Возврат инвестиций return on investment roi

Как рассчитать коэффициент возврата инвестиций (ROI)

Этот текст — максимально коротко

ROI – это способ измерения эффективности инвестиций. Также это отличный способ сравнивать доходность различных инвестиций. Очевидно, инвестиции с высоким ROI лучше, чем инвестиции с низким (или отрицательным) ROI. Хотите узнать, как измерить этот параметр в рамках вашего портфеля? Читайте дальше.

Вступление

Итак, почему это полезно? Человеческий разум имеет тенденцию обо всем составлять цельную картину, пытаясь понять мир. Однако от цифр «спрятаться» нельзя. Если у вас отрицательная прибыль, в вашей стратегии нужно что-то менять. Точно так же, если вы чувствуете, что действуете правильно, но цифры этого не отражают, вероятно, вы стали жертвой своих предубеждений.

Что такое коэффициент возврата инвестиций (ROI)?

Коэффициент возврата (также рентабельности или окупаемости) инвестиций (ROI) – способ измерения эффективности и сравнения инвестиций.

Существует несколько способов расчета прибыли, некоторые из них мы рассмотрим в следующем параграфе. На данный момент, однако, достаточно понимать, что ROI измеряет прибыль и убытки относительно размера начальных инвестиций. Другими словами, это примерная доходность инвестиций. По сравнению с начальными инвестициями положительный ROI означает прибыль, отрицательный – убытки.

Расчет ROI имеет значение не только применительно к торговле или инвестициям, но и к любому виду бизнеса или покупке. Если вы планируете открыть или купить ресторан, вам следует сначала произвести расчеты. Имеет ли смысл его открытие с финансовой точки зрения? Расчет предполагаемого ROI на основе всех прогнозируемых расходов и доходов поможет вам принять наилучшее бизнес-решение. Если вы уверены, что бизнес в конечном итоге принесет прибыль (то есть будет иметь положительный ROI), то, возможно, стоит запустить свое дело.

Кроме того, ROI может помочь оценить результаты уже совершенных сделок. Предположим, вы купили старую экзотическую машину за 200 000 долларов. Затем вы пользуетесь ей в течение двух лет и потратили на нее 50 000 долларов. Теперь предположим, что цена машины на рынке выросла, и теперь вы можете продать ее за 300 000 долларов. В этом случае вы получите не только преимущества двухлетнего владения машиной, но и ощутимый доход от инвестиций. В каком именно размере? Давайте выясним.

Как рассчитать коэффициент возврата инвестиций (ROI)

Формула ROI довольно проста. Необходимо взять текущую стоимость инвестиций и вычесть из нее начальную стоимость, а затем поделить эту разность на начальную стоимость.

Итак, какую прибыль вы получите, если продадите машину?

Ваш ROI равен 0.5. Если вы умножите это значение на 100, то получите внутреннюю норму доходности (ROR – rate of return).

Это означает, что вы получили 50%-ю прибыль от начальных инвестиций. Однако, чтобы получить полную картину, нужно учесть затраты на содержание машины. Давайте вычтем их из текущей стоимости:

Теперь можно рассчитать ROI с учетом расходов на содержание:

Ваш ROI равен 0.25 (или 25%). Это означает, что если мы умножим инвестиционные затраты (200 000 долларов) на ROI (0.25), то найдем чистую прибыль, которая составляет 50 000 долларов.

Ограничения в использовании ROI

Итак, коэффициент возврата инвестиций очень прост для понимания и дает универсальный показатель прибыльности. Есть ли ограничения в его использовании? Конечно.

Одним из самых больших недостатков ROI является то, что он не учитывает временные периоды. Почему это важно? Время – решающий фактор для инвестиций. Если инвестиция приносит 0.5 ROI в год, то даже с учетом других параметров (например, ликвидности и безопасности) это лучше, чем 0.5 ROI за пять лет. Вот почему вы могли сталкиваться с понятием годового ROI, который представляет собой инвестиционный доход (прибыль) за год.

Кроме того, ROI не принимает во внимание другие аспекты инвестиций. Более высокий ROI не обязательно означает более выгодные инвестиции. Что, если вы не можете найти никого, кто купил бы ваши инвестиции, и будете вынуждены их держать долгое время? Что, если основная часть инвестиций имеет низкую ликвидность?

Еще один фактор, который следует учитывать, – это риск. Инвестиции могут иметь очень высокий потенциальный ROI, но какой ценой? Если высока вероятность того, что он упадет до нуля или ваши средства станут недоступны, то предполагаемый ROI не так уж и важен. Почему? Риски при владении таким активом на большом отрезке времени очень высоки. Конечно, потенциальное вознаграждение также может быть большим, но потеря всех первоначальных инвестиций – точно не то, на что вы рассчитываете.

Заключение

Мы рассмотрели, что такое коэффициент возврата инвестиций (ROI) и то, как трейдеры могут использовать его для принятия более обоснованных инвестиционных решений. Формула рентабельности инвестиций – основная часть контроля эффективности любого портфеля, инвестиций или бизнеса.

Как мы уже говорили, ROI не окончательный показатель, но он может быть полезным. Также необходимо учитывать побочные затраты, соотношение риска и прибыли и другие факторы, которые могут повлиять на ваш выбор между различными инвестиционными возможностями. Однако в качестве отправной точки ROI может быть хорошим ориентиром при оценке потенциальных инвестиций.

Источник

R ROI (Return On Investment)

ROI – показатель рентабельности вложений или ещё его называют коэффициентом возврата инвестиций от английского термина Return On Investment. Это значение считается в процентных соотношениях. Если показатель выше 100% – говорит о прибыльности капиталовложений, а если ниже 100% – об убыточности.

Рентабельность инвестиций считают много где: в бизнесе, при сделках с недвижимостью, при запуске рекламных кампаний и в других сферах. Коэффициент показывает целесообразность вложения денег в проект. В случае с маркетингом, ROI помогает определить эффективность проводимых мероприятий в разрезе повышения объема продаж.

Формула расчета окупаемости инвестиций

Вычисление показателя сводится к элементарной математике:

ROI (Return On Investment) = (доход вложений – размер затрат) / размер инвестиций * 100%

• Доход от вложений – существующая прибыль от продаж товара или услуги за отчетный период, совокупный объем выручки;
• Размер затрат – сумма денег, которая тратится на получение дохода за определенный срок;
• Размер инвестиций – сумма вложений в покупку бизнеса или недвижимости, маркетинг. Это значение может равняться размеру затрат, например, при определении эффективности рекламной кампании.

Рассмотрим на примере несколько вариантов вычисления ROI по формуле.

Допустим, нам необходимо рассчитать рентабельность контекстной рекламы. При бюджете 10 000 рублей (расход) в месяц, через объявления в поисковой выдаче продали товаров на 30 000 рублей (доход). Считаем: ROI = (30 000 – 10 000)/10 000*100% = 200%

Окупаемость кампании 200%, то есть на каждый потраченный рубль возвращается два.

Попробуем определить окупаемость вложений в малом бизнесе, например, при покупке мини-завода по изготовлению тротуарной плитки. Имеем такие входные данные: сумма инвестиций или стоимость завода – 300 000 руб, доходность в месяц – 150 000 руб, размер трат ежемесячно – 120 000 руб. Считаем:

ROI = (150 000 – 120 000) *12/300 000 *100% = 120%

Окупаемость составляет в среднем 1,2 рубля на каждый вложенный рубль. Покупка достаточно рискованная, так как значение рентабельности не сильно выше безубыточного уровня. Решаясь на такую сделку, необходимо учитывать различные факторы – сезонность продаж, конкуренцию на рынке, стоимость сырья и другие.

Как с помощью ROI оценить эффективность рекламы?

Оценку окупаемости маркетинговых и рекламных кампаний следует выполнять ежемесячно. Это позволит отслеживать эффективные каналы и больше в них инвестировать. Таким же образом определяются убыточные каналы: их либо просто отключаем или же изменяем стратегию работы.

На примерах выше мы научились считать ROI показатель, а теперь давайте рассмотрим, какие действия необходимо выполнять при положительных и отрицательных значениях окупаемости рекламы:

• На каналах с наибольшим показателем повышается активность действий. Например, увеличивается количество контекстных объявлений, улучшаются позиции показа в поиске и рекламной сети, расширяется охват и другое.
• На каналах с наименьшими значениями ROI уменьшается активность: снижаем стоимость объявлений, отключаем малоэффективные рекламные площадки, работаем с контекстом и ключевыми фразами, подстраиваем под запросы ЦА.

На оценку показателя окупаемости влияет процент оплаты менеджерам или сервисам, сезонность товара или услуги, геолокация и другие дополнительные факторы.

Когда ROI показатель малоэффективен?

Коэффициент нельзя считать универсальным инструментом для всех сфер бизнеса. Например, ROI дает ошибочные значения при продаже дорогих товаров и услуг, когда посетитель долго выбирает и сравнивает с конкурентами на рынке. Например, клиент пришел через контекстное объявление, изучил предложение и ушел. По логике, это неэффективный канал. Но через неделю он вернулся и купил.

К недостаткам также относят:

• Статичность коэффициента. Значения рассчитываются на определенную дату без учета курса валют и других экономических факторов;
• Малоинформативная оценка. Получить с помощью расчета точный показатель, который бы учитывал нюансы проекта, сделки, кампании – трудно. Этот инструмент эффективно использовать в совокупности с другими индикаторами.

В маркетинговой сфере ROI или ROMI (Return On Marketing Investment) показывает только финансовую полезность или убыточность инвестиций за отчетный период. При этом не учитывается повышение лояльности клиента к компании, видимость для СМИ и другие перспективные параметры.

Как повысить ROI?

Коэффициент окупаемости рекламных кампаний и маркетинговых мероприятий можно повысить следующим образом:

1. Соблюдение принципа последовательности в рекламе. Алгоритм такой: контекстное объявление содержит поисковой запрос, ссылка ведет на целевую страницу, которая соответствует тематике рекламы и тому, что ищет пользователь. Например, объявление с запросом «купить шубу из норки в Москве» должно вести посетителя в каталог продажи шуб, а не на главную страницу сайта. Также и менеджер должен говорить с клиентом о шубах, а не о гаджетах или бытовой технике.
2. Подключение новых каналов рекламы. Выжимать один источник и игнорировать другие – малоэффективно. Используйте все, но считайте ROI. Прибыльные каналы развивайте, убыточные отключайте или модернизируйте.
3. Рекламные предложения, объявления соответствуют запросам пользователей. Подбирайте ключевые слова с учетом потребностей ЦА в вашей нише.

Мы узнали, что такое ROI в маркетинге и других сферах бизнеса. Научились вычислять окупаемость вложенных финансов в рекламные кампании. Изучили, как оценить эффективность маркетинговых мероприятий, повысить ROI. Рассмотрели случаи, когда коэффициент не информативен.

Важно помнить, что расчет рентабельности – это не универсальный инструмент, а один из многих индикаторов, помогающих анализировать финансовые показатели.

Источник

Возврат инвестиций return on investment roi

На предыдущих уроках вы узнали, как и зачем считать конверсию и стоимость целевого обращения/заказа. Мы подошли к главному — как понять:

• достаточно ли у вас заказов по приемлемой цене;
• окупились ли вложения в рекламу;
• какую прибыль вы получили.

Коэффициент возврата инвестиций (return on investment, ROI) — это отношение заработанных денег к потраченным. ROI показывает:

• окупились ли вложения;
• получили ли вы прибыль.

Так выглядит самая простая формула для оценки ROI:

Если ROI меньше 100% — вы понесли убытки. Если равен 100% — вложения окупились, но прибыли нет. Если больше 100% — вы получили прибыль.

Пример. Интернет-магазин продаёт розы, орхидеи и тюльпаны. Для рекламы каждого вида цветов в Директе была создана рекламная кампания. Вот результаты:

РК	Расход	Заказы	Себестоимость	Доход
Розы	2670	8	600	1000
Орхидеи	4310	9	600	1100
Тюльпаны	2810	7	500	950

В столбцах «Доход» и «Заказы» лидируют орхидеи. Поэтому на первый взгляд кажется, что больше всего прибыли мы получили от их продажи. Проверим, так ли это: посчитаем ROI. Начнём с роз:

ROI =	(1000 – 600) × 8	× 100% = 119,9%
	2670

Как видите, ROI рекламной кампании «Орхидеи» находится на грани окупаемости инвестиций: чуть более 100% (104,4%), а результаты кампании «Розы» — лучшие.

Важно! Чтобы безошибочно определить ROI вычитайте из выручки все затраты. Например, если у вас магазин цветов считайте стоимость не только цветов, но и упаковки, доставки, зарплату сотрудникам. Помните не только о заказах с сайта, но и о звонках, офлайн-продажах и т. п.

Иначе картина исказится и вы сделаете неверные выводы об эффективности.

Чем выше коэффициент конверсии (CR) и ниже стоимость обращения (CPA), тем выше ROI. Значит, вы можете:

• Оптимизировать рекламу.
• Улучшать качество сайта и трафика.

Чем больше средний чек (Average Order Value, AOV), тем выше ROI. AOV вычисляется так: общий доход делится на количество заказов.

Чтобы увеличить средний чек, вы можете:

• Оптимизировать цены на товары, разрабатывать акции и спецпредложения.
• Увеличивать кросс-продажи и дополнительные продажи.
• Внедрять и улучшать программы лояльности.

Анализируйте ROI систематически (например, раз в месяц). Можно считать ROI для рекламных каналов, кампаний в Директе, форматов рекламы, товаров или услуг, регионов и т. д. Зная ROI, вы вовремя и грамотно распределите вложенные в рекламу средства и увеличите их эффективность.

Пример. Вы запустили две рекламные кампании. ROI кампании А — 120%, а Б — 90%. Значит, вы можете:

• перераспределить бюджет, отдав больше кампании А;
• выяснить, почему кампания Б менее успешна, изменить её и вновь измерить ROI.

Источник