Возможности для иностранных инвестиций с развитой рыночной экономикой

Возможности для иностранных инвестиций с развитой рыночной экономикой

31. Видами капитальных трансфертов в платежном балансе являются:
• передача прав собственности на основные активы
• списание долгов

32. Внешнеторговый баланс – это:
• ВВП за вычетом суммы экспорта и импорта

33. Внешнеторговый оборот страны – это:
• сумма экспорта и импорта

34. Возможности для иностранных инвестиций в странах с развитой рыночной экономикой:
• относительно сужаются

35. Время начала формирования мирового хозяйства, как правило, датируется:
• XV–XVI веками

36. Выбор внешнеэкономической политики между протекционизмом и либерализацией зависит от:
• Конкретной политико-экономической ситуации в конкретной стране в данный период времени

37. Вывоз ранее ввезенных товаров, не подвергшихся переработке в данной стране – это:
• реэкспорт

38. ГАТТ – это:
• генеральное соглашение по тарифам и торговле

39. Главное отличие таможенного союза от зоны свободной торговли заключается в том, что в ЗСТ:
• по отношению к третьим странам каждое государство проводит самостоятельную внешнеторговую политику

40. Главный вопрос, ответ на который пытаются дать все теории международной торговли:
• какие выгоды получают участники международной торговли

41. Главный инструмент стимулирования экспорта – это:
• государственное кредитование экспорта

42. Главный источник международных экономических конфликтов заключается в:
• резких различиях эффективности национальных хозяйств

43. Государственные денежные сборы, взимаемые через таможенные учреждения с товаров, ценностей и имущества, провозимого через границу страны, — это:
• таможенные пошлины

44. Государственный бюджет получает доход, когда импортные лицензии распределяются:
• на открытом аукционе

45. Группу Всемирного (Мирового) банка образуют следующие структуры:
• МФК

Источник

Иностранные инвестиции в экономике России — современный этап и перспективы

Иностранные инвестиции — капитальные средства, вложенные в экономику другой страны.

Инвесторы рассчитывают сохранить и нарастить свои капиталы, обеспечить высокий доход. Регулирует условия привлечения иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации и гарантирует соблюдение их прав Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года.

Отношения, связанные с вложением зарубежного капитала в российские банки, кредитные и страховые организации регулируются законами РФ о банковской деятельности и страховании. Согласно Постановлению Правительства РФ за N 87 от 26 января 2017 года, сделки зарубежных инвесторов, имеющие стратегическое значение для обороны и безопасности страны, согласовываются с Минобороны РФ.

Виды и формы иностранных инвестиций

Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).

Формы ПИИ — прямых иностранных инвестиций:

• горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
• вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
• слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике России

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

• привлечь капитал и технологии;
• ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
• повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
• ускорить процесс диверсификации экспорта;
• повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
• снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю. Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов. При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

Морской терминал Новопортовского месторождения «Ворота Арктики»

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%. Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы. Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи). Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками. Экономика испытывает серьезный кризис. Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд. долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США. Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира. Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см. Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество). В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка. Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Источник

Иностранные инвестиции в экономике РФ

Содержание:

Предмет:	Экономика
Тип работы:	Реферат
Язык:	Русский
Дата добавления:	014.09.2020

• Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
• Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

Если вы хотите научиться сами правильно выполнять и писать рефераты по любым предметам, то на странице «что такое реферат и как его сделать» я подробно написала.

Посмотрите похожие темы рефератов возможно они вам могут быть полезны:

Введение:

Проблема привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику стала особенно актуальной в настоящее время. Анализ привлечения иностранного капитала в Россию показывает, что он еще не стал фактором экономического роста даже в тех отраслях и регионах, где он наиболее распространен. Несмотря на относительно устойчивую тенденцию роста, доля иностранных инвестиций в общем объеме отечественных долгосрочных инвестиций в экономику остается незначительной.

Основными препятствиями для притока иностранного капитала в Россию являются политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, чрезмерные налоги, отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций, криминогенная ситуация, распространение коррупции, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточная информационная поддержка и др. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию.

В последние годы Россия потеряла значительное количество реальных иностранных инвесторов, которые хотели инвестировать в российские предприятия, но были вынуждены сдаться. Причинами такого отказа стали, прежде всего, высокие издержки и, как следствие, неконкурентоспособность производства в России, а также сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия.

Что касается потенциальных возможностей привлечения иностранного капитала на российский рынок, то, по мнению ведущих экономистов, они достаточно велики. Это объясняется, во-первых, высокой ресурсной обеспеченностью страны. Россия обладает огромными запасами природных ресурсов и в этом отношении очень привлекательна для иностранных инвесторов. В то же время такие выводы не вполне оправданы в отношении трудовых ресурсов. Для многих ТНК, особенно наиболее развитых, на первый план выходит не столько обилие и дешевизна рабочей силы, сколько ее квалификация, отношение к труду и другие качественные параметры. В то же время качественные параметры российской рабочей силы не вполне удовлетворительны.

Роль иностранных инвестиций в российской экономике

Как показывает мировой опыт, привлечение иностранных инвестиций положительно влияет на экономику принимающих стран. Рациональное использование иностранных инвестиций способствует развитию производства, передаче передовых технологий, созданию новых рабочих мест, повышению производительности труда, повышению конкурентоспособности продукции на мировом рынке, развитию других регионов и др. Кроме того, привлечение иностранного капитала и создание совместных предприятий расширяет налогооблагаемую базу и может стать важным дополнительным источником поступлений в государственный бюджет.

Однако анализ деятельности иностранного предприятия в России, к сожалению, показывает, что до сих пор иностранные инвестиции не стали катализатором экономического роста даже в тех отраслях, регионах и регионах России, где их концентрация особенно высока.

Эффективность привлечения иностранного капитала определяется рядом макроэкономических показателей, среди которых наиболее репрезентативны:

• доля иностранных инвестиций в общем объеме внутренних валовых капитальных вложений;
• объем и доля продукции, производимой на предприятиях с участием иностранного капитала в общем объеме промышленной продукции;
• численность и доля работников на предприятиях с участием иностранного капитала в общей численности работников;
• производительность труда на предприятиях с участием иностранного капитала;
• доля продукции предприятий с участием иностранного капитала в общем объеме экспорта и импорта страны;
• доля производства предприятий с участием иностранного капитала в ВВП.

По уровню капитализации (соотношение иностранных инвестиций к ВВП) Россия значительно отстает от большинства стран, с которыми она конкурирует за привлечение иностранных инвестиций.

Подводя итоги, можно сделать следующие выводы:

• иностранный капитал стал неотъемлемой, неотъемлемой частью российской экономики;
• Несмотря на относительно положительную динамику притока иностранного капитала, он не оказывает реального влияния на реализацию инвестиционных процессов;
• Иностранные инвестиции пока не стимулируют рост промышленного производства и структурные преобразования в экономике;
• Сохраняется низкая эффективность использования кредитных ресурсов зарубежных стран, направляемых на реализацию инвестиционных проектов;
• Повышение эффективности использования иностранного капитала в российской экономике во многом зависит от улучшения инвестиционного климата.

В то же время существуют реальные риски от ожидаемого притока инвестиций:

1. Хотя формально Россия получила инвестиционный рейтинг, среди инвесторов преобладают сомнения в устойчивости экономического роста при резком снижении мировых цен на нефть и, в последнее время, в политической стабильности. Поэтому, по крайней мере, в ближайшем будущем средства будут поступать в основном из краткосрочных и спекулятивных источников. Консервативные инвесторы предпочтут дождаться окончания выборов и присвоения инвестиционного рейтинга как минимум еще одним признанным международным агентством. Кроме того, у них просто пока не хватает качественных активов и проектов в России.
2. Риски притока «горячих», краткосрочных денег на слабые развивающиеся рынки хорошо известны — об этом свидетельствовали азиатский кризис 1997 года и его продолжение в России в 1998 году и, конечно же, кризис 2008 года. Если ситуация на мировых финансовых рынках ухудшится, то сразу же может последовать отток спекулятивного капитала с национальных финансовых рынков, что спровоцирует их обвал вместе с обвалом уже достаточно «привязанных» к ним компаний реального сектора.
3. Валютные риски. При крайне благоприятных условиях заимствований на международных финансовых рынках на эти рынки могут выйти компании, не имеющие соответствующего покрытия в виде валютной выручки (получающие основной доход в рублях). Последствия могут быть плачевными, особенно если обменные курсы основных мировых валют волатильны, а приток иностранной валюты в Россию снижается.

Характеризуя ситуацию с привлечением иностранных инвестиций в российскую экономику, приходится констатировать, что пока Россия является не ареной приложения капитала, а местом борьбы международных компаний за продажу своих товаров. Это произошло в результате «открытого» российского товарного рынка и неадекватного инвестиционного климата.

Для стабилизации экономики и активизации инвестиционного климата необходимо принять ряд кардинальных мер, направленных на формирование в стране как общих условий для развития цивилизованных рыночных отношений, так и конкретных, непосредственно связанных с задачей привлечения инвестиций.

Можно выделить следующие предпосылки для увеличения притока иностранного финансового капитала в Россию:

1. Меры по репатриации капитала, «сбежавшего» из России.
2. Приведение российского законодательства, определяющего вывоз капитала как незаконный, в соответствие с международным правом. В рамках этого процесса владельцы незаконно вывезенного капитала должны быть амнистированы с целью его возвращения в Россию. Правительство Москвы, разрабатывая новую концепцию экономического развития столицы, намерено создать условия для привлечения в экономику города «российских» денег на зарубежные банковские счета, которые, по некоторым оценкам, составляют более 300 миллиардов долларов. В этой связи, возможно, будет полезным использовать китайский опыт привлечения иностранного капитала, принадлежащего Huaqiao (китайцы, проживающие за рубежом). Ведь именно на дрожжах иностранных инвестиций (70% которых принадлежит Huaqiao) выросло «экономическое чудо» Китая.
3. Создание системы приема иностранного капитала, включающей в себя широкую и конкурентоспособную сеть государственных учреждений, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно-посреднических центров, занимающихся отбором и заказом проектов, актуальных для России, поиском инвесторов, заинтересованных в их реализации, и оперативным оформлением сделок «под ключ».
4. Высокий банковский процент.
5. Низкая инфляция.
6. Либерализация финансового рынка.

Основные преимущества притока иностранных инвестиций

Существует принципиальное мнение, что иностранные инвестиции выгодны не только инвестору, но и экономике страны-получателя капитала (страны-донора).

Использование иностранных инвестиций позволяет:

• оживить экономику;
• получить доступ к передовым технологиям и методам управления;
• противодействовать росту внешнего долга государства путем предоставления средств для его погашения;
• стимулируют развитие собственных производительных сил общества;
• содействие эффективному производству и экономическому росту, его интеграции в мировую экономическую систему в результате производственной и научно-технической кооперации.

Косвенные выгоды от иностранных инвестиций включают в себя:

• привлечение новых технологий, оборудования и ноу-хау;
• возможность подготовки кадров специалистов, руководителей и предпринимателей, владеющих современными технологиями управления и организации производства;
• Повышение экспортного потенциала страны-донора;
• развитие региональных ресурсов.

Увеличение притока иностранного капитала в Россию в первую очередь затруднено:

• нестабильность экономической и социально-политической ситуации в стране;
• один из самых высоких уровней налогообложения в мире;
• Продолжающийся пятый год общеэкономического кризиса с его основными чертами (сокращение производства, рост безработицы, высокая инфляция и т.д.);
• низкий уровень развития многих элементов инфраструктуры;
• нестабильность обменного курса и высокая инфляция.

Однако, помимо этих общих причин, приток иностранного капитала в Россию затруднен более узкими, во многом субъективными причинами:

• Слабая информационная поддержка иностранных инвесторов о потенциальных инвестиционных возможностях:
• несовершенная процедура регистрации иностранных инвестиций;
• отсутствие ясности в отношении прав собственности в России (на землю, на средства, принадлежащие местному партнеру, на приватизированные объекты);
• Трудности с доступом к местным займам и деятельности фондов;
• незначительные инвестиционные выгоды; — недостаточная защита от политических и экономических рисков;
• низкий уровень защиты интеллектуальной собственности.

В целом можно сделать вывод, что существующий механизм привлечения иностранного капитала в Россию недостаточно развит. Несмотря на то, что экономическая, политическая и социальная нестабильность в стране и экономический кризис являются основными препятствиями для радикального увеличения притока иностранных инвестиций, совершенствование механизма привлечения иностранного капитала является существенным увеличением этого притока. Поэтому большой интерес представляет зарубежный опыт регулирования и привлечения иностранного предпринимательского капитала. Значительные объемы производства многих современных товаров и услуг на душу населения, высокий уровень образования населения, культурные традиции приводят нас к заимствованию необходимого опыта, прежде всего, в ближайших к нам странах Запада с точки зрения экономического развития и культуры, хотя это, конечно, не означает игнорирования опыта Китая, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки.

Масштабное и интенсивное привлечение иностранных производственных инвестиций напрямую зависит от уровня эффективности их реализации в материальном секторе экономики.

На конечный результат инвестиций в производство влияют два основных фактора: привлекательность инвестиционного проекта и качество его реализации.

Иностранные компании при рассмотрении возможностей и в процессе организации промышленного производства в России, в том числе в области строительства, сталкиваются с дополнительными рисками, требующими увеличения нормы прибыли, приемлемой для них. Наиболее значимыми рисками являются: риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и условий инвестирования: неполнота или неточность информации об уровне и динамике технико-экономических показателей; финансовое положение предприятий — получателей капитала; неопределенность целей, интересов и поведения партнеров на внутреннем рынке.

Привлекательность инвестиций в реальный сектор также снижается из-за слабой координации между налогообложением товаров местного производства и ставками таможенных пошлин на импортируемые товары. Очевидно, что когда цена товаров (подлежащих налогообложению), произведенных в России, выше, чем цена тех же товаров, ввезенных из-за рубежа, делать инвестиции будет нецелесообразно.

Причины ввоза капитала

Для активизации притока иностранных инвестиций в российскую экономику необходимо создать благоприятный инвестиционный климат. Критерием привлекательности национальной экономики для иностранных инвесторов является уровень бизнес-риска и доходности инвестиционных проектов. Учитываются следующие факторы: политическая стабильность, емкость и спрос внутреннего рынка, доступ к природному сырью, развитие правового регулирования деятельности иностранных инвесторов в стране, макроэкономическая политика и перспективы экономического роста, себестоимость и качество рабочей силы, кредитоспособность субъектов хозяйствования.

Положительные причины для привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику:

• масштаб рынка с почти 150 млн. потенциальных потребителей; наличие относительно высококвалифицированной и дешевой рабочей силы;
• начавшийся экономический рост;
• снижение бюджетного дефицита и инфляции;
• реализация налоговой реформы, предусматривающей снижение налогов с юридических и физических лиц;
• Дальнейшая либерализация экономики в связи со вступлением в международные экономические и финансовые организации.

Таким образом, налоговая система Российской Федерации содержит меры, направленные на обеспечение стабильности условий для инвестиционной деятельности. В частности, налоговое законодательство устанавливает сроки вступления в силу федеральных законов, актов законодательства о налогах и сборах субъектов Российской Федерации и актов представительных органов местного самоуправления, что исключило их ретроспективное вступление в силу.

Кроме того, Налоговый кодекс (часть первая) предусматривает, что акты законодательства о налогах и сборах, устанавливающие новые налоги или сборы, повышающие налоговые ставки, устанавливающие или отягчающие ответственность за нарушение законодательства о налогах и сборах, устанавливающие новые обязательства или иным образом ухудшающие положение налогоплательщиков, не имеют обратной силы, а акты законодательства, смягчающие ее, имеют обратную силу.

В целях повышения стабильности инвестиционного процесса также установлено: ставки ввозных таможенных пошлин на одни и те же товары могут изменяться не чаще одного раза в полгода; единовременное изменение ставок ввозных таможенных пошлин не может превышать 10 процентных пунктов или эквивалентную им абсолютную величину; национальная система преференций пересматривается не чаще одного раза в год, и изменения вступают в силу не ранее, чем через 90 дней после их официального опубликования. Несмотря на некоторые позитивные шаги, инвестиционный климат в целом остается неблагоприятным, что определяется следующими факторами. Прежде всего, существует значительный внешний и внутренний долг, что ограничивает участие государства в инвестиционном процессе.

Недостаточное участие государства в инвестиционном процессе в результате не стимулирует иностранных инвесторов к финансированию развития реального сектора экономики.

Низкий кредитный рейтинг, высокие инвестиционные риски также оказывают негативное влияние на инвестиционный климат и препятствуют заимствованию кредитных ресурсов на мировых рынках капитала и привлечению иностранных инвестиций.

Кроме того, неблагоприятное состояние инвестиционного климата предопределяется: значительным, значительным размером неплатежей, высокой долей кредиторской задолженности предприятий по отношению к объему производимой продукции; значительным вывозом отечественного капитала, который значительно превышает приток прямых иностранных инвестиций; низким уровнем реальных доходов и сбережений населения; несовершенством российского законодательства, регулирующего инвестиционную сферу.

Высокие инвестиционные риски и низкая доходность большинства предприятий реального сектора делают его недостаточно привлекательным для иностранных инвесторов. Ставка рефинансирования (25%) несопоставима с уровнем доходности большинства предприятий реального сектора.

Состояние инвестиционного климата усугубляется низкими темпами реструктуризации банковской системы, недостаточным собственным капиталом для кредитования даже среднесрочных инвестиций большинства банков, переживших финансовый кризис.

Банковская система практически не участвует в инвестиционном процессе. Банки не осмеливаются брать на себя высокие инвестиционные риски, в том числе при покупке недвижимости лизинговыми компаниями. Расходы на ее приобретение лизингодателями в январе-июне составили 396 млн. рублей, а их доля в объеме инвестиций — всего 0,1%.

Улучшению инвестиционного климата будет способствовать создание банковской структуры, которая будет аккумулировать финансовую поддержку государственных гарантий. Такое структурное подразделение может быть создано в рамках Российского банка развития. Банк развития, контрольный пакет акций которого будет принадлежать государству, является специализированной финансовой структурой, призванной аккумулировать средства из внутренних и внешних источников для развития реального сектора экономики.

Для создания благоприятного инвестиционного климата целесообразно реализовать меры по стимулированию иностранных инвесторов.

Приоритетными среди них являются:

• отмена существующего ограничения (50%) по налогообложению реинвестированной прибыли. Реализация этой льготы должна осуществляться путем предоставления инвестиционного налогового кредита на платной, возвратной и конкурентной основе — части прибыли, освобожденной от налогообложения;
• введение «налоговых каникул» сроком на 3-5 лет в отношении предприятий, внедряющих принципиально новые технологии, машины и оборудование для их технического оснащения;
• освобождение от НДС, уплата таможенных пошлин на ввозимое неконкурентное технологическое оборудование для внедрения новых технологий;
• введение в целях налогообложения повышенного коэффициента ускоренного износа машин и технологического оборудования, внедряемых и используемых в рамках новых технологий.

Улучшению инвестиционного климата способствовало бы также предоставление иностранным инвесторам доступа к информации об инвестиционных возможностях в российской и региональной экономике за счет совершенствования системы информационно-консультационного сопровождения и маркетинга инвестиционных программ и проектов.

В этой связи большое значение имеет задача создания федеральной информационной системы, обеспечивающей иностранным инвесторам широкий доступ к информации об инвестиционных проектах. Цель такой информационной системы — приблизить инвестиционный проект к инвестору. При этом информационная система должна соответствовать международным стандартам представления информации, обеспечивающим прозрачность предприятия и инвестиционного проекта, аналитические обзоры (общеэкономические, отраслевые и региональные), бизнес-план, финансовое положение инициатора проекта. Информационная система должна быть способна донести информацию об инвестиционных проектах до широкой аудитории инвесторов, работающих на рынке инвестиционных ресурсов.

Важно создать благоприятный инвестиционный климат на региональном уровне. Сегодня регионализация инвестиционного рынка оказывает существенное влияние на инвестиционный климат. Органы исполнительной власти субъектов Федерации вводят запреты и ограничения на ввоз и вывоз товаров, устанавливают региональные пошлины на поставку товаров из других регионов России, вводят специальные торговые режимы, создают региональные торговые структуры, которым предоставляется монопольное право на торговлю отдельными товарами.

Улучшение инвестиционного климата предопределяет необходимость:

1. улучшение макроэкономической ситуации (снижение инфляции, проценты за долгосрочный банковский кредит, укрепление финансового положения предприятий);
2. разработка системы гарантий, обеспечение прав инвесторов, защита их имущества;
3. развитие организационно-правовых условий, в том числе целевое использование амортизации, налоговое стимулирование капитализации прибыли, развитие вторичного рынка ценных бумаг, страхование инвестиций, ипотеку (землю, жилье), использование сбережений населения;
4. Реформирование налоговой системы с целью снижения налоговой нагрузки на инвесторов и стимулирования инвестиционной деятельности;
5. принятие мер по предотвращению оттока капитала за рубеж и стимулированию возврата внутреннего капитала в страну.

Активизации инвестиционного процесса будет способствовать предоставление государством гарантий возврата части заемных средств с целью расширения источников финансирования, участие государства в кредитовании инвестиционных проектов на основе разделения рисков с инвестором и другими кредиторами, применение механизма реорганизации и банкротства предприятий для наиболее эффективного использования сбережений.

Таким образом, в целом инвестиционный климат российской экономики остается неблагоприятным. В связи с высоким уровнем конкуренции на мировых рынках капитала и дефицитом сбережений российская экономика нуждается в дальнейших мерах по ее улучшению. Эти меры, наряду с достижением экономической и политической стабильности в стране, позволят повысить рейтинг России и доверие западных инвесторов, снизить инвестиционные риски.

Проблемы и факторы, влияющие на приток инвестиций

Инвестиционный климат — это совокупность политических, экономических, правовых, социальных, бытовых и других факторов, которые в конечном итоге определяют степень риска инвестиций и возможность их эффективного использования.

Приток иностранного капитала в любую страну, а также эффективность капиталовложений определяются преимуществами инвестиционного климата в этой стране.

Основными препятствиями для притока иностранного капитала в Россию являются: отсутствие развитого законодательства, завышенные налоги, отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций, криминогенная среда, распространение коррупции. Многие иностранные предприниматели называют последние в качестве основных причин, а также подчеркивают нестабильность «правил игры».

Необходимым условием привлечения иностранного капитала в Россию является борьба с криминальными элементами. В международной экономике возрастает роль малых и средних инвесторов, которые являются основными объектами криминальных структур. Важнейшей причиной отсутствия инвестиций является именно преступность нашего общества.

В последние годы Россия потеряла значительное количество реальных иностранных инвесторов, которые хотели инвестировать в российские предприятия, но были вынуждены сдаться.

Причины такого отказа были следующими:

• высокие затраты и, как следствие, неконкурентоспособность производства в России;
• сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия;
• Непримиримость российских партнеров, а также их неадекватная оценка вклада российской стороны;
• Существует резкое расхождение между словами и делами российских руководителей и чиновников (почти все компании жалуются, что на встречах с высокопоставленными российскими руководителями — членами правительства, министрами, руководителями субъектов РФ — их уверяют, что им будет оказана помощь в решении проблем, но когда речь заходит о непосредственных нарушителях, движение полностью прекращается);
• Отсутствие готовности руководителей российских предприятий к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами, низкий уровень менеджмента.

Регулирование таможенного режима в России стало чрезвычайно актуальной проблемой. В настоящее время ряд иностранных компаний, реализующих импортозамещающие проекты, столкнулись с ситуацией, когда действующие ставки таможенных пошлин на сырье, комплектующие изделия и готовую продукцию делают производство в России нецелесообразным.

Неблагоприятный инвестиционный климат имеет реальную денежную ценность для страны, получающей инвестиции, которая рассчитывает материальные потери из-за отсутствия значительных инвестиций и низкой эффективности «рабочих» инвестиций.

Для потенциальных инвесторов в России политика государства в области иностранных инвестиций, вероятность национализации иностранной собственности, участие страны в системах международных соглашений по различным вопросам, сила государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства в экономику и т.д. играют решающую роль в анализе политической ситуации.

На инвестиционный климат неблагоприятно влияют не только прямые ограничения в отношении иностранных фирм, содержащиеся в законодательстве, но и расплывчатость и особенно нестабильность законодательства принимающей страны, так как эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность инвестиций.

Одним из проявлений кризисного состояния российской экономики является инвестиционный кризис, означающий долгосрочную тенденцию сокращения объемов капитальных вложений и, как следствие, быстрое устаревание основных фондов и, как следствие, угрозу потери не только конкурентоспособности, но и самой возможности существования многих предприятий и целых отраслей промышленности. Выход из кризиса зависит от решения проблемы инвестиций.

Среди экономических параметров основное внимание при оценке инвестиционного климата уделяется общему состоянию экономики, ситуации в валютной, финансово-кредитной системах, таможенному режиму, возможностям использования рабочей силы (стоимость рабочей силы и ее соотношение со средним уровнем квалификации работников и производительностью труда).

Большую роль в оценке социальной среды для инвестиций играют показатели отношения к иностранным инвестициям в обществе, степень их фрагментарности, наличие или отсутствие согласия по основным вопросам экономического и социального развития страны, уровень безработицы, возможность забастовок.

Таким образом, в ходе исследования автор пришел к следующим выводам. Иностранные инвестиции оказывают значительное влияние на государственные финансы. Это влияние может быть как прямым, так и косвенным. Основываясь на анализе тенденций международных экономических процессов, можно сказать, что прямое влияние иностранных инвестиций на государственные финансы через внешние заимствования постепенно снижается. В то же время особое значение приобретает механизм косвенного воздействия, который осуществляется путем инвестирования в реальный сектор экономики и последующего перелива капитала.

Приток иностранного капитала в Россию значительно сократился в связи с кризисом 2008 года. Сегодня иностранные инвестиции в Россию являются одним из основных источников финансирования дефицита бюджета (кредиты иностранным государствам и международным организациям, облигационные займы). С другой стороны, иностранный капитал еще не стал фактором экономического роста даже в тех отраслях и регионах, где его объем наибольший. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране, наличием большого количества инвестиционных рисков (юридических, инфляционных, криминальных и т.д.). Иными словами, для того, чтобы способствовать увеличению доходов государства за счет перелива капитала, Правительству необходимо разработать четкий механизм инвестиционной политики, а также предпринять определенные шаги по улучшению инвестиционного климата. Анализируя возможные варианты инвестиционной политики, можно определить первоочередные меры, которые необходимо осуществить. Это систематизация законодательной базы, связанной с иностранными инвестициями, определенные меры по борьбе с коррупцией, предоставление налоговых льгот иностранным инвесторам.

Правительство Российской Федерации сформулировало основные направления федеральной инвестиционной политики в области привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику:

• Совершенствование нормативно-правовой базы для иностранных инвесторов с учетом стратегических интересов России;
• Стимулирование благоприятной для России отраслевой структуры прямых иностранных инвестиций;
• активное участие в международном регулировании прямых иностранных инвестиций;
• разработка политики привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы, включая координацию регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровнях;

Можно предположить, что для осуществления деятельности в этих областях правительству потребуется осуществить следующий комплекс мер:

• формулирование основных принципов политики привлечения прямых иностранных инвестиций;
• Разработка принципов и подходов для стимулирования инвесторов;
• Разработка приоритетов привлечения прямых иностранных инвестиций (структурных, отраслевых, региональных, геополитических);
• создание системы страхования инвестиционных рисков;
• законодательная поддержка для привлечения прямых иностранных инвестиций.

Интерес к привлечению инвестиций из-за рубежа вынуждает создавать систему льгот и гарантий, установленную как в законодательном порядке, так и в рамках специальных соглашений правительства с конкретными компаниями-инвесторами. При создании конкретных стимулов для инвестирования необходимо обеспечить выполнение инвестором ряда условий и ограничений — по экспорту, по импорту, по занятости, по доле в имуществе. Важным аспектом является объединение механизмов стимулирования в единый пакет в соответствии с приоритетом развития отдельных отраслей национальной экономики.

Несмотря на прогрессивность постулатов инвестиционной политики, разрабатываемых Правительством РФ, практическая деятельность исполнительной власти недостаточна.

Прежде всего, необходимо устранить фундаментальные причины слабости российской экономики — незавершенность структурных и институциональных реформ в реальном секторе, его низкую конкурентоспособность, физический износ производственного аппарата, структурные деформации национальной экономики, ликвидировать обширный сектор убыточного производства.

Решение этих проблем требует разработки новых принципов реализации государственной инвестиционной политики, адекватных задачам восстановления экономики страны.

Пробелы в деятельности федеральных органов позволяют говорить о том, что федеральной инвестиционной политики в России практически нет. Основная нагрузка на организацию инвестиционного процесса в реальном секторе экономики фактически ложится на регионы.

В современных условиях ключевой проблемой инвестиционной политики для всех без исключения регионов является поиск источников финансирования. Основную роль в инвестиционном процессе могут играть три источника: собственные средства региональных бюджетов и предприятий и федеральный бюджет. Возможными источниками финансирования также могут стать частные прямые иностранные инвестиции и долгосрочные кредиты российских коммерческих банков.

Однако опыт показывает, что если привлеченные финансовые ресурсы не будут вовремя инвестированы в соответствующие проекты, это может привести к еще одному экономическому спаду в регионе.

Важным шагом на пути формирования инфраструктуры инвестиционной сферы должно стать создание Регионального информационного центра, основными задачами которого являются формирование информационной системы в сети Интернет; предоставление региональной информации потенциальным российским и иностранным инвесторам; повышение осведомленности эмитентов регионального рынка о технологиях и финансовых инструментах других регионов; распространение государственной (не закрытой) информации (реестры инвесторов, законодательство и т.д.).

Одним из обязательных условий предоставления гарантий по проектам, имеющим особое значение для социально-экономического развития региона, является страхование, поэтому необходимо предусмотреть организацию Региональной страховой компании.

Если региональным властям удастся избежать ошибок прошлых лет и воспользоваться новыми возможностями, то инвестиционная ситуация в большинстве регионов Российской Федерации может стабилизироваться относительно быстро. Хотя быстрого роста инвестиций в ближайшие годы ожидать не стоит, поскольку российская экономика все еще нуждается в аккумулировании достаточных ресурсов, что займет достаточно продолжительное время, регионы могут сыграть ключевую роль в восстановлении инвестиционных возможностей России.

Регионы Российской Федерации характеризуются большим разнообразием географического положения, природно-климатических условий, демографической ситуации и потенциала развития. Экономическая самостоятельность и безопасность региональных систем в наибольшей степени зависят от социально-экономического потенциала, размеры и структура которого определяют место региона в территориальном разделении труда, конкурентоспособность производимых в регионе товаров и услуг, а также способствуют комплексному социально-экономическому развитию региона. Чем больше совокупный потенциал региона, тем больше у него возможностей для устойчивого развития и обеспечения своей экономической независимости и безопасности.

Возрождению инвестиционной деятельности, притоку частного национального и иностранного капитала в инвестиционную сферу по-прежнему препятствуют многочисленные негативные явления и процессы в экономике страны и регионов, связанные с трудностями переходного периода. Сложные системы с неограниченным разнообразием государств, такие как региональные экономики, сегодня требуют нового подхода к эффективному управлению и развитию. В последнее время в научной литературе активно обсуждается проблема «экономического ядра», т.е. такого набора рыночных субъектов и процессов, которые могут стать генераторами и точками роста устойчивого экономического развития.

Одним из ведущих экономических показателей для региона должен быть объем инвестиционных ресурсов, вовлеченных в экономику. Экономическая безопасность региона напрямую связана с объемами реальных инвестиций, обновлением основного капитала, оживлением инвестиционной деятельности, повышением эффективности инвестиционных процессов. Инвестиционные процессы являются стартовыми, они являются стимулом для развития экономики региона, для деятельности субъектов хозяйствования, во многом определяют ход других экономических процессов.

Таким образом, важнейшим инструментом системы управления инвестиционной деятельностью в регионе должна стать разумная региональная инвестиционная политика.

Присылайте задания в любое время дня и ночи в whatsapp.

Официальный сайт Брильёновой Натальи Валерьевны преподавателя кафедры информатики и электроники Екатеринбургского государственного института.

Все авторские права на размещённые материалы сохранены за правообладателями этих материалов. Любое коммерческое и/или иное использование кроме предварительного ознакомления материалов сайта natalibrilenova.ru запрещено. Публикация и распространение размещённых материалов не преследует за собой коммерческой и/или любой другой выгоды.

Сайт предназачен для облегчения образовательного путешествия студентам очникам и заочникам по вопросам обучения . Наталья Брильёнова не предлагает и не оказывает товары и услуги.

Источник