Зачем россии нужны иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции: великая польза для РФ или троянский конь противников?

Россия на протяжении последних десятилетий занимается привлечением инвестиций. Принято считать, что иностранный капитал является той движущей силой, которая оказывает содействие в модернизации, обогащении опыта и повышении занятости населения. С точки зрения государства, ценность иностранных инвестиций заключается в том, что они способны привнести внутрь России максимум ресурса, приводя к воплощению социально значимых программ, росту производительности и эффективности труда.

Авторы проекта «Время – вперёд!» пытаются разобраться в сути понятия «иностранные инвестиции», их видах и выясняют, действительно ли они полезны для развития российской экономики.

Вопросов по этому поводу возникает много. Если мы ожидаем иностранных инвестиций, то зачем же в таком случае сами инвестируем в американские долговые обязательства? Здесь стоит заметить, что в последние годы процент вложений всё же пошёл на спад.

Нужны ли вообще иностранные инвестиции нашему государству? В чём их опасность? Почему прямые инвестиции для России гораздо выгоднее, чем портфельные? Почему они в тоже время являются «троянским конём», и их нужно привлекать с осторожностью? Как правильно регулировать иностранный капитал? Каким образом иностранные инвестиции связаны с современными технологиями? Все ответы в ролике «Как не продать Россию. Польза и опасность инвестиций».

Источник

Иностранные инвестиции в экономике России — современный этап и перспективы

Иностранные инвестиции — капитальные средства, вложенные в экономику другой страны.

Инвесторы рассчитывают сохранить и нарастить свои капиталы, обеспечить высокий доход. Регулирует условия привлечения иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации и гарантирует соблюдение их прав Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года.

Отношения, связанные с вложением зарубежного капитала в российские банки, кредитные и страховые организации регулируются законами РФ о банковской деятельности и страховании. Согласно Постановлению Правительства РФ за N 87 от 26 января 2017 года, сделки зарубежных инвесторов, имеющие стратегическое значение для обороны и безопасности страны, согласовываются с Минобороны РФ.

Виды и формы иностранных инвестиций

Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).

Формы ПИИ — прямых иностранных инвестиций:

• горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
• вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
• слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике России

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

• привлечь капитал и технологии;
• ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
• повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
• ускорить процесс диверсификации экспорта;
• повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
• снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю. Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов. При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

Морской терминал Новопортовского месторождения «Ворота Арктики»

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%. Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы. Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи). Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками. Экономика испытывает серьезный кризис. Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд. долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США. Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира. Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см. Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество). В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка. Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Источник

Зачем нужны России прямые иностранные инвестиции?

Л. ГУЛЬКО — Мы, наконец, поговорим с вами о прямых инвестициях. И я здороваюсь с Андреем Нещадиным, исполнительным директором Экспертного института. Добрый день. Вы уже знаете, что Владимир Путин рассчитывает, что прямые инвестиции иностранные в Россию в 2005 году значительно превысят 10 млрд. долларов. Выступая на российско-японском бизнес-форуме, президент напомнил, что в прошлом прямые иностранные инвестиции составили 10 млрд. долларов. МЭРТ дает нам 13 млрд. долларов. Вот вопрос у наших слушателей, во-первых, куда они пойдут и куда они вообще сейчас идут и второй вопрос, зачем нам эти иностранные инвестиции, не проще ли использовать Стабилизационный фонд. Обойдется дешевле.

А. НЕЩАДИН — Не думаю. Надо сразу пояснить, что такое прямые инвестиции. Это деньги, которые вкладываются непосредственно в производство. Они идут не на фондовый рынок, не на пополнение банков, не на скупку акций, это деньги, которые непосредственно вкладываются в производство.

Л. ГУЛЬКО — Вот я купил какой-то консервный завод. Это?

А. НЕЩАДИН — Вы не только его купили, вы тратите деньги на его развитие. То есть вы не купили акции этого консервного завода, которые вы в любой момент можете, если та или иная ситуация вам не понравится, тут же сбросить, и тут же уйти с портфельными инвестициями, они называются портфельными, по-видимому, что их можно как принести, так и унести. А прямые инвестиции это непосредственно инвестиции в производство. Поэтому на сегодняшний день значение иностранных инвестиций для страны они важны не только как сами деньги, которые вкладываются в экономику, что немаловажно, но они обычно идут с технологиями. То есть под этим лежит обычно не просто вкладывание денег в какое-то производство, но обычно его реконструкция, определенная доля в установлении новых технологий, машинооборудования, новых рынков сбыта, новой продукции. Поэтому и состоялся разговор о том, как вы знаете, была обещано фирме «Тойота» поддержка в организации сборочного производства с постепенным переносом производства комплектующих на российские предприятия.

Л. ГУЛЬКО — Второй вопрос, который был — это вопрос о Стабилизационном фонде. Может быть проще использовать наш Стабилизационный фонд, в том числе на развитие технологий?

А. НЕЩАДИН — К сожалению, здесь играют большое значение две вещи. Первое – если мы начнем расходовать наш Стабилизационный фонд, то все-таки этот Стабилизационный фонд, который должен обеспечить, по крайней мере, гораздо большую прибыльность, чем те проекты по размещению этих средств, которые могут быть. То есть размещение в иностранные бумаги, или в какие-то проекты внутри нас, должны давать гораздо большую рентабельность, чем другие варианты размещения этих средств. Поэтому таких проектов найти будет довольно трудно и не так уж много их. Второе заключается в том, что вопрос, как будет сделана система оценки тех проектов, в которые заведомо стоит вкладывать такие средства. Поскольку, к сожалению, еще великая идея не прямых инвестиций, а капиталовложений, как говорили в старину, у нас пока еще существует. Поэтому здесь риски получаются гораздо выше, поэтому это риски наши с вами. Когда же приходят иностранные инвестиции, это уже риски тех инвесторов, которые пришли в страну, и которые как президент обещал, мы должны снижать.

Л. ГУЛЬКО — А скажите, пожалуйста, вопрос такой. В каком количестве допустимо допускать, если так можно сказать, иностранцев на наш рынок. Вот эти иностранные инвестиции, они же могут все это дело захватить, выкупить и наша экономика просто попадает под такую зависимость.

А. НЕЩАДИН — Во-первых, не так страшен черт, как его малюют. Потому что имеются два момента. Момент первый. Это не портфельные инвестиции, поэтому завод вы не унесете. Ни в авоське, ни железнодорожным путем. Поэтому все равно это предприятие находится на территории России, оно работает по российским законам, оно платит налоги в российский бюджет, и поэтому здесь такого опасения, что эти деньги могут уйти, оказать какое-то негативное воздействие, это маловероятно. Второй момент заключается в том, что у нас пока еще до сих пор действуют определенные ограничения по вложению данных средств в виде прямых инвестиций в оборонные отрасли, отдельные оборонные предприятия, в отдельные системы энергетического комплекса, а также по ряду позиций эти инвестиции могут вкладываться только под контролем государства. Поэтому такой системы придти и скупить все, что вы захотите, в России не существует.

Л. ГУЛЬКО — Скажите, пожалуйста, эти цифры от 10 до 13 млрд. долларов и далее, это вообще для экономики страны много, мало?

А. НЕЩАДИН — Мало. Это довольно мало. Поскольку примерно годовое вложение иностранных инвестиций Китая оценивается порядка 100 млрд. И если брать портфельные инвестиции и прибыль, то в прошлом году их было порядка 60 млрд. То есть, у нас еще есть вполне разумные пределы, до которых мы можем расти, не опасаясь.

Л. ГУЛЬКО — Вопрос от Ирины. «Есть ли необходимость возвращения к инвестиционным проектам, осуществляемым в соответствии с соглашением о разделе продукции, их перспективность вновь принята или нет?»

А. НЕЩАДИН — Возврат к этим системам он был принят в то время, когда нам срочно были нужны инвестиции для подъема нашего энергетического комплекса. Сейчас, видимо, как можно сделать выводы из тех переговоров, которые были, я имею в виду переговоры с Италией по строительству «Голубого потока» и по строительству перехода газовой трубы через Балтийское море. Там немного другая форма будет применяться. Будет применяться система обмена акциями. То есть мы будем иметь свою долю в управлении нефтепроводами за территорией России и соответственно за распределительными системами газа и энергетики в Германии. А мы со своей стороны будем отдавать часть пакета акций наших нефтедобывающих предприятий, именно для нормального перехода к более стабильной системе совместного управления. И соответственно повышения безопасности и перехода к более долгосрочным проектам и системам работы, для того чтобы все-таки наша экономика приобрела определенную стабильность.

Л. ГУЛЬКО — Еще один вопрос, который задают многие слушатели, в том числе госпожа Попова. «Как защитить прямые инвестиции, чтобы их не разворовали чиновники?»

А. НЕЩАДИН — Как раз прямые инвестиции и в первую очередь, что наиболее плохо действует на прямые инвестиции, президент тоже сказал в своем выступлении перед японскими бизнесменами, он абсолютно прав — это любые частые изменения законодательства.

Л. ГУЛЬКО — Спасибо вам большое. Это был Андрей Нещадин — исполнительный директор Экспертного института. Зачем нужны России прямые иностранные инвестиции. Теперь мы связались с Михаилом Михайловичем Задорновым, председателем правления Внешторгбанка 24, бывшим министром финансов РФ. Добрый день.

М. ЗАДОРНОВ — Добрый день.

Л. ГУЛЬКО — Вы, наверное, в курсе иностранные инвестиции в России превысят 10 млрд., это слова нашего президента. Во-первых, как вы считаете, куда эти деньги будут вкладываться? Интересен прогноз просто.

М. ЗАДОРНОВ – Достаточно очевидно направление этих средств. Во-первых, они вкладываются в разных направлениях. Это и нефтянка, соответственно на транспорт, который продвигает эти энергоносители на экспорт. Это крупные проекты, которые реализуются на Сахалине. И именно значительная часть прироста приходится на «Сахалин-1», «Сахалин-2». На те проекты, которые реализуются по соглашениям о разделе продукции. И второе направление это retail, это торговля и сервис. То есть то, что растет очень серьезным темпом последние годы. Туда тоже идут иностранные инвестиции.

Л. ГУЛЬКО — Скажите, пожалуйста, у нас сегодня вечером в эфире будет министр образования господин Фурсенко. В образование, не предполагается ли ничего вкладывать? То есть мы не можем ничем порадовать господина Фурсенко?

М. ЗАДОРНОВ – Когда вы говорите — не предполагается вкладывать, — вы имеете в виду иностранных инвесторов?

Л. ГУЛЬКО — Да, конечно.

М. ЗАДОРНОВ — Знаете, к сожалению, пока в эту сферу вложения действительно ничтожные. В сферу образования. Может быть, потому что и сами мы недостаточно вкладываем в обновление учебной базы собственных вузов. Надеемся, что эта ситуация в ближайшие три года будет изменена.

Л. ГУЛЬКО — А хорошо ли, спрашивают наши слушатели, что в общем основная масса иностранных прямых инвестиций это, в общем, наши деньги из офшоров, возвращенные назад.

М. ЗАДОРНОВ — Это не так. Доля, конечно, наших собственных денег велика. Но я думаю, что она составляет все-таки не более чем четверть или треть от общего объема инвестиций. И в любом случае хорошо, что эти деньги возвращаются. Вот хорошо или плохо? Хорошо, потому что значит, что люди, которые возвращают деньги, они верят в то, что они смогут окупить такие вложения.

Л. ГУЛЬКО — Спасибо большое. Это был Михаил Задорнов, председатель правления Внешторгбанка 24, бывший министр финансов РФ.

Источник