Задачи по вычислению доходности

Задачи на определение прибыли и рентабельности

Рентабельность продаж пример расчета

1 Задача. Рассчитайте годовую прибыль предприятия , если доход за год составил 2,5 млн рублей, годовые переменные издержки составили 0,5 млн рублей, постоянные издержки составили 1,2 млн рублей. Рассчитайте рентабельность продаж.

Решение задачи на расчет прибыли

Прибыль и рентабельность расчет.

Прибыль рассчитывается по формуле:

Прибыль=Доход – Общие издержки

Следовательно прибыль = 2,5- (0,5+1,2)=0,8 млн руб или 800 тыс. руб.

Расчет рентабельности продаж.

Рентабельность продаж находят по формуле:

Формула рентабельности: Рентабельность продаж = Прибыль / Общий доход = 0,8 / 2,5=0,32 или 32%.

Вывод по расчету рентабельности: Работа предприятия может рассматриваться эффективной при рентабельности продаж в 15%. В нашем примере рентабельность составляет 32%, следовательно уровень рентабельности очень хороший.

Рассмотрим еще один пример расчета рентабельности продаж.

2 Задача. Найдите прибыль и определите рентабельность продаж продуктового магазина за месяц, если выручка за данный месяц составила 4 500 000 рублей, средняя наценка на товары составила 22%. Затраты на покупку товаров для продажи: 3510 000 рублей, заработную плату за месяц составили 400 000 рублей, затраты на арендную плату и коммунальные услуги: 230 000 рублей.

Решение задачи. Итак, рассчитаем прибыль и рентабельность продаж.

Наценка составила 22%. Значит прибыль предприятия за период будет равна 22% от 4 500 000 рублей, т.е. 0,22*4500 000 = 990 000 рублей.

Однако если наценка добавляется к себестоимости товаров (как правило, определяемой исходя из прайслиста поставщиков), то предприятие еще из прибыли должно выплатить заработную плату, оплатить коммунальные услуги и погасить постоянные затраты (арендная плата)

Поэтому прибыль уменьшится на данные затраты.

Реальная прибыль будет равна 990000-400000-230000=360 000 рублей.

Чистая прибыль (за минусом налога на прибыль) = 360 000 – 0,2*360 000 =288000 рублей.

Итак, наценка составила 22%.

А рентабельность (прибыльность) продаж будет значительно ниже.

Найдем рентабельность продаж по валовой прибыли и по чистой прибыли.

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

Формула рентабельности: Рентабельность продаж = Прибыль / Выручка.

Тогда рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка = 360 000 / 4500 000 =0,08 или 8%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 288 000 / 4500 000 = 0,064 или 6,4%.

Выводы рентабельности продаж: Нормальным считается значение рентабельности, превышающее 15%. Поскольку рентабельность продаж предприятия по валовой прибыли составила 8%, а по чистой прибыли 6,4%, то магазин работает недостаточно эффективно. Следует повысить среднюю наценку на реализуемую продукцию.

Данный пример предназначен для практических занятий. к.э.н., доцент Одинцова Е.В.

Источник

Задачи по вычислению доходности

— единовременная вместительность гостиницы – 300 мест;

— два трех местных номера находились в работе 7 дней;

— коэффициент загрузки – 1,0;

— средний тариф за проживание в сутки – 80 грн;

— 300 кв.м. нежилых помещений сдавались в аренду по тарифу – 0,40 грн за 1кв.м. в сутки.

1. доход гостиницы от основной деятельности, грн = (300 мест * 31 день — 2 номера * 3 места * 7 дней) * 1,0 * 80 грн = (9 300 м-д. – 42 место-дня) * 1,0 * 80грн = 740 640 грн

2. доход от сдачи помещений в аренду, грн = 300 кв.м.* 0,40 грн * 31день = 3 720 грн

3. общая сумма дохода гостиницы за месяц, грн = 740 640 грн +3 720 грн = 744 360 грн

Вывод задачи: общий доход гостиницы за месяц – 744 360 грн.

Задача №2 Определить доход от основной деятельности гостиницы за год если:

— единовременная вместимость гостиницы – 300 мест;

— коэффициент загрузки по кварталам:

— суточный тариф за проживание – 100 грн.

1. доход за квартал, грн =

— 1 квартал = 300 мест * (31 день +28 дней +31 день) * 0,6 * 100 грн = 1 620 000 грн

— 2 квартал = 300 мест * (30 дней +31день +30 дней) * 1,0 * 100 грн = 2 730 000 грн

— 3 квартал = 300 мест * (31 день +31день +30 дней) * 1,0 * 100 грн = 2 760 000 грн

— 4 квартал = 300 мест * (31 день +30 дней +31день) * 0,5 *100 грн = 1 380 000 грн

2. общая сумма дохода за год, грн = 1 620 тыс.грн + 2 730 тыс.грн + 2 760 тыс.грн + 1 380 тыс.грн = 8 490 тыс.грн.

Ответ задачи: общая сумма дохода гостиницы за год составляет 8 490 тыс.грн.

Задача №3 по определению валового дохода

Определить валовой доход гостиницы, если:

— издержки (затраты) по эксплуатации номерного фонда составили – 500 тыс. грн;

— прибыль от эксплуатации номерного фонда – 270 тыс.грн;

— доход от предоставления дополнительных услуг – 80 тыс. грн;

— доход от сдачи помещений в аренду – 50 тыс.грн.

1. доход от основной деятельности (от эксплуатации номерного фонда), тыс. грн = 500 тыс. грн + 270 тыс.грн = 770 тыс.грн

2. общая сумма дохода гостиницы (валовой доход.), тыс. грн = 770 тыс.грн + 80 тыс. грн + 50 тыс.грн = 900 тыс. грн

Ответ задачи по определению дохода: валовой доход гостиницы за год составляет 900 тыс. грн.

Задача №4 по определению годового дохода

Определить плановый и фактический коэффициенты загрузки гостиницы, объем годового дохода, если:

— единовременная вместимость гостиницы –520 мест;

— простои в ремонте – 24 805 место-дней;

— реализовано в течение года – 124 050 место-дней;

— суточный тариф за проживание – 90 грн;

— гостиница работает 365 дней в году.

1. плановый коэффициент загрузки гостиницы = 520 мест*365 дней — 24 805 место-дней = 1 64995 место-дней = 0,869
520 мест*365 дней 189 800 место-дней

2. фактический коэффициент загрузки гостиницы = 124 050 место-дней = 124 050 место-дней = 0,654
520 мест*365 дней 189 800 место-дней

Ответ задачи: фактически гостиница была загружена только на 65%, что на 21,5% ниже планового уровня и на 34,6% ниже максимального уровня.

3. годовой доход гостиницы, грн = 124 050 место-дней * 90 грн = 11 164 500 грн.

Вывод: за год гостиница получила дохода на сумму 11 164, 5тыс.грн

Источник

Задачи по вычислению доходности

Доходность акций определяется двумя факторами: получением части распределяемой прибыли в форме дивидендов, возможностью продать ценные бумаги по цене больше цены приобретения.

I_д — дивидендный доход

iд — ставка дивиденда

Рн — номинальная цена акции

Отношение дохода к инвестируемым средствам, выраженное коэффициентом или в %-тах, называется доходностью (или рендитом) и характеризует рентабельность капитала, вложенного в финансовые активы .

Р_пр -цена приобретения

Если акция продана в середине фин-ого года, сумма дивиденда делится между прежним и новым владельцем бумаг по формуле точных %-тов.

t — срок владения ценных бумаг в текущем году

Дополнительный доход при росте курса акций или убыток при падении курса можно определить в абсолютных единицах или %-х

I_ддi — дополнительный доход,

Р_р — курсовая цена акции

I = R + i_дд (общая доходность)

Рыночная цена акции в расчёте на 100 д.е. номинала называется курсом акции

1. АО зарегистрировало 10 тыс. обыкновенных акций, из которых 9 тыс. было продано акционерам. Через некоторое время ОАО выкупило у инвесторов 500 акций. По окончании отчётного года собранием акционеров было принято решение о распределении в качестве дивидендов 170 тыс. р. прибыли. Определить дивиденд на 1 акцию

2. УК АО в размере 10 млн. р. разделён на 900 обыкновенных и 100 привилегированных акций. Предполагаемый размер прибыли к распределению — 200 т.р. Фиксированная ставка дивидендов по привилегированным акциям — 20%. Определить размер дивиденда, на получение к-ого может рассчитывать владелец обыкновенной и привилегированной акции.

10 000 / (100+900) = 10 т.р. — номинал акции

10 * 0,2 = 2 т.р. — дивиденд на привилегированную акцию

2*100 = 200 т.р. — дивиденды по всем привилегированным акциям

200 — 200 = 0 (получает владелец обыкновенной акции)

3. Акция номиналом 10 рублей куплена по курсу 25, по ней выплачивается дивиденд 50%. Определить текущую доходность инвестируемых средств.

10*0,5 = 5 р. — дивидендный доход

5/25 = 0,2 или 20% — текущая доходность

4. Курсовая цена акции размещённой по номиналу 10 р. в первый год после эмиссии составила 20 рублей. Определить дополнительную доходность бумаги.

(20 -10)/10 *100% = 100 %

5. Акция приобретена по номиналу 10 р. при 40% годовых, курсовая цена после эмиссии 20 р. Определить конечную доходность бумаги.

(20-10)/10 + 40% = 140%

6. Акция номиналом 10 рублей куплена с коэффициентом 1,7 и продана владельцем на 3 год после приобретения за 90 дней до даты выплаты дивидендов. В первый год уровень дивиденда составил 15 р., во второй доходность оценивалась в 20%, в третий ставка дивиденда — 45%. Индекс динамики цены продажи по отношению к цене приобретения 1,25. Нужно определить совокупную доходность за весь срок со дня приобретения до дня продажи.

10*1,7 = 17 — цена приобретения

15+0,2*17+4,5 (265-90)/365 = 21,79 (дивидендный доход)

17*12,5 -17 = 4,25 (дополнительный доход)

21,79 + 4,25 = 26,04 — общий доход

26,04/17 = 1,53 (общая доходность)

7. Определить зависимость курсовой цены от ставки дивиденда (прямо пропорциональная) и от ставки банковского %-та (обратно-пропорциональная).

Источник

пример решения задач по теме «Прибыль и рентабельность»

Примеры решения задач.

1. Товарная продукция в оптовых ценах 7500 тыс.руб. Себестоимость товарной продукции 6800 тыс.руб. Прибыль от внереализованных операций – 150 тыс.руб. Определить прибыль от реализации продукции основной деятельности предприятия, общую балансовую прибыль предприятия.

1. Определим прибыль от реализации

Пр = ТП – Стп = 7500 – 6800 = 700 тыс.руб.

2. Балансовая прибыль составит

Пб = Пр + Пв = 700 +150 = 850 тыс.руб.

ОТВЕТ: Прибыль от реализации — 700 тыс.руб., балансовая прибыль – 850 тыс.руб.

2. Определить показатели рентабельности производства (общую, расчетную) при условии: величина балансовой прибыли 800 тыс.руб., среднегодовая стоимость основных производственных фондов – 9600 тыс.руб., среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств составляет 35 % от стоимости основных фондов; освобождаются от платы производственные фонды на сумму 450 тыс.руб., плата за проценты краткосрочного банковского кредита 200 тыс.руб.,

1. Определим общую рентабельность

Р = (Пб / (ОПФ+НОС))*100% = 800 / (9600+(9600*0,35))*100 = 6,2 %

2. Расчетная рентабельность составит

Р = Пб – (налоги, амортизационные отчисления) / (ОПФ +НОС)*100 %

Р = 800-(450+200) / (9600 + (9600*0,35))*100% = 1,2 %

ОТВЕТ: Рентабельность общая составила 6,2 %, расчетная рентабельность составила 1,2 %.

3. Определить объем реализованной продукции за год при условии: фактические остатки нереализованной продукции на начало года составили 1650 тыс.руб., нормативный запас нереализованной продукции на конец года – 2000 тыс.руб., за год будет выработанно15400 куб м.пиломатериалов, которые все будут израсходованы на производство мебели, и выработано 38500 куб.м ДСП, из которых 13200 куб.м будет израсходовано на производство мебели; мебели выпущено на сумму 88000 тыс.руб., оптовая цена куб.м ДСП – 1140 руб.

Объем реализованной продукции за год можно определить по следующей формуле:

Qрп = Qнг + Qп – Qкг

Qрп – объем реализованной продукции, тыс.руб.

Qнг – объем фактического остатка на начало года, тыс.руб.

Qп – объем произведенной продукции за год, тыс.руб.

Qкг – нормативный запас нереализованной продукции на конец года, тыс.руб.

Объем произведенной продукции в денежной форме составит

Qп = 88000+(38,5*1140) = 131890 тыс.руб.

Qрп = 1650 + 131890 – 2000 = 131540 тыс.руб.

ОТВЕТ: Годовой объем реализованной продукции составит 131540 тыс.руб.

Источник

Оценим инвестиционный проект

Задача по экономике:

Расчет NPV, PI, срока окупаемости простого, срока окупаемости дисконтированного, индекса рентабельности инвестиций, внутренней нормы доходности.

Дано: Инвестиции в бизнес составили 500 тыс. рублей.

Ожидаемые доходы (CFi) за 5 лет составят:

2014 год – 100 тыс. рублей. 2015 год – 150 тыс. рублей.

2016 год – 200 тыс. рублей. 2017 год – 250 тыс. рублей.

2018 год – 300 тыс. рублей.

Ставка дисконтирования 20%.

1. чистый дисконтированный доход (NPV) за 5 лет,

2. индекс прибыльности (PI) ,

3. сроки окупаемости простой и дисконтированный,

4. внутреннюю норму доходности (IRR).

Сначала рассчитаем чистые денежные потоки по формуле CFi/(1+r) t

Где CFi – денежные потоки по годам.

r – ставка дисконтирования.

t – номер года по счету.

Тогда в первый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 100000 /(1+0,2) 1 =83333,33 рублей.

Во второй год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 150000 /(1+0,2) 2 = 104166,67 рублей.

В третий год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 200000 /(1+0,2) 3 = 115740,74 рублей.

В четвертый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 250000 /(1+0,2) 4 = 120563,27 рублей.

В пятый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 300000 /(1+0,2) 5 = 120563,27 рублей.

Где I – сумма инвестиций.

∑CF_i/(1+r) i – сумма чистых денежных потоков.

∑CF_i/(1+r) i =83333,33+104166,67+115740,74+120563,27+120563,27 =544367,28 рублей.

NPV=83333,33+104166,67+115740,74+120563,27+120563,27 – 500000 = 44367,28 рублей.

NPV= 44367,28 рублей.

NPV должен быть положительным, иначе инвестиции не оправдаются. В нашем случае NPV положителен.

Рассчитаем индекс рентабельности PI (profitability index).

Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:

(чистые денежные потоки делим на размер инвестиций).

Тогда индекс рентабельности будет = 544367,28 / 500000=1,09.

Если индекс рентабельности инвестиций больше 1, то можно говорить о том, что проект эффективен.

Обобщим данные расчета NPV в таблице.

Рассчитаем срок окупаемости простой.

Инвестиции 500000 рублей.

В первый год доход 100000 рублей, т.е. инвестиции не окупятся.

Во второй год доход 150000 рублей, т.е. за два года доходы составили 250000 рублей, что меньше суммы инвестиций.

В третий год доход 200000 рублей, т.е. за три года доходы составили 250000+200000=450000 рублей, что меньше суммы инвестиций.

В четвертый год доход 250000 рублей, т.е. за четыре года доходы составили 450000+250000=700000 рублей, что больше суммы инвестиций.

Т.е. срок окупаемости простой будет 3 с чем-то года. Найдем точное значение по формуле.

Срок окупаемости простой =3+(остаток долга инвестору на конец третьего года) / денежный поток за четвертый год.

Срок окупаемости простой = 3+50000 /250000=3,2 года.

Рассчитаем срок окупаемости дисконтированный.

Инвестиции 500000 рублей.

В первый год чистый денежный поток 83333,33 рублей, т.е. инвестиции не окупятся.

Во второй год чистый денежный поток 104166,67 рублей, т.е. за два года дисконтированные доходы составили 83333,33+104166,67=187500 рублей, что меньше суммы инвестиций.

В третий год чистый денежный поток 115740,74 рублей, т.е. за три года дисконтированные доходы составили 187500+115740,74=303240,74 рублей, что меньше суммы инвестиций.

В четвертый год чистый денежный поток 120563,27 рублей, т.е. за четыре года дисконтированные доходы составили 303240,74+120563,27=423804,01 рублей, что меньше суммы инвестиций.

В пятый год чистый денежный поток 120563,27 рублей, т.е. за 5 лет дисконтированные доходы составили 303240,74+120563,27=544367,28 рублей, что больше суммы инвестиций.

Т.е. срок окупаемости дисконтированный будет больше 4, но меньше 5 лет. Найдем точное значение по формуле.

Срок окупаемости дисконтированный =4+(остаток долга инвестору на конец четвертого года) / чистый денежный поток за пятый год.

Срок окупаемости простой = 4+76195,99 / 120563,27 = 4 , 63 года.

Рассчитаем внутреннюю норму доходности.

Внутренняя норма доходности – это значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0 .

Можно найти внутреннюю норму доходности методом подбора. В начале можно принять ставку дисконтирования, при которой NPV будет положительным, а затем ставку, при которой, NPV будет отрицательным, а затем найти усредненное значение, когда NPV будет равно 0.

Мы уже посчитали NPV для ставки дисконтирования, равной 20%. В этом случае NPV = 44367,28 рублей.

Теперь примем ставку дисконтирования равной 25% и рассчитаем NPV.

NPV= 100000/(1+0,25) 1 +150000/(1+0,25) 2 +200000/(1+0,25) 3 + 250000 / (1+0,25) 4 + 300000 / (1+0,25) 5 — 500000= -20896 рублей.

Итак, при ставке 20% NPV положителен, а при ставке 25% отрицателен. Значит внутренняя норма доходности IRR будет в пределах 20-25%.

Внутренняя норма доходности. Расчет

Найдем внутреннюю норму доходности IRR по формуле:

Данный пример предназначен для практических занятий. к.э.н., доцент Одинцова Е.В.

Источник