- Что такое Wall Street Bets, выскочка Reddit group, который избивает Уолл-Стрит?
- Можно ли заработать на пампах от WSB с Reddit?
- Pump&Dump дает заработать организатору пампа
- Рассмотрим последние случаи пампов и оценим потенциальные прибыли и убытки
- AMC
- Nokia
- Blackberry
- Участвовать в пампах — значит оплачивать прибыль для их организаторов за счет своего риска
- CoinMarketCap «подвинул» токен WSB вперед биткоина в поддержку пользователей Reddit
Что такое Wall Street Bets, выскочка Reddit group, который избивает Уолл-Стрит?
WallStreetBets-это на самом деле “ r/wallstreetbets ”, и это форум или “субреддит” на популярном сайте Reddit, который является социальной платформой и дискуссионной группой, которая также оценивает веб-контент.
По существу, это группа людей, которым нравится говорить об инвестировании и часто спекулятивном инвестировании. Учитывая, что он находится на Reddit, он сопровождается традиционным стилем Reddit-house, который часто включает в себя ненормативную лексику, иронию и огромную дозу мемов.
Пользователи, как правило, обычные люди, которые торгуют и спекулируют, но иногда они находят и используют ключевые слабые места Уолл-Стрит или финансовых продуктов.
По состоянию на эту неделю в нем насчитывалось около 2,9 миллиона “дегенератов” (как они себя называют) и 726 000 дегенератов, покупающих “Фдс”, или производные финансовые инструменты, такие как опционы.
А что это за вариант?
Опцион-это контракт, который позволяет покупать или продавать акции по определенной цене. Например, вы платите небольшую цену за право купить долю в акции, такой как GameStop, по согласованной цене в какой-то момент в будущем. Для спекулянтов, которые думают, что акции могут вырасти, это способ получить гораздо большую прибыль, чем просто купить акции.
Что они делают с рынком?
Уолл-Стрит Бетс — это не организованная группа с лидером, но сообщество иногда приходит к консенсусу, когда выдвигаются убедительные аргументы. Когда это происходит вокруг акций с меньшей рыночной капитализацией, могут произойти дикие вещи .
Например, их активности и влияния может быть достаточно, чтобы акции обанкротившихся компаний, таких как Hertz ( HTZ ), резко подскочили, что фактически привело к тому, что компания попыталась выпустить новые акции в 2020 году, даже несмотря на то, что она была обанкротилась и “технически” ничего не стоила.
Недавно эта группа вызвала резкий скачок акций нескольких компаний, в первую очередь GameStop .
Почему GameStop?
Один из пользователей ставок на Уолл-Стрит сделал ставку на акции как на стоимостную инвестицию, что означает, что этот пользователь рассматривал акции как более ценные, чем указанная цена акций. Дело о покупке акций, писал пользователь, не имело ничего общего с переломом в бизнесе компании, который пострадал во время пандемии.
Так что же случилось с GameStop?
Многие купились на эту логику. В то же время несколько хедж — фондов — профессиональных инвесторов с миллиардами долларов под управлением-продавали акции, делая ставку на то, что они упадут.
Таким образом, пока короткие продавцы делали ставки, что она пойдет вниз, сообщество ставок Уолл-Стрит начало покупать акции GameStop, принимая другую сторону ставки . В этом перетягивании каната цена акций начала расти-и быстро. По крайней мере, в этом случае сообщество Reddit оказалось более мощным, чем истеблишмент short seller.
В то же время рост курса акций оказал серьезное давление на коротких продавцов. Короткие позиции означают, что вы продаете акции, фактически не владея ими, — вы занимаете их, — поэтому эти короткие продавцы должны были положить деньги в качестве обеспечения (маржин-колл) или “покрыть” свои короткие позиции, купив акции за гораздо большую цену, чем они продали, с убытком.
До сих пор акции GameStop росли так сильно (они начали год с 17 долларов и находятся на отметке около 270 долларов по состоянию на полдень среды), что это поставило эти хедж-фонды в крайнее финансовое затруднительное положение.
Кто прав насчет ценности GameStop?
Трудно сказать. Но это не имеет значения. Экономист Джон Мейнард Кейнс однажды сказал : «рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными.”
Таким образом, даже если реддиторы ошибаются и акции в конечном итоге падают, они могут расти достаточно долго, чтобы действительно повредить этим хедж-фондам, вызвав потери примерно в 30% для одного из них.
Однако этот короткий продавец хедж-фонда, Melvin Capital, просто пошел на помощь в размере 2,75 миллиарда долларов. Это как в Казино „Рояль“, когда Джеймс Бонд получает еще 5 миллионов фишек от Феликса Лейтера, чтобы продолжить игру .
Источник
Можно ли заработать на пампах от WSB с Reddit?
Не утихают страсти по поводу космического взлета акций GME и разорения хедж-фондов. Давайте разберемся поподробнее, кто и как на этом заработал, и почему участвовать в таких разгонах невыгодно.
В Reddit была создана группа Wall Street Bets, которую возглавил пользователь с ником Roaring Kitty — 34-летний финансовый консультант. Он и был координатором всех действий. Идея была в том, чтобы наказать хедж-фонды, которые ставят на понижение акций (найти акции с большой долей шортов в ней (short interest)).
Обнаружив большой Short-interest (134%) в компании GME (GameStop), Roaring Kitty активно начал призыв покупать данный актив. Простые ритейл инвесторы «за компанию» начали покупки, не глядя на анализ актива.
Это помогло акциям вырасти за месяц в 16 раз без какого-либо фундаментала, просто за счет огромного объема покупок по любым ценам и вынужденного закрытия шортов хедж-фондов. По мере роста акций росли убытки фондов и в моменты превышения допустимых риск параметров фонды были вынуждены закрываться по любой цене. А закрытие шорта — это покупка, то есть экстренные закрытия шортов еще больше разгоняли котировки. 
Pump&Dump дает заработать организатору пампа
Pump & Dump — широко популярная стратегия в 2000-х на Американском рынке, основанная на манипулятивном повышении цены активов с последующим обвалом. Преимущественно, схема работает на компаниях с малой капитализации, так как в них не нужен большой капитал чтобы сильно сдвинуть цену. Данная схема была распространена на рынке криптовалют из-за отсутствия регуляции на данном рынке. Разберемся поподробнее, как же работает Pump & Dump.
Схема в действии:
- Организатор заранее покупает актив, который собирается разогнать (в нашем примере это Roaring Kitty).
- Появляются фейковые рекомендации и новости для покупки данного актива (в нашем примере это активные призывы на Reddit разорить хедж фонды через лонг этой акции).
- Толпа начинает покупать и тем самым толкает цену все выше и выше.
- Когда цена сильно возросла, организатор начинает сливать свои позиции об толпу (мы никогда не узнаем, по какой цене вышли те, кто начал этот хайп, но осмелюсь предположить, что они закрывали свои позиции в плюсе).
- Когда топливо для роста закончилось (все, кто хотел и мог, купили акцию), идет массовая продажа позиций (сначала фиксируют прибыль те, кто покупал внизу, потом начинают ограничивать убытки те, кто покупал наверху), что и вызывает обратный эффект и приводит к резкому падению.
Те, кто просто участвует в пампе, то есть выступает в роли топлива для роста, не получают прибыль гарантированно. Потому что большинство инвесторов покупает акцию не по адекватной, а по уже разгоняющейся цене. При этом момент, когда рост закончится, и начнется обвал, предсказать невозможно. Как правило, обвал начинается после самый больших покупок от толпы на самом верху движения, потому что именно эти объемы начинают пугаться и сбрасывать акции по любой цене, чтобы не получить большой убыток.
В фильме «Бойлерная» и «Волк с Уолл-стрит», как раз, и показывали схему Pump & Dump в действии. Недавно Netflix, на волне шумихи, удалил данные фильмы со своей базы.
Важно отметить, что «Робингудовцы» выбирали, преимущественно, слабые компании с огромным short-interest и действовали не против друг друга, а против Хедж-фондов. Под руководством их лидера они начали массово скупать акции Gamestop и планировали закрываться, когда Хедж-фонды начали бы откупать свои шорты. Некоторым это удалось, но многие спекулянты, зашедшие на верхушке, потеряли до 75%. В свою очередь, хедж-фонд (Melvin Capital), занимавший большие объемы шортов GME в январе, потерял до 53% своих инвестиций.
Рассмотрим последние случаи пампов и оценим потенциальные прибыли и убытки
Мы будем судить о том, где заходило большинство, по пику популярности запросов в Google Trends.
Пик популярности пришелся на 24-30 января: 
По ценовой динамике в эти дни акция сходила от 77 до 325$.
Организаторы в плюсе. Обратим внимание, что до пампа акция стоила 20$ — то есть к пику популярности она уже выросла в 4 раза, и все эти дни организаторам пампа было логично фиксировать кратные прибыли, закрываясь об покупающую толпу (и об фонды, закрывающие свои шорты).
Простые трейдеры в минусе. Если мы возьмем среднюю цену за период пиковой популярности среди толпы, то получим около 200$. Получается, уже спустя неделю после покупки они теряют более 50%. 
Тут важно упомянуть — не все и каждый трейдер-новичок потерял на пампе, тысячи людей на нем заработали, кому повезло вовремя выйти в плюсе. Но большинство людей в минусе (если наша предпосылка по аппроксимации трендов Гугла на активность покупок справедлива). Это говорит о том, что участие в таких разгонах — игра с отрицательным матожиданием, если вы не профессиональный спекулянт.
AMC
Цена до начала разгона составляла 2,3$, а в период самого ажиотажа поднималась почти в 9 раз (20,35$). К пику популярности акция выросла уже в 1,75 раза. Средняя цена пикового периода составляла около 11,5$. Цена на конец пика популярности составляла 13,3$. Таким образом, организаторы могли бы заработать около 473%, а толпа в среднем 14%. Однако на текущий момент цена скорректировалась до 8,9$, что привело бы к потерям в -24% от средней цены входа толпы. 
Nokia
До момента пампа Nokia торговалась в районе 4$. Первый памп поднял цену до 4,5$, а в пиковой точке цена составляла в районе 8,8$ за акцию. Таким образом, средняя цена входа толпы примерно составлял 6$. Закрываясь 29 января, организаторы смогли бы заработать около 15%, в то время как основная толпа потеряла бы от трети до половины своих спекуляций.
Blackberry
Цена до пампа примерно составляла 7,4$. Первый всплеск поднял цену до 19,5$, а в пике стоимость акции вырастала до 28,7$. Ориентировочная средняя цены толпы составляла 24$. Закрываясь 29 января (последний пиковый день), в среднем, толпа бы потеряла около 40%, а организаторы смогли бы заработать 90%. В последующую неделю акции продолжили корректироваться до 12$.
Участвовать в пампах — значит оплачивать прибыль для их организаторов за счет своего риска
Можно было бы заработать, когда вы запрыгнули в ракету в самом начале. Однако с большей вероятностью вы бы купили акции вышеописанных компаний на хаях (в момент самой большой популярности идеи разгона котировок), когда топливо закончилось и потеряли бы до 60-80% своих инвестиций.
На графиках видно, что Nokia и Blackberry почти упали до своих прежних значений, за ними в скором времени подтянутся и GME с AMC, то есть в действии наблюдается обратный эффект (Dump). Таким образом, мы не рекомендуем участвовать в подобных историях из-за риска больших потерь.
Шортить пампы опасно, но все же прибыльно, если по фундаменталу, т.к. цена не может быть задрана вечно, хотя просадка может составлять до сотен % от ставки.
По этой причине инвесторы обходят стороной все такие случаи, а шорт или лонг по ним — вроде азартной игры. Можно побаловать свое эго если невтерпеж, но лучше не рисковать капиталом.
Чтобы зарабатывать кратные прибыли на акциях, нужно опираться на сильный фундаментал в виде быстрого роста рынка, на котором работает компания, и роста доли на рынке самой компании за счет каких-то конкурентных преимуществ. Чтобы находить такие истории, требуется аналитический труд — и он вознаграждается долгосрочной высокой доходностью.
Статья написана в соавторстве с аналитиком Александром Сайгановым
Источник
CoinMarketCap «подвинул» токен WSB вперед биткоина в поддержку пользователей Reddit
На CoinMarketCap появился токен WallStreetBets (WSB), занявший нулевое место впереди BTC по капитализации. Эта шутка связана с «местью» пользователей Reddit институциональным трейдерам.
Сервис CoinMarketCap опубликовал предупреждение на странице о WSB, что на самом деле такого актива не существует. Это означает, что биткоин по-прежнему остается лидером криптовалютного рынка. Вымышленный токен оценивается в $483, а его капитализация составляет $24.8 млрд. В обороте находится 51 442 000 WSB, а ежедневный объем торгов WSB якобы насчитывает $100 млн.
Эти цифры возникли не на пустом месте. Скорее всего, они обозначают показатели американской розничной сети GameStop, продающей игровые приставки и компьютерные игры. Ее акции оказались предметом спора между хедж-фондами, открывшими позиции на понижение, и тысячами пользователей сабреддита WallStreetBets, начавших массовую скупку, чтобы «наказать» рыночных манипуляторов.
Участникам сабреддита удалось поднять цену GME более чем в пять раз. Рост акций привел к тому, что хедж-фонд Melvin Capital потерял миллиарды долларов на коротких позициях. После этого американская платформа для розничной торговли акциями и криптоактивами Robinhood приостановила покупку акций GME якобы для «контроля рыночных манипуляций». Брокер Ameritrade приостановил торговлю этими акциями по аналогичной причине.
Эти вызвало массовое возмущение: розничным инвесторам запрещено покупать акции, тогда как хедж-фонды могут свободно торговать ими по своему усмотрению. Социальная сеть Facebook удалила официальную группу сообщества трейдеров Robinhood. Американский политик Александрия Окасио-Кортес (Alexandria Ocasio-Cortez) написала в Твиттере о неприемлемости таких действий, а конгрессмен Пол Госар попросил Генерального прокурора США провести расследование. Также против Robinhood подан иск за попытки манипулировать бесперебойным функционированием финансового рынка. Иск получил широкую поддержку общественности.
Токен WSB был создан и размещен на CoinMarketCap в знак поддержки сообщества WallStreetBets, попавшего в заголовки новостей во всем мире. Теперь токен занимает место рядом с биткоином, разделяя с ним принципы свободного рынка и право на полное владение активами, которыми не должны управлять хедж-фонды и другие биржевые «акулы».
На 1 апреля 2020 года, в разгар первой волны пандемии коронавируса, Coimarketcap уже пытался провернуть подобную шутку с «токеном туалетной бумаги». Однако она не нашла поддержки в сообществе.
Пoжaлyйcтa оцените и поделитесь новостью, мы старались для Вас:
Источник