Задачи по темпам роста инвестиции

Экономический рост

Задача №71. Расчёт темпа прироста реального дохода согласно модели Домара

Предположим, что в стране предельная производительность капитала равна 0,25, а предельная склонность к потреблению – 0,8. Определите темп прироста реального дохода согласно модели Домара.

Задача №72. Расчёт изменения объема совокупного предложения

Предположим, что в стране предельная производительность капитала равна 0,2, а предельная склонность к сбережению — 0,3.

Определите:

а) изменение объема совокупного предложения, если осуществлены инвестиции в объеме 100 ден. ед.;

б) темп прироста инвестиций согласно модели Домара.

Задача №73. Расчёт «гарантированного» темпа роста согласно модели Харрода

Известно, что в экономике страны наступило равновесие при объеме национального выпуска, равного 8800 ден. ед.

Предельная склонность к потреблению равна 0,8.

Коэффициент акселератора равен 2.

Определите «гарантированный» темп роста согласно модели Харрода.

Совершенная конкуренция

Темп роста

Средняя арифметическая

Издержки

Экономическая прибыль

Есть график!

Счёт операций с капиталом

Задача №74. Расчёт абсолютного и относительного прироста национального дохода

Производство национального дохода описывается функцией:

В базовом периоде в хозяйстве страны находилось 10 единиц труда и 250 единиц капитала.

За текущий год численность трудовых ресурсов выросла на 5 %.

Определите:

а) объем национального дохода в базовом году;

б) объем национального дохода в текущем году;

в) абсолютный и относительный прирост национального дохода за текущий год.

Задача №75. Расчёт предельного продукта капитала без учета роста населения и технологического прогресса

Используя «золотое правило» Фелпса и показатели, приведенные в таблице, определите:

а) предельный продукт капитала без учета роста населения и технологического прогресса;

б) предельный продукт капитала с учетом роста населения и технологического прогресса.

Источник

Примеры решений задач по инвестированию

В этом разделе вы найдете решенные задачи по предмету «Инвестиции» (инвестирование, инвестиционный менеджмент и т.д.). Примеры решений выложены бесплатно для вашего удобства. Если вам нужна помощь в выполнении своих работ, оставьте заявку.

Задачи по инвестициям с решениями

Задача 1. Проект А имеет капитальные вложения в 65000 руб., а ожидаемые чистые денежные поступления составляют 15000 руб. в год в течение 8 лет.
а) Какой период окупаемости этого проекта?
б) Альтернативная доходность равна 14%. Какова чистая приведенная стоимость?
в) Внутренняя норма доходности?
г) Индекс доходности?

Задача 2. а) Каковы периоды окупаемости каждого из следующих проектов (данные в таблице)
б) При условии, что вы хотите использовать метод окупаемости, и период окупаемости равен двум годам, на какой из проектов вы согласитесь?
в) Если период окупаемости равен трём годам, какой из проектов вы выберете?
г) Если альтернативные издержки составляют 10 %, какие проекты будут иметь положительные чистые текущие стоимости?
д) «В методе окупаемости слишком большое значение уделяется потокам денежных средств, возникающим за пределами периода окупаемости». Верно ли это утверждение?
е) «Если фирма использует один период окупаемости для всех проектов, вероятно, она одобрит слишком много краткосрочных проектов». Верно, или неверно?

Задача 3. Компания должна выбрать одну из двух машин, которые выполняют одни и те же операции, но имеют различный срок службы. Затраты на приобретение и эксплуатацию машин приведены в таблице.
(а) Какую машину следует купить компании, если ставка дисконта равна 6 %?
(б) Предположим, что вы финансовый менеджер компании. Если вы приобрели ту или другую машину и отдали её в аренду управляющему производством на весь срок службы машины, какую арендную плату вы можете назначить.
(в) Обычно арендная плата, описанная в вопросе (б), устанавливается предположительно — на основе расчёта и интерпретации равномерных годовых затрат. Предположим, вы действительно купили одну из машин и отдали её в аренду управляющему производством. Какую ежегодную арендную плату вы можете устанавливать на будущее, если темп инфляции составляет 8 % в год? (Замечание: арендная плата, рассчитанная в вопросе (а), представляет собой реальные потоки денежных средств. Вы должны скорректировать величину арендной платы с учётом инфляции).

Задача 4. Имеются следующие условные данные по двум вариантам проекта (табл. 1)
Требуется:
1. Определить по вариантам чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД) и срок окупаемости (Т_ок).
2. Найти лучший вариант проекта.
За момент приведения к расчетным ценам принят конец 2-го года.

Задача 5. Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15% и следующих условиях: Проект Инвестиции 1С Прибыль по годам (Р) у.е.
Р1 Р2 Р3 Р4
П1 300 90 100 120 150
П2 300 150 120 100 90
Определить: NPV, PI, IRR

Задача 6. Рассчитать внутреннюю норму доходности проекта «Заря» стоимостью 180 млн. руб., если он в течение 7 лет обеспечивает ежегодный доход 35 млн. руб.

Задача 7. Компания Игрек анализирует ожидаемые денежные потоки двух альтернативных проектов (в тыс. руб):
Год 0 1 2 3 4 5 6 7
А -300 -387 -192 -100 600 600 850 -180
В -405 134 134 134 134 134 134 0
Рассчитать внутреннюю норму доходности каждого проекта.

Задача 8. Проектом предусмотрено приобретение машин и оборудования на сумму 150000 у.е.. Инвестиции осуществляются равными частями в течение двух лет. Расходы на оплату труда составляют 50000 у.е., материалы – 25000 у.е.. Предполагаемые доходы ожидаются во второй год в объеме 75000 у.е., третий — 80000 у.е., четвертый — 85000 у.е., пятый — 90000 у.е., шестой — 95000 у.е., седьмой — 100000 у.е. Оцените целесообразность проекта при цене капитала 12% и если это необходимо предложите меры по его улучшению.

Источник

Задачи по «Инвестициям»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2012 в 12:54, задача

Описание

Предприятие рассматривает инвестиционный проект — приобретение новой технологической линии. Стоимость линии -30 млн. руб. Срок эксплуатации — 5 лет. Амортизационные отчисления на оборудование производятся по линейному методу. Денежная выручка прогнозируется по годам следующим образом (тыс. руб.): 1 год — 20400; 2 год — 22200; 3 год — 24600; 4 год -24000; 5 год — 20600. Текущие расходы оцениваются следующим образом: 10 200 тыс. руб. в 1 год эксплуатации, затем ежегодно возрастают на 4% в год. Налог на прибыль — 24%. Рассчитать реальный денежный поток.

Работа состоит из 1 файл

Экономическая оценка инвестиции задачи.doc

Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:

= 100-432 = -332 тыс.руб.

PV₂ = 200-432 = -232 тыс.руб.

PV₄ — 2400-432=1968 тыс.руб.

PV₅ = 2500-432 =2068тыс.руб

NPV(10,0%) =3540- 2400 =1140тыс.уб

Делаем предположение, что на участке от точки, а до точки б функция NPV(r) прямолинейна, и используем формулу для аппроксимации на участке прямой:

IRR — г_а + ( — )* /( — ) -14*1140 / (1140 — (-584,6)) = 9%

Формула справедлива, если выполняются условия r_a 0 > .

Аналогично рассчитываем ВНД по 2,3,4 проектам.

Проекты 3,4 даже при минимальной ставке дисконтирования являются нецелесообразными (NPV

Поэтому дальнейшие расчеты будем вести по первым двум проектам.

Чистый дисконтированный доход по 1 варианту отрицательный, значит целесообразным является вариант 2.

Формула для расчета дисконтированного индекса доходности (индекс рентабельности):

— приток денежных средств в период t;

— сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде;

r — барьерная ставка (ставка дисконтирования);

n — суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 0,1,2. n.

DPI = 2418 / 11313 =0,21

Общая формула для расчета окупаемости:

ТокТС = n , при котором

ТокТС — срок окупаемости инвестиций в текущих стоимостях;

— приток денежных средств в период t

r — барьерная ставка (коэффициент дисконтирования);

— величина исходных инвестиций в нулевой период.

2418тыс.руб > 2400 тыс.руб., т.е окупаемость проекта наступает по окончании пятого года

Прогнозируемые денежные потоки
год	П1	П2	ПЗ	П4
0	-2400	-2400	-2400	-2400
1	100	200	600	600
2	200	600	900	1800
3	500	1000	1000	1000
4	2400	1200	1200	500
5	2500	1800	200	400
Показатели
ВНД,%	9	2
Чистый дисконтированный доход, тыс.руб.	-108	18
Индекс рентабельности	0,21
Дисконтированный срок окупаемости, лет	5

Задача 10. Стартовые инвестиции — 8000 тыс. руб., период реализации проекта — 3 года, денежные потоки по годам (тыс. руб.): 4000,4000,5000. Ставка -18%, среднегодовой индекс инфляции — 10%.

Произвести оценку проекта без учета и с учетом инфляции.

Без учета инфляции

NPV1=4000/ (l+0,18)+4000/l, 18 2 +5000/1,18 3 -8000=1306 тыс.руб.

С учетом инфляции

NPV2=4000/ (1+0,18+0,1) + 4000/1,28 2 + 5000/1,28 3 -8000=618 тыс.руб.

Проект экономически выгоден. Как без учета, так и с учетом инфляции окупаемость наступает по окончании третьего года реализации проекта.

Концепция стоимости денег во времени.

Задача 1 . Банк выдал кредит в размере 12 млн. рублей под 20% годовых. Какую сумму получит банк, если срок кредита – 1; 2; 5 лет?

Срок кредита 1 год

12000000*(1+0,2)*1= 1440000 руб.

Срок кредита 2 года

12000000*(1+0,2)*2= 173280000 руб.

Срок кредита 5 лет

12000000*(1+0,2)*5= 29859840 руб.

Задача 2. Определить текущую стоимость платежей по аренде за 7 месяцев, если известно, что они поступают в начале каждого месяца в размере 500 рублей. Ставка процента на рынке капитала равна 12%.

Задача 3. Кредит 10 тыс. долларов взят под 12% годовых. При ежемесячном погашении на срок 8 лет. Какая часть кредита будет погашена к концу 4 года.

S=P*(1+n*i), где P=10 тыс. долларов; n=8 лет, i=12%=0,12.

S=10(1+8*0,12)=10*1,96= 19,6 тыс. долларов (кредит будет выплачен за 8 лет).

FV=10*(1,01) 48 =16,1 тыс.долларов.

Задача 4 . Открыт счет на 1000 долларов под 12% годовых, при полугодовом начислении процентов. Определить какая сумма будет на счете через 2 года?

FV=1000*(1+0,12/2) 2*2 = 1262,48 долларов.

На счету через 2 года будет 1262,48 долларов.

Задача 5. Доход от проекта после его пуска оценивается в 1-й год – 2 млн. рублей; 2-й год – 2,8 млн. рублей; 3-й год – 3,8 млн. рублей. Ставка 12%. Рассчитать значение дохода на начальный период.

PV=1/(1+i)n*FV, где FV=2; 2,8;3,8млн. руб., n=1; 2; 3 годы, i=12%=0,12

PV1=1/(1+0.12) 1 *2=1/1, 1282=1,7857142 млн.руб.

PV2=1/(1+0.12) 2 *2,8=2, 2321426 млн.руб.

PV3=1/(1+0.12) 3 *3,8=2, 7047647 млн.руб.

PVобщ.= PV1 +PV2+ PV3=6.7 млн.руб.

Задача 6. Определить сумму ежегодных выплат по кредиту 5 млн. рублей, выданному на 10 лет, под 10% годовых.

Источник

Задачи по темпам роста инвестиции

Задача 1 по оценке эффективности инвестиций с решением.

Предприятие имеет возможность инвестировать:

А) до 55 млн. руб.

Б) до 90 млн. руб.

Стоимость капитала (ставка дисконта) = 10%

Данные по проектам:

Денежный поток по проекту, млн. руб.

Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель с учетом ограниченности финансовых ресурсов

ЧДД А = 6/1,1 + 11/1,1^2 + 13/1,1^3 +12/1,1^4 – 30 = 2,509 млн. руб.

ЧДД В = 4/1,1 + 8/1,1^2 + 12/1,1^3 +5/1,1^4 – 20 = 2,679 млн. руб.

ЧДД С = 12/1,1 + 15/1,1^2 + 15/1,1^3 +12/1,1^4 – 40 = 4,821 млн. руб. max

ЧДД D = 4/1,1 + 5/1,1^2 + 6/1,1^3 +6/1,1^4 – 15 = 1,375 млн. руб.

При инвестициях до 55 млн.:

C + D : 4,821+1,375 = 6,196 млн. руб. инвестиции 55 млн. 6,196/55 = 0,112655

А+В: 2,509+2,679 = 5,118 млн. руб. инвестиции 50 млн. руб. 5,118/50 = 0,10236

A + D : 2,09+1,375 = 3,884 млн. руб. инвестиции 45 млн. руб. 3,884/45 = 0,086311

D + B : 1,375+2,679 = 4,054 млн. руб. инвестиции 35 млн. руб. 4,054/35 = 0,115829

При инвестициях до 90млн:

А+В+С: 2,509+2,679+4,821=10,009 инвестиции 90 млн. 10,009/90=0,111211

В+С+ D : 2,679 +4,821 +1,375 =8,875 инвестиции 75 млн. 8,875/75= 0,118333

А+С+ D : 8,705 инвестиции 85 млн 8,705/85=0,102412

А+В+ D : 6,563 инвестиции 65 млн 6,563/65=0,100969

Задача 2 по оценке эффективности инвестиций с решением.

Предприятие рассматривает 2 проекта А и В, требующие инвестиции в размере 100 тыс. рублей

ДП (денежные потоки) для двух проектов приведены в таблице.

Источник