Замена изношенного оборудования новым это чистая инвестиция или нет
Замена устаревшего оборудования новым будет эффективна (в соответствии с приведенным расчетом), если дополнительные капитальные вложения на внедрение более совершенного образца техники окупаются в течение межремонтного цикла эксплуатации изношенной машины, но при условии, что длительность этого цикла не превышает нормативного срока окупаемости, т. е. при Т3 ТГ Т . При Т3 = ТС = Т варианты (замена или ремонт) равноценны. [c.82]
Степень использования среднегодовой П. м. определяется коэффициентом, к-рый выражается в виде отношения годового выпуска продукция к среднегодовой мощности в данном году. Улучшение использования основных фондов и П. м. является важным резервом перевыполнения нар.-хоз. планов. Основными условиями роста и улучшения использования основных фондов являются технич. прогресс, реконструкция, расширение и технич. перевооружение действующих предприятий путем интенсивной замены устаревшего оборудования новым, более эффективным, комплексная механизация и автоматизация произ-ва, дальнейшее развитие специализации и кооперирования, применение передовых методов труда и режима работы машин, сокращения их простоев, всемерная рационализация ремонтного дела и т. д. Большое значение имеет ускорение ввода в действие основных фондов и П. м. [c.335]
Такая замена морально устаревшего оборудования новым, а нового новейшим совершается планомерно и, хотя требует дополнительных капитальных затрат, в целом приводит
Источник
Ремонт или модернизация? (Критерии отнесения работ по восстановлению ОС к ремонту или модернизации)
Сомнений в ремонтном характере работ нет, когда речь идет просто о замене сломанной детали на такую же новую. Но если вместо точно такой же вы установите деталь с лучшими характеристиками — уже возникают вопросы.
Что уж говорить о плановом ремонте, задача которого не устранять, а предотвращать неисправности. А ведь для многих промышленных и транспортных предприятий поломка — это ЧП. И в ходе ремонта они, как правило, меняют не уже сломанные, а еще только сильно изношенные детали. Ну а уж грань между капитальным ремонтом и модернизацией зачастую вообще призрачна.
Поэтому вопрос об отличии ремонта от модернизации (говоря о модернизации, мы будем иметь в виду также реконструкцию, достройку, дооборудование, техническое перевооружение) возникает довольно часто. И он весьма принципиален.
В чем отличие ремонта от модернизации
Работы по восстановлению ОС вам, естественно, выгоднее квалифицировать как ремонт. Ведь затраты на него можно списать единовременно . Тогда как при модернизации их придется списывать на протяжении определенного срока через амортизацию, предварительно увеличив на сумму этих расходов первоначальную стоимость ОС . А налоговики по этой же причине, наоборот, стремятся в ремонтных работах разглядеть признаки модернизации.
К сожалению, свести риск споров к минимуму не так уж просто. Одни и те же работы могут выполняться в рамках как ремонта, так и модернизации. От чего же зависит квалификация таких работ? От цели их проведения. И от возникших последствий для ОС.
Модернизация — это всегда улучшение, усовершенствование изначальных (создание новых) технико-экономических характеристик ОС. И если ориентироваться на определение модернизации (реконструкции, достройки, дооборудования, технического перевооружения), которое дает НК РФ, то как характерные последствия модернизации, помимо собственно улучшения характеристик ОС, можно обозначить, например :
изменение технологического или служебного назначения ОС;
повышение нагрузочных характеристик ОС;
увеличение производительности ОС;
изменение номенклатуры, улучшение качества продукции, производимой с использованием этого ОС.
Цель ремонтных работ — восстановление и поддержание исправности ОС, его работоспособности, изначальных технико-экономических характеристик ОС. Однако их проведение может иметь и побочные последствия в виде улучшения характеристик ОС. О том, как квалифицировать работы в этом случае, мы дальше поговорим отдельно. Также особого внимания заслуживает вопрос подтверждения ремонтной цели, когда к физическому износу детали добавляется еще и моральный износ.
Но прежде отметим, что стоимость проведения работ критерием их отнесения к ремонтным или же проводимым в рамках модернизации не является. На это не раз указывал в своих разъяснениях Минфин . Поэтому вы вправе учесть как ремонтные расходы затраты даже в сумме, сопоставимой с первоначальной стоимость ремонтируемого ОС. И более того — превышающей последнюю .
Подтверждаем ремонтную цель работ
Детали (конструкции, части, механизмы) ОС часто оказываются не только физически изношенными, но и морально устаревшими. Замена же их исключительно из-за морального износа ремонтом считаться не будет. Поэтому, чтобы у проверяющих не возникло сомнений в ремонтном характере работ, перед его проведением вам нужно составить дефектную ведомость. Этот документ подтвердит, что ваши затраты направлены именно на восстановление (поддержание) работоспособности ОС.
Для составления дефектной ведомости нужно создать комиссию. В нее следует включить:
— сотрудников эксплуатирующего подразделения;
— специалиста ремонтного цеха либо представителя подрядчика, который будет ремонтировать ОС.
Унифицированной формы дефектной ведомости нет. Вы можете разработать ее самостоятельно. Что нужно в ней указать?
Во-первых, информацию о самом ремонтируемом ОС. Его инвентарный номер, данные технической документации.
Во-вторых, причины ремонта. Нужно указать, в чем заключается неисправность ОС или какие неполадки возможны, если вовремя не заменить изношенную деталь. Предоставить такие сведения должен сотрудник подразделения, которое эксплуатирует требующее ремонта ОС. Проследите, чтобы в дефектной ведомости (как и во всех прочих документах, связанных с ремонтом) в качестве даже сопутствующей причины ремонта не упоминался моральный износ заменяемой детали.
В-третьих, перечень восстановительных работ. То есть какие детали необходимо купить, какие работы выполнить. Для получения этой информации нам как раз и нужен в составе комиссии специалист-ремонтник.
Хотели только починить, а получилось улучшить
Если, ремонтируя ОС, вы заменяете сломанную (или работающую, но физически изношенную) деталь не такой же, а улучшенной (особенно часто так бывает в случае ремонта полностью самортизированных ОС), то есть риск, что налоговики сочтут ваши ремонтные расходы затратами на модернизацию. Однако сам факт такой замены, который не повлек характерные для модернизации последствия, вовсе не свидетельствует о ее проведении. К такому выводу не раз приходили суды .
Подобную точку зрения (в отношении компьютеров) неоднократно высказывали и финансисты. Они отмечали, что в компьютере замена любой детали может привести к изменению его эксплуатационных характеристик. Но если замена вызвана необходимостью поддержания компьютера в работоспособном состоянии и в результате проведенных работ не меняется его функциональное назначение, можно говорить о проведении ремонта .
Правда, нельзя не упомянуть о том, что финансисты давали и прямо противоположные разъяснения. Так, затраты на замену сломанных деталей самолета на новые, с улучшенными техническими характеристиками, Минфин отнес к расходам по техническому перевооружению основного средства .
Учитывая неоднозначность разъяснений, мы решили уточнить в Минфине, можно ли считать ремонтом замену изношенной детали на более современную, поскольку точно такую же деталь:
купить невозможно (снята с производства);
устанавливать экономически нецелесообразно (изнашивается быстро, при этом не существенно дешевле современных),
при условии, что в результате замены (хотя это и не было целью) эксплуатационные характеристики ОС повышаются. И вот какой ответ мы получили.
ИЗ АВТОРИТЕТНЫХ ИСТОЧНИКОВ
БАХВАЛОВА АЛЕКСАНДРА СЕРГЕЕВНА — Главный специалист-эксперт Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России
«Для того чтобы точно установить, является ли замена сломанных деталей на более современные ремонтом или модернизацией, нужно получить заключение специалиста, занимающегося обслуживанием такой техники.
На мой взгляд, эта ситуация вполне соответствует положению п. 2 ст. 257 НК РФ о техническом перевооружении. Ведь к нему, в частности, относится «комплекс мероприятий по повышению технико-экономических показателей основных средств или их отдельных частей на основе. замены морально устаревшего и физически изношенного оборудования новым. «.
Полагаю, что ввиду замены старых изношенных деталей на более современные производительность техники увеличится, а следовательно, замена будет рассматриваться как техническое перевооружение и повлечет за собой изменение первоначальной стоимости объекта ОС».
Если вы считаете, что провели все-таки ремонт, и готовы отстаивать свою позицию, запаситесь, как советуют специалисты Минфина, заключением технического специалиста о том, что замена деталей является именно ремонтом. Не лишним будет и документ (например, служебная записка) с обоснованием, почему вы не используете для ремонта такую же деталь. Если эти бумаги и не убедят налогового инспектора, то хотя бы станут в суде лишним аргументом в вашу пользу.
Каждая ситуация индивидуальна, и дать универсальный совет, как отличить ремонт от модернизации, к сожалению, невозможно. Ясно одно: если даже у вас возникли сомнения в ремонтном характере работ, не стоит надеяться, что у налоговиков они не появятся. И если вы не готовы доказывать, что провели именно ремонт, учтите затраты как расходы на модернизацию.
п. 27 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утв. Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н; п. 1 ст. 260 НК РФ
п. 27 ПБУ 6/01; п. 2 ст. 257 НК РФ
п. 2 ст. 257 НК РФ
Письма Минфина России от 22.04.2010 N 03-03-06/1/289, от 24.03.2010 N 03-03-06/4/29
Письмо Минфина России от 28.10.2008 N 03-03-06/1/609
Постановления ФАС МО от 05.04.2011 N КА-А40/1652-11; ФАС ЗСО от 17.11.2010 N А27-3324/2010; ФАС ВВО от 12.08.2010 N А43-1785/2006; ФАС ЦО от 09.02.2010 N А14-14803/2008/500/24; ФАС ВСО от 05.11.2008 N А19-19415/06-20-Ф02-5295/08; ФАС СКО от 18.02.2008 N Ф08-402/2008-127А
Письма Минфина России от 14.11.2008 N 03-11-04/2/169, от 27.05.2005 N 03-03-01-04/4/67, от 01.04.2005 N 03-03-01-04/2/54
Письмо Минфина России от 18.04.2006 N 03-03-04/1/358
Впервые опубликовано в журнале «Главная книга» N15, 2011
Источник
Глава 35 ЗАМЕНА ОБОРУДОВАНИЯ
Особый класс инвестиционных решений — это решения замене уже имеющихся активов.
Пример 132. Предприятие рассматривает вопрос о замене оборудования.
Показатели Старое оборудование Новое оборудование Стоимость при покупке, руб. 500000 700000 Балансовая стоимость, руб. 400000 — Оставшийся срок службы, лет 8 8 Производственные затраты, руб./год 375000 318000 Ожидается, что как для нового, так и для старого оборудования через 8 лет остаточная стоимость будет равна нулю. Сейчас старое оборудование можно продать за 350000 руб. Альтернативные издержки по инвестициям равны і = 12%. Определим целесообразность замены оборудования.
Способ 1. Проведем анализ на основе сопоставления приведенной стоимости будущих выходящих потоков наличных денежных средств. К таким потокам относятся ежегодные производственные затраты. Первоначальные затраты на приобретение прежнего оборудования, балансовая стоимость и величина износа за год не являются будущими выходящими потоками наличных денежных средств. Поэтому они не должны включаться в анализ.
Воспользуемся формулой для нахождения современной стоимости для простой ренты постнумерандо (см. § 14.4):
Тогда для старого оборудования приведенная стоимость будущих выходящих потоков наличных денежных средств 1-1/(1 + 0,12)8
= 375000×4,968= 1863000 руб.
Для нового оборудования приведенная стоимость будущих выходящих потоков наличных денежных средств равна: 318000×4,968 + 700000 (покупка нового оборудования) — 350000 (продажа старого оборудования) = 1929824 руб.
Источник
Метод чистого дисконтированного дохода при принятии решения о замене оборудования
Решения о замене оборудования отличаются от решений по расширению деятельности или освоению новых направлений деятельности. В отличие от решений, связанных с новыми направлениями деятельности, риск инвестиционных решений, связанных с заменой оборудования, остается прежним, и нет необходимости корректировать стоимость капитала на премию за риск.
Отличие проектов замены от проектов расширения деятельности заключается в необходимости рассматривать и сравнивать денежные потоки, получаемые по новому проекту и по ныне осуществляемому.
Реально следует сравнивать текущую оценку поступлений и затрат по двум вариантам и выбирать вариант с наибольшим значением чистого дисконтированного дохода. Другим способом может стать текущая оценка изменений в денежном потоке (рассматривается экономия от снижения себестоимости, дополнительный амортизационный поток, денежные средства от продажи старого оборудования). Оба способа предполагают, что срок осуществления нового проекта и оставшийся срок функционирования старого должны совпадать, иначе сравнение не будет корректным и потребуется модификация метода чистого дисконтированного дохода (см. выбор из альтернативных проектов с неравными сроками).
Для примера рассмотрим решение о замене старого оборудования новым, описанное Ю. Бригхэмом и Л. Гапенски1, но с учетом налогового законодательства России. Старый станок для зачистки пластмасс был приобретен 10 лет назад по цене 7,5 тыс. долл. Норма амортизации по данному оборудованию составляет 6,6% в год, амортизация равномерная, и, таким образом, предполагается, что ежегодная сумма амортизационных отчислений равна 0,5 тыс. долл. (7,5 х 0,066 = 0,5), а амортизационный период равен 15 годам (7,5/0,5). За 10 лет произошел износ станка, и балансовая оценка (остаточная стоимость) на текущий момент составляет 2,5 тыс. долл. (7,5 — 0,5 х 10 = 2,5).
Руководству предприятия предлагается рассмотреть вариант покупки нового станка со сроком эксплуатации 5 лет, т.е. предполагаются равные сроки использования нового и старого станков. Цена нового станка 12 тыс. долл. (без НДС и включая установку). Новый станок позволяет сократить ежегодные операционные издержки с 7 тыс. до 4 тыс. долл., т.е. увеличивает ежегодную операционную прибыль на 3 тыс. долл.
Стоимость капитала проекта равна 15% (как стоимость капитала предприятия, поскольку риск не увеличивается). При приобретении нового станка потребуется увеличение чистого оборотного капитала на 1 тыс. долл.
Для принятия решения о замене необходимо рассмотреть чистый денежный приростной поток по пяти годам функционирования.
В году t= 0 затраты на покупку нового станка (рис. 7.24) составляют 12 тыс. долл.. Получение денежного потока при продаже старого станка — 1 тыс. долл. (НДС 20% не является денежным потоком предприятия). При наличии операционной прибыли в году t = 0 (предполагается, что предприятие прибыльно) продажа станка по цене ниже балансовой оценки, составляющей 2,5 тыс. долл., означает финансовый убыток. По зарубежной практике этот финансовый убыток приведет к снижению налогообла-
Brigham E.F., Gapenski L.C. Intermediate Financial Management. The Dryden Press, 1993. P. 274.
гаемой прибыли на 1,5 тыс., т.е. продавая станок по цене ниже балансовой стоимости, предприятие экономит на налоговых платежах сумму, составляющую 1,5 х 0,35 = 0,525 тыс. долл., если ставка налога на прибыль 35%.
Чистые инвестиционные затраты для t= Осоставят Со= 12+1-1 -0,525= 11,475.
По российскому законодательству финансовый убыток от продажи станка по цене ниже балансовой стоимости не приводит к снижению налогооблагаемой базы и чистые инвестиционные затраты составят Со = 12 + 1 — 1 = 12.
Снижение операционных издержек позволяет ежегодно получать операционную прибыль, увеличенную на 3 тыс.
Амортизация по старому станку составляет 0,5 тыс. долл. ежегодно, продажа станка означает потерю этого потока. По новому станку годовая норма амортизации составляет 15% (рассмотрим предполагаемый переход на нормы амортизации по четырем группам — данное оборудование относится к третьей группе основных средств производства), ускоренная амортизация не применяется, и ежегодная сумма амортизационных отчислений составляет 1,8 тыс. долл. (12 х 0,15 = 1,8). Таким образом, 6405 — дополнительный амортизационный поток при замене
станка составит 1,3 тыс. долл. (1,8 — 0,5 = 1,3). При — — — — наличии налогооблагаемой прибыли этот
’ ‘ дополнительный поток позволит сократить налоговые
платежи на 0,455 тыс. долл. (1,3 х 0,35 = 0,455).
Чистый дополнительный денежный поток при замене для t = 1. 5 составит 1,95 + 0,455 = 2,405 тыс. долл. (рис. 7.25).
В году t = 5 будет получен дополнительный денежный поток от продажи нового станка и сокращения чистого оборотного капитала (капитала, идущего на покрытие текущих активов). На конец года t = 5 -12 4+ балансовая стоимость нового станка
(предполагается, что переоценка не
Рис. 7.25. Дополнительные чистые проводится) составляет 3 ТЫС.
потоки при замене г ‘
долл. (12 — 5 х 1,8 = 3). Если предполагается продажа по балансовой стоимости, то налоговых преимуществ от продажи нет и дополнительный поток от продажи составляет 3 тыс. долл. Сокращение чистого оборотного капитала позволяет увеличить этот дополнительный поток еще на 1 тыс. долл. Таким образом, для t = 5 чистый дополнительный денежный поток составит тыс. долл. (2,405 +1 + 3).
Далее к дополнительным потокам могут быть применены известные методы оценки проектов (метод срока окупаемости, метод чистого дисконтированного дохода, метод внутренней нормы доходности).
Таблица 7.9. Оценка денежных потоков проекта замены
| Год | ||||
| допол нитель- ные денежные потоки | накопл енные дополнит ельные денежные потоки | допол нитель- ные денежные пстоки | накопл лнные дополни’ ильные денежные потоки | |
| 0 | -1 1 47 5 | -11 475 | -12 | -12 |
| 1 | 2,405 | -9,07 | 2,405 | -9.595 |
| 2 | 2,405 | -6,665 | 2,405 | -7,19 |
| 3 | 2 405 | -4,26 | 2 405 | -4,785 |
| 4 | 2,405 | -1,855 | 2,405 | -2.38 |
| 5 | 6 405 | 4,5 5 | 6 405 | -0,С25 |
Исходя из зарубежной практики срок окупаемости равен 4,3 года (4 — (-1,855)/ /6,405 = 4,3). ЧДД = —1,425 тыс. долл. По дополнительным потокам получено отрицательное значение ЧДД, и проект замены должен быть отклонен. Исходя из российской практики проект не окупается и должен быть отклонен.
Источник