Введение предприятия с иностранными инвестициями

Создание и функционирование предприятий с иностранными инвестициями

Главная > Контрольная работа >Экономика

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Агентство по образованию РФ

«Вологодский государственный технический университет»

По дисциплине: Основы внешнеэкономической деятельности

Тема: Создание и функционирование предприятий с иностранными инвестициями

Выполнила: Коротяева Н.С.

Проверил: Гулый И.М.– к. э. н.,

ст. преп. каф. ЭиМ

Введение

Введение понятия создания предприятия с иностранными инвестициями.

Реальные и финансовые инвестиции

Выделение целей создания предприятий с иностранными инвестициями

Введение понятия совместного предприятия

Характеристика отдельных видов совместных предприятий

Определение принципов функционирования совместных предприятий

Список использованной литературы

Введение

Иностранные инвестиции – это долгосрочные вложения капитала и интеллектуальной собственности зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики с целью получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Экспорт предпринимательского капитала в другие страны осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.

Весьма важна роль иностранных инвестиций для нашей страны, так как создаются благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары.

На сегодняшний день одной из самых распространённых форм деятельности иностранных инвесторов в России можно назвать создание совместных предприятий. К таковым организациям относятся предприятия, объединения и организации, в создании которого наряду с Российскими принимают участие и зарубежные компании.

Введение понятия создания предприятия с иностранными инвестициями.

Предприятием с иностранными инвестициями является коммерческая организация (ООО, ЗАО, ОАО), в которой иностранное юридическое или физическое лицо обладает более 10% доли (вклада) в уставном (складочном) капитале.

Предприятие с иностранными инвестициями может быть создано различными способами. Во-первых, путем его учреждения, во-вторых, в результате приобретения иностранным инвестором доли участия (пая, акции) в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций, в-третьих, путем приобретения такого предприятия полностью.

Важной особенностью предприятий с иностранным инвестированием является совместное участие партнёров в управлении им. Вопрос о назначении руководителей создаваемого предприятия решается его участниками на учредительном собрании. Так же как правило, заранее решается, будут ли привлекаться к работе иностранные служащие.

На предприятиях с иностранным инвестированием трудовые отношения определяется коллективным договором.

«Как известно наибольший интерес у иностранных инвесторов вызывают добывающие отрасли народного хозяйства. В связи с этим важным фактором, способствующим привлечению иностранных инвестиций, стало принятие ФЗ «О соглашениях, о разделе продукции», на основании которого была начата реализация крупнейших инвестиционных проектов. Данный закон устанавливает правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления инвестиций в поиски, разведку и добычу минерального сырья на территории РФ.

Важной особенностью является максимальное упрощение взаимоотношений инвестора и государства. Прежде всего, это относится к взиманию налогов и других платежей, взимание которых полностью заменено разделом продукции. Из налогооблагаемой прибыли исключается сумма фактических затрат предприятий, осуществлённых за счёт прибыли на строительство объектов производственного назначения, а также на погашение ссуд банка. Существенной является также льгота, в соответствии с которой не облагается налогом прибыль, использованная предприятиями на содержание находящихся на их балансе жилищного фонда и объектов социально-культурного назначения, а также суммы, перечисленные на благотворительность.»*

Законодательство РФ предусматривает рассмотрение споров с участием созданных на территории России предприятий с иностранными инвестициями, как в арбитражных судах России, так и в Международном коммерческом арбитражном суде.

В соответствии с действующим законодательством увеличение уставного капитала предприятий требует внесения определенных изменений в устав организаций.

Увеличение уставного капитала предприятия с иностранными инвестициями может быть произведено всеми доступными способами, если такие действия не противоречат законодательству или законом не предусмотрены конкретные требования для отдельных видов предприятий.

*Журнал «Мировая экономика и международные отношения»

Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции – вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации. Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

1) в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;

2) в иностранные валюты;

3) в банковские депозиты;

4) в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть – непроизводительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование – это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты – один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции. Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

1) приобретение наличной валюты на валютной бирже;

2) заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

Источник

Особенности создания предприятия с иностранными инвестициями

Предприятием с иностранными инвестициями является коммерческая организация, в которой иностранное юридическое или физическое лицо обладает более 10 % доли (вклада) в уставном (складочном) капитале.

Деятельность предприятия с иностранными инвестициями регулируется федеральным законом РФ N 160-ФЗ от 09.07.1999 г. «ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ».

Предприятие с иностранными инвестициями создается в организационно-правовых формах, предусмотренных ГК РФ для коммерческих организаций (глава 4 ГК РФ).

Порядок создания и государственной регистрации предприятий с иностранными инвестициями, а также регистрации их реорганизации или внесения изменений в учредительные документы, аналогичен порядку, применяемому по отношению к обычным российским предприятиям.

Кроме того, при государственной регистрации создания предприятия с иностранными инвестициями, требуется:

1. Предоставление выписки из реестра иностранных юридических лиц соответствующего государства, или иное доказательство юридического статуса иностранного юридического лица – учредителя (ст. 12 закона федеральный закон РФ «О государственной регистрации юридических лиц» №129-фз от 08.08.2001 г).

Предоставляемая выписка должна быть:

— переведена на русский язык, при этом подпись переводчика должна быть удостоверена нотариусом;

— легализована путем дипломатической (консульской) легализации (ст. 55 Консульского устава СССР), или более простым путем — проставлением специального штампа «апостиль» (apostille), введенного в международный правовой оборот Гаагской конвенцией 1961 г.

Консульская легализация заключается в подтверждении соответствия документов законодательству государства их происхождения и представляет собой засвидетельствование подлинности подписи должностного лица, его статуса и, в надлежащих случаях, печати уполномоченного государственного органа на документах и актах с целью использования их в другом государстве.

Иностранные документы, предназначенные для использования на территории России, могут быть легализованы на территории того государства, где эти документы выданы, или же непосредственно в Российской Федерации. В первом случае документ сначала заверяется в Министерстве иностранных дел или ином уполномоченном органе государства, на территории которого выдан документ, а затем легализуется в консульском учреждении Российской Федерации в данном государстве. Во втором случае иностранный документ сначала заверяется в дипломатическом представительстве или консульском учреждении того государства, на территории которого был выдан документ, а затем легализуется в Департаменте консульской службы МИД России.

Гаагская конвенция упрощает вышеописанный порядок легализации для стран, являющихся ее участниками. В соответствии с Гаагской конвенцией на документах, совершенных компетентными органами одного государства и предназначенных для использования на территории другого государства, проставляется специальный штамп (апостиль). Апостиль «удостоверяет подлинность подписи, качество, в котором выступало лицо, подписавшее документ, и, в надлежащем случае, подлинность печати или штампа, которым скреплен этот документ» (статья 5 Гаагской конвенции). Подпись, печать или штамп, проставляемые компетентным органом на апостиле, не требуют никакого дальнейшего заверения или легализации, а документ, на котором проставлен апостиль, может быть использован в любой из стран — участниц Гаагской конвенции.

Не требуется легализация документов, исходящих из следующих государств, с которыми у России имеются двусторонние соглашения о более упрощенном порядке принятия документов, вплоть до отмены легализации:

Азербайджан, Алжир, Болгария, Венгрия, Вьетнам, Греция, Ирак, Италия, Кипр, Китай, КНДР, Куба, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Монголия, Йеменская Республика, Польша, Румыния, Тунис, Финляндия, Чехословакия (фактически применяется между Российской Федерацией и Словакией и Чехией), Союзная Республика Югославия (правопреемник СФРЮ).

Также не требуется легализация документов, исходящих от следующих стран — участниц Минской конвенции 1993 г. “О правовой помощи и правовых отношениях по гражданским, семейным и уголовным делам”:

Азербайджан, Армения, Белоруссия, Грузия, Казахстан, Киргизия, Молдавия, Таджикистан, Туркмения, Узбекистан, Украина.

2. Представление решения компетентного органа управления иностранного юридического лица-учредителя о том, что это иностранное юридическое лицо выступит в качестве учредителя данного предприятия с иностранными инвестициями.

Решение органа управления иностранного учредителя должно быть оформлено так же, как и другие документы из иностранного государства: нотариально заверенный перевод на русский язык и легализация.

В случае реорганизации предприятия с иностранными инвестициями или регистрации изменений в его учредительных документах, предоставляется аналогично оформленное решение.

При создании предприятия с иностранными инвестициями следует:

— помнить, что участие в предприятии с иностранными инвестициями российских юридических лиц, собственниками которых являются государственные или муниципальные органы, должно быть согласовано с этими органами;

— проверить, не имеется ли необходимость согласования создания данного предприятия с иностранными инвестициями с антимонопольным ведомством (см. статьи 17, 18 федерального закона РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» № 948-1 от 22.03.1991 г.)

Одновременно с регистрацией вновь создаваемого предприятия с иностранными инвестициями, регистрирующим органом (ФНС РФ) производится постановка его на учет в порядке, предусмотренном Приказом МНС РФ № БГ-3-09/426 от 09.08.2002 г.

После создания предприятие с иностранными инвестициями обладает определенными федеральным законом льготами по налогообложению и правовыми гарантиями стабильности деятельности.

За исключением вышеуказанных особенностей, создание предприятия с иностранными инвестициями осуществляется в том же порядке, что и обычного российского юридического лица той же организационно-правовой формы.

4. Россия не только ввозит, но и вывозит капитал, в основном в рамках его бегства.Легальное бегство капиталапроисходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков, покупки иностранных ценных бумаг и притока иностранной наличной валюты в Россию для ее продажи желающим. Нелегальное бегство капитала складывается из не переведенной из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты непоступившего импорта, контрабандного экспорта, а также из формально упущенной выгоды по бартерным операциям. В результате ежегодный вывоз капитала из России составляет несколько десятков миллиардов долларов (прирост российских инвестиций за рубежом в 2003 г. составил, по оценке, около 30 млрд долл.), значительно превосходя ввоз капитана в страну.

Представляется, что в будущем важнейшим регионом размещения российского капитала могут стать бывшие советские республики, что связано с их особой ролью во внешнеэкономических связях страны. Этому может способствовать и капитализация долга бывших советских республик России, т.е. обмен их долговых обязательств на их собственность. Однако в настоящее время другие страны СНГ не являются таким объектом приложения российского капитала, как офшорные центры мира, где размешено, по оценке, несколько десятков миллиардов долларов российских инвестиций. Все российские инвестиции за рубежом оцениваются в 300-350 млрд долл.

Вывоз капитала из России осуществляется как законным способом, так и незаконным (в форме бегства капитала). Основной законодательной базой инвестиций за рубежом для российских резидентов являются два федеральных закона: «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (дополнения 2000 г.) и «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. № 3615-1.

Россия сегодня — один из крупнейших в мире экспортеров капитала. Общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги, составляет по различным оценкам от 400 до 600 млрд. долл. Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе, в том числе в офшорных зонах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме. Наибольшую долю в экспорте капитала из России составляют вложения в недвижимость и открытие накопительных счетов.

В целом устойчивый и, возможно, даже усиливающийся отток капитала не создает каких-то серьезных проблем для экономики, а, скорее, наоборот, позволяет несколько снизить общее инфляционное давление. Сохранение высокого положительного сальдо счета текущих операций (а оно выросло, по предварительной оценке, до беспрецедентного даже для последних лет уровня в 15% ВВП) позволяет России усиливать позиции в качестве экспортера капитала и создает условия для крупных зарубежных приобретений российскими компаниями. Необходимо отметить, что наметились определенные тенденции в создании и деятельности компаний с участием российского капитала за рубежом, а именно заметно ускорилась и расширилась география предприятий с участием российского капитала за рубежом. Существенный интерес представляют новые индустриальные страны. Расширяется доля компаний, непосредственно действующих в производственной сфере. Вместе с тем происходит уменьшение доли российского государственного капитала в смешанных обществах за рубежом, что объясняется массовыми процессами приватизации.

Вообще говоря, тенденция к увеличению инвестиционной активности отечественных фирм за пределами нашей страны носит устойчивый характер. После кризиса 1998 г. российские предприятия все больше и больше средств направляют за границу. В то же время далеко не все инвестиции отечественных хозяйствующих субъектов за пределы страны связаны с долгосрочными вложениями в экономику зарубежных государств. По большей части россияне вкладывают средства в зарубежные активы на короткий срок и в спекулятивных целях. Согласно данным Госкомстата, накопленный за рубежом российский капитал составил на конец 2007 г. 11 млрд. 776 млн. долл. Это означает, что основная масса российских инвестиций, поступивших за рубеж в 2007 г., вернулась обратно. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходится на прямые инвестиции — 49,9%. Прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, такие как кредиты международных финансовых организаций и товарные кредиты, занимают 46,2% накоплений. Наконец, доля портфельных капиталовложений составляет 3,9%. Как явствует из отчета Госкомстата, наиболее привлекательными для зарубежных инвесторов отраслями по-прежнему являются промышленность (40,7% в суммарном объеме накопленных иностранных инвестиций), а также торговля и общественное питание (27,9%). В последнюю категорию, впрочем, входят внешняя торговля (21,1%) и так называемая общая коммерческая деятельность (4,8%). Словом, российские магазины и рестораны не очень-то привлекательны для заграничных инвесторов. С географической точки зрения весьма привлекательным выглядит тот факт, что Кипр занимает третье место как в списке крупнейших инвесторов российской экономики, так и в перечне стран, наиболее активно привлекающих российский капитал. Скорее всего, в обоих случаях речь идет о разного рода финансовых манипуляциях отечественных предприятий. Кстати говоря, лидирует по объему накопленных российских инвестиций Белоруссия. Отечественные фирмы, как видим, поддерживают идею союза двух славянских государств и рублем, и долларом. 2. Причины утечки капитала за рубеж В последние годы вместе с ростом доходов населения наметился рост инвестиций в российскую экономику. Опосредованно этот рост связан и с инвестициями средств населения страны, превысивших размеры необходимых сбережений на жизнь. Граждане вкладывают свои средства в инвестиционные инструменты в основном через банки и инвестиционные фонды. Последние быстро растут, и хотя их число на порядок меньше, чем в странах Запада, в перспективе они должны занять не менее важное место в экономике как средство для инвестирования пенсионных накоплений, а также посредника, снижающего расходы при вложении средств в иностранные активы и драгоценные металлы. Именно второй аспект существования инвестиционных фондов сегодня в России не может развиваться из-за ограничений, налагаемых на размещение активов российских фондов, неудивительным поэтому будет отток капитала за рубеж, где такие ограничения отсутствуют. Закон от 29 ноября 2001 г. №156-ФЗ

Источник