За 10 лет без инвестиций

Урок № 30. Десять мифов об инвестициях, которые не дают вам богатеть

Собрали главные страшилки про биржу. И знаете что? Не бывает дыма без огня.

Миф № 1: биржа — это казино

Зависит от того, с какой целью вы туда приходите. На бирже и правда есть возможность заработать деньги быстро. Но высокая доходность означает высокий риск, а значит, такие заработки непостоянны. Победители соревнований биржевых трейдеров никогда не повторяются из года в год. Такой подход к инвестированию действительно сродни игре в казино. Есть способы снизить риски и превратить «казино» в процесс планомерного создания капитала, который со временем станет основой финансовой независимости.

Ставки за игровым столом уже не принадлежат игрокам: весь выигрыш достанется лишь немногим счастливчикам. Когда инвестор покупает акции, он получает долю в реальном бизнесе. Этот бизнес может расти, дорожать и приносить доход в виде прибыли, которую выплачивает акционерам в качестве дивидендов.

Конечно, стоимость ценных бумаг может упасть. Но биржа всегда восстанавливается вслед за экономикой. Например, индекс S&P 500, отражающий стоимость крупнейших американских компаний, в течение последних 30 лет вырос на 849%, а с учетом реинвестирования — на 1 680%. Несмотря на все кризисы.

Биржа — безопасное место для вложения денег, если знать, как она функционирует, и вкладываться в понятные и прозрачные инструменты.

Миф № 2: инвестиции — это слишком сложно

Зависит от того, насколько сильно вы готовы погружаться в процесс.

Трейдеры и финансовые консультанты производят на новичков неизгладимое впечатление, бравируя терминами вроде «скользящий стоп», «экспирация» и «осциллятор».

Не верьте людям, которые говорят, что торговать на бирже легко. Придется потратить время, чтобы понять, как работает рынок и как на нем зарабатывать. Ответы на самые важные вопросы мы собрали в нашем обучающем разделе. Сегодня разобраться в биржевых инструментах не сложнее, чем научиться водить машину, и не менее важно. И конечно, как и в случае с вождением, на фондовом рынке, помимо теоретических знаний, нужны время и практика.

К тому же сейчас у новичков есть все возможности для быстрого старта в инвестировании:

• Брокерский счет можно открыть онлайн.
• Робот-советник поможет собрать портфель с учетом ваших предпочтений.
• Биржевые инвестиционные фонды позволяют инвестировать в крупнейшие компании мира даже с небольшими деньгами.

Трейдеры проводят дни напролет, изучая ситуацию на рынке, статистику компаний, но новичку заниматься этим самому необязательно. Можно вложить деньги в ПИФ или биржевой фонд либо передать деньги в доверительное управление, пожертвовав частью прибыли.

Если есть желание получать больший доход, то придется более основательно погружаться в тему инвестиций. Но и здесь можно найти комфортный для себя режим работы: например, покупать активы раз в месяц, раз в квартал анализировать свой портфель, чтобы докупить одни инструменты и продать другие.

Миф № 3: инвестиции — это легкие деньги, этим занимаются бездельники

Если бы это было правдой, миллионы людей по всему миру оставили бы работу и отправились бы на фондовый рынок. В действительности, чтобы получить хорошие результаты в инвестировании и особенно в трейдинге, нужны опыт, знания и определенное количество потерянных денег.

Рынок жестоко наказывает бездельников. Ситуация на нем зависит от множества факторов — состояния экономики, политических решений, научных изобретений, потребительских предпочтений. За активами приходится следить: распределять по разным направлениям, менять их долю в портфеле, постоянно искать перспективные идеи. Легко заработать на рынке можно либо случайно, либо незаконно. Есть вариант доверить деньги управляющему, который за комиссионные возьмет всю эту работу на себя, но и он не гарантирует положительный результат.

Все, что нужно для первых шагов на биржу, — разобраться со стереотипами и собрать побольше информации. Как определиться со стратегией и уровнем риска, собрать свой портфель и начать зарабатывать, читайте в нашем разделе «Обучение инвестициям».

Миф № 4: биржа доступна только жителям Москвы и Санкт-Петербурга

Лет 20—25 назад трейдеры действительно совершали сделки, находясь в одном здании. Тогда, чтобы приобрести акции и облигации, нужно было лично приходить на биржу или в офис к брокеру, также распоряжения на сделки инвесторы отдавали по телефонному звонку своему персональному брокеру.

Сейчас все гораздо проще. В Москве или Санкт-Петербурге находиться не обязательно. Сделки можно совершать онлайн из любого уголка земли, где есть Интернет. Ваше рабочее пространство — в мобильном приложении, а также на сайте или в операционной системе торговой платформы в ноутбуке. Аналитика, данные по активам и сделкам доступны благодаря Сети.

На современном фондовом рынке большинство участников торгов пользуется личными кабинетами. Разберем, как организовано это виртуальное пространство для инвестора.

Миф № 5: инвестировать в акции невыгодно, потому что брокеры забирают всю прибыль

Брокер в самом деле берет комиссию за сделки. Но хитрость тут в другом.

У каждого свои тарифы, в среднем комиссия составляет сотые доли от суммы сделки — примерно 50 копеек с тысячи рублей. Для акций это незаметная величина, особенно если покупать их надолго: стоимость бумаг может расти на десятки процентов в год. А вот совершать сделки часто и наобум невыгодно: комиссию брокеру вы заплатите в любом случае, а прибыль от сделки не гарантирована.

Миф № 6: биржа — это нагромождение сомнительных механизмов типа Forex, памм-счетов, бинарных опционов

Это неправда. Памм-счета, бинарные опционы — это внебиржевые инструменты, а Forex — вообще отдельный валютный рынок. Часто за вывесками компаний, дающих доступ к этим инструментам, скрываются мошенники.

Начинающим инвесторам стоит вкладываться только в прозрачные ценные бумаги, суть которых они понимают: акции, облигации, биржевые фонды.

Миф № 7: лучшая инвестиция — недвижимость

У недвижимости как инвестиции есть плюсы, но это точно не идеальный инструмент.

Плюсы: это надежное вложение с более-менее предсказуемым потоком платежей в виде арендной платы. При этом стоимость квартиры также может меняться, на длительном горизонте компенсируя инфляцию.

Минусы: квартиру трудно продать быстро по выгодной цене, а доходность от аренды не велика. Например, покупаем однокомнатную квартиру в Московской области за 4 млн рублей, тратим 1 млн на ремонт и сдаем ее за 30 тыс. рублей в месяц. Из этой суммы вычитаем порядка 5 тыс. рублей на коммунальные платежи и еще около 4 тыс. на будущий ремонт квартиры. Получается, что ее доходность составит 5% без учета роста цен на недвижимость и налогов — это чуть выше доходности банковского депозита.

5 000 000 : ((30 000 − 5 000) x 12) = 16,7 — срок, за который окупится квартира

((30 000 − (5 000 + 4 000) x 12) x 100% = 5,04% — доходность квартиры

На фондовом рынке можно заработать гораздо больше. Например, биржевой ПИФ VTBA (акции компаний США) принес доходность 37,1% по итогам 2020 года, FXCN (акции китайских компаний) — 48,2%. Однако и риски там выше: котировки акций могут также стремительно падать.

Идеальное решение — иметь в своем инвестиционном портфеле и недвижимость, и более доходные инструменты. Но это зависит от размера портфеля. На консервативные инвестиции в среднем рекомендуют отводить до 40% от общего объема вложений. Если вы — счастливый обладатель инвестиционной недвижимости стоимостью 4 млн рублей, значит, для сбалансированного портфеля потребуется еще 6 млн рублей для покупки акций.

Миф № 8: лучшая инвестиция — доллары

Один из популярнейших способов вложения денег у россиян. Действительно, на горизонте в пять или десять лет доллар гарантированно дорожает в рублях. Выглядит удобно: купил и забыл. Однако при более внимательном рассмотрении у долларов обнаруживаются свои недостатки.

• Доллар тоже подвержен инфляции. Допустим, инвестор вложил миллион рублей в американскую валюту в 2005 году. Тогда доллар стоил 27,7 рубля и на миллион рублей можно было купить 36 тыс. долларов. К 2020-му у него на руках — все те же 36 тыс. долларов, в пересчете на рубли это 2,6 млн рублей. Казалось бы, отличный доход — 260% годовых в российской валюте. Однако ни в долларах, ни в рублях покупательная способность этих денег не сохранилась. Американская валюта дешевеет в среднем на 2% в год, и, таким образом, за 15 лет 36 тыс. превратилась в 27 тыс. долларов по их покупательной способности. В пересчете на рубли инвестор тоже проиграл. Изначально вложенная сумма 997 тыс., конечно, увеличилась в два с половиной раза. Однако за это время покупательная способность российской валюты снизилась в три раза, и по своей реальной ценности 2,6 млн в 2020-м равны 813 тыс. рублей в 2005-м. Получается, покупка валюты не принесла никакой выгоды.
• Долларовые вклады отличаются крайне низкими ставками. В конце мая 2021-го они составляли от 0,60% до 1,35% — это ниже среднегодового уровня инфляции американской валюты. Добавим к этому налог с процентов по вкладам на сумму более миллиона рублей, и держать деньги в банке становится просто невыгодным.

Миф № 9: чтобы инвестировать, нужно много денег

Это было верно лет 15 назад. Чтобы открыть брокерский счет, требовалось несколько тысяч долларов. Сейчас все гораздо проще. Брокерский счет открывается бесплатно, а купить первый актив можно за сотню рублей. Тем не менее миф о том, что инвестировать могут только богатые, все еще жив. Лучше бы такой популярностью пользовалось правило не тратить на покупку ценных бумаг заемные средства или подушку безопасности.

Миф № 10: «жили как-то люди без инвестиций, и я тоже обойдусь»

«Если вы не имеете капитала и не можете его инвестировать, чтобы он работал на вас, то все преимущества капитализма проходят мимо вас. С экономической точки зрения вы живете. в каменном веке», — писал финансовый консультант Бодо Шефер в своей книге «Путь к финансовой свободе».

Как люди жили и живут без инвестиций, мы можем наблюдать прямо сейчас, глядя на старшее поколение. Человек без инвестиционных накоплений сегодня гарантированно столкнется с пенсией в 10 тыс. рублей через пару десятков лет, и сделать с этим уже ничего будет нельзя.

Экономисты отмечают: стабильность дохода для людей важнее, чем его уровень. Инвестиционный капитал, приносящий хоть и небольшой, но постоянный доход, позволит избежать резкого падения уровня жизни с возрастом.

Анна РОДИНА для Banki.ru

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение»

Источник

Инвестиции на 10 лет — куда выгодно вложить на долгосрок? ТОП-7 вариантов

Инвестиции на 10 лет находятся на грани между средне- и долгосрочными. Этот срок достаточен для того, чтобы мировая экономика пережила любой кризис и перешла к фазе устойчивого роста. В отдельных странах/отраслях кризис может затянуться, но, если составлять сбалансированный портфель, то вложения на 10 лет с высокой долей вероятности дадут профит. При вложениях на год инвестор сильно рискует, при увеличении горизонта планирования начинает работать закон больших чисел, ожидаемый результат легче прогнозировать и оценивать.

Классические методы инвестиций на 10 лет с фиксированным доходом

В эту категорию занесем 2 классических метода инвестирования:

• Вложения в рублевый или валютный банковский депозит. Метод удобен с точки зрения простоты, но дает скорее не доход, а защиту капитала от инфляции . Возникают дополнительные неудобства, связанные, например, со штрафными санкциями за досрочное закрытие вклада. Банковский депозит — это защитный тип инвестирования, цель заключается в компенсации инфляции , реальная доходность в 0,5-1,5% – скорее приятный бонус. Еще одно неудобство – возможное снижение ставки для большого капитала. Например, 5% на суммы до 5 млн руб. и 1-3% на капитал сверх этой суммы. Ставки по депозитам всегда коррелируют со ставкой ЦБ РФ , а российский регулятор не собирается сильно повышать ее в ближайшие годы. Это касается и большинства иностранных центробанков.
  
• Покупка государственных либо корпоративных облигаций с фиксированным годовым купоном. ОФЗ по доходности – примерно то же, что и депозиты, но без временных ограничений. Корпоративные облигации позволяют зарабатывать больше, но и риски растут.

Оба метода доступны всем совершеннолетним людям, имеющим доход. Номинал большинства рублевых облигаций равен 1000 руб., по банковским вкладам также нет завышенного входного порога.

Инвестиции на 10 лет в фондовый рынок

Исследования на истории в несколько десятилетий показывают, что реальная доходность фондового рынка колеблется в пределах 6-7%. Но это число справедливо для продолжительного временного отрезка.

Даже на дистанции инвестиций в 10 лет есть риск столкнуться с 1-2 масштабными кризисами, которые существенно снизят доходность. Рассмотрим пару примеров:

• На дистанции с 1994 г. по 2004 г. американский S&P 500 дал реальную доходность в размере 8,22%. Результат мог быть выше, но сказался крах доткомов и коррекция индекса в начале нулевых.
  
• Промежуток с 2000 г. по 2010 г. выдался крайне негативным для инвесторов в основной американский индекс. Вскоре после того как рынок восстановился после краха доткомов начался мировой финансовый кризис. По итогам десятилетия зафиксирован среднегодовой убыток в 2,03%.
  

Если же брать промежуток с 1994 г. по начало 2021 г., то среднегодовой реальный профит составляет порядка 7,7%. Так что 10-летний промежуток – солидный срок, но и он не гарантирует стабильный рост капитала.

В какие акции стоит вкладываться

Акции для инвестиций на 10 лет подбираются с учетом не только мультипликаторов , но и господствующего технологического уклада. Например, сейчас мир переходит в 6-й технологический уклад, это значит, что в следующие 20-30 лет в приоритете будет бизнес, связанный с нано- и биотехнологиями.

Конкретные компании назвать сложно, поэтому ограничимся кратким описанием наиболее перспективных секторов:

• IT сектор. Времена бурного роста IT компаний позади, Apple, Amazon и прочие гиганты не обанкротятся, но их бизнес вряд ли будет масштабироваться с той же скоростью, что и раньше.
• Сферы, связанные с повседневной жизнью общества. Это своего рода защитные активы, несмотря ни на что люди не прекратят, например, делать покупки. Акции таких компаний отличаются стабильностью, например, бумаги Walmart стали расти после введения коронавирусных ограничений.
  
• В ближайшие годы перспективными выглядят компании, работающие с технологией 5G. Это касается и разработчиков технологии, и компаний, выпускающих непосредственно «железо» и внедряющих технологию.
• Бизнес, связанный с био- и нанотехнологиями. Этот сегмент может «выстрелить» и обеспечить годовой рост, существенно превышающий средний результат по рынку.
• Искусственный интеллект, облачные технологии, технология блокчейна.

Для удобства можно работать с соответствующими ETF . Фонды, торгующиеся на бирже, создаются буквально на что угодно, есть ETF на блокчейн-компании, бизнес, связанный с искусственным интеллектом. Достаточно купить соответствующие акции на бирже .

9,9

Нестандартные вложения

Есть направления, несколько отличающиеся от привычных вложений в акции компаний. Речь идет о вложения в предметы антиквариата, объекты, представляющие историческую ценность. Их покупают в том числе и для последующей перепродажи после удорожания.

Вложения в винную индустрию

В будущем коллекционные вина могут превратиться в стандартный биржевой актив, на который массово будут доступны и фьючерсы , и опционы . Сейчас цена коллекционных вин устанавливается в биржевом порядке – на лондонской торговой площадке London International Vintners Exchange .

Есть набор индексов, отражающих перспективы вложений в этом направлении. Речь идет об «узких» инструментах Liv-ex Fine Wine 50, Liv-ex Fine Wine 100. Есть и широкие индексы Liv-ex Bordeaux 500 и Liv-ex Fine Wine 1000.

Динамика изменения широкого индекса Liv-ex Fine Wine 1000 дает представление о потенциальной доходности. В 2003 г. в момент запуска котировки были равны 100, к концу 2019 г. индекс достиг пика на отметке 360. То есть рост составил 260% за 16 лет или 16,25% годовых.

Инвестиции в вина не подойдут всем без исключения . Если работать с Fine Wine Experts, то стартовый порог начинается на отметке в несколько сотен тысяч евро. В Великобритании есть винные брокеры с порогом входа в десятки тысяч фунтов.

Есть так называемые алкогольные ETF, но это несколько иное направление. Фонды такого типа акцентируют внимание не на коллекционных винах, а на алкоголе в целом – виски, бренди, скотч.

Предметы роскоши, антиквариат

Эту категорию инвестиционных объектов отличает высокий входной порог и разнообразие предметов, в которые можно вкладывать деньги. В категорию предметов роскоши попадают и раритетные автомобили, и украшения, и картины. Объединяет их одно – высокая цена, с капиталом в пару тысяч долларов работать не получится.

Интересным выглядит рост отдельных активов на дистанции инвестиций в 10 лет. Так называемый индекс роскоши Knight Frank Luxury Investment Index отображает изменение стоимости разных активов на дистанции. За промежуток с 2009 г. по 2019 г.:

• Редкие сорта виски подорожали на 540% – в среднем 54% годовых. Это средний результат, в отдельные периоды рост может превышать 100% годовых.
• Коллекционные монеты – рост в 193%.
• Автомобили (имеются в виду раритетные или коллекционные, а не стандартные автомобили).
• Вина – 142%.
• Почтовые марки – 64%.

Недвижимость

Работать с коммерческой и жилой недвижимостью можно через акции соответствующих REIT. Это удобно – не придется возиться с подбором квадратных метров, документами, мы начнем с реальной покупки недвижимости.

Реальная покупка недвижимости – вложения с долгой окупаемостью. Но на дистанции в 10 лет:

• Вырастет стоимость квадратного метра. Это происходит, например, при запуске программ «дешевой ипотеки» и аналогов. Если снижается процент по ипотечным кредитам, то увеличивается стоимость недвижимость.
• Если покупать квартиру на стадии «котлована», то после сдачи объекта ее цена гарантированно вырастет.
• Доход поступает и за счет сдачи недвижимости в аренду.

За счет этого даже на дистанции в 10 лет реально окупить стартовые вложения и начать получать прибыль. Основное преимущество этого типа вложений – высокая надежность и практически нулевая вероятность потери всех инвестированных денег .

На irn.ru есть неплохая статистика по ценам для Москвы и Московской области. Видно, что за прошедшее двадцатилетие стоимости квадратного метра выросла более чем в 10 раз.

Правда, результат выглядит внушительным только в рублях. В долларах на той же дистанции профит ниже в разы. К тому же этот результат справедлив только для Московской области, в других регионах ситуация может отличаться кардинально. Например, в депрессивном регионе со стабильным оттоком населения нет особого смысла в инвестировании в недвижимость . Со временем стоимость квадратного метра может даже упасть.

Что касается стартового капитала, то входной порог высок. Понадобится как минимум 1-3 миллиона рублей, если не пользоваться заемными средствами.

Вложения в недвижимость через REIT

Технически этот вариант выглядит так же, как и обычная покупка акций на бирже. Только приобретаются акции не отдельных компаний, а инвестиционных фондов, занимающихся работой с жилой и коммерческой недвижимостью. Такие фонды могут скупать объекты по всему миру, что обеспечивает диверсификацию портфеля.

На дистанции реальная доходность может обгонять показатели фондового рынка. Например, вложения в крупнейший REIT (тикер AMT) на дистанции с 1998 г. по 2021 г. обеспечили средний годовой рост портфеля с учетом инфляции на 8,34%. Это сопоставимо с тем, что обеспечил S&P 500 на той же дистанции.

REIT – хороший вариант для небольшого стартового капитала . Инвестору не нужно думать о перспективности региона, подбирать самые выгодные варианты. Достаточно просто купить акции через торговый терминал.

9,9

Криптовалюта

При горизонте планирования в 10 и более лет небольшую часть инвестиций всегда отводят под высокорисковое, но перспективное направление. Криптовалюта идеально подходит на роль такого актива. Даже после впечатляющего роста в конце 2020 г. – начале 2021 г. есть вероятность кратного увеличения стоимости ряда криптовалют в будущем.

Учитывая риск, под криптовалютную составляющую отводится 5-10% от общего объема выделенных на инвестирование средств. Проще всего просто купить крипту через криптобиржу и затем хранить монеты на обычном или аппаратном криптокошельке.

9,9

9,7

9,6

9,5

9,3

9,1

Что касается принципа подбора монет, то обычно портфели составляют из ТОП20-ТОП50 по капитализации. Входной порог фактически отсутствует, стать криптоинвестором можно даже с капиталом в $50-$100.

Куда не стоит вкладывать все деньги

Есть несколько направлений, в которые люди вкладывают деньги скорее по инерции, чем исходя из трезвого анализа. К этой категории относятся:

• Инвестиции в золото. Сам по себе актив неплох и подходит на роль защитного, но при вложениях на 10 лет высок риск попасть на фазу коррекции. На истории в 200+ лет желтый металл растет в цене, но периоды коррекции могут длиться по 10-30 лет. Если не повезет, то будет зафиксирован убыток.
  
• Золотые слитки, монеты. К стандартным недостаткам вложений в золото добавляется гигантский спред при покупке и последующей перепродаже физического драгметалла.
• Валюта. Инвестирование в любую валюту – вложения в гарантированно убыточный актив . Убыточным он называется из-за инфляции, постепенно обесценивающей все валюты мира (в том числе и доллар). На резком падении нацвалюты можно заработать, но лучше все же не хранить все сбережения в валюте.
• Банковские депозиты. Этот инструмент разбирался выше, он неплох, но в него не нужно вкладывать весь капитал. Вы защитите его от инфляции, но не заработаете на этом практически ничего.

Это не значит, что перечисленные направления нужно игнорировать. Но под них отводится только максимально консервативная часть портфеля.

Заключение

Инвестиции на 10 лет находятся на грани между средне- и долгосрочными вложениями . Срок в 10 лет достаточен для того, чтобы экономика преодолела возможный кризис, на такой дистанции конечный результат в меньшей степени зависит от локальных изменений доходности. Для инвестора снижается риск получения убытка из-за неудачного времени для вложения средств.

Успех определяется не только временным горизонтом инвестора, но и соблюдением базовых правил. Ключевые из них – создание сбалансированного портфеля и контроль рисков. Только так можно стабильно зарабатывать на любой дистанции.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Источник