Вопросы для привлечения инвестиций

Где найти и как привлечь инвестора в свой бизнес

Прекрасно, когда у предпринимателя хватает средств, необходимых для ведения дел. Но так бывает далеко не всегда. В 9 случаях из 10 предприниматель вынужден изыскивать сторонние ресурсы для вложения в свой бизнес. Для этого следует тщательно продумать и спланировать возможные пути поиска финансовых вливаний и максимально обезопасить себя.

Рассмотрим варианты привлечения дополнительных финансов. Проанализируем, кто может выступить в роли инвестора. Постараемся оказать практическую помощь нуждающемуся в финансировании предпринимателю, составив пошаговое руководство по поиску инвестора.

Цель привлечения инвестора

Инвестиция – это стороннее вливание финансовых средств в определенный проект, программу, начинание на долговременной основе, рассчитанное на отсроченное получение прибыли.

Зачем предпринимателям могут понадобиться посторонние средства, ведь потом придется делиться прибылью? Цель, с которой бизнесмен может пригласить других финансово поучаствовать в его «детище», может быть одной из следующих:

• рост и развитие текущей деятельности;
• привлечение дополнительных или недостающих ресурсов;
• увеличение основных активов;
• освоение технологий;
• вступление в новые области бизнеса.

Виды инвестиционных вливаний

По степени участия в проекте инвестиции могут быть:

• портфельными – средства вкладываются в группу проектов, причем сразу в нескольких бизнес-сферах или в разных организациях;
• реальными – капитал предназначен для финансирования конкретного проекта с целью получения реальной прибыли.

По особенностям вкладчика инвестиции можно разделить на:

По нюансам финансируемого проекта выделяют инвестиции:

По возможности инвестора контролировать свои вложения:

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Чтобы получить деньги на свой проект, он должен показать свою состоятельность. А для того чтобы проект заработал, нужны деньги. Как выбраться из этого замкнутого круга? Для каждого этапа функционирования проекта будет целесообразнее привлекать инвестиции из разных источников.

1. Стадия планирования. Если у предпринимателя есть интересная бизнес-идея, возможно, модель или образец готовой продукции, но управление и процессы еще не начинали налаживаться, то средства имеет смысл просить у таких спонсоров:
   • ближний круг (родственники, друзья, единомышленники);
   • государственные инвестиции (существуют специальные программы по поддержке некоторых инноваций);
   • венчурные инвестиции (они предназначены как раз для рискованных стартапов).
2. Начало работы проекта. Бизнес-план разработан, команда формируется, процесс «пошел», но прибыли еще нет. В таком случае деньги на дальнейшее продвижение могут дать:
   • венчурные фонды;
   • частные инвесторы;
   • иностранные спонсоры.
3. Удачный старт. Организация заняла определенное место на рынке, проект начал приносить прибыль, пускай пока не слишком большую. Для расширения деятельности средства могут предоставить:
   • фонды прямых инвестиций;
   • венчурные вкладчики;
   • банки (в этой стадии проекта, когда уже видны первые результаты, кредитные организации уже могут рискнуть своими средствами).
4. Рост и развитие. Когда прибыль уже очевидна и стабильна, найти инвесторов не составит труда. В такую компанию с удовольствием вложат средства:
   • венчурные фонды;
   • иностранные капиталисты;
   • госфонды;
   • банковские учреждения.
5. Отлично налаженное дело. Когда рост и перспективы дела не вызывают сомнений, компания занимает на рынке одно из лидирующих мест, инвесторы могут даже «сражаться» за право вложить средства в явно прибыльную фирму. В таком случае можно уже не просто принимать спонсорские вложения, а публично продавать свои акции. Кроме этого, можно брать в инвесторы:
   • частных предпринимателей;
   • банки;
   • пенсионный фонд.

Главные источники инвестирования

Кроме частных вложений, предпринимателя могут инвестировать банки или же государство.

Государственные инвестиции «заточены» под конкретные программы. Правила их очень строги и не подлежат корректировке. В большинстве своем эти программы рассчитаны на производственные компании, поэтому воспользоваться поддержкой государства может далеко не каждый предприниматель. Как правило, государственные деньги предназначены на закупку оборудования, материалов, транспортные расходы. Средства на оплату труда, рекламу и другие расходы предпринимателю нужно будет искать самостоятельно.

Банковские инвестиции, то есть кредиты «под бизнес» не дадут любому желающему. Для того чтобы взять деньги под конкретное дело, оно должно быть уже начато либо заемщик должен иметь другой стабильный доход. Это связано с необходимостью выплачивать банковские проценты.

Частные инвестиции – наиболее перспективные спонсоры для начинающего предпринимателя. Среди многочисленных видов компаний и фондов, готовых оказать финансовое содействие на любом этапе проекта, любой бизнесмен может найти подходящий именно ему.

Одной из удобных для начинающих бизнесменов форм инвестирования являются бизнес-инкубаторы – организации, которые специализируются на финансировании и поддержке предпринимателей в начале их бизнес-пути.

В рамках «инкубатора» бизнесмен может получить в аренду помещение на льготных условиях, ему помогут с бухгалтерией и юридическим сопровождением, окажут консультационные услуги.

Поиск инвестора: пошаговое руководство

Если предприниматель поставил себе цель привлечь инвестиционный капитал, перед ним начинается непростой путь, который ему придется пройти шаг за шагом.

1. Выбор надежного капиталовкладчика. Инвестор станет стратегическим партнером, поэтому нужно подойти к его выбору очень ответственно. Для этого нужно четко представлять себе, какой тип обладателя денег может оказаться заинтересованным в вашем проекте. Выбор зависит от:
   • стадии функционирования проекта;
   • собственных денежных возможностей и ресурсов;
   • наличия дополнительных инвестиционно привлекательных факторов (уникальные активы, ликвидные залоги, оригинальная и жизнеспособная бизнес-идея и т.п.).
2. Формирование предложения. Очертив круг предполагаемых инвесторов, нужно донести им информацию о том, что они могут выгодно вложить свои средства в ваш проект. Для этого нужно грамотно «упаковать» информацию о проекте:
   • выделить преимущества;
   • обосновать рентабельность;
   • предоставить реалистичный бизнес-план;
   • уточнить круг будущих потребителей, то есть потенциальный рынок сбыта.
3. Составление инвестиционного резюме. Всю привлекательность проекта для инвесторов нужно подать максимально емко и кратко. Корректно составленное инвестиционное предложение – «реклама» вашего проекта – может быть эффективнее личной встречи с будущими вкладчиками. Если бизнесмен не чувствует себя в силах это сделать, составление предложения можно поручить одной из консалтинговых компаний.
4. Рассылка инвестиционного предложения и резюме. Следует определить оптимальное число потенциальных «спонсоров», которым следует сделать предложение. Одно-два обращения могут не дать результата, а большое количество адресатов поставит под сомнение серьезность ваших намерений. Практика показывает наибольшую эффективность при обращении к 10-20 потенциальным инвесторам: процент отклика будет вполне достаточным.
5. Переговоры. Если вашим обращением заинтересовались, необходима будет личная встреча, которая и решит вопрос о возможности инвестирования. К переговорам надо тщательно готовиться: создать короткую, яркую, убедительную презентацию, в которой нужно осветить ключевые вопросы, касающиеся проекта. Желательно использовать иллюстративные и раздаточные материалы. Потенциальный инвестор наверняка задаст много вопросов.
6. Документирование. Личные договоренности фиксируются в официальном документе, своего рода договоре. В практике инвестирования такая бумага называется «письмо об обязательствах» или «оформление условий сделки». Она не имеет юридической силы, однако является предварительной по отношению к будущему официальному сотрудничеству, которое начнется после подписания договора. Только после этого компания может получить вожделенные средства.

Источник

Вопросы потенциального инвестора

Наткнулся на хорошую статью вопросов для инвестора

Вопросы потенциального инвестора

При подготовке данных бизнес-плана претенденту на получение инвестиций следует обратить внимание на ряд вопросов, ответы на которые могут повлиять на решение о финансировании проекта. Данные вопросы могут быть заданы и самим инвестором. Существует большой список вопросов инвестора, предназначенных для организаций, находящихся на разных этапах развития. Ниже приведены только те, которые возможны на «посевном» этапе, когда организации еще не существует или она была только недавно образована.

Общие сведения о проекте

• В чем заключается суть вашей бизнес-идеи?

• Изложите основные моменты вашего бизнес-проекта.

• В нескольких словах обрисуйте коммерческую выгоду вашего проекта и цели.

• Что непосредственно нужно вам от инвесторов?

Команда

• Как появилась бизнес-идея?

• «Происхождение» ваших компаньонов и членов команды?

• Обладают ли ваши партнеры и члены команды определенным опытом и достижениями в научной, коммерческой или финансовой сферах деятельности? Насколько эти результаты весомы?

• Можете ли вы совместно с членами вашей команды добиться указанных целей и задач?

• Какова мотивация отдельных членов команды?

• Дайте описание ваших партнеров и членов команды, охарактеризовав каждого при помощи пяти деловых и четырех персональных качеств.

• Укажите предположительное и желаемое распределение функций среди членов вашей команды.

Продукт

• Какую выгоду можно извлечь от производства и реализации вашего товара или услуги?

• Какие проблемы клиента способен решить ваш товар или услуга?

• Какие особенности вашего товара указывают на его уникальность?

• Какова экономика товара или услуги: стоимость, себестоимость, норма дохода?

• Каково качество предлагаемого товара или услуги?

Отрасль

• Какую нишу способна занять продукция вашего предприятия в общей структуре отрасли?

• Какой общий объем реализации по отрасли и наблюдалось ли увеличение в последние годы?

• Владеете ли вы данными о маркетинговом анализе по отрасли?

• Какие перемены в отрасли положительно/отрицательно скажутся на реализации проекта?

• Укажите причины возможного высокого потенциала роста.

Продвижение на рынок

• Портрет вашего потенциального клиента?

• Планируете ли вы разработку собственного бренда?

• Характерен ли для вашего товара или услуги массовый или индивидуальный спрос?

• Существуют ли возможности заблаговременного получения заказов и условия для их получения?

• Кого вы «прочите» в крупные клиенты?

• Если вы хотите занять определенную часть рынка, какими способами вы планируете достижение этой задачи?

• Наиболее существенные пункты вашей маркетинговой стратегии.

• Какова возможная ценовая политика?

• Какие изменения планируются в маркетинговой стратегии по мере насыщения рынка?

• Имеются ли среди членов вашей команды специалисты, обладающие опытом подобных продаж?

• Предоставьте разработки печатной рекламы (если таковые имеются в наличии).

Конкуренция

• Укажите уникальные черты вашей бизнес-идеи или товара?

• Укажите конкурентные преимущества товара или услуги – стоимость, доля на рынке, рекламный потенциал, НИОКР. Существуют ли иные тактические преимущества?

• Удовлетворяет ли ваш продукт специфическим требованиям?

• Удерживать позиции монополиста на рыке долгое время не представляется возможным. Каким временем вы обладаете?

• Кто является вашим конкурентом? Укажите основных из них.

• Есть ли подобные вашей продукции товары или услуги?

• Планируется ли появление новых конкурентов?

• В чем ваши конкуренты превосходят вас?

• В чем вы превосходите своих конкурентов?

• Если возможно, предоставьте описания товаров ваших конкурентов.

• В чем будет выражаться конкуренция – в ценообразовании, сервисе, качественных характеристиках товара?

• Каким образом конкуренция скажется на вашем предприятии?

• Какой уровень цен вы планируете в сравнении с ценами конкурентов?

• Каким образом отразиться на вашем предприятии появление новых технологий?

• На чем основывается предположение о том, что вам удастся выиграть конкурентную борьбу с уже существующими организациями?

Выход

• По истечении какого срока и на каких условиях инвестор сможет выйти из предприятия?

• Кто приобретет активы инвестора?

• Какие требования нужно выполнить для «успешного» выхода из организации?

• Какие действия нужно предпринимать инвестору в том случае, если все пойдет плохо?

Выпуск продукции

• Обладаете ли вы необходимыми производственными мощностями?

• С какими поставщиками вы сотрудничаете? Существуют ли соглашения между вами сейчас, на начальном этапе?

• Возможно ли возникновение проблем при закупке материалов и комплектующих?

• Оборудование находится в вашей собственности или вы его арендуете?

• На каких условиях вы арендуете оборудование?

• Является ли часть вашего оборудования или производственных площадей имуществом государственного предприятия? Укажите условия использования.

• Необходимо ли приобретение нового оборудования?

• В каком месте планируется размещение производства? Необходима ли аренда новых помещений в случае расширения производства?

• Объемы финансовых вложений в оборотные средства в ближайшие несколько лет?

• Владеете ли вы данными о новейших методах управления, таких как контроль качества, проектный менеджмент, способы управления затратами? Что бы вы использовали?

Сотрудники

• Какое количество сотрудников планируется нанять на начальном этапе?

• Возможная структура персонала?

• Какие формы договоров планируется использовать: трудовые договора, временные соглашения о найме или другие формы?

• Есть ли описание каждой должности в организации? В случае наличия такого описания, необходимо предоставить его.

• Возможный уровень оплаты по каждой должности.

• Какая часть сотрудников организации являются высококвалифицированными специалистами?

• Какой штат сотрудников планируется в недалеком будущем?

• Как и где будет происходить процедура найма будущих сотрудников?

Интеллектуальная собственность

• Обладает ли организация патентами на технологию? Планируется ли получение патентов?

• Каким образом зарегистрирована ваша интеллектуальная собственность? Какой тактики вы придерживаетесь в области международного патентования?

• Существуют ли нововведения? Каким образом они запатентованы?

• Являются ли сотрудники организации участниками государственных или частных исследовательских проектов?

• Кто является обладателем прав на интеллектуальную собственность в вашей организации?

• Если не руководитель является обладателем интеллектуальной собственности, то существуют ли договоренности между ним и владельцем патентов?

• Кто кроме вас является владельцем лицензий?

• На каких условиях была осуществлена передача лицензии третьему лицу?

• Имеются ли публикации или выступления на конференциях, которые раскрывают суть вашего технологического процесса?

• Существует ли зависимость вашей интеллектуальной собственности от других лиц? Если такая взаимосвязь существует, то укажите условия, на которых она осуществляется.

• Проводятся ли научные исследования в вашей организации? Их задачи?

• Каким образом итоги научно-исследовательской работы отразятся на деятельности вашей организации?

• Какие средства планируется выделять на проведение научно-исследовательских работ в вашей организации?

Финансовые и операционные затраты

• Существует ли разработанный финансовый план на несколько лет? Является ли он точным? Какие условия необходимы для успешного выполнения этого плана?

• Опишите модель прибыли организации.

• Насколько большими будут прибыли от инвестиций в вашу организацию? Приведите доводы.

• Каким образом будет распределяться доход организации?

• Какая финансовая отчетность будет предоставляться руководителю организации и топ-менеджерам? Кто будет ответственен?

• Насколько профессиональны бухгалтеры вашей организации?

• Каким образом будет происходить финансовый контроль? Какие средства и кем, и для каких целей могут тратиться из фондов организации? Каким образом будет осуществляться контроль за соблюдением ограничений по затратам в организации?

• Возможно ли возникновение отрицательных денежных потоков, более значительных, чем это было запланировано в бизнес-проекте?

• Что вы планируете предпринять в такой ситуации?

• Какими органами и правовыми документами регулируется деятельность предприятий в вашей отрасли? Какие специфические условия они предъявляют? Соответствует ли ваша деятельность этим требованиям?

• Существует ли план действий в случае возникновения незапланированных макроэкономический ситуаций: более быстрые темпы инфляции, обесценивание валюты и т.д.

Структура акционеров организации

• В какой организационно-правовой форме планируется регистрация организации: ЗАО, ООО, соглашение простого товарищества? Планируете вы открывать свое дело за границей или в России?

• Кто является будущими акционерами или партнерами, в каких отношениях вы находитесь?

• Совпадает ли ваше видение перспектив с мнением ваших партнеров или акционеров?

• На каких условиях вы сотрудничаете с инвесторами?

Инвестирование

• По какой причине инвестиции необходимы вам именно в данный момент?

• Инвестировали ли вы и ваши партнеры собственные средства в развитие компании?

• Планируется ли в организации опционный план для персонала?

• На каком уровне будет находиться заработная плата топ-менеджеров компании?

• Планируете ли вы и ваша команда реализовывать свои акции при «выходе» вместе с инвестором?

• Чем планируете заниматься в случае закрытия организации или выхода из нее?

Итог: три положения по выбору проекта

Таким образом, при отборе бизнес-проекта инвестор, как правило, руководствуется следующими правилами. Бизнесмен, который предлагает свой бизнес-план инвестору, также должен учитывать их.

• На рассмотрение инвестору должна быть предложена не только идея, но и четкий план ее реализации.

• Инвестору должны быть предложены варианты выхода из проекта.

• Инвесторы вкладывают свои средства в специалистов и команду.

Источник