Контрольная работа по банковскому делу
Задача по векселям 1. При учете векселя номиналом 150 тыс.р. за 60 дней до погашения банк выплатил его владельцу 100 тыс.р. Определите учетную ставку, используемую банком, при временной базе 360 дней.
Номинал векселя S=150000 руб
Цена векселя p=100000 руб
d=60 дней (количество дней с момента дисконтирования до погашения)
база (дней в году) =360 дней
P=S-I=S-(S*d)/(360*100/i)=> S-P = S*d*i/36000;
=> i=(S-P)*36000/S*d= (150000-100000)*36000/(140000*60) = 214.28%
Задача 2. Вексель на сумму 30 тыс.р. с уплатой 16 ноября был учтен банком 22 сентября при учетной ставке 10 % с использованием германской практики расчета. Оцените полученную при учете сумму, а также дисконт банка.
Год условно принимается за 360 дней, а месяц – 30 дней. Этот способ обычно используется в Германии, Дании, Швеции (германская методика).
Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда, но считается, что в году 360 дней. Этот способ применяется по Франции, Бельгии, Испании, Швейцарии, Югославии (французская методика).
Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда и считается, что в году 365 дней. Этот способ применяется в Англии, США, России (английская методика).
Годовая (простая) учетная ставка находится по формуле
где D – сумма процентных денег;
S – сумма, которая должна быть возвращена;
n = L /K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет;
L – число дней от даты учета до даты погашения векселя;
К – временная база.
Отсюда номинальная стоимость векселя определяется следующим образом:
n = L /K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет=54/360=0.15
P=S-D=S*(1-n*d) =30000*(1-0.15*0.10)= 2 9 5 50 руб полученная сумма
Дисконт банка D = S * n * d =30000*0.15*0.10= 4 50 руб.
Задача 3. Банком 10 апреля был учтен вексель со сроком погашения 9 июля. Вычислите номинальную стоимость векселя, если учетная ставка дисконтирования составляла 10 % годовых, а векселедержатель получил 20 тыс.р. При вычислении используйте французскую практику расчетов.
Ход решения задания
Год условно принимается за 360 дней, а месяц – 30 дней. Этот способ обычно используется в Германии, Дании, Швеции (германская методика).
Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда, но считается, что в году 360 дней. Этот способ применяется по Франции, Бельгии, Испании, Швейцарии, Югославии (французская методика).
Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда и считается, что в году 365 дней. Этот способ применяется в Англии, США, России (английская методика).
Годовая (простая) учетная ставка находится по формуле
где D – сумма процентных денег;
S – сумма, которая должна быть возвращена;
n = L /K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет;
L – число дней от даты учета до даты погашения векселя;
К – временная база.
Отсюда номинальная стоимость векселя определяется следующим образом:
n = L /K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет=90/360=0.25
S = P /(1- n * d )= 20 000/(1-0.25*0. 1 )= 20512 . 82 руб
Дисконт банка D = S * n * d =18274.11*0.25*0.06=274.11 руб.
Задача 4. При учете векселя номиналом 2 0 тыс.р. за 100 дней до погашения банк выплатил его владельцу 12 .1 тыс.р. Определите учетную ставку, используемую банком, при временной базе 360 дней.
n = L /K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет=100/360=0.28 (лет)
d=(S-P)/S*n=D/(S*n) =( 2 0000- 12 100) /(10000* 0.28)= 2 , 82 = 282 %
Задача 5. Рассчитайте современную величину суммы 2 тыс.р., которую следует уплатить через 3 года при дисконтировании по ставке d=20 %. Сделайте вычисления по простой и сложной учетной ставке.
Решение задачи по расчету современной величины денег
P=S-D=S*(1-n*d) =3000*(1-3*0.2)=1200 руб .
Если дисконтирование осуществляется m раз в год, то современная величина (величина при учете) составит
где f – номинальная учетная ставка.
P=2000*[(1-0.2/1) 3*1 ] =2000*0.512=1024 руб.
Задача 6. Вексель номиналом 5 00 р. был учтен банком за 20 дней до наступления обязательства по нему (временная база – 360 дней). Какую сумму получил предъявитель векселя, если дисконтирование осуществлялось по сложным процентам 12 раз за год. Номинальная учетная ставка равнялась 7 %.
Решение задачи по векселям
n = L /K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет;
L – число дней от даты учета до даты погашения векселя;
К – временная база.
По простым было бы P=S-D=S*(1-n*d)=5 00 * (1-[(20/360)*0.07)= 498.06 рублей
По сложным: P=S*(1-f/m) m*n =
=500*(1-0.07/12) 12*1 =500*0.9302=465,1 руб
Источник
Решение типовых задач
500 — (500 х 10 : 100) = 450 тыс.
Доход по этому векселю будет равен:
500 — 450 = 50 тыс. долл.
Доходность по этому векселю составит:
50 : 450 х 100 = 11,11%.
Задача 2. Вексель на товар стоимостью 994,0 тыс. ф. ст. и общей номинальной стоимостью на сумму 1550,0 тыс. ф. ст., по которому ежегодно выплачивается 16,5%, используют при расчетах по форфейтингу. Требуется произвести расчет номинальной стоимости векселей для форфейтирования, если:
1) цена продажи делится на равные части и к каждой части добавляется процент на сумму неоплаченной задолженности;
2) цена продажи делится на равные части и процент начисляется на каждую часть на весь срок долгового обязательства, а взимается ежегодно;
3) вексель используется с равной номинальной стоимостью, рассчитанной по формуле приблизительных сумм ежегодных платежей.
1. При делении цены продажи на равные части получится сумма по 198,8 тыс. ф. ст.
Рассчитаем неоплаченную сумму долга:
16,5% х 994 000 = 164 010 тыс. ф. ст.
16,5% х (994 000 — 198 800) = 131208 тыс. ф. ст.
16,5% х (994 000 — 198 800 х 2) = 98406 тыс. ф. ст.
16,5% х (994 000 — 198 800 х 3) = 65604 тыс. ф. ст.
16,5% х (994 000 — 198 800 х 4) = 32802 тыс. ф. ст.
Общая сумма составит 492 030 тыс. ф. ст.
К каждой части добавим сумму рассчитанную по проценту сумму неоплаченной задолженности, и решим задачу с помощью табл. 7.1:
198 800 + 164 010 = 164 010 тыс. ф. ст.
198 800 + 131 208 = 330 008 тыс. ф. ст.
198 800 + 98 406 = 297 206 тыс. ф. ст.
198 800 + 65 604 = 264 404 тыс. ф. ст.
198 800 + 32 802 = 231 602 тыс. ф. ст.
Всего получится: 994 000 + 492 030 = 1 486 030 тыс. ф.
Расчет номинальной стоимости векселей для форфейтирования, ф. ст.
| Цена продажи | Ставка 16,5% на неоплаченную сумму долга | Номинальная векселей | Срок погашения в конце года |
| 198 800 | 164 010 | 164 010 | 1-го |
| 198 800 | 131 208 | 330 008 | 2-го |
| 198 800 | 98 406 | 297 206 | 3-го |
| 198 800 | 65 604 | 264 404 | 4-го |
| 198 800 | 32 802 | 231 602 | 5-го |
| 994 000 | 492 030 | 1486 030 |
2. Процент начисляется на каждую часть по 198,8 тыс. с ф.ст. на весь срок долгового обязательства, а взимается ежегодно. Номинальная стоимость векселей за первый год рассчитывается так:
198 800 х (1 + 0,165) — 231602 тыс. ф. с.
198 800 х (1 + 0,165) : 2 — 231602 тыс. ф. ст. т.е. процент двух лет от 198 800 считается по формуле выплачиваемого процента:
РУ- РУЛ (1 + Р/100), (7.17)
где РУ — сумма векселя в будущем;
РУ — сумма векселя в настоящем;
А — число периодов.
198 800 х (1 + 0,165) : 3 — 314336 тыс. ф. ст.
198 800 х (1 + 0,165) : 4 — 366203 тыс. ф. ст.
198 800 х (1 + 0,165) : 5 — 426626 тыс. ф. ст.
Общая сумма составит 1 608 583 тыс. ф. ст.
Для удобства расчетов составим табл. 7.2.
| Таблица 7.2 Расчет номинальной стоимости векселей для форфейтирования, ф. продажи | Ставка 16,5% на неоплаченную сумму долга | Номинальная векселей | Срок погашения в конце года |
| 198 800 | 32 802 | 231 602 | 1-го |
| 198 800 | 71 016 | 269 816 | 2-го |
| 198 800 | 115 536 | 314 336 | 3-го |
| 198 800 | 167 403 | 366 203 | 4-го |
| 198 800 | 227 826 | 426 626 | 5-го |
| 994 000 | 1 608 583 |
3. Векселя с равной номинальной стоимостью, рассчитанной по формуле приблизительных сумм ежегодных платежей, исчисляются в нашем примере исходя из того, что средний срок векселей составляет три года. Следовательно, 16,5% годовых от 994 000 ф. ст. составит 492 030 ф. ст. Каждый из пяти векселей будет иметь такую номинальную стоимость:
(994 000 + 492 030) : 5 — 297 206 тыс ф. ст.
В результате общая номинальная стоимость пяти векселей составит 1 486 030 ф. ст.
Конечно, третий метод расчетов из-за своей приближенности не может приносить точный доход в 16,5%, поэтому разница может быть значительной.
Источник
Формулы для расчета доходности по векселям
Введение в обращение любой ценной бумаги имеет конечной целью получение прибыли. Конечная ее сумма зависит от множества факторов. При наличии знаний можно самостоятельно рассчитать доходность векселя с помощью формулы расчета.
Основные понятия
Прежде всего, необходимо разобраться с определениями, которые используются при проведении операций с векселями. Во-первых, сам вексель. Это название используют относительно письменного денежного обязательства лица, предоставившего данную ценную бумагу (векселедателя) в будущем уплатить долг кредитору (векселедержателю).
В процессе требований возврата денег в установленный срок может участвовать еще и третье лицо – акцептант. Это тот человек (или организация), который обязуется произвести оплату по предъявленному векселю.
Финансовая система использует следующие виды векселей:
- Простой и переводной. Они имеют различия по количеству участников сделки.
- Товарный и казначейский. Эти векселя градируются в зависимости от характера проводимой сделки.
- Бронзовые и встречные. Они различаются возможностью обеспечения.
- Предъявительский и ордерный. В основе их различий лежит способ передачи.
Вексель призван принести своему владельцу доход, который в данном случае может быть двух видов:
- Проценты, которые положено начислить на вексельную сумму.
- Дисконт. Так называют денежную разницу между суммой, которая определена по бумаге самим должником и той, которая была установлена при его реализации.
Учет векселя – это продажа ценной бумаги векселедержателем кредитной организации до того, как наступит срок его предъявления.
Номинал векселя
Если говорить о понятиях, связанных с операциями по ценным бумагам, то становится понятно, что не все их можно четко определить. При всей размытости в терминологии можно лишь смело утверждать, что номинал векселя – это его основной реквизит.
Это значение обязательно должно быть прописано на лицевой стороне (цифрами и буквенным обозначением). Если по каким-то причинам, на бумаге будут указаны сразу несколько сумм, то номиналом будет считаться та, что меньше всех. А когда данный реквизит отсутствует, то вексель автоматически признается ничтожным.
При условии, что вексель выдают сразу с учетом процентов по кредиту. Естественно, что от этого факта будет существенным образом зависеть общая сумма бумаги. В таком случае необходимо принимать во внимание, что номинал и сумма, указанная на лицевой стороне не будут совпадать. Но так бывает не всегда. Указывать отдельно проценты и номинальную стоимость не возбраняется.
Когда создают вексель с дисконтом, то его номинал можно определить по следующей формуле:
Как определить цену продажи векселя
Расплачиваясь за товары и услуги, граждане зачастую и не подозревают, что в ряде случаев с этой целью можно использовать не только стандартные денежные банкноты, но и иные виды ценных бумаг. Например, можно выписать чек или составить вексель (естественно, что в данном случае речь идет о дисконтном виде).
В таких ситуациях в первую очередь всегда надо знать, как определяется цена векселя. Естественно, что если продавцом является не векселедатель, то и на стоимость повлиять уже никак не удастся. Поэтому, прежде чем покупать бумагу, следует просчитать, сколько удастся за нее получить при погашении. Для прибыли необходимо, чтобы эта сумма была больше уплаченной.
На текущий момент при расчетах желательно отталкиваться от следующих представлений: соотношение процентной ставки и оставшегося до погашения срока. Если предполагается, что покупку будет осуществлять кредитная организация, то для расчета ставки следует отталкиваться от среднего показателя тех значений, которые данное финансовое предприятие использует, предоставляя займы. Все прочие структуры могут ориентироваться на ставку рефинансирования (в 2018 г. она равна 7, 75 % годовых).
Такой тариф имеет для большинства лиц определенную выгоду (речь в первую очередь о продавцах). Ведь в банке (например, в ВТБ и в Сбербанке) получение займа с таким процентом доступно немногим. Если ставка рефинансирования неприемлема, то необходимо учесть повышенные ставки иных банков.
Но по какой бы цене не предлагалось купить вексель, следует учитывать, что процент по нему должен равняться или быть выше рентабельности юрлица, которое его приобретает.
Кроме того, рыночная цена зависит и от степени потенциального риска. Чем он выше, тем должна быть выше и процентная ставка. Стоит ее поднять по следующим причинам:
- Негативные сведения о векселедателе, как о ненадежном экономическом партнере.
- Временной отрезок для предъявления на погашение превышает один год.
- Цена сделки подозрительно высокая.
На расчетную стоимость также повлияет и общая ситуация в экономике страны. Нестабильная финансовая картина автоматически повышает кредитные проценты.
При реализации дисконтного векселя его цена рассчитывается по следующей формуле:
Например, вексель на сумму 1 млн. рублей сроком обращения 6 месяцев продается с дисконтом 10 %
S =10000000 * (1 — 0.1 * 6)
S = 400000 рублей.
Как рассчитывается доходность векселя
Учитывая, что существует два способа получения дохода по векселю, то и способы их оценки разнятся. Первым являются начисленные проценты. В таком случае формула будет выглядеть следующим образом:
При втором варианте в качестве дохода выступает разница между суммой при погашении и ценой реализации (или приобретения). В данном случае расчет осуществляется следующим образом:
При условии, что вексель выписывают с расчетом, что в обороте он будет находиться менее года, для доходности следует применить следующую формулу:
Следует учитывать, что при расчете доходности по формуле точных процентов за основу берется понимание, что в году 365 дней. Если же используется метод обыкновенных процентов, то предполагается, что дней в году – 360, а в месяце – 30.
На сайтах, посвященных финансовой тематике, размещено огромное количество формул, которые помогают определить прибыль. В ряде случаев необходимо учитывать, что ценная бумага может быть беспроцентной или при выдаче займа кредитор удерживает комиссионные. Все эти данные должны быть учтены.
В процессе расчета прибыли главное учесть, что номинальная стоимость векселя – это сумма, которая определена при его выпуске, и обязательно должна быть указана на лицевой стороне. Если она не проставлена, нотариус имеет право выразить протест. А это может привести к отказу по платежам.
О векселях будет рассказано в видео:
Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!
Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:
Источник