Время в инвестировании
Время — это архимедов рычаг в инвестировании. Чарльз Д. Эллис
Время – это один из основных факторов успешного вложения средств. Многие наверняка слышали о магии «сложного процента», когда процент начисляется на возрастающую сумму, что с годами приводит к экспоненциальному росту дохода. Исследования показывают, что фактор времени при правильном распределении активов значит несравненно больше, чем просто удачный момент входа в рынок.
Почему так? Хороший портфель включает множество инструментов и часть из них в момент покупки будут недостаточно дешевы. Но именно время даст возможность вырасти портфелю целиком, раскрыв потенциал всех его компонентов. Статья ниже призвана четко ответить на вопрос, как можно накопить капитал на фондовом рынке.
Римский педагог и оратор Квинтилиан говорил «пока мы размышляем, когда нам начать, часто бывает уже слишком поздно действовать». Рассматривая эту фразу в контексте финансового сектора, важно провести некую границу, чтобы не попасть в логическую ловушку. В чем она состоит?
При всей важности времени первостепенным для инвестора является вопрос выбора своей стратегии, тогда как его активы должны быть надежно защищены от неторговых рисков. Ошибка в этом компоненте может привести как к вложениям в финансовые пирамиды с обещанием высокого дохода, так и излишне консервативные инструменты, в результате чего результат оказывается совсем не таким, на который инвестор рассчитывал.
Однако когда видна историческая доходность рыночных инструментов и есть понимание того, как правильно инвестировать, то дальнейшие ожидания (вот начну больше зарабатывать, вырастет ребенок, упадет рынок и пр.) с копанием во второстепенных подробностях лишь все больше затрудняют задачу добиться своих финансовых целей. И уже в этой ситуации ответ на вопрос «когда начинать инвестировать» очень конкретен: как можно раньше .
Дело за тактикой – подбором конкретных фондов под выбранную стратегию с учетом склонности инвестора к риску, его возраста и пр. При этом идеальной рыночной ситуации и особенно идеального инвестиционного портфеля, непрерывно растущего в любых обстоятельствах, попросту не существует.
Влияние времени на инвестирование
Большинство примеров по инвестициям со сложным процентом, что я видел в блогах, обычно оперируют или очень большими сроками, или завышенной доходностью, что позволяет показать впечатляющую, загнутую вверх кривую. Ниже я попробую привести приближенный к практике пример, опираясь на проверенные более чем сотней лет рыночные данные.
Допустим, инвестор в возрасте 40 лет, получающий стабильную заработную плату в размере 2 тыс. долларов (на момент статьи это около 115 000 рублей), желает через 15 лет отойти от активной трудовой деятельности и иметь ежемесячный пассивный доход от вложений в размере 1 тысячи долларов (половина текущей оплаты труда).
Для этого нужно за отведенные 15 лет накопить достаточно большую сумму, но инвестиционный портфель не должен быть слишком агрессивным и рискованным. Его задача — в сохранении и приумножении средств для последующего обеспечения своего владельца пассивным доходом.
Примем, что ежемесячная рента рассчитывается из 5% от капитала в год — в нее может входить купонный или дивидендный доход, а также выплаты процентов по фондам недвижимости. Кроме того, это может быть и рост котировок, в первую очередь акций.
С таким допущением нашему инвестору необходимо накопить как минимум 240 тысяч долларов. Для этого в течение 15 лет нужно ежемесячно вкладывать 700 долларов под 8% годовых. При заработной плате в 2 тысячи долларов вложение 700 $ (чуть больше трети от текущего ежемесячного дохода) заметно для бюджета, но все же находится в рамках совмещения с ним.
Внимательные читатели заметят еще одно допущение: предполагается стабильное получение зарплаты в 2 000 $ или рублевом эквиваленте этой суммы. Но для получающих деньги в рублях после декабря 2014 ситуация резко изменилась — вносить те же 700 долларов стало бы гораздо труднее. Тем не менее ввиду нестабильности курса рубля, его короткой биржевой истории и заметной инфляции я предпочитаю вкладывать и проводить расчеты в долларах.
Откуда берутся 8% годовых? Из средней доходности фондового рынка США за всю его историю, которая примерно равна 10% в год. Однако известно, что на капитал влияет инфляция — для доллара с начала века она равна около 2%. Разница, равная 8% и есть используемая в расчете доходность.
Разумеется, нет твердой гарантии сохранения исторического роста американского рынка с той же скоростью, что и ранее — как и нет гарантии сохранения инфляции на текущем уровне (в 70-е годы она пару лет достигала двузначных чисел). Но имеем то, что имеем — для компенсации этих моментов (а также различного рода неизбежных комиссий) я заложил пониженную ренту в размере 5, а не 8% годовых. Хотя и эти числа весьма оптимистичны.
На графике ниже, учитывающим реинвестирование дивидендов фондового рынка США, за вычетом инфляции получается немного меньше 7% чистой доходности (так как инфляция в США за последние 100 лет была в среднем несколько больше, чем с 2000 года). Кроме того, хорошо видно, что доллар с 1930-х годов по 2011 обесценился на 95%:
Теперь предположим, что под влиянием непредвиденных обстоятельств инвестор отложил свои планы по вложению средств и вернулся к этому вопросу только через 3 года. Задача осталась прежней — тысяча долларов ежемесячного пассивного дохода.
Но чтобы получить необходимые для этого 240 тысяч долларов через 12 лет (а не 15, как ранее) инвестору требуется вкладывать уже не 700, а 1000 $ в месяц. За три «потерянных» года стоимость его будущей цели возросла на 300 долларов. Кроме того, сократив время, мы увеличиваем разброс результатов. Но сохранив условия выше, ежемесячные инвестиции нашего инвестора будут составлять уже не треть, а половину текущих доходов! А относительно прежнего ежемесячного вклада «добавка» выросла более, чем на 40%!
Если же инвестор будет, как и планировалось раньше, вкладывать по 700 долларов ежемесячно, его капитал через 12 лет составит 169 тыс. долларов, а ежемесячный пассивный доход — 704 $. В итоге результатом трех лет бездействия станет недополученный капитал в размере 71 тыс. долларов и уменьшение ежемесячных пассивных доходов на 296 $.
Для более крупных целей (например, при зарплате в 6 000 долларов и желаемом пассивном доходе в 3 000 $ в месяц) разница при промедлении в три года на тех же сроках получится еще более впечатляющей — ежемесячные инвестиции придется увеличить примерно с 2 100 до 3 100, т.е на 1 000 долларов.
Таким образом, чем раньше инвестор начнет вкладывать свои средства, тем большую сумму он сможет накопить к желаемому сроку, и тем дешевле будет для него выполнение намеченных планов. Ниже в таблице приведены примеры ежемесячной суммы вложений для получения 240 тысяч долларов под 8% годовых через разные сроки.
| Ежемесячная сумма инвестиций, долларов | Продолжительность накопления, лет | Общая сумма вложений за время накопления, долларов |
| 165 | 30 | 59 400 |
| 255 | 25 | 76 500 |
| 410 | 20 | 98 400 |
| 700 | 15 | 126 000 |
| 1310 | 10 | 157 200 |
| 3250 | 5 | 195 000 |
| Общий накопленный капитал | ≈ 240 тыс. долларов | |
Как видно, расчеты на разные сроки инвестирования подтверждают тезис о преимуществе ранних вложений по сравнению с более поздними, причем эта выгода проявляется и в ежемесячных отчислениях, и в общей сумме инвестиций. Срок 5 лет, впрочем, указан довольно условно — получение рыночной доходности хорошо работает именно на длинных интервалах от 10 лет.
Почему? Вернемся к графику выше. Стандартное отклонение доходности на всем промежутке времени составило 18% для акций, 9% для облигаций и 6% для векселей. Для инвестора с горизонтом в 1 год акции таким образом значительно рискованней (в 2-3 раза), чем фиксированный доход.
Для десятилетнего промежутка картина не сильно отличается. Средняя доходность за лучшее десятилетие между 1802 и 1997 годами – 17% годовых, а средняя за худшее десятилетие – минус 4%. Т.е. разница в 21%. У облигаций и векселей разница в доходности соответственно 18% и 17%. Весьма близко.
Однако время уменьшает разрыв и разница между доходностью за двадцать лет практически одинакова для всех видов активов: 12 %. А вот за 30 лет ситуация и вовсе выглядит нелогично, так как у акций изменчивость доходности получается даже меньше, чем у облигаций (лучшие и худшие 30-ти летние периоды в 20 веке давали доходность акций США 15% и 8% годовых, т.е. разница 7%).
Что это значит? Что продержав акции значительное время, мы можем получить высокую доходность с риском, равным или даже чуть меньшим, чем будучи вкладчиком облигаций!
Источник
Как начать семейные инвестиции
Молодые люди, вступающие в брак много времени тратят на подготовку к свадьбе, но очень редко планируют семейный бюджет и совместные вложения. Ведь именно это позволит семье жить безбедно.
Каким образом вести бюджет, и в какой программе Вы сможете прочитать в нашей статье.
Семейные пары, которые обладают знаниями в сфере инвестиций, готовы пойти на не который совместный риск при вложении средств. Это позволяет сразу начать формировать пенсионный капитал и стать состоятельными людьми задолго до наступления трудовой пенсии, размер которой в нашей стране оставляет желать лучшего.
У большинства молодых семей потребности обычно превышают возможностей — квартира, ремонт, машина, затем расходы на детей, их обучение, свой отдых и т. п. Получается, свободные деньги появляются, годам к 50, когда уже люди стоят на пороге пенсии и понимают, что финансовая ситуация далека от комфортной. И если Вас сейчас, кажется, что для инвестиций средств нет, необходимо привычные подходы к тратам пересмотреть, подсчитывать их ежемесячно.
Молодой семье, прежде всего, нужно построить эффективный механизм потребления. Отказаться от импульсивных покупок, планировать приобретение действительно нужных вещей и копить на их приобретение. Например, чтобы поехать в отпуск, можно за год начать откладывать с каждой зарплаты, это позволит избежать спешной аккумуляции всей суммы и не залезть в долги. Не стоит бежать в автосалон, при желании иметь новую машину, подкопите и вам не придется переплачивать за кредит.
Необходимо научиться направлять часть дохода, например минимум 10%, на накопления (читайте нашу статью про выбор банка для депозита), при любом уровне доходов – хоть 1000 рублей в месяц. Главное завести привычку платить себе в первую очередь. В конце статьи Вы сможете посмотреть мое видео о 10 причинах нашего «не богатства» и там я особенно выделяю умение платить себе в первую очередь. Это весьма действенная и полезная привычка всех богатых людей.
Если вы не считаете себя знатоком в области инвестирования, прочитайте вместе несколько книг, для получения базовых знаний. Я рекомендую прочитать Роберта Киойсаки «Богатый папа, бедный папа» и Бодо Шефера «Путь к финансовой независимости». Это азбука личных финансов, там подробно разбираются прописные истины, которых нас, к сожалению, не учат ни в школе, ни в институте.
Это позволит вам разобраться, в предмете инвестирования избежать ошибок. Не доверяйте чужим, не подкрепленным практикой советам и рекламе.
Однако одних базовых знаний принципов инвестирования недостаточно. Супруги должны понимать друг друга и адекватно оценивать состояние своих общих финансов.
Так же, если Вы намерены серьезно разобраться в личных финансах, я рекомендую ознакомиться, с бесплатным тест-драйвом моего тренинга. Получить его можно перейдя ссылке.
С чего начать инвестиции?
Можно начать с определения источника или источников средств для инвестирования. Например, это могут быть излишки наличных средств, наследство или свадебные подарки.
Если вы только начинаете жить вместе, поделитесь, друг с другом своими финансовыми историями, определите, как каждый из вас относится к деньгам и какой подход к инвестированию приемлет.
Начните создавать резервный фонд на текущие расходы в течение 3-6 месяцев. Этот фонд необходимо держать на карточке, текущем счете или депозите.
Подробнее про выбор карт банков, где Вы можете быстро и выгодно вложить свои деньги можете прочитать нашу статью.
Следующим шагом может быть, накопление 10-15% от совокупного дохода на инвестиции. Супруги должны ставить перед собой четкие инвестиционные цели и определять пути их достижения.
Если вы копите на дорогостоящее приобретение, дом или квартира, то лучше выбрать вложения с самой высокой гарантированной доходностью, примером могут служить срочные вклады.
Если вы планируете инвестировать на пять лет и более, можно добавить некоторые элементы риска, например через покупку недорогих паев паевых инвестиционных фондов.
Намного легче достичь желаемой диверсификации, когда к сделанным вложениям супруги относятся, как к семейному портфелю, а не к совокупности индивидуальных счетов.
Крайне важно общение между супругами. Следует обсуждать готовность идти на риск, у мужчины и женщины подход к инвестированию имеет некоторые отличия.
Примерно половина семей, занимающихся формированием финансового портфеля семьи, принимают инвестиционные решения совместно. При любом разногласии супругов, необходимо принять решение, которое удовлетворит обоих.
Очень важно, чтобы оба были в курсе всех сделанных вложений, даже если один из супругов несет на себе функции управления средствами семьи. Для вашей финансовой безопасности в будущем, вы должны знать, что происходит с семейными деньгами.
Но самым главным и базовым критерием, который должен изначально закладываться в фундамент семейных финансов, является ответственность друг за друга.
А сейчас обещанное видео, где я рассказываю про…
10 причин мешающих нашему богатству
Надеюсь, эта небольшая статья даст Вам пищу для размышления и подтолкнет Вас к финансово здоровому образу жизни Вашей семьи!
Напишите в комментариях ниже, каким образом в Вашей семье принимаются решения об инвестициях, обсудим.
Я желаю Вам успехов!
Как простому человеку сделать резкий рывок к финансовой свободе? Получите прямо сейчас на свой email видеокурсы по управлению личными финансами + бонусы.
Читайте также:
Вы спросили Здравствуйте! Подскажите, с чего лучше начать, если нет опыта инвестирования, какие инструменты выбрать ? куда инвестироват .
Как определить лучшие способы вложения денег? В последнее время, становится все больше людей, которые занимаются инвестированием. Это .
Приветствую, уважаемый читатель ! Вопросы как избавиться от долгов и кредитов в кризис традиционно набирают популярност .
Не упустите возможность сделать доброе дело!
Нажмите на кнопку от Facebook, Vkontakte или Twitter (находятся ниже),
чтобы другие люди тоже получили пользу от этого материала. СПАСИБО!
Один комментарий: Как начать семейные инвестиции
Всё взвешенно, выверено, лучших советов для молодых пар в сфере финансов трудно себе представить. Иван очень точен и компетентен в своих рекомендациях. Жаль что многие молодые люди начав жить семьей больше внимания уделяют выбору одежды чем выбору верного направления в сфере семейного бюджета. И ещё у всех есть возможность взяться за ум и достичь хороших результатов.
Ваше мнение о комментарии: 
0
Источник