Во что инвестируют олигархи

Портрет миллионера. Куда инвестируют состоятельные русские

Отличительная черта российских состоятельных инвесторов — предпринимательский дух и большой интерес к риску. Выходцы из бывшего Советского Союза склонны к новым идеям, среди них очень популярны любые инновационные проекты, они рассчитывают на большую доходность. При этом поведение российских миллионеров постоянно меняется. Еще 10 лет назад многие из них не инвестировали свободные средства в ценные бумаги. Сегодня абсолютно все если еще не инвестируют, то по крайней мере задумываются о такой возможности. Влияют на поведение и новые внешние условия. Санкции, особое отношение иностранных банков к российским клиентам, да и в целом напряженная геополитическая обстановка — все это заставляет владельцев капитала правильно структурировать активы, декларировать доходы и счета, отказываться, несмотря на более высокие издержки, от использования ненадежных контрагентов.

Сейчас в России, по данным Global Wealth Report от Credit Suisse, 132 000 долларовых миллионеров. Julius Baer вместе с Центром управления благосостоянием и филантропии «Сколково» насчитали немного больше — 150 000, или 0,1% населения страны.

Условно всех состоятельных людей можно разделить на топ-менеджеров и собственников бизнеса. У них зачастую разные потребности, предпочтения и требования.

Управленцам высшего звена, работающим в крупных российских или международных структурах, чаще всего нужно помочь сформировать портфель, соответствующий их долгосрочным целям, их надо периодически снабжать уникальными, не похожими на предложения других домов идеями, а также решать вопросы защиты состояния и его наследования. По сути, это управление капиталом семьи с учетом интересов каждого ее представителя.

Владельцев компаний интересуют не только личные инвестиции, чаще им нужна помощь с бизнесом: например, привлечение долгового финансирования, повышение инвестиционной привлекательности их компании, хеджирование валютных рисков и даже организация программы долгосрочной мотивации для сотрудников. Причем это не всегда реальное участие инвестдома в сделке — иногда нужно организовать контакт с правильными контрагентами, встречу с профильными аналитиками или экспертами из других отраслей, которые помогут принять то или иное решение.

Кроме того, крайне востребован весь комплекс возможностей по использованию того, что швейцарцы называют ломбардным кредитованием. Личный портфель ценных бумаг акционера очень часто необходимо использовать для привлечения краткосрочной ликвидности на два-три месяца. Многим нужен этот мостик между личными и корпоративными делами.

Обеспеченных людей больше в Москве, Санкт-Петербурге и городах-миллионниках, но при этом в каждом регионе есть своя бизнес-элита. Так сложилось, что чем дальше от столицы, тем меньше внимания частных банкиров получают состоятельные семьи. При этом потребность в финансовых консультациях (особенно в информационном потоке) только возрастает. Возникают даже ситуации, когда обладатели состояния просят консультантов пообщаться с их взрослыми детьми, поговорить с ними об образовании, профессии, развитии.

Российских миллионеров все чаще интересуют вопросы наследования. В нашей стране большинство владельцев капитала — в первом поколении. Миллионеры начинают интересоваться российским и иностранным законодательством: как прописать выгодоприобретателей, какие и где придется заплатить налоги, как передать капитал и при этом обезопасить наследника, на которого внезапно свалилось состояние.

Подход состоятельных россиян к инвестированию за последние несколько лет стал более осознанным, взвешенным и требовательным. В период высоких ставок по депозитам в российских банках людям не нужно было выбирать между надежностью и доходностью. Еще три года назад понятия риск-профиля для большинства инвесторов вообще не существовало, потому что они не покупали ценные бумаги. Зачем, если госбанк давал 6–7% годовых в долларах и 11–12% в рублях при отсутствии налогообложения? Такого безрискового дохода больше нет, поэтому люди вынуждены выходить на фондовый рынок.

Есть три риск-профиля. Консервативный, когда главная цель — сохранить средства. Таких инвесторов большинство: они вкладывают деньги в долговые инструменты, инвестиционные фонды, возможно, в какие-то отдельные акции в рамках риск-политики. Состоятельные люди из второй категории декларируют, что у них есть консервативный портфель, а часть средств они готовы инвестировать с большей перспективой роста. Но все равно это достаточно разумный риск: например, они хотят поучаствовать в росте технологического сектора, купить отдельные бумаги, такие как Apple, Google, Amazon, или присоединиться к движению рынка криптовалют. Есть и третья категория инвесторов — для них доходности меньше 20% не существует. Они рассуждают примерно так: в бизнесе доход — более 20% на капитал, так зачем пускать деньги на что-то менее прибыльное? По-хорошему, эти истории нельзя сравнивать, ведь предпринимательские риски неприемлемы для накоплений. Однако такие инвесторы хотят участвовать во всех IPO, готовы рассматривать высокорискованные венчурные проекты, делать прямые инвестиции и использовать кредитное плечо.

Профиль российского состоятельного инвестора формируется под влиянием сразу нескольких факторов. Во-первых, отечественный финансовый рынок очень молод; во-вторых, Россия регулярно переживает девальвацию национальной валюты или геополитическую напряженность; в-третьих, нет культуры наследования капиталов. Плюс ожидания по доходам от любой инвестиции очень высоки. Все это ведет к тому, что обладатели капитала непрерывно вынуждены пробовать новые инструменты, быть в защитной позиции и при этом остро нуждаются в партнерах, которым можно доверять.

Источник

Куда инвестируют главные богачи мира: топ-10 активов

Учиться инвестированию, безусловно, нужно у опытных бизнесменов, которые сумели создать многомиллионные накопления. Таких примеров десятки во всем мире. Ротшильды, Уоррен Баффет, семейство Рокфеллеров и еще десятки громких имен, за деятельностью которых стоит следить, если вы хотите преуспеть в инвестировании. Banker.ua собрал топ-10 активов, в которые инвестируют самые богатые представители человечества.

Уоррен Баффет: инвестиционный портфель более $220 млрд

Американский миллиардер и один из самых известных инвесторов современности Уоррен Баффет предпочитает инвестировать в традиционные активы. В его портфеле нет высокорисковых инструментов, таких как криптовалюты или акции паевых фондов. Также Баффет практически не вкладывает деньги в золото или другие драгоценные металлы, предпочитая сконцентрироваться на инвестициях в акции самых успешных мировых компаний. В его портфеле находятся акции более 50 мировых компаний , которые работают в секторах IT, финансов, промышленности и туризма. Итак, в какие активы сегодня инвестирует империя Баффета.

• Apple. Уоррен Баффет является владельцем 44,18% акций крупнейшего мирового производителя компьютерной техники и легендарного смартфона iPhone. Общая сумма инвестиций Баффета в яблочную компанию превышает $89 млрд. Это отличное вложение, учитывая, что общая капитализация компании Apple превышает $1,9 трлн и занимает второе место в мире по капитализации, уступая первенство лишь нефтяной компании из Саудовской Аравии Saudi Aramco.

• Bank of America Corp. Более $21 млрд компания Баффета вложила в Американский банк. Компания является крупнейшей финансовой организацией в стране, которая кредитует ведущие бизнесы по всему миру. На данный момент империя Уоррена Баффета владеет более 10% акций данной компании.

• Coca-Cola. Большинство украинцев знают компанию Coca-Cola по одноименному напитку. Однако это огромная корпорация, которая выпускает более ста видов продукции, включая газированные напитки, соки, слабоалкогольные напитки, минеральную воду и т.д. Капитализация компании превышает $214 млрд и входит в топ-50 самых богатых компаний мира. Баффет является владельцем 400 млн акций, что в денежном эквиваленте составляет $17,8 млрд.
• American Express. Компания-провайдер финансовых услуг в США и во всем мире занимает 149 строчку в мировом рейтинге компаний по уровню капитализации, а общий объем активов составляет $76 млрд. Компания Баффета владеет 7,13% акциями компании, что в долларом эквиваленте превышает $14,4 млрд.

Также в инвестиционный портфель Уоррена Баффета включены акции таких компаний, как Kraft Heinz Co – $10 384 млн, Moodys Corp – $6 777 млн, Wells Fargo & Co News – $6 082 млн и другие.

Семейство Рокфеллеров и $9,6 млрд инвестиций

Фамилия семьи Рокфеллеров уже стала нарицательной в бизнес-сообществе. Рокфеллерами принято называть богатых инвесторов, которые владеют значительным состоянием. И это название полностью оправдывает себя. Джон Рокфеллер – основатель династии Рокфеллеров – владел несколькими нефтедобывающими компаниями, железными дорогами в США и стал одним из самых первых долларовых миллионеров в Америке. Сегодня его труд продолжают наследники.

Вот куда компания Rockefeller Capital Management инвестирует средства :

• Microsoft. Прямой конкурент Apple корпорация Microsoft входит в пятерку самых дорогих компаний мира с капитализацией в $1,6 трлн. На сегодняшний день четверть всех акций компании принадлежит Рокфеллерам.

• Amazon. Более $360 млн компании Rockefeller Capital Management вложены в акции глобального маркетплейса Amazon, капитализация которого на октябрь 2020 года составляет $1,64 трлн. Американский интернет-магазин занимает третью строчку в мировом рейтинге самых дорогих компаний после Saudi Aramco и Apple. Стоит отметить, что акции компании дорожают в среднем на 1,35% в день, что может принести фонду Рокфеллеров еще минимум $55 млн в год.
• Verizon Communications. Украинским читателям название этой компании мало что скажет. Verizon Communication является одним из лидеров на рынке США по предоставлению услуг беспроводной связи. Активы компании оцениваются в $237 млрд долларов, а сама компания занимает 27 строчку в мировом рейтинге самых дорогих компаний. Rockefeller Capital владеет акциями на сумму $4,26 млн.

Также Рокфеллеры инвестируют средства в компании Apple, Facebook, страховую компанию Progressive Corp, Google и другие.

Ротшильды и тайные инвестиции

Одна из самых богатых и загадочных семей Европы и сегодня вызывает массу вопросов у инвесторов и бизнесменов. Об истории империи Ротшильдов известно очень мало, поэтому СМИ, конкуренты, историки и власти сами додумывают, как династии удалось сколотить такое состояние и стать ведущей семьей сразу в нескольких государствах, а именно в Великобритании, Германии, Франции, Австрии и других странах. Ротшильдов называют основателями Ордена масонов, обвиняют в сатанизме и мировом контроле над ресурсами, а также считают, что именно они пропагандируют идею сокращения численности населения любыми доступными методами для экономии природных ресурсов.

Чем именно владеет сегодня семья Ротшильдов и куда инвестирует, доподлинно неизвестно. Однако некоторые источники утверждают, что фонд Ротшильдов инвестирует в:

• Биткоин. Информация о том, что финансовый фонд Ротшильдов занимается покупкой и продажей криптовалюты появилась еще в 2017 году, когда цифровые активы были на пике своей популярности. В этот период цена биткоина достигла рекордной для своей истории цены в $20 000, а полная анонимность, которая гарантируется владельцам ВТС, идеально подходила для инвестиций в этот актив. До сих пор неизвестно сколько денег Ротшильды инвестировали в биткоин (так как биткоин полностью анонимная валюта – авт.), но эксперты утверждают, что это были десятки миллионов долларов.

• “Газпром”. Rothschild Investment Corporation является держателем акций российской нефтегазовой компании “Газпром”. На данный момент фонд владеет ценными бумагами на сумму порядка $1,7 млн.

• Bloomberg. Также инвестиционная компания Ротшильдов владеет акциями медиа-империи Bloomberg. Правда, компания не раскрывает точную информацию, сколько денег вложено в нее и сколько акций принадлежат Ротшильдам.

Также, по некоторым данным, Ротшильды вкладывают деньги в индекс S&P500, мировые банки и нефтяные компании.

Источник

12 компаний, акции которых сейчас скупают миллиардеры

Есть важная причина, по которой богатые люди становятся богаче: они грамотно инвестируют. Наличие финансовых ресурсов и тесных связей с инсайдерами позволяют этим людям своевременно получать информацию, делать прогнозы и выгодно вкладывать свои средства. В узких кругах такие вложения называют «умные деньги». В Kiplinger недавно проанализировали «движения» на фондовых рынках и вывели 50 компаний, акции которых недавно покупали миллиардеры — физические лица или хедж-фонды. В списке много «внутренних» американских компаний, поэтому мы остановились лишь на тех, которые имеют «мировую» географию.

Фото: kiplinger.com

Tesla

• Рыночная стоимость: 417,2 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Джим Саймонс (Renaissance Technologies)
• Процент портфеля: 1,0%

Опрос четырех аналитиков, проведенный S&P Global Market Intelligence, показывает: Уолл-стрит ожидает, что Tesla обеспечит ежегодный рост средней прибыли на 60% в течение следующих трех-пяти лет. Вам будет сложно найти другую компанию стоимостью 400+ миллиардов долларов с такими же прогнозами. В конце концов, за последний год акции Tesla выросли почти в 6 раз, а сам автопроизводитель стал самым «дорогим» в мире, обогнав даже Toyota.

Миллиардер Джим Саймонс более известен как филантроп, чем основатель Renaissance Technologies (166 млрд австралийских долларов). Знаменитый фонд Medallion от Renaissance (открытый только для сотрудников и владельцев) помог Саймонсу заработать 23,5 миллиарда долларов. И хотя Джим больше не контролирует повседневную работу фонда, он по-прежнему участвует в выборе акций.

Renaissance Technologies увеличила свой пакет акций Tesla на 44% до 1,1 млн акций во втором квартале. Хотя это всего лишь 1% от стоимости фонда компании, тенденция явно «говорящая». В первом квартале в портфеле Renaissance было всего 0,4% акций Tesla.

Фото: kiplinger.com

Delta Air Lines

• Рыночная стоимость: 19,7 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Билл Миллер (Miller Value Partners)
• Процент портфеля: 2,0%

Уоррен Баффет, возможно, избавился от акций своих авиакомпаний во втором квартале, но это не значит, что они плохо подходят для кого-то еще. Например, фонд Miller Value Partners (3 миллиарда австралийских долларов) нашел что-то стоящее в акциях Delta Air Lines. Акции в какой-то момент в мае 2020 торговались менее чем по 20 долларов за акцию, что, вероятно, стало довольно привлекательным предложением.

Хедж-фонд из Балтимора возглавляет известный инвестор Билл Миллер, бывший председатель и главный инвестиционный директор Legg Mason Capital Management.
Сегодня, на данном этапе коронавируса и экономического кризиса, Миллер увеличил свою долю в DAL на 11% в прошлом квартале, или на 159 095 акций. Его общий пакет составляет 1,6 миллиона акций на сумму 44,8 миллиона долларов. Доля DAL составляет 2% портфеля фонда Miller Value Partners.

Фото: kiplinger.com

Amazon.com

• Рыночная стоимость: 1,70 триллиона долларов
• Инвестор-миллиардер: Де Шоу
• Доля портфеля: 2,6%

Дэвид Эллиот Шоу отказался от повседневных операций своего хедж-фонда много лет назад, но его фонд DE Shaw (82,1 миллиарда австралийских долларов) остается значимым именем на Уолл-стрит. Фонд известен как пионер в области высокоскоростной «количественной» торговли.

DE Shaw увеличил свои обязательства по отношению к Amazon.com на 86% во втором квартале, купив еще 369 390 акций и доведя общее количество до 794 914 акций. Доля хедж-фонда в акциях Amazon на конец второго квартала составляла 2,6% и оценивалась в 2,2 миллиарда долларов.

Интересно, что основатель и генеральный директор Amazon Джефф Безос когда-то работал в DE Shaw. Сегодня, конечно же, он ушел от «работодателя» очень далеко. 15,4%-ная доля собственности в гиганте розничной торговли Amazon сделала Безоса одним из самых богатых людей планеты: по оценкам Forbes, его состояние оценивается в 199,2 миллиарда долларов.

Фото: kiplinger.com

Procter & Gamble

• Рыночная стоимость: 343,6 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: GQG Partners
• Доля портфеля: 2,6%

Пандемия сказалась на росте акций PG положительно: они выросли на 11% с начала года. Видимо, для крупной консалтинговой компании GQG Partners (30,3 миллиарда австралийских долларов) этого оказалось достаточно: во втором квартале 2020 года они купили 4,9 миллиона акций на сумму 588,9 миллиона долларов. Сейчас ценные бумаги Procter & Gamble составляют 2,6% портфеля акций компании.

Фото: kiplinger.com

Adobe

• Рыночная стоимость: 244,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Copper Rock Capital Partners
• Доля портфеля: 3,6%

Adobe всегда была известна как производитель программного обеспечения для дизайнеров и других творческих людей. Photoshop, например, настолько популярен, что его часто используют для обозначения любой программы, которая позволяет редактировать графику и изображения.

Компания Copper Rock Capital Partners, обладающая дискреционными активами в размере 3,9 млрд долларов, безусловно, большой поклонник Adobe. Во втором квартале они увеличили свою долю в производителе программного обеспечения с 6830 до 48 167 акций, вложив около 21 миллиона долларов и доведя долю в портфеле компании до 3,6%.

Фото: kiplinger.com

Alphabet

• Рыночная стоимость: 1,11 триллиона долларов
• Инвестор-миллиардер: Longview Partners
• Доля портфеля: 4,6%

Холдинг Alphabet, владеющий Google, входит в число технологических гигантов. Но даже после 17%-ного прироста капитализации с начала года акции холдинга все еще выглядят привлекательными.

Консалтинговая компания Longview Partners (совокупный доход 31,9 миллиарда долларов), судя по всему, является большим поклонником Google. Во втором квартале она приобрела 685 369 акций Alphabet на сумму 971,9 миллиона долларов, доведя долю до 4,6% от всех своих активов.

Фото: kiplinger.com

Mastercard

• Рыночная стоимость: 356,4 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Polen Capital Management
• Доля портфеля: 4,9%

Mastercard (штат Массачусетс, $ 356,00), второй в мире «платежный гигант», имеет высокопоставленных поклонников. Хотя Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сократила свои активы в компании на 7%, это стало призывом покупать для других крупных инвесторов.

По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики оценивают акции Mastercard положительно, утверждая, что они обеспечат рост среднегодовой прибыли более чем на 18% в течение следующих трех-пяти лет.

Polen Capital Management во втором квартале добавил 551 407 акций к своим активам Mastercard, в результате чего их общее количество составило почти 5,5 миллиона, а доля в портфеле компании — 4,9%.

Фото: kiplinger.com

Alibaba Group

• Рыночная стоимость: 768,9 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Дэниел Лоэб (Third Point)
• Доля портфеля: 5,8%

Джек Ма, основатель известнейшей коммерческой онлайн-площадки (сайты Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и др.), еще недавно считался самым богатым человеком в Китае. И хотя эту свою позицию он потерял, его компания не стала менее популярной.

Дэниел Лоэб, который относительно известен как специалист по хедж-фондам, во втором квартале приобрел 2 миллиона акций Alibaba Group на сумму 431,4 миллиона долларов. Да, это всего 0,07% акций Alibaba Group, находящихся в обращении, но ценные бумаги стали одним из пяти лучших вложений хедж-фонда, составляя 5,8% его портфеля.

Фото: kiplinger.com

Facebook

• Рыночная стоимость: 835,3 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Стивен Мандель (Lone Pine Capital)
• Доля портфеля: 5,9%

Естественно, большего всего акций крупнейшей социальной сети — у его основателя и генерального директора Марка Цукерберга. Но эта социальная сеть очень популярна среди длинного списка крупных инвесторов.

Один из них — миллиардер Стивен Мандель, чей хедж-фонд Lone Pine Capital управляет ценными бумагами на сумму почти 20 миллиардов долларов. Недавно фонд увеличил свою долю в акциях FB почти на 50%, или 1 734 964 акции. Сейчас Lone Pine владеет 0,2% от всех выпущенных акций FB, а их доля в портфеле компании составляет 5,9%.

Мандель, состояние которого оценивается в 2,8 миллиарда долларов, известен своим мастерством в фундаментальном анализе.

Фото: kiplinger.com

• Рыночная стоимость: 449 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Marshfield Associates
• Доля портфеля: 7,4%

Привлекательность Visa для инвесторов легко понять. Как крупнейший в мире платежный агрегатор Visa занимает уникальное положение, позволяя пользоваться преимуществами стремительного роста цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций. Уоррен Баффет также твердо верит в эту компанию. Хотя он недавно сократил свои акционные позиции в Visa, Berkshire Hathaway по-прежнему владеет почти 10 миллионами акций Visa.

Marshfield Associates (3 млрд австралийских долларов) — крупная консультационная фирма, базирующаяся в Вашингтоне, округ Колумбия. К концу второго квартала фонд увеличил свою долю владения Visa до 737 782 акций. Теперь акции платежного гиганта занимают более 7% портфеля фонда и оценивается примерно в 142,5 миллиона долларов.

Фото: kiplinger.com

Microsoft

• Рыночная стоимость: 1,7 триллиона долларов
• Инвестор-миллиардер: Крис Хон (TCI Fund Management)
• Доля портфеля: 11,7%

Акции софтверного гиганта Microsoft — естественный выбор для портфеля практически любого институционального инвестора. Операционная система Windows по-прежнему является самой популярной в мире, к тому же компания увеличила свой регулярный доход, продавая облачные услуги (включая пакет Office) как корпоративным, так и розничным клиентам.

Одним из заслуживающих внимания держателей акций Microsoft является TCI Fund Management, возглавляемая главой хедж-фонда Крисом Хоном. Фонд имеет управляемых ценных бумаг на сумму 25,2 миллиарда долларов, а состояние самого Хона оценивается в 5 миллиардов долларов. В прошлом квартале TCI прикупила еще 458 722 акции Microsoft, доведя их общее количество до 14,5 млн, а совокупную стоимость — до 2,9 млрд долларов. И это целых 12% в портфеле этого фонда.

Фото: kiplinger.com

Apple

• Рыночная стоимость: 2,14 триллиона долларов
• Инвестор-миллиардер: Уоррен Баффет (Berkshire Hathaway)
• Доля портфеля: 44,2%

«Я не считаю Apple акциями, — говорит Уоррен Баффет. — Я считаю это нашим третьим бизнесом». Баффет не зря распыляется похвалами в адрес Apple — в настоящее время «яблочные акции» составляют более 44% портфеля Berkshire Hathaway.

Как он не раз признавался на канале CNBC, ему нравится сила бренда Apple, их экосистема продуктов (таких как iPhone и iPad) и услуг (таких как Apple Pay и iTunes).

«Это, наверное, лучший бизнес, который я знаю в мире, — сказал Баффет в феврале. — И это более серьезные обязательства, которые у нас есть в любом бизнесе, кроме страхования и железных дорог».

Имея более 245 миллионов акций, Berkshire является третьим по величине акционером Apple после Vanguard и BlackRock — гигантов в мире пассивно управляемых индексных фондов. По данным Forbes, Баффет, состояние которого составляет примерно 82 миллиарда долларов, владеет 5,7% выпущенных акций Apple.

Примечание: все цифры приведены по состоянию на 5 сентября 2020 года (оригинал статьи).

Источник