Закон согласно которому индуцированные инвестиции изменяются

Индуцированные инвестиции

Существует мнение, что стимулирование совокупного спроса происходит благодаря инвестициям.

Автономные и индуцированные инвестиции способны на это повлиять.

В случае, когда спрос превышает предложение, собственникам бизнеса необходимо его удовлетворить. Сделать это можно путем увеличения количества производимой продукции.

Увеличить количество выпускаемого товара можно максимальной загруженностью существующих производственных мощностей либо расширением производства.

И то и другое требует вложений в производство, приводящее к увеличению объема производимой продукции. Такие вложения и называют индуцированными инвестициями.

Индуцированные инвестиции это вложения, спровоцированные растущим спросом, и направленные на его удовлетворение путем увеличения производства конечной продукции в номинальном выражении. Организация осуществляет индуцированные инвестиции лишь в случае невозможности удовлетворить существующий на рынке уровень спроса. В этом их ключевая особенность.

• обновление и расширение производственных мощностей предприятия
• модернизация материально-технической базы (новый инструментарий, новые технологические линии, новый транспорт)
• обеспечение роста всех основных финансовых показателей деятельности организации вслед за растущим спросом на выпускаемую продукцию
• освоение новых рынков, укрепление текущих рыночных позиций
• удовлетворение текущего спроса.

К индуцированным инвестициям никогда не относят расходы, связанные с ремонтом действующего оборудования, покрытием его износа. Такими вложениями считают исключительно приобретение либо строительство новых объектов.

Как рассчитать необходимое количество средств на удовлетворение текущего спроса?

Здесь предприятию необходимо прибегнуть к расчету показателя капиталоемкости или сколько средств расходует организация на производство одной единицы продукции.

В совокупности с капиталоёмкостью во внимание также берётся показатель темпов роста спроса.

Индуцированные инвестиции полезны и актуальны исключительно в случае постоянно ростущего спроса.

Посудите сами, когда спрос постепенно, а самое главное постоянно растет, это неминуемо ведет и к росту цены на товар или услугу, что непременно приводит и к повышению доходов организации.

С другой стороны, если спрос повышался на некоторый промежуток времени и носил эпизодический характер, эффект от индуцированных вложений может носить прямо противоположенный характер (имеется ввиду неполная загруженность производственных мощностей, неполный рабочей день для сотрудников, снижение цены на производимую продукции и т.д.).

Источником индуцированных инвестиций, выступают свободные средства, полученные от сверхдоходов организации, либо от других дополнительных доходов.

Поводом для индуцированных вложений всегда является повышение совокупного спроса на производимый продукт и общее повышение уровня жизни и доходов населения, национального дохода страны.

Национальный доход напрямую влияет на динамику и фактическое осуществление индуцированных вложений.

Национальным доходом можно назвать один из основных показателей, характеризующих экономическое состояние в стране.

Национальный доход складывается из заработной платы населения, прибылей компаний, наличия собственности и других показателей. Величина национального дохода это сумма всех произведенных товаров на территории страны за вычетом расходов на их производство. Соответственно чем он выше, тем лучше для экономики.

При росте национального дохода усиливается покупательская способность населения, что ведет к увеличению спроса на различные товары и услуги. Повышение спроса стимулирует компании и бизнес к расширению. Всё это провоцирует запуск процесса индуцированного инвестирования.

Формула расчёта

Чтобы определить объём вложений, который потребуется для удовлетворения возникшего спроса, необходимо рассчитать коэффициент приростной капиталоёмкости продукции или акселератор, как его ещё иногда называют. Это позволит понять, сколько средств требуется на производство одной единицы продукции.

Формула, используемая для расчета:

К(к) = К / В, где К – прирост капиталовложений, В – прирост выпуска продукции.

Формула индуцированных инвестиций:

I(i) = К(к) * (Y1 – Y), где I(i) – индуцированные инвестиции, К(к) – коэффициент капиталоёмкости, Y – величина национального дохода.

Источник

Ключевые понятия, Термины, Определения.

ПС.4

Сбережения и инвестиции. Мультипликатор.

Какое понятие или термин соответствует определению:

Сумма автономного потребления и автономных инвестиций?

· Автономные затраты частного сектора +

· Общие (совокупные) автономные затраты

Часть национального дохода, которая остается за вычетом индуцированного потребления и равна произведению дохода на предельную склонность к сбережениям?

Инвестиции, величина которых не зависит от размеров дохода?

Спрос, который равен общей сумме планируемых автономных затрат частного и государственного сектора и индуцированного потребления?

Сбережения, которые остаются за вычетом общего потребления?

Та часть инвестиций, которая зависит от величины дохода?

Затраты, величина которых равна автономному потреблению, автономным инвестициям и государственным затратам на покупку товаров и услуг?

· Автономные затраты частного сектора

· Общие (совокупные) автономные затраты +

Коэффициент, показывающий отношение прироста равновесного уровня национального дохода к приросту автономных затрат?

Равновесие на рынке товаров и услуг

Процентная ставка и равновесие

Общее равновесие на товарном рынке

Ключевые понятия, Термины, Определения.

ПС.5

Равновесие рынка, процентная ставка.

Какое понятие или термин соответствует определению:

Количество находящихся в обращении наличных денег и депозитов до востребования, выраженных агрегатом М1?

· Номинальное предложение денег

· Реальное предложение денег

Изменение величины спроса на деньги, вызванное изменением процентной ставки?

· Процентное реагирование инвестиций

· Процентное реагирование автономных затрат

· Процентное реагирование спроса на деньги +

Геометрическое место точек, показывающих такую комбинацию уровня ВВП и процентной ставки, которая обеспечивает равновесие спроса и предложения на денежном рынке?

Количество денег, которое должно находиться в обращении в зависимости от величины ВВП и уровня процентной ставки?

· Спрос на деньги +

· Номинальный спрос на деньги

· Реальный спрос на деньги

Изменение величины инвестиций в реальный капитал в зависимости от изменений процентной ставки?

· Процентное реагирование инвестиций +

· Процентное реагирование автономных затрат

Фактическое количество наличных денег и депозитов до востребования?

· Номинальное предложение денег +

· Реальное предложение денег

График функции, который показывает, при каком сочетании величины ВВП и процентной ставки достигается равновесие спроса и предложения на рынке товаров и услуг?

Количество денег, которое должно находиться в обращении в зависимости от величины ВВП и уровня процентной ставки?

· Спрос на деньги

· Номинальный спрос на деньги

· Реальный спрос на деньги +

Изменение величины автономных затрат, которое происходит вследствие изменения процентной ставки?

· Процентное реагирование инвестиций

· Процентное реагирование автономных затрат +

· Процентное реагирование спроса на деньги

Количество находящихся в обращении наличных денег и депозитов до востребования?

· Номинальное предложение денег

· Реальное предложение денег +

Глава 12. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЦИКЛ, ЗАНЯТОСТЬ И БЕЗРАБОТИЦА

Экономический цикл

Ключевые понятия, Термины, Определения.

ПС.5

Какое понятие или термин соответствует определению:

Высший уровень ВВП, инвестиций и занятости, который достигается в ходе циклического подъема?

· Пик циклического подъема +

· Потенциальный (естественный) ВВП

Закон, согласно которому индуцированные инвестиции изменяются в зависимости от изменений темпа прироста ВВП, ЧНП и национального дохода?

· Циклический характер развития рыночной экономики

· Экзогенные теории экономического цикла

· Эндогенные теории экономического цикла

Регулярность чередования фаз циклических подъемов и спадов в процессе развития рыночной экономики?

· Циклический характер развития рыночной экономики +

· Экзогенные теории экономического цикла

· Эндогенные теории экономического цикла

Уровень ВВП, который предполагает, что в экономике достигнута полная занятость и ресурсы используются с оптимальной загрузкой?

· Пик циклического подъема

· Потенциальный (естественный) ВВП +

Фаза экономического цикла, которая характеризуется увеличением выпуска ВВП, ростом инвестиций и повышением уровня занятости?

· Пик циклического подъема

· Потенциальный (естественный) ВВП

Теории, которые объясняют существование экономических циклов внешним воздействием?

· Экзогенные теории экономического цикла +

· Эндогенные теории экономического цикла

Низший уровень ВВП, инвестиций и занятости?

· Рецессия, или циклический спад

· Потенциальный (естественный) ВВП

Теории, которые объясняют феномен экономических циклов тем, что циклические колебания генерируются самой рыночной системой?

· Экзогенные теории экономического цикла

· Эндогенные теории экономического цикла +

Фаза, экономического цикла, во время которой происходит сокращение выпуска ВВП, занятости и уменьшение размера инвестиций?

Источник

Что такое индуцированные инвестиции, их отличие от автономных

Индуцированные инвестиции проводятся для модифицирования производственных станков с целью покрыть возросший спрос на выпускаемые товары и услуги. Они зависят от уровня доходов предприятия, в отличие от автономных вливаний. Капиталовложения не принесут положительного результата и будут равны нулю, если показатель доходности останется неизменным, а возрастание спроса кратковременным.

Определение термина

Индуцированные инвестиции – это вливания в капитал компании, нацеленные на создание усовершенствованного оборудования, индуцируемые высоким спросом на поставляемые активы или оказываемые услуги. Индуцированные инвестиции осуществляются при постоянном и устойчивом показателе спроса, временные колебания не принимаются к учету, поскольку в этом случае капиталовложения окажутся совершенно бесполезными для инвестора.

Данные вливания направлены на наращивание объемов товаров, производимых предприятием. Чтобы изначально определить, какой размер капиталовложений требуется привлечь, руководителю компании нужно рассчитать точную стоимость затрат для выпуска дополнительного объема продукции. С этой целью применяется коэффициент приростной капиталоемкости. Используется он в пределах конкретного отрезка времени.

Дополнительный спрос на совокупный продукт может спровоцировать рост национального дохода, и появляется потребность в капиталовложениях для расширения производственных мощностей. Индуцированные вложения равны нулю только в случае, когда уровень национального дохода неизменен. Аналогичная ситуация и с предприятиями, если они приносят прибыль, инвесторы могут задуматься об улучшении имеющегося оборудования, расширении производства для удовлетворения повышенного спроса на производимые товары. При нулевой доходности и появлении дополнительного круга потребителей, собственник может провести модернизацию компании. После выполнения указанных действий можно рассматривать варианты, чтобы удовлетворить дополнительные запросы покупателей.

Отличие от автономных

Автономные инвестиции не находятся в прямой зависимости от размера дохода компании, иными словами – это реальные вливания, определяемые только нуждами производства, а не колебаниями национального дохода. При этом они никак не изменяются от роста спроса, а внедряются инвесторами только для улучшения позиций в конкретном сегменте рынка. Автономные инвестиции, в сравнении с текущими расходами, приносят плоды на протяжении нескольких периодов.

В то время как, индуцированные инвестиции в полном объеме зависят от уровня дохода. Они мотивированы возникновением высокого спроса на рынке и призваны усовершенствовать имеющиеся мощности для погашения потребностей населения в производимом товаре.

Так, автономные и индуцированные инвестиции – это долгосрочные капиталовложения, имеющие конкретные различия.

Особенности индуцированного потребления

Индуцированное потребление – это часть всех затрат населения, которая зависит от уровня национального дохода и колеблется с увеличением или уменьшением заработка граждан страны. Если рассматривать домохозяйства, то его минимальной границей считается прожиточный минимум (стоимость всех благ, жизненно необходимых одному человеку).

Обычно, если доход меньше прожиточного минимума и имеет тенденцию к снижению, то потребление не изменяется. Тогда домашние хозяйства погашают возникшие долговые обязательства имеющимися сбережениями, кредитами. Получается, что данные текущие расходы, независимые от уровня дохода, именуются автономным потреблением.

Увеличение благосостояния приводит к тому, что домохозяйства покупают большее необходимых товаров, увеличивая спрос на них. В итоге часть расходов, зависящая от величины дохода, называется индуцированным потреблением.

Выводы

Индуцированные капиталовложения направлены на усовершенствование производственных мощностей предприятий. Реализуются они при устойчивом росте спроса на выпускаемые товары и услуги. В отличие от автономных вливаний, полностью зависят от величины национального дохода.

Источник

Инвестиционные решения: индуцированные инвестиции и оптимальный запас капитала — развитие теории и практики за 1990-2010 гг.

Принятие инвестиционных решений предполагает оценку приемлемости инвестиций, сопоставление предполагаемых результатов инвестирования и вложенных средств. Современные методы оценки инвестиций предполагают осуществление различных финансовых расчетов, связанных с определением стоимости денежных средств в разные периоды времени. Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Инвестирование играет ключевую роль в фундаментальных экономических процессах, протекающих как на уровне всей экономики, так и на уровне отдельных предприятий. От качественных и количественных характеристик инвестиций зависят производственный потенциал страны, эффективность его функционирования, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства. Инвестиции называются индуцированными, если причиной их осуществления является устойчивое увеличение спроса на блага. Индуцированные инвестиции – это инвестиции, порождаемые устойчивым увеличением спроса на товары и услуги. Согласно концепции неоклассиков, предприниматели осуществляют инвестирование с целью достижения оптимального размера капитала. При достижении оптимального запаса капитала индуцированные инвестиции в соответствии с принципом акселератора должны изменяться в той же пропорции, что и объем выпуска.

Таким образом, величина индуцированных инвестиций зависит от темпов развития экономики и изменений в уровне национального дохода страны. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, расчеты, с помощью которых могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения. Мы в рамках проведенного исследования попытались установить связь между размером индуцированных инвестиций и оптимальными запасами капитала, а также рассмотрели развитие теории вопроса за период 1990-2010 гг.

Источник