Задачи управления инвестициями это

Задачи и функции управления инвестициями.

Управление инвестициями представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия.

Результатом инвестиционной деятельности предприятия являются:

– возрастание суммы чистой прибыли;

– прирост собственного капитала;

– обеспечение эффекта синергизма;

– повышение имиджа предприятия;

– рост рыночной стоимости предприятия.

Основные задачи управления инвестиционной деятельностью предприятия:

1. Обеспечение достаточной инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности.

2. Обеспечение максимальной доходности (прибыльности) отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне инвестиционного риска.

3. Обеспечение минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне их прибыльности (доходности).

4. Обеспечение максимальной ликвидности инвестиций и возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности.

5. Обеспечение формирования достаточного объема инвестиционных ресурсов в соответствии с прогнозируемыми объемами инвестиционной деятельности.

6. Поиск путей ускорения реализации действующей инвестиционной программы.

7. Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Реализация основных задач управления инвестиционной деятельностью предприятия связано с конкретизацией функций этого управления в общей системе функций финансового менеджмента.

К числу основных функций управления следует отнести:

1.Управление формированием инвестиционных ресурсов:

– определение объема и оптимизация структуры инвестируемого капитала;

– управление формированием собственных инвестиционных ресурсов;

– управление формированием заемных инвестиционных ресурсов.

Управление реальными инвестициями

– определение форм и объемов реального инвестирования;

– управление разработкой реальных инвестиционных проектов;

– управление формированием инвестиционной программы предприятия;

– управление реализацией инвестиционных проектов.

Дата добавления: 2015-02-16 ; просмотров: 16 | Нарушение авторских прав

Источник

Как управлять инвестициями

Управление инвестициями является достаточно сложной системой определенных методов и принципов, которые направлены на эффективную реализацию перспективных способов капиталовложений в различные инвестиционные проекты.

Но по сути, любые действия, связанные с капиталовложением, не важно, осуществляется ли оно частными лицами, предпринимателями, предприятиями или государством, преследует одну большую цель – увеличить капитал и повысить свою доходность.

Для того чтобы эта цель была успешно достигнута, и необходимо грамотное управление. При этом вы можете сказать, что всегда остается доверительное управление, согласно которому инвестор просто передает средства компании, а та, в свою очередь, распоряжается и составляет портфель. Но и здесь без управления, причем профессионального, не обходится.

Поговорим подробнее, какие этапы включает в себя управление инвестициями, и как они влияют на конечный результат – доход и увеличение капитала.

Цели и задачи управления инвестициями

Управление инвестиции в традиционном понимании обязательно включает в себя анализ, оценка и дальнейший прогноз рыночной ситуации. Это помогает использовать имеющийся капитал наиболее эффективно и с большей пользой.

Если мы говорим о задачах управления, то они напрямую будут связаны с целями, которые преследует инвестор. Наиболее распространенными являются следующие задачи:

• обеспечение максимальной прибыльности с учетом реальных рисков и доходности от вложений;
• формирование перспективных инвестиционных программ и других форм инвестиционной поддержки;
• поиск вариантов действий, которые помогли бы ускорить процесс достижения планируемых задач;
• достижение материально-финансовой стабильности инвестора за счет действий по инвестициям;
• достижение максимально-возможной ликвидности капиталовложений;
• минимализация рисков, связанных с вложением капитала в инвестиционные инструменты;
• стабильный мониторинт ситуации и корректировка действий, в зависимости от поставленных целей.

Главная задача управления – это формирование такого Портфеля, который бы отвечал требованиям инвестора, его готовности к рискам и установленному уровню доходности, был диверсифицирован и надежен.

Как вы могли заметить, все задачи, которые перечислены нами выше, так или иначе связаны между собой. Это можно сказать и о целях инвестирования, которые перекликаются и могут быть ранжированы, в зависимости от важности и приоритета.

Уровни управления инвестициями

Управление может осуществляться на разных уровнях, в том числе:

• на уровне государства;
• территориального объединения;
• юридических лиц и предприятий;
• частных лиц.

В чем разница? Основные различия уровней заключаются в объеме капиталовложений. Само собой, государственные инвестиции будут масштабнее, чем вложения одного инвестора. В то же время, технология и методы, задачи и цели будут одними и теми же.

Частный предприниматель ограничен в вопросах подбора инструментария для управления инвестициями, тогда как корпоративные вложения отличаются большей масштабностью, объемом вложений и числом сотрудников, задействованных в деле реализации инвестиционного проекта.

Независимо от того, на каком уровне осуществляются инвестиции (на уровне страны или физического лица), регулирование этого процесса требует специальной подготовки. И речь уже не столько об основах финансовой грамотности инвестора, сколько о ориентировании на рынке и в предложенных инструментах и методах.

Основные этапы процесса управления

Весь процесс эффективных финансовых вложений включает в себя несколько основных стадий.

• Первая из них – это анализ рыночной конъюнктуры как в стране, так и в конкретном предприятии, заслуживающем внимания.
• С учетом выбранных стратегий подбираются верные направления инвестиционной деятельности, с оценкой инструментов для вложений, представленных на рынке.
• Отбираются наиболее перспективные и подходящие рыночные предложения после тщательного их анализа.
• Предстоящие инвестиции оцениваются с точки зрения ликвидности, также оценивается пара риск/доходность.
• Вычисляется объем инвестиций, необходимый для проекта, осуществляется их поиск при необходимости.
• Осуществляется комплекс мер по устранению или минимализации рисков предстоящих вложений.

Стоит понимать, что каждый этап связан с предыдущим и последующими, а это значит, что если один из них был пройден с погрешностями, неточностями, поверхностно, то остальные этапы, а значит, и результат финансовых вложений в целом, ставятся под угрозу.

3 стратегии управления инвестициями

Итак, чтобы управление капиталом действительно было эффективным, оцениваются риски, инструменты и срок, на который размещаются средства в актив. Уберечься от рисков полностью невозможно: любой инструмент ими обладает, но в разной степени. Принято считать, что чем выше потенциальная доходность инструмента, тем выше риски, которые он несет, и наоборот.

Существует несколько инвестиционных стратегий, работающих именно на этой взаимосвязи.

Консервативные инвестиции

Это вариант, при котором средства направляются на покупку активов в сферах, где существуют минимальные риски, но и доходность будет более чем умеренной. Сюда относят обычно депозитные вклады, покупку государственных облигаций и так далее.

Новичкам в консервативные направления рекомендуется инвестировать до 80% первоначального капитала. Если нет соответствующей квалификации или инвестор не хочет лишний раз рисковать капиталом, именно этот вариант будет оптимальным.

Агрессивные инвестиции

Они, в свою очередь, подходят тем, кто готов рисковать, имеет достаточно опыта, знаний и навыков торговли. Риски финансовых потерь здесь очень велики, но и шансы быстро и значительно увеличить капитал здесь большие.

Часто к агрессивным направлениям относят инновационные проекты, научные разработки, но это спорный момент. А вот финансовые пирамиды и хайпы как раз вполне можно назвать агрессивным способом вложения средств.

Умеренные инвестиции

Выбирая умеренную стратегию, необходимо также объективно оценивать уровень своих знаний. Стабильная прибыль в этом случае требует корректировки портфеля и правильного подбора активов с последующим их анализом и заменой в случае необходимости.

Если говорить о выборе активов, то они в портфеле при умеренном инвестировании соотносятся примерно 50 на 50.

В любом случае, тема инвестирования настолько обширна, что ее невозможно охватить достаточно обширно в одном разговоре. Если вам она интересно, приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора. В Личном кабинете вы можете узнать подробности прямо сейчас!

Источник

Цель и задачи управления инвестициями

Важнейшей составной частью экономического управления деятельностью компании (фирмы) является управление инвестициями.

Управление инвестициями (инвестиционный менеджмент) представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности компании (фирмы).

Основной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании (фирмы) на отдельных этапах ее развития.

Управление инвестициями направлено на решение следующих задач:

1) Обеспечение высоких темпов экономического развития компании (фирмы) за счет эффективной инвестиционной деятельности.

Экономический рост обеспечивается в первую очередь за счет инвестиционной деятельности, в процессе которой реализуются долгосрочные стратегические цели фирмы (увеличение объемов деятельности).

2) Обеспечение максимизации доходов (прибыли) от инвестиционной деятельности.

При наличии альтернативных решений в направлениях инвестирования следует при прочих равных условиях выбирать те, которые обеспечивают наибольшую сумму чистой прибыли в расчете на вложенный капитал.

3) Обеспечение минимизации инвестиционных рисков.

При принятии управленческих решений, связанных с реализацией отдельных инвестиционных проектов, необходимо существенно ограничивать инвестиционные риски и связанные с ними финансовые потери.

4) Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности компании (фирмы) в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с отвлечением финансовых средств в больших размерах и, как правило, на длительный период. Это может привести к снижению платежеспособности компании (фирмы) по текущим хозяйственным операциям. Резкое повышение доли заемных средств в активах компании может привести к снижению финансовой устойчивости в долгосрочном периоде. Поэтому, формируя источник инвестиционных ресурсов, следует заранее прогнозировать, какое влияние это окажет на финансовую устойчивость фирмы и ее текущую платежеспособность.

5) Изыскание путей ускорения реализации инвестиционных программ.

Намеченные к реализации инвестиционные программы должны быть выполнены как можно быстрее, т.к. высокие темпы реализации каждой инвестиционной программы способствуют: 1) ускорению экономического развития фирмы в целом; 2) формированию дополнительного денежного потока в виде прибыли от инвестиций и амортизационных отчислений; 3) сокращению сроков использования кредитных ресурсов в части тех инвестиционных проектов, которые финансируются с привлечением заемных средств; 4) снижению инвестиционных рисков, связанных с неблагоприятным изменением конъюнктуры инвестиционного рынка, ухудшением инвестиционного климата в стране.

Источник

Управление инвестициями: сущность, цели и задачи

Одной из важных составных частей финансового менеджмента предприятия является менеджмент инвестиций или управление инвестициями. Проблемами управления инвестициями в нашей стране наиболее активно занимаются И.А. Бланк и А.А. Пересада.

Как самостоятельная отрасль знаний менеджмент инвестиций стал известен в 50-е годы ХХ ст. в связи с разработкой теории портфельного инвестирования. При этом значительный вклад в его становление внесли такие ученые как Ф. Модельяни, Г.М. Марковец, М.Х Миллер, У.Ф. Шарп и ряд др.

Развитие теории портфельного инвестирования породило понятие «менеджмент инвестиций» или «инвестиционный менеджмент», под которым первоначально понималось управление финансовыми инвестициями. Лишь несколько позже в менеджменте инвестиций стали рассматривать и вопросы управления реальными инвестициями.

Управление инвестициями— это комплекс принципов, методов, способов и приемов принятия управленческих решений, направленных на осуществление инвестиционной деятельности субъекта хозяйствования с целью обеспечения простого и расширенного воспроизводства, создания условий для увеличения дохода и прибыли.

Управление инвестициями на уровне конкретного субъекта хозяйствования органически входит в единую систему финансового менеджмента, являясь одной из основных его функциональных подсистем.

Основная цель управления инвестициями — обеспечить наиболее эффективную реализацию инвестиционной стратегии предприятия.

Эффективное управление инвестиционной деятельностью на предприятии базируется на следующих основных принципах:

· тесной взаимосвязи с общей системой управления предприятием;

· направленность на достижение конкретной цели инвестирования;

· определение направлений деятельности в зависимости от объектов инвестирования;

· единство инвестиционных целей, результатов инвестиционной деятельности и способов их достижения;

· четкое соответствие основным функциям управления;

· разработка методов, приемов и способов инвестиционного менеджмента с учетом повышения эффективности производства, увеличения прибыли и минимизации инвестиционных рисков.

Для того чтобы реализовать основную цель менеджмента инвестиций необходимо решить следующие задачи:

1) обеспечить высокий темп экономического развития субъектов предпринимательской деятельности путем осуществления эффективной инвестиционной деятельности, расширения ее объемов, а также путем отраслевой, ассортиментной и региональной диверсификации этой деятельности;

2) максимизировать прибыль от инвестиционной деятельности, т.е. при наличии альтернативных вариантов необходимо выбирать тот, который при прочих равных условиях, может обеспечить более высокую прибыль;

3) минимизировать инвестиционные риски, которые воздействуют не только на прибыль или доход, но при особо неблагоприятных условиях могут привести к потери всего инвестированного капитала;

4) обеспечить финансовую стабильность и платежеспособность предприятий в процессе реализации инвестиционных проектов и программ. Суть этой задачи особенно четко прослеживается, когда формируются источники инвестиционных ресурсов, их объемы и сроки использования;

5) определить реальные возможности ускорения реализации инвестиционных программ и проектов. Сокращение периода реализации проектов и программ позволяет, с одной стороны, уменьшить потребность в инвестиционных средствах, а с другой — обеспечить дополнительный и более быстрый приток доходов от инвестиционной деятельности.

Основными функциями менеджмента инвестиций являются: а) исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование тенденций в развитии инвестиционной деятельности; б) формирование стратегических направлений инвестирования капитала; в) разработка основных направлений поиска и формирования инвестиционных ресурсов; г) выбор инвестиционных проектов и обоснование целесообразности их реализации; д) оценка уровня инвестиционного риска и возможности его минимизации; е) анализ и контроль над осуществлением инвестиционных проектов.

Менеджмент инвестиций имеет основные направления: а) управление реальными инвестициями; б) управление финансовыми инвестициями.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник