть.

Купить облигации Сбербанка физическому лицу, конечно же можно, но зачем? Слишком велик риск, что итоговая доходность составит – 0,01. Это слишком мало. Гораздо выгоднее вложиться в ОФЗ или корпоративные облигации Сбербанка. В теории они не столь привлекательны, но на практике приносят реальные деньги.

Преимущества инвестиционных облигаций Сбербанка

Несмотря на все озвученные недостатки ИОС, у этого биржевого инструмента есть определенные преимущества, о которых тоже нужно упомянуть:

• гарантированная защита капитала – вне зависимости от того, как будут развиваться события, инвестор получит возврат вложенных средств;
• проверенный эмитент – эмитентом выступает Сбербанк или его дочерняя компания, но в любом случае этой организации можно доверять;
• увеличение доходности – если купить облигации Сбербанка на индивидуальный инвестиционный счет, то можно немного увеличить прибыльность инструмента.

Плюсы биржевого инструмента есть, но они незначительны.

Недостатки инвестиционных облигаций Сбербанка

Их действительно больше, и они существеннее. Перечислим лишь основные:

• высокий уровень риска – для получения дополнительного купонного дохода необходима большая удача;
• гарантированная прибыль слишком маленькая – 0,01 гораздо хуже, чем 5% банковского депозита;
• комиссия брокера – с чистой прибыли инвестора будет удержана комиссия в размере 0,03;
• длительный срок погашения – в среднем ИОС покупаются со сроком на 2-3 года, что слишком долго;
• если инвестор и получит дополнительный доход, то он составит 7-8% вместо обещанных 15%, так зачем рисковать ради нескольких процентов?

Очевидно, что Сбербанк сделал ставку на маркетинг, совершенно забыв о том, что инструмент должен быть выгоден и для инвестора. ИОС тяжело назвать облигацией, поэтому само наличие этого термина в названии финансового инструмента попахивает обманом.

Делаем выводы

Доходность облигаций Сбербанка в теории выше прибыльности ОФЗ. Однако на практике все совершенно иначе. Сегодня есть более привлекательные инструменты с большими шансами на получение прибыли.

Источник