Все про рынок инвестиции

Инвестиционный рынок: функции и конъюнктура

Здравствуйте, мои дорогие искатели сокровищ! Думаю, все вы слышали про рынок инвестиций и, скорее всего, даже имеете некие представления о том, что это такое. Сегодня я хочу поведать вам о процессах, с которыми он связан, рассказать, что инвестиции – это прекрасная возможность размещения вашего капитала, которая позволит вам получить дополнительные прибыли и заставит ваши деньги работать. И пусть эта статья станет ещё одним шагом на вашем пути к успеху и финансовой независимости!

Определение и сущность рынка инвестиций

Как вы знаете, инвестиционным рынком принято называть систему, за основу которой взята свободная конкуренция и партнерские отношения субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью. Как правило, с практической точки зрения, между инвестиционным и фондовым рынками принято ставить знак тождества. Это, в первую очередь, связано с их основными инвестиционными инструментами – ценными бумагами, которые могут быть использованы как индивидуальные вклады, и как вклады институциональные. Чаще всего именно реальное инвестирование в форме капиталовложения получает наибольшее число преимуществ.

Если рассматривать инвестиционный рынок с глобальной точки зрения, то мы с вами сделаем вывод, что он являет собой ни что иное как место, в котором производятся сделки по купле-продаже всевозможных товаров и услуг, необходимых для обеспечения процесса инвестирования как такового. Благодаря разнообразию состава участников, биржа считается сложной системой, в обороте которой используются инструменты, необходимые для обеспечения и поддержания спроса среди действующих лиц.

Основные функции

Предмет нашей беседы играет важную роль в системе любого государства. Это связано с тем, что он обеспечивает реализацию следующих функций:

• нахождение наиболее оптимальных направлений для вложения капитала;
• мобилизация временно свободного капитала в разного рода источники;
• нахождение условий для минимизации рисков;
• активизация экономических процессов за счет увеличения оборотности средств;
• распределение капитала таким образом, чтобы он смог поступить в руки конечного потребителя;
• установка рыночных цен на инвестиционные инструменты с учётом рыночной конъюнктуры;
• выполнение посреднической функции между клиентами.

Структура

Для понимания принципа функционирования фондового рынка, предлагаю вам познакомиться с его структурой. Чтобы с ней ознакомиться, предлагаю сделать разбивку:

По виду объектов для выполнения инвестиционной деятельности разного вида

• рынок инструментов финансового инвестирования – наиболее динамичный рынок по темпам развития;
• рынок объектов для реального инвестирования.

По виду инвестиционного инструментария, товара и услуг, которые используются на рынке

• недвижимость с её предприятиями, земельными участками, офисами, объектами приватизации и незавершенного строительства;
• капитальные товары со стройматериалами, средствами связи и компьютерной техникой;
• инновационное инвестирование со всевозможными нематериальными активами вроде торговых марок, лицензий, патентов и ноу-хау;
• объекты реального инвестирования, товары, которые могут быть использованы как реальные инвестиции в активах предприятий;
• услуги с разработками бизнес-планов, рабочих проектов и их последующая реализация;
• ценные бумаги с фондовыми инструментами, которые эмитируются предприятиями и государством;
• рынок денежных инвестиционных инструментов в виде ликвидных вкладов и иностранных валют;
• услуги финансового инвестирования с посредническими услугами, регистрацией и хранением различных акций, облигаций и прочих ценных бумаг.

По организационной форме функционирования

1. Организованные – биржевые;
2. Неорганизованные рынки – «уличные», на которых не требуется регистрация сделок на бирже. Именно на таких площадках инвестиционный риск достигает своего пика. Несмотря на полнейшее отсутствие какой-либо юридической защиты, именно такие виды рынков предоставляют наиболее широкий ассортимент объектов операций, а также поддерживают возможность сохранения анонимности в процессе оформления сделки.

Организованные рынки имеют ряд достоинств:

• высокую концентрацию рыночной конъюнктуры в заданном месте;
• адекватные цены;
• защиту эмитентов ценных бумаг;
• открытие и проведение торгов;
• предоставление гарантий по выполненной сделке.

Если же говорить о слабых сторонах биржи, то не могу умолчать о таких моментах, как:

• ограниченность рыночных инвестиций;
• тотальный государственный контроль;
• огромные затраты на подготовку и проведение инвестиционных операций;
• невозможность скрытия крупных сделок.

По степени охвата территории

• местные инвестиционные рынки;
• региональные;
• национальные;
• мировой.

По срочности проведения сделок

• с незамедлительными реализациями сделок – спот-рынок, на котором сделки заключаются исключительно в оговорённые краткосрочные временные периоды;
• с реализацией сделок в будущем – рынок фьючерсов и опционов.

По периоду обращения инвестиционного инструментария

• рынок, имеющий в ассортименте инвестиции, срок обращения которых не достигает года, — максимально ликвидные активы с минимальной степенью риска;
• рынок капитала, на котором обращается финансовый инструментарий с оборотным сроком от 1года – активы, у которых степень риска и доходность находятся на максимальном уровне.

По условиям обращения финансового инструментария

• первичный, на который выходят все ценные бумаги сразу же после эмиссии (IPO);
• вторичный, в оборот которого попадают ранее проданные ценные бумаги.

Участники инвестиционного рынка

Поскольку инвестиционная среда, как и любая другая, имеет свои объекты и субъекты, думаю, вполне логичным будет разговор о последних. Всех участников сделок можно разделить на две огромных категории:

• инвестиционных посредников;
• покупателей и продавцов.

Если с покупателями и продавцами всё более-менее ясно, и их можно отнести к разряду прямых участников, то с посредниками все немного сложнее. Очевидно, что именно они становятся промежуточным звеном между продавцом и покупателем. Тем не менее, вполне имеют место быть случаи, в которых посредники и сами выступали в роли прямых участников сделки.

Для того, чтобы «посредническая» картинка сложилась полностью, предлагаю вам небольшую классификацию инвестиционных посредников. Все доверенные лица могут быть разгруппированы по таким видам:

1. Посредники, занимающиеся исключительно брокерской деятельностью. Каждый из этой группы непременно должен иметь лицензию, подтверждающую возможность ведения соответствующей деятельности. Такой биржевой брокер обязан предоставлять свою помощь как покупателю, так и продавцу.
2. Посредники, которые занимаются дилерской деятельностью. У таких представителей деятельность по купле-продаже инвестиций полностью происходит за свой собственный счет и только от своего имени. Прибыль в таком случае имеет спекулятивный характер и зависит от величины колебаний цены. К числу дилеров мы можем отнести коммерческие структуры, компании, занимающиеся страхованием, инвестиционные фонды, в том числе и пенсионные.
3. Посредники, выполняющие вспомогательные функции. К их числу мы смело можем отнести всевозможные депозитарии, биржи и расчетно-клиринговые центры.

Конъюнктура рынка

Так как прогресс стал неотъемлемой частью всех отраслей нашей жизни, появление всевозможных инновационных продуктов, требующих значительных вложений, уже перестало быть чем-то диковинным и непривычным. Именно это и стало первопричиной появления сектора инновации.

Цикл конъюнктуры

Думаю, вы понимаете, что здесь, как при любой другой торговле, работают одни и те же категории спрос/предложение, цена/конкуренция. Именно их соотношение с объемом продаж на заданном сегменте и называется рыночной конъюнктурой. Её цикл в любой инвестиционной среде состоит из 4, идущих один за одним, этапов развития:

• подъём – повышение активности на рынке, обусловленный ростом экономики;
• бум – пик периода подъема, на котором существенно возрастает спрос, который не может быть в полной мере удовлетворен предложением;
• период стабильности – время снижения рыночной активности по причине спада в экономике. Мы имеем высокое предложение на материальные ресурсы, но не имеем достаточного спроса на них;
• спад – наиболее неудачный момент на рынке, являющегося прямым следствием экономического кризиса. На этом отрезке времени мы имеем дело с низкими ценами, практически полным отсутствием спроса и критически низкими доходами.

Любопытно то, что в одно и то же время разные инвестиционные объекты могут находиться на разных стадиях цикла, не имея между собой ни малейшей синхронности. Из этого следует, что инвесторы, знающие, как создавать множественные источники дохода, всегда смогут приостановить свое инвестирование в акции предприятий, которые переживают спад, и направить сэкономленные средства на финансирование объектов, которые находятся на стадии подъема.

Если вы желаете получить старт в качестве инвестора, настоятельно рекомендую вам не пренебрегать важностью изучения рыночной конъюнктуры. Именно знание состояния биржи позволит вам найти отрасли, которые временно пребывают на спаде, избежав тем самым снижения своего дохода, а, быть может, и утраты крупной части вашего капитала.

Очевидно, что источники финансирования на долгосрочный период могут использовать лишь те рыночные сегменты, которые имеют наиболее высокие уровни доходности, и способны оправдать любые риски, повсеместно сопровождающие инвестиционную деятельность.

Саморегуляция рынка

Поскольку главная цель механизма функционирования рынка – это достижение его равновесия, зависящего от гос регулирования и рыночной саморегуляции, то не лишним будет сказать, что:

1. Первоочередная роль на бирже достается ценам на инвестиции, которые учитывают рыночную конъюнктуру и степень удовлетворенности всех ее участников.
2. На основе уровня доходности тех или иных групп товаров происходит составление среднего уровня % ставки.
3. Уровень цен на спекулятивном рынке нередко основывается не на фактическом спросе, а на прогнозированном показателе.
4. Ежедневное изменение цен происходит публично в процессе установления биржевых котировок.
5. Эффективность торгов определяется информационной обеспеченностью их участников.

Основные формы эффективности

1. Слабую эффективность, основанную на сравнении динамики минувшего периода;
2. Среднюю эффективность, которая, помимо информации о прошедшем периоде, задействует ещё и любую другую общедоступную информацию;
3. Сильную эффективность, которая использует всю существенную информацию, которая позволит сделать основательные выводы относительно состояния на рынке.

Заключение

Подводя итог, можем сделать вывод, что инвестиционный рынок может быть охарактеризован как система взаимосвязанных отношений, главная цель которых – перераспределение товаров и услуг между всеми его участниками. Каждый участник этих отношений имеет свои права и условия доступа к рыночным возможностям. Ежегодное совершенствование биржевой структуры делает эту нишу для заработка все более и более привлекательной. Актуальность такого варианта дохода очевидна и растет с каждым днем.

Советую вам всем, дорогие друзья, поскорее подлатать дыры в знаниях по инвестиционной отрасли, разобраться, наконец-таки, чем отличается акция от облигации, и отправиться на покорение новых неизведанных вам финансовых вершин!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник

Что такое инвестиционный рынок: объясняю простыми словами на понятном языке

12 сентября 2019

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего ресурса!

Знаете, что объединяет акции «Газпрома», строящееся здание завода по выплавке сталей, картину выдающегося импрессиониста и покупку патента в сфере биотехнологии?

Все это входит в обширную группу под названием «инвестиционный рынок». Я расскажу об этом понятии, его структуре и видах; разберу механизм функционирования инвестиционного рынка, перечислю его непосредственных участников.

Что это такое

Человечество создало множество инвестиционных инструментов: ценные бумаги, товары, здания, научные идеи, предметы искусства. Сложилась стройная логичная система: она сводит покупателя (инвестора) и продавца (обладателя ресурсов), защищает интересы обоих участников и позволяет использовать капиталы наиболее эффективно.

Эта система регламентированных отношений и называется инвестиционным рынком. В его основе – механизм спроса и предложения, который учитывает возможную выгоду сторон и функционирует на основе свободной конкуренции.

Функции и задачи

Инвестиционный рынок – один из важнейших инструментов регулирования экономики государства.

Перечислю важнейшие функции и задачи, которые он выполняет:

• создание оптимальных направлений для инвестирования;
• использование свободного капитала с наибольшей отдачей для его владельцев;
• формирование условий, уменьшающих риски для его участников;
• улучшение экономического и финансового климата в обществе;
• эффективное взаимодействие инвестора и конечного потребителя;
• естественное регулирование цен на ряд товаров – объектов инвестирования.

Структура

Инвестиционный рынок обширен. Он включает несколько сегментов, которые можно разделить на 3 вида.

Рынок объектов реального инвестирования

В этом сегменте инструменты инвестирования – капитальные вложения и покупка-продажа недвижимости.

Под капитальными вложениями подразумеваются:

• инвестиции в постройку производственных зданий;
• переоснащение предприятий;
• покупка автомобилей;
• приобретение станков и прочего технологического оборудования.

Здесь, в какой-то степени, участвуем и мы с вами: покупая недвижимость, мы развиваем экономику, влияем на цены во многих смежных со строительством сферах.

Некоторые инвесторы вкладывают ресурсы в экзотические материальные вещи: антиквариат, предметы искусства, ювелирные украшения из драгоценных металлов. Их тоже относят к рынку объектов реального инвестирования.

Рынок объектов финансового инвестирования

Этот сегмент носит говорящее название: сюда входят различные финансовые инструменты, торгуются ценные бумаги:

• акции;
• облигации;
• векселя;
• сберегательные сертификаты.

Входной порог для инвесторов здесь самый низкий: достаточно около 30 000 рублей, чтобы открыть счет в брокерской компании и купить акции ведущих российских предприятий.

К рынку объектов финансового инвестирования относят все, что касается операций с деньгами. Движение капиталов, займы, покупка валюты и ее обмен, кредиты, депозиты – вот далеко не полный перечень денежного рынка.

Каждый из нас хоть раз открывал счет в банке, тем самым становясь участником этого сегмента.

Рынок объектов инновационных технологий

Это область высоких технологий, научных идей, венчурных проектов, имеющих высокий потенциал. Здесь возможна деятельность по продаже патентов, торговых лицензий и брендов.

По видам финансовых инструментов

Классифицировать инвестиционный рынок можно в зависимости от вида объекта инвестиций, выделив на следующие подгруппы:

• рынок капитальных вложений;
• ценных бумаг;
• инвестиционных услуг;
• высоких технологий и инвестирования в научные разработки;
• недвижимости;
• антиквариата и предметов искусства;
• денежный и прочее.

По организационным формам

По форме функционирования инвестиционный рынок может быть биржевым (организованным) либо внебиржевым (неорганизованным).

Например, акции Таганрогского комбайнового завода в 2017 году можно было купить достаточно легко на бирже. Их курс колебался под влиянием спроса и предложения, а участники не имели трудностей с ликвидностью бумаги. Сейчас акции сняты с торгов, а чтобы их продать, владельцу придется самостоятельно искать контрагента.

По регионам

По географическому признаку различают местные (локальные) рынки, региональные, национальные, межнациональные (мировые). Например, NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) – мировой финансовый центр, а покупка торговых площадей в Воронежском деловом центре – объект локального рынка.

По срочности

По срочности реализации объектов торговли инвестиционные рынки классифицируют на 2 вида:

• немедленного исполнения (покупка, обмен валюты, зданий, акций);
• отложенного исполнения (поставка товаров в будущем).

По периоду обращения

Объекты инвестирования своему по периоду обращения могут быть краткосрочными (до одного года) и долгосрочными (свыше одного года).

Участники и посредники

Последняя категория – брокерские и дилерские компании, посредники между инвесторами и обладателями ресурсов. Интересно, что посредники также могут быть активными участниками, совершая операции купли-продажи.

Конъюнктура

Конъюнктура отдельного инвестиционного сегмента может как совпадать с экономическим циклом государства (подъем экономики – бум – ослабление – спад), так и быть в противофазе.

Механизм функционирования инвестиционного рынка

Механизм функционирования позволяет выявлять потребности и распределять финансовые потоки оптимальным образом, удовлетворяя интересы участников рынка и конечных потребителей.

Например: открытие нескольких булочных подразумевает нахождение инвестора, помещений, ресурсов для закупки сырья и оборудования. Когда выручка высока, стоит открыть магазинчики и в других районах города, расширяя сеть.

Все это будет происходить до тех пор, пока потребности потребителей не будут насыщены, а выручка не упадет. Впоследствии капитал инвесторов перетечет на более прибыльные направления.

Заключение

В этой статье я рассмотрел обширную и глобальную тему – инвестиционный рынок. Без него нет движения экономики, нет свободной циркуляции капиталов и ресурсов.

Если вам понравился материал, подписывайтесь на наш ресурс! Рассказывайте друзьям и делитесь ссылками в социальных сетях.

Источник