Все альткоины зависят от биткоина

Почему цены альткоинов так сильно зависят от курса Биткоина?

В самом начале существования криптоиндустрии понятие «криптовалюта» ассоциировалось только с Биткоином, ведь тогда не было других проектов подобного рода. Однако уже в следующие годы появились тысячи новых стартапов на блокчейне с разными сферами применения. Несмотря на это, Биткоин до сих пор остается «главной» криптовалютой, причём от динамики изменения его цены зависит «погода» на всем остальном рынке. Давайте разберемся в особенностях этой тенденции.

Криптовалюты действительно зависят от поведения Биткоина. Это не миф: для подтверждения данной особенности достаточно посмотреть на графики монет на любой дистанции. Вот первая десятка монет, а в правой части видны графики их курсов за последнюю неделю. Очевидно, зависимость есть — и достаточно сильная.

Рейтинг криптовалют и их графики

Исключением является разве что стейблкоин Tether USDT, курс которого привязан к доллару. Естественно, он внимания на BTC не обращает.

От чего зависит курс альткоинов?

Пожалуй, главная причина сложившейся на рынке ситуации — практически каждый альткоин с более-менее «заметной» капитализацией торгуется в паре с Биткоином. Кроме того, подавляющее большинство монет нельзя купить напрямую за обычную валюту. То есть перед торговлей подобными активами трейдеру в любом случае придется покупать BTC.

Это действительно так. Даже когда мы писали гид по заработку на мастернодах в конце 2018 года, приобрести монету DeviantCoin можно было в обмен на Биткоин. Причём происходило это на уже мёртвой бирже Cryptopia.

Поэтому если владелец альткоинов хочет вообще выйти из криптоиндустрии, скорее всего он сначала продаст свои активы за биткоины, а затем конвертирует BTC обратно в обычную валюту. Из-за этих постоянных колебаний стоимость различных альткоинов неразрывно связана с Биткоином во многих случаях, сообщает Decrypt.

На большинстве торговых бирж больше всего криптовалютных пар для трейдинга именно с Биткоином

Биткоин остаётся резервной криптовалютой практически для всех крупных криптобирж, то есть многие торговые площадки держат деньги именно в BTC. Это придает монете стабильности, которой другим альткоинам пока что не удавалось достичь.

По данным Glassnode, на криптовалютных биржах хранятся чуть более 2.6 миллиона биткоинов. В июне 2020 года общее количество биткоинов на биржах достигло годового минимума — 2.31 миллиона BTC.

Пока что Биткоин остается главным проектом крипторынка и вряд ли эта тенденция поменяется в ближайшее время

Конечно, в любом правиле есть исключения: если относительно альткоина появились хорошие новости по типу листинга на крупной бирже, анонса апгрейда и так далее, его цена может взлететь даже вопреки общему рыночному тренду. Памп будет обусловлен желанием инвесторов продать свои биткоины и купить именно этот альткоин в ожидании роста его цены.

Вы можете оценить общее состояние рынка альткоинов, исходя из индекса доминирования Биткоина. Этот показатель отмечает долю BTC в общей капитализации рынка. Если индекс доминирования падает, значит объем средств в альткоинах увеличивается относительно Биткоина. Во время стремительного роста крипторынка наблюдается резкое падение индекса доминирования.

Первый заметный обвал показателя случился в начале 2017 года, когда цена и капитализация Эфириума начали стремительно расти.

Момент резкого обвала индекса доминирования Биткоина в 2017 году

В этом году самыми трендовыми альткоинами стали проекты из сферы децентрализованных финансов. Если точнее — в данный момент все внимание приковано к NFT-токенам и площадкам для их работы.

Напомним, самой популярной платформой для торговли монет из ниши DeFi является Uniswap. Это децентрализованная биржа, то есть она не хранит ваши деньги. Вдобавок платформа не требует создания учётной записи и подтверждения личности с помощью документов. Подробнее об особенностях взаимодействия с Юнисвапом читайте в отдельном материале.

Практика показывает, что «сезоны альткоинов» — то есть когда монеты резко дорожают по отношению к Биткоину — длятся максимум пару месяцев. То есть большую часть времени средства безопаснее держать именно в BTC, нежели в каких-то других криптовалютах. Однако потенциал для заработка в таком случае будет значительно более консервативным, чем в сравнении с какими-то новыми проектами, и это также нужно учитывать.

Мы считаем, что тенденция зависимости курсов альткоинов от Биткоина будет продолжаться и дальше. Как минимум пока BTC будет занимать большую долю на крипторынке — а сегодня показатель доминирования первой монеты составляет 57.4 процента. Так что рекомендуем трейдерам обязательно оценивать не только состояние определённой монеты, но и поведение Биткоина. Ведь если он вдруг обвалится, как это было несколько раз в сентябре, курсы альтов не спасут никакие новости.

Хотите найти выгодные инвестиции? Не упустите свой шанс на иксы в нашем крипточате миллионеров. Также обязательно заглядывайте в Яндекс Дзен за добавкой материалов.

Источник

Корреляция криптовалют, как альткоины зависят от биткоина

Ранее мы рассматривали вопрос о правильном подходе к выбору валют для формирования портфеля: Торговля криптовалютой для начинающих, план действий и когда выводить в наличные. Сегодня попробуем немного расширить понимание в этом вопросе.

Каждому инвестору при работе с криптопортфелем нужно отслеживать сразу несколько показателей для того, чтобы портфель был сбалансирован.

Во-первых, это степень зависимости (корреляции) криптовалют между собой. Если все валюты движутся синхронно, то толку от собирания их в портфель будет немного, портфель будет испытывать взлеты и падения по капитализации синхронно с колебаниями крипторынка в целом. Важно подбирать такие валюты, которые между собой слабо связаны, чтобы падение одной компенсировалось ростом другой.

Во-вторых, нужно понимать общий настрой рынка. Когда рынок готов к росту и можно часть наличных денег перевести в криптовалюты, и напротив, если ожидается снижение капитализации крипторынка, можно часть монет вывести в кэш и аккумулировать средства для покупки после снижения.

Что такое корреляция

Корреляция активов между собой – это, другими словами, их взаимозависимость, когда изменение одного актива влечет за собой изменение и связанного с ним.

Корреляция изменяется на диапазоне от -1 до +1:

1. Если корреляция равна 1, то это означает, что два актива движутся абсолютно синхронно, то есть реагируют одинаково на все внешние факторы.
2. Если корреляция равна 0, то это означает, что движение активов относительно друг друга совершенно независимо.
3. Если же она равна -1, то это означает, что активы движутся в противоположных направлениях.

Пример положительной корреляции — цена на нефть и природный газ, или рост доходов населения и рост стоимости жилья. Примеры отрицательной корреляции – количество бесполезно потраченного времени и успеваемости, или цен на энергоресурсы и котировок японской иены.

Корреляция криптовалют

Для того чтобы самостоятельно рассчитать корреляцию между криптовалютами, необходимо обладать терпением, навыками и иметь под рукой таблицы с курсами валют в формате Excel. Задача выполнимая, но ресурсоёмкая.

Ниже в таблице вы можете увидеть уровень корреляции 16 наиболее капиталоёмких криптовалют между собой, а также связь с некоторыми фундаментальными показателями – индексом фондового рынка S&P500, индикатором волатильности VIX и ценой на золото.

Из таблицы можно сделать сразу несколько довольно важных выводов.

Во-первых, практически все криптовалюты имеют между собой положительную корреляцию . Это означает, что крипторынок в целом реагирует на одни и те же факторы, общая капитализация крипторынка колеблется относительно каких-то внешних факторов, криптовалюты, в целом, движутся синхронно.

Конечно, где-то связь между отдельными валютами выше, где-то ниже. К примеру, между двумя наиболее популярными валютами с самой высокой капитализацией, эфиром и биткоином, на 90-дневном отрезке корреляция равна 0.5, то есть в целом есть неплохое соответствие между движениями этих валют. Есть и более сильная зависимость, скажем, между биткоином и Monero коэффициент равен 0.6, а между Zcash и Monero и вовсе 0.81, то есть эти две монеты движутся почти синхронно.

Во-вторых, и это более важное наблюдение, крипторынок в целом имеет обратную корреляцию к нескольким известным фундаментальным показателям . Как видно из графика, крипторынок имеет отрицательную зависимость от американского фондового рынка S&P500 и от индекса волатильности VIX, оценивающего склонность инвесторов к риску. В то же время с золотом зависимость слабо положительная.

От чего зависит капитализация криптовалют?

Отсюда можно сделать вывод, что крипторынок испытывает приток капитала тогда, когда на рынке преобладает бегство от риска, и снижается, когда растет интерес к риску . Пока эта зависимость слабо выражена, но она существует, и её можно использовать для прогнозирования интереса к криптовалютам.

Попробуем создать синтетический индикатор, который будет отражать рост инвесторов к риску (включим в него динамику цены на сырье и золото, капитализацию крупнейших фондовых рынков и доходностей гособлигаций. Эти зависимости уже хорошо известны из фундаментального анализа, подробности пока опустим) и сравним перепады настроений на рынках с колебаниями курса биткоина как криптовалюты с наибольшей капитализацией.

Это индекс (зеленая гистограмма) будет выглядеть так:

Здесь рост показателей будет соответствовать росту панических настроений и бегству от риска. А снижение, напротив – росту спроса на доходные, но высокорисковые активы.

Поскольку гистограмма не очень плавная, добавим на нее 5-дневную среднюю линию для наглядности, и примерно отметим точки разворота.

Теперь нанесем полученные сигналы на график биткоина и посмотрим, что получилось.

А получилось весьма интересно – колебания биткоина довольно неплохо коррелируют с изменением рыночных настроений.

Как выясняется, крупный капитал уже давно инвестирует в биткоин , задолго до того, как была запущена торговля фьючерсами на CBOE и CME. Если бы это было не так, то не было бы никакой зависимости между изменением рыночных настроений и биткоином, однако такая зависимость есть, и она видна невооружённым глазом .

Еще один момент, который, как нам кажется, ранее никто еще не озвучивал – крупный капитал относится к биткоину как к защитному активу . Этот момент очень важен, а потому остановимся на нем подробнее.

Что такое защитный актив? Это такой актив, куда уходит капитал во времена рыночных потрясений. Задача капитала – отсидеться с минимальными потерями, переждать период падения рынков. Давно известно, что является защитными активами – это золото, валюты зависимых от сырья стран (японская иена, швейцарский франк), а также рынок облигаций. В моменты падения рынков капитал всегда уходит именно в эти активы.

Крипторынок обычно называют высокорисковым, мол, вкладывание денег в него сопряжено с ожиданием высоких доходов, но и с повышенным риском. Однако на самом деле капитал ведет себя ровно наоборот – в биткоин (а значит, учитывая положительную корреляцию между криптовалютами, и в весь крипторынок) идет рост инвестиций тогда, когда капитал видит опасность замедления роста мировой экономики.

Подтвержденная нами зависимость показывает, что крупный капитал видит криптовалюты в виде защитного актива. Этот вывод – прямое признание того, что крипторынок является антагонистом современной финансовой системе, и он начнет рост тогда, когда на традиционные рынки вновь вернется паника .

Практические выводы

В свой инвестиционный портфель вы можете выбирать для покупки валюты, имеющие минимальный коэффициент корреляции с теми, что уже есть.

Для того чтобы покупать криптовалюту или продавать и уходить в кэш, нужно понимать настроения рынка. Если настроения рынка в положительной зоне и преобладает эйфория, то капитал частично выходит из крипторынка, его капиталоёмкость падает и курсы криптовалют снижаются. В такие периоды можно частично уходить в кэш и воздерживаться от покупок.

Если же на рынки возвращается паника и рынки падают (особенно это касается фондовых рынков и нефти), то это может означать приток новых денег в крипторынок, а значит, можно попробовать купить в начале этого движения в расчёте на продолжение роста.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Источник

От чего зависит курс биткоина и альткоинов?

Многие успешные инвесторы заработали немалую сумму денег на росте топовых криптовалют. Новички по их примеру хотят скорее разобраться и попробовать на себе данный способ заработка. Стабильность криптовалютного рынка настолько плоха, что за один день ситуация может кардинально измениться, вплоть до 50-75%. ​ Какие факторы влияют на колебания курса криптовалюты рассказали в пресс-службе компании Amir Capital Group.

Какие факторы влияют на курс биткоина и альткоинов?

Новости

СМИ имеют возможность манипулировать обществом. Новостной фактор работает обычно в краткосрочной перспективе. Например, скандал на мировых биржах приводит к быстрому падению рынка криптовалют. Существуют также новостные события, основанные на изменении технологии работы той или иной криптовалюты. Важно отличать стоящие новости от попыток манипулировать курсом валюты.

Безопасность

Средства владельцев криптовалют хранятся на сервисах, взломать которые стремятся многие хакеры. Хакерские атаки приводят к возникновению ошибок, которые в один миг могут стереть все, что было заработано кропотливым путем. Сейчас криптовалютный рынок полон различными биржами и кошельками. С одной стороны это достаточно опасно, ведь нет единой системы защиты. А с другой стороны – при взломе одной валютной биржи не будет сильных потерь.

Политика

Чаще новости из политики предупреждают лишь о краткосрочном изменении курса. Но иногда случаются и масштабные события, которые влекут за собой серьезные последствия. Например, новость о закрытии криптовалютной биржи в Южной Корее, привела к обвалу рынка. Новости могут как негативно, так и позитивно влиять на рост курса. Если в какой-то стране приняли новые нормы по урегулированию криптовалюты, ее динамика будет позитивной.

Страх

Кто формирует настрой толпы? Лидеры – те, кто движут действиями миллионов. Они способны контролировать рынок, вызывая у толпы сомнения, неопределенности, страхи. Главное в таких ситуациях не идти за большинством, а следовать самостоятельно.

Технологический прогресс

Разработка новых платформ, технологий, излишний интерес инвесторов – причина для роста криптовалюты. Это фактор, который работает на долгосрочную перспективу. Чем больше специалисты работают над безопасностью, дешевизной и конфиденциальности валюты – тем больше внимания стоит ей уделить.

Доверие

Если область применения криптовалюты расширяется – ее курс также возрастает. Нынче большую популярность имеют платежные системы, которые проводят операции с криптовалютой. Использование блокчейн-технологий в индустрии бизнеса повышает доверие к валюте. Общественность проявит к ней интерес, а значит и курс пойдет вверх.

Влияние биткоина на альткоины

Если сравнить динамику роста некоторых валют, можно заметить, что курс альткоинов часто зависит от курса более крупных криптовалют. Так, например, большинство альткоинов растет и падает, повторяя курс Биткоина. Лидеры рынка валюты, как и люди – оказывают влияние на своих последователей.

Конкуренция внутри рынка

С появлением новых, более высокотехнологичных валют, спрос на старые заметно ухудшается. Хоть Биткоин и поражает своим регулярным ростом, его технологии признаны несовершенными. В один момент все может рухнуть. Не стоит забывать о новых развивающихся криптовалютах. Например, недавняя разработка Фейсбук – Либра.

От чего зависит волатильность криптовалют?

Волатильность – это размер колебания стоимости какого-либо финансового инструмента. Что же влияет на волатильность криптовалюты? Ведь рынок настолько изменчив, что никогда не знаешь, чего от него ожидать. Существует несколько факторов, которые меняют волатильность:

Отсутствие реальной стоимости

Для того, чтобы оценить стоимость акции компании, достаточно разделить стоимость компании на количество ее акций. В случае с криптовалютой, это невозможно.

Люди

Неопытные инвесторы и трейдеры, которыми переполнен криповалютный рынок, также влияют на скачки курса. Они часто делают необдуманные шаги, покупая и продавая валюту в ненужных ситуациях. От этого динамика иногда просто непонятна.

Невозможность регулировать рынок государственным путем

В каждой стране есть своя валюта, курс которой поддерживается государством. Ведь любой стране важна стабилизация курса. Что не скажешь о криптовалюте – она децентрализована. На ее стоимость влияет лишь повышение или снижение спроса, интереса.

Отсутствие привязки к осязаемому

Например, курс рубля зависит от цены на нефть. Ценности, такие как: золото, нефть и другие, влияют на курс валюты. Чем выше ценность у ресурсов – тем стабильнее курс. Для криптовалюты такой ценности нет.

Возможно ли спрогнозировать курс цифрового актива?

Пока криптовалюта проживает этап становления – волатильность будет очень высокой. Не стоит паниковать. Но и сказать точно, стабилизируется ли ситуация в будущем – практически невозможно. Все напрямую зависит от спроса и предложения.

Какие факторы влияют на волатильность альткоинов?

Волатильность у альткоинов гораздо ниже, чем у биткоина. Прогноз их курса рассчитать проще, что является причиной нескольких факторов: стоимость альткоина зависит от стоимости главной криптовалюты на рынке; также курс зависит от ликвидности конкретного токена.

Когда альткоин подкрепляется стабильной командой, технологией, успешным бизнесом – он становится аналогом акций компании.

Хорошим решением станет покупка развивающихся токенов и удержание их на своем счету от трех месяцев до полугода. Это принесет хорошую прибыль при дальнейшей перепродаже.

Альткоины находятся в активном росте, так как курс главной криптовалюты на данный момент очень зависит от манипуляций. Владельцы Биткоина продают его для того, чтобы обзавестись большим количеством токенов. Так как они растут за своим предшественником.

Главное отличие факторов, влияющих на волатильность биткоина и альткоинов

Рост и падение курса альткоинов напрямую зависит от курса главной валюты. Альткоины имеют меньшую волатильность, но лишь за счет своего активного развития и способность заменить акции компаний.

Делая прогноз по динамике роста альткоинов, лучше опираться на динамику биткоина.

Примеры факторов роста и падения курса криптовалюты

2020 год стал невероятным для биткоина. Рост валюты поразил всех. Но случались как позитивные, так и негативные ситуации.

Например, когда в Багдаде произошел ракетный обстрел, повлекший за собой убийство главы Корпуса стражи исламской революции Касем Сулеймании, Биткоин заметно вырос. Этому также предшествовали напряженные отношения между Ираном и США. В тот период вырос курс еще и на золото. Но Биткоин превысил свою стоимость на целых 20%.

Февраль стал месяцем, когда эпидемия коронавируса начала разрастаться. Курс биткоина начал падать. Сначала незначительно, а потом за двое суток более, чем в два раза. Цена валюты упала с $8,5 тыс. до $3,7 тыс.

В марте инвесторы решили проявить интерес к биткоину, вложив в него немалую сумму средств. Что позволило валюте укрепить свой статус. И курс снова пошел вверх.

Почему некоторые монеты устойчивы к волатильности биткоина?

Есть альткоины, которые имеют курс, устойчивый к волатильности биткоина. К ним относятся те монеты, чей рост успешный и стабильный. Если проект последовательно развивается – альткоин обречен на успех. Объясняется это тем, что заядлые трейдеры перестали опираться на курс главной валюты, и начали заниматься исследованием второстепенных факторов. Поэтому интерес к альткоинам вырос. Начался целый «сезон» для роста монет. И некоторые из них даже поразили своей прибылью в более чем 100%. Важно помнить, как только все вокруг начинают говорить о росте альткоина, он перестает расти. Как только все говорят, что они близятся к краху – они перестают падать. Курс биткоина стремится к стабилизации, поэтому некоторые монеты могут начать быстрее расти и превзойти главную криптовалюту.

Источник