Возможные гарантии по возврату инвестиций бизнес план

Возврат инвестиций

Перед тем, как вкладывать денежные средства в новые проекты, руководителей компаний интересует вопрос: когда окупятся вложения и каков срок получения реальной прибыли. Ответить на них поможет понятие нормы инвестиций и знания методик, предсказывающих окупаемость, с которыми мы предлагаем ознакомиться из нашей статьи.

Важно! Под возвратом инвестиций подразумевается сумма процентной ставки, гарантирующая возврат первоначальных инвестиционных вкладов.

При инвестировании средств, каждый актив имеет эффективный период экономической жизни, в процессе которого инвестор получает доходы. При этом приносимая активом прибыль должна полностью покрывать потерю вложенных средств до момента прекращения его экономической стабильности.

В цифрах размер прибыли, необходимой для возврата первоначальных вложенных средств называется нормою.

Современная норма возврата инвестиций вычисляется по 3-м методикам:

Прямолинейная.

Методика, придуманная Рингом подразумевает постепенное возмещение денежных средств в равных суммах. Для расчета нормы инвестиций необходимо разделить полную сумму инвестиций на оставшуюся длительность экономической жизни. Подобная методика используется при условии инвестирования в недвижимость, стадия стабильности которой близится к концу.

Аиннуитентным способ.

Модель возврата нормы эффективна в случаях, если при возврате денег предусмотрен коэффициент прибыльности. Применение методики целесообразно на завершающей стадии. Однако, не исключено ее использование еще некоторое время

Модель Хоскольда.

Используется в ситуациях, когда ставка прибыли высока и реинвестирование по указанному коэффициенту невозможно. Модель Хоскольда предусматривает возврат бюджетных и других инвестиций по безрисковой ставке.

Срок возврата инвестпроекта

Показатель окупаемости вложенных денежных средств, считается одним из главных значений инвестиционного проекта. Основополагающим фактором является период окупаемости – время, которое доказывает эффективность вложенных денежных средств.

Внимание! Всем инвесторам следует помнить, что любой бизнес убыточен до момента достижения им точки возврата. После этого проект начинает давать прибыль и считается успешным.

Определить срок окупаемости инвест проекта можно по такой формуле:

РР = Ко / CFcr, где

PP— период окупаемости инвестиционного проекта в течение последних лет, Ко — первоначальная сумма инвестирования, CFcr — среднегодовой показатель денежных поступлений от инвестпроекта.

В большинстве случаев указанная формула используется с целью предоставления ответа на вопрос: будут ли возвращены первоначальные инвестиции в течение периода экономической жизни.

Техника возврата инвестиций

Путей возврата инвестиций два. Первым из них является амортизация, или регулярно откладываемая денежная сумма, необходимая для компенсирования стоимости основных средств. Вторым — путь возврата денег посредством отказа от разных услуг или экономии расходов.

Инвестиционным считается проект, в результате которого инвестор получает чистую прибыль. Изъятие денежных средств при закрытии инвест проекта не считается чистой прибылью. Порядок предусматривает изъятие свободных средств.

ROI – показатель расчета окупаемости

В переводе на русский аббревиатура означает возврат инвестиций. Вычислить рентабельность конкретного инвестиционного проекта можно благодаря использованию следующей формулы:

ROI = (чистый доход – стоимость проекта) / сумма инвестиций * 100%

Полученный результат покажет, насколько рентабелен проект. Чем больше получится показатель ROI, тем прибыльнее инвестпроект. Положительный результат является подтверждением доходности компании.

Внимание! Указанная методика может быть использована и в частном бизнесе. Чтобы определить будущую прибыль предприятия, предпринимателям необходимо вместо вложенной в процент суммы указать уставной капитал.

Что такое ROI? Как рассчитать возврат инвестиций? Просто о сложном:

Источник

О гарантиях в инвестировании

Гарантии в инвестировании

Банк предлагает вам стабильный процент на срок вклада. Если он не обанкротится, то в конце оговоренного в договоре срока вы сможете забрать больше, чем вложили. Вклады бывают с простым процентом, который ежемесячно начисляется на сумму вклада, и с капитализацией, когда начисление происходит на сумму с учетом предыдущих процентов. Это позволяет получить чуть больше, хотя разница между обычным вкладом невелика. Иначе говоря, вкладчик может точно рассчитать, какую сумму он будет иметь к определенному сроку.

Теперь возьмем вариант рискового страхования. Что это такое? Вы ежемесячно платите определенную сумму средств, страхуясь от несчастного случая. Если он происходит, то вы или ваша семья получает крупную сумму, которая тоже заранее известна. Хотя здесь уже подключается неопределенность — неизвестно, произойдет несчастный случай или ваши страховые взносы «сгорят», т.е. достанутся компании. Разумеется, компания желает, чтобы с вами ничего не произошло и старается минимизировать свой риск — в частности, она не страхует занимающихся экстремальными видами спорта. Застраховать больного раком на поздней стадии тоже вряд ли получится.

Инвестиции на финансовом рынке

Случаи выше понятны и известны всем. Иная ситуация получается, когда инвестор приходит на финансовые рынки — например, на валютный или на фондовый, где торгуют ценными бумагами. Знаний о том, сколько можно реально заработать, нет. Тем не менее есть подтвержденные истории, когда тут делались громадные капиталы, и иногда довольно быстро. Это то новое, что хочет новичек — высокий доход.

А что он несет с собой из старого мира? Как правило стремления к гарантиям, которые давал банковский депозит. Получаем желаемую комбинацию — гарантии с высоким доходом. Конечно, многие слышали фразу о том, что доходность пропорциональна риску… но неужели на всем рынке не отыщется тот, кто может этим риском управлять?

Развилка

Имея изначально ложную предпосылку, дальше весьма просто потерять деньги, хотя сделать это можно различными способами. Самый простой — нарваться на финансовую пирамиду, которая как раз пообещает постоянную высокую доходность и некоторое время будет ее действительно платить. Торговля на рынке, вложения в прибыльные сектора — частое, но далеко не единственное объяснение. Однако вскоре приток вкладчиков заканчивается, а компания исчезает — найти ее по данным на сайте невозможно. Так я потерял первые деньги.

Можно потерять деньги чуть хитрее. Мы принимаем тот факт, что постоянно высокая доходность недостижима и согласны на временные убытки — но легче не становится. Некоторые компании продают торговых роботов (треггеров) для заработка на финансовых или игровых рынках. Торговый робот это программа, написанная под определенную рыночную ситуацию. Например — покупай, если цена выросла по итогам дня. Очевидно, что в период бурного роста такая программа будет приносить прибыль, которую можно документировать и показать инвесторам. Так я потерял вторые деньги, хотя не полностью — взял робота со стопом.

Можно еще хитрее. Почти любой брокер возьмется научить вас торговать самостоятельно. О постоянной прибыли тут речь не идет, но вам обычно обещают, что по итогам торгов вы будете в хорошем плюсе. Вас учат фиксировать убытки, а также разбивают ваш депозит на большое число сделок. Дескать, небольшая часть будет в минусе, остальная в плюсе. Часто подключаются индикаторы, технический анализ и еще множество сложных вещей. Итогом являются комиссии брокеру с каждой сделки, которые возрастают при использовании плеча, т.е. заемных средств. Результат — ваш депозит быстрее или медленнее перетекает к брокеру.

Но хорошо — если не получается самому, то может быть отдать деньги тому, кто показал результат? У брокеров вроде Альпари можно найти ПАММ-счета с результатами в сотни и даже тысячи процентов годовых. Или подобные счета есть в рамках автоследования у брокера Финам, где используется торговля не на валютном, а на срочном рынке. Обычно речь там о сделках с акциями или товарными активами с плечом. Отлично!

Но вот вы вносите деньги, а счет ведет себя совсем не так, как раньше. Начинаются убытки, инвесторы выводят средства, управляющий закрывает позиции. Счет слит или закрыт в глубоком минусе. Как же он достиг первоначальных высот? Управляющему повезло — он открыл сделку с очень высоким риском и рынок пошел навстречу. Далее под этот случайный результат были привлечены средства, и управляющий собрал с них комиссию. Возможно, еще и вывел свой первоначальный вклад. В результате управляющий в прибыли, инвесторы в убытках. Подобные примеры смотрите здесь. Так я тоже потерял часть своих средств.

Но может быть тогда отдать средства в управление в такие надежные структуры, как например банк ВТБ? Вот у них на сайте торговая система с отличным результатом — то, что надо. Уж они-то деньги не сольют и наверняка могут позволить себе отличных управляющих. Сумма входа, правда, приличная, но ведь оно того стоит!

Вы вкладываетесь. Ваш капитал действительно не сливают в ноль, но какие-то хорошие результаты вы обычно видите только при общем росте рынка. Затем показатели становятся не очень и компания меняет свой портфель, выкладывая на сайте результат по новым данным. А что со старыми? Их убыток остается у вас… зато комиссии за управление, как и в предыдущем случае, вы заплатить успели. Они не так велики, как в случае ПАММ-счетов, где вы можете отдать половину прибыли — но и внесенная сумма тут больше, а сроки инвестирования обычно выше, поскольку слива нет, а доверие к компании на высоком уровне.

И снова о гарантиях

Что же получается? Во всех случаях гарантия в инвестициях только одна — что с ваших денег возьмут как минимум часть капитала. А могут и всю сумму целиком — одним махом в случае финансовых пирамид или полностью легально постепенным сливом через брокерские сделки. Так что анонимный мошенник с одностраничным сайтом за десяток долларов для вас сравним с респектабельным брокером, который учит часто использовать плечо: оба действуют в своих интересах, который лежит в отнятии у вас денег.

Что же делать? Получать знания, которые будут вашими источниками прибыли. Минимизировать расходы на сделки. Гарантии возврата средств должен давать финансовый институт, которому вы их доверили. Например, в России брокерские счета не застрахованы, тогда как в США их страхует корпорация SIPC. А вот практически все гарантии доходности выше банковского депозита — от лукавого. Американские брокеры прямо указывают, что гарантии возврата средств касаются случаев банкротства и не связаны с падением котировок ценных бумаг, которые находятся на вашем счету.

Источник

Гарантии защиты инвестиций

Какой из способов инвестирования защитит капитал лучше остальных

Любые инвестиции так или иначе связаны с рисками. Потери капитала могут быть нулевыми, а могут достигать десятков процентов. Самый неблагоприятный исход — потеря всей суммы, например, при банкротстве компании, акции которой держал частный инвестор. Чтобы не попасть в такое положение, нужно, во-первых, тщательно отбирать инвестиционные инструменты, а во-вторых, диверсифицировать портфель.

Рассмотрим основные способы вложения денег и определим, какие из них имеют наиболее прочные гарантии возврата инвестиций.

Банковские вклады

Закон определяет, что при открытии вклада банк берет на себя обязательства хранить денежные средства клиента, а в конце срока возвратить их в полном объеме вместе с начисленными процентами.

Рублевые и валютные депозиты клиентов застрахованы государством, но только в случае, если банк входит в систему страхования вкладов. Есть ограничение по сумме: не более 1 млн. 700 тыс. рублей на одного вкладчика. Эта гарантия защиты инвестиций хорошо налажена и работает в России почти без нареканий со стороны вкладчиков.

Вывод: банковский депозит с его государственными гарантиями инвестиций — неплохой выбор для инвестора. Вклад — ликвидный актив, который необходим для управления частными финансами. Однако не следует вкладывать все свободные деньги в депозиты, так как банковская система России нестабильна, а предлагаемые ставки едва покрывают инфляцию.

Государственные облигации

Говоря о гарантии инвестиций в российские государственные облигации, нужно отметить, что в истории России с 1991 года правительство всегда исполняло свои финансовые обязательства перед гражданами. В том числе и в печально известном 1998 году, когда по государственным краткосрочным облигациям и по облигациям федерального займа частные лица (резиденты РФ) получили свои деньги. В отличие от иностранных инвесторов и юридических лиц, которых действительно затронула реструктуризация.

Если сегодня инвестор готов приобрести гособлигации на большой срок (от 2 лет), то ему не стоит переживать из-за вероятного падения цен на них. Это происходит из-за дефицита денежной массы в экономике и из-за инфляции. Инвестору важнее понимать, что он в любом случае вернет свои деньги при погашении облигаций, и это помимо регулярных купонных выплат. Кроме того, в любой момент инвестор вправе продать свои облигации, выручив за них живые деньги. А увеличить доход от облигаций можно благодаря индивидуальному инвестиционному счету : он будет добавлять 13% (максимум 52 тыс. руб.) ежегодно в течение 3 лет за счет возврата НДФЛ.

Вывод: в России для частных инвесторов гарантии возврата инвестиций в государственные облигации находятся на одном уровне с гарантиями инвестиций в депозиты крупнейших системообразующих банков вроде Сбербанка и ВТБ. Если же брать для сравнения все прочие банки, то гособлигации гораздо надежнее.

Структурные продукты

Этот вид инвестиций может принести больше дохода, чем самые выгодные вклады и облигации. А вот вопрос, насколько слабее при этом гарантии защиты инвестированных средств, требует некоторых уточнений. Структурные продукты включают в себя односложные финансовые активы (депозиты, акции, облигации, валюты и т.п.) и состоят из двух частей, защитной и доходной. Они могут иметь полную, частичную или условную защиту капитала. Наивысшим уровнем гарантий возврата инвестиций обладают структурные продукты с полной защитой капитала. Единственным значимым риском в этом случае становится вероятность дефолта того эмитента, который составляет защитную (базовую) часть структурного продукта. Точно такому же риску подвергается инвестор, который приобрел облигации этого эмитента. Но доходность структурного продукта может в 2 или даже 3 раза превышать доходности по облигациям, так что преимущество первого очевидно.

Вывод: структурные продукты — отличная альтернатива облигациям и банковским вкладам. Консервативным инвесторам лучше выбирать защитные структурные продукты со 100% защитой капитала и гарантированным доходом.

Паевые инвестиционные фонды

Государственной системы страхования для паевых инвестиционных фондов в России пока не существует. То есть изначально инвестору никто не сможет гарантировать, что деньги будут в сохранности: вложенные в ПИФ средства могут частично или полностью обесцениться, а могут и значительно увеличиться в размере. Все зависит от конкретного ПИФа и управляющей компании.

На деле ситуация с гарантиями защиты инвестиций в ПИФы обстоит вполне благоприятно. Это можно объяснить чрезвычайно жестким контролем над управляющими компаниями со стороны Банка России, входящей в его состав Федеральной службой по финансовому мониторингу и специализированного депозитария.

Вывод: надежный, долгое время существующий ПИФ от управляющей компании с высоким рейтингом — хороший выбор для включения его в портфель и инвестирования части капитала.

Источник