Во что инвестируют немцы

Лучшие активы для инвестиций в Германии

В последние несколько десятилетий инвестиционная привлекательность Германии постоянно растет. Эта тенденция опирается на крупнейшую экономику в Европе и детально проработанное отраслевое законодательство. Благодаря этому инвестиции в Германию с каждым годом набирают все большую популярность среди российских инвесторов.

К основным немецким направлениям для инвестирования, которые интересуют россиян относятся:

• объекты жилой и коммерческой недвижимости;
• золотые активы;
• акции и облигации национальных компаний.

Давайте рассмотрим каждое из перечисленных направлений для осуществления инвестиций.

Объекты недвижимости

На сегодняшний день инвестиции в немецкую недвижимость представляются очень привлекательными. Дело в том, что цены на квартиры и офисные помещения в Германии постоянно растут.

Покупка квартиры или объекта коммерческой недвижимости в ФРГ, по сути, является для инвестора готовым бизнесом. Естественно, мы ведем речь про крупные города с высокой деловой активностью. В них спрос на аренду недвижимости остается на стабильно высоком уровне. Поэтому проблем с поиском арендаторов при адекватных финансовых запросах возникнуть не может.

Тем более что инвестору, который осуществил подобные вложения совсем необязательно находиться в Германии для решения текущих вопросов. За небольшую плату их можно переложить на плечи местному немецкому управляющему.
Итак, в рамках рынка недвижимости Германии вложить деньги можно в студенческое жилье, квартиры, доходные дома, офисы, отели, магазины и так далее.

Студенческое жилье представляет собой минимальный вариант для подобных капиталовложений. Дело в том, что согласно статистике 62% немецких студентов живут в небольших съемных квартирах или студиях. В среднем стоимость аренды такого рода недвижимых объектов составляет 350–450 евро в месяц. Средняя стоимость таких апартаментов равняется 20–30 тысячам евро. Для Берлина или Мюнхена эта сумма увеличится в 2–3 раза. Доходность таких инвестиций можно оценить в 5% годовых.

Инвестирование в квартиры будет стоить инвестору больших денег. Однако в перспективе он сам может переехать в купленное жилье. Не стоит инвестировать в квартиры, которые находятся в городах из восточных земель Германии. Максимальная доходность может быть получена от квартир, расположенных в земле Западная Рейн – Вестфалия и в ее столице Дюссельдорфе.

Минимальная цена доходного дома составляет 150 тысяч евро. Верхняя граница составляет 2–2,5 миллиона евро. Это уже будут большие 15–20-этажные дома. Для среднего инвестора оптимальным вложением можно считать доходный дом на 5–6 квартир за 250–300 тысяч евро. Их доходность может доходить до 12% в единой европейской валюте.

Для более крупных инвесторов подойдут немецкие супермаркеты. Их цена 8–10 миллионов евро. Годовая доходность таких инвестиций около 8%.

Правильный выбор объекта для инвестиций в Германии является залогом ее быстрой окупаемости. На сегодняшний день именно немецкий рынок недвижимости способен обеспечить максимальный процент доходности от инвестированного капитала.

Золото в монетах и слитках

Инвестирование в драгоценные металлы в Германии подойдет только тем инвесторам, которые готовы вложить средства на долгосрочную перспективу. Такие инвестиции не смогут похвастаться высокой доходностью, но по надежности с ними практически ничего не может сравниться. Кроме того, инвестиционное законодательство Германии способствует таким вложениям. В частности, в отличие от России при покупке золотых слитков инвестору не нужно будет платить налог на добавленную стоимость.

Купля-продажа золотых монет и слитков в ФРГ производится крупными специализированными обменными пунктами. Однако в нашем понимание большей инвестиционной привлекательностью обладают именно монеты. Выбирать стоит те из них, которые выпустил широко известный Баварский монетный двор. Они высоко ценятся на этом рынке и обладают отличной ликвидностью.

Акции и облигации

Российский инвестор, желающий вложить деньги в акции или облигации крупнейших компаний Германии, может сделать это, не вставая с любимого компьютерного кресла. Главная задача состоит в том, чтобы подобрать наиболее перспективные ценный бумаги, способные обеспечить вашему инвестиционному портфелю высокую доходность.

Если вы далеки от современных реалий фондового рынка, то для начала лучше всего выбрать спокойную и консервативную стратегию для инвестиций в акции немецких компаний. Обратите внимание на голубые фишки. Такое название получили ценные бумаги крупнейших компаний страны с самой большой капитализацией. Такими компаниями в Германии являются Volkswagen, Daimler, Allianz, Siemens, BASF, BMW, Metro и другие.

Если инвестор хочет подстраховаться, он, прежде чем начинать формировать инвестиционный портфель, может обратить к брокеру, который специализируется на фондовом рынке Германии.

Таким образом, Германия может стать для капитала инвестора той самой «тихой гаванью», в которой деньги будут максимально защищены. При этом необходимо понимать, что любая страна имеет собственную специфику и особые обычаи делового оборота. В большинстве случаев прежде чем делать инвестиции следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.

Источник

Четвертый «коммерческий рейх»? Немцы скупают недвижимость по всему миру

За последние 10 лет немцы вложили в зарубежную коммерческую недвижимость больше, чем какая-либо нация в мире. Общие инвестиции из Германии составили $151 млрд – это как годовые бюджеты Финляндии и Эстонии вместе взятые.

Германия – планете. Внешние инвестиции

«Германские инвесторы покоряют мир» – с таким подзаголовком вышло одно из сентябрьских исследований JLL. Немцы точны и расчетливы, на риски не идут. Лучше купить дороже, но быть уверенным в стабильном будущем. Лучше заработать немного, но наверняка. Неудивительно, что 82% немецких денег за последние 10 лет были вложены в развитые страны Западной Европы и Северной Америки.

Для соседних Нидерландов немцы стали основными инвесторами в недвижимость, для США, Великобритании и Франции – вторыми. Помимо этого, германские компании активно приобретали активы в соседней Польше, а также в Италии, Чехии, Канаде и Швеции. В азиатско-тихоокеанском регионе, на который пришлись всего лишь 6% инвестиций, немцы выбирали Японию и Сингапур. Основными сегментами, куда германские компании несли свои деньги в минувшем десятилетии, стали офисная недвижимость (80%) и ритейл (13%).

Дэвид Грин-Морган, глава отдела по исследованию глобальных рынков капитала JLL: «Обычно немецкие инвесторы предпочитают крупные офисы в деловом центре города, либо большие торговые центры. По мере того, как инвесторы осваиваются на месте, они могут пойти на небольшое повышение рисков и решиться на приобретение объектов складской или индустриальной недвижимости».

Инвестиции в коммерческую недвижимость с 2004-го по первую половину 2014 года, в миллиардах долларов США:

Из Германии

В Германию

Инфографика №1: страны, куда немцы вывозили свой капитал (2004 – первая половина 2014), в миллиардах долларов США

Налицо две тенденции. Первая – отрицательное сальдо притока-оттока инвестиций: в большинство стран немцы вкладывают больше, чем тамошние компании в Германию. Вторая – это подозрительно небольшой объем сделок с некоторыми соседними странами: Австрией, Бельгией, Данией и Швейцарией.

Как вышло, что немцы, уступающие Соединенным Штатам по финансовой мощи, вырвались на первое место по трансграничным вложениям в недвижимость? Эксперты связывают это с тем, что германские компании больше других настроены на работу на зарубежных рынках, тогда как американцы, англичане и французы предпочитают приобретать активы в своих странах.

———————
«Лучше купить дороже, но быть уверенным в стабильном будущем. Лучше заработать немного, но наверняка»
———————

Вторая причина поразительной активности немцев – это высокий уровень национальных сбережений в Германии. Национальные сбережения – это общая сумма «лишних» денег, имеющихся у физических лиц, юридических лиц и государственных структур. В условиях современной экономики такие средства лучше не хранить под матрасом, а инвестировать, чем немцы с удовольствием и занимаются. За последние 20 лет уровень национальных сбережений в Германии составлял в среднем 22% от ВВП, тогда как во Франции, Италии, Испании и США не превышал 20%, а в Великобритании равнялся 13%.

Инфографика №2. Инвестиции из Германии и в Германию – среди европейских стран

Прогноз дальнейшей трансграничной активности немецких инвесторов хороший. По объему вливаний в зарубежную недвижимость они стабильно оказывались на первом месте на протяжении десятка лет, и такое положение сохранится. «Германский капитал остается внушительным инвестором, зона присутствия которого будет расширяться по всему земному шару в следующие годы», – утверждается в докладе.

Мэтт Ричардс, глава International Capital Group JLL в Европе: «Несмотря на конкуренцию с инвесторами из Норвегии, Китая и Канады, прочно закрепившимися на многих рынках недвижимости, немцы и дальше будут фокусироваться на совершении международных вложений».

Германия – себе. Внутренние инвестиции

Свою страну немецкие инвесторы тоже не забывают, не давая иностранцам занять доминирующую позицию на рынке недвижимости в Германии. В 2013 году, например, вложения в этой стране распределились следующим образом: немцы инвестировали около 65%, европейцы – 15%, неевропейцы – 20%. А в среднем за последние десять лет немцы занимали 52% собственного рынка.

По объему привлеченных средств лидируют города «большой пятерки»: Берлин, Мюнхен, Франкфурт, Гамбург и Дюссельдорф, на которые стабильно приходятся 40-50% от всех вложений в коммерческую недвижимость Германии. В Берлин охотнее инвестирует сектор ТМТ (телекоммуникации, медиа, технологии), а во Франкфурте-на-Майне, например, уверенно себя чувствуют кредитные организации.

———————
«Зарубежные инвесторы начинают действовать в Германии более агрессивно и добиваться активов, которые раньше могли бы достаться только местным инвесторам»
———————

Возможно, что на фоне международных успехов активность немцев на внутреннем рынке пострадает, но это только один из вариантов развития событий. «Будущее германских инвесторов как доминирующих на собственном рынке оказывается под вопросом, поскольку иностранные инвесторы становятся более опытными и успешными», – говорят авторы исследования.

Маркус Лутгеринг, глава отдела инвестиций в офисную недвижимость в германском подразделении JLL: «Капиталы, выделенные на приобретение недвижимости, начинают расти в масштабах всего мира. Мы ожидаем, что приток трансграничных инвестиций в Германию увеличится. И наши традиционные покупатели из Европы и Северной Америки, и новые игроки из стран Азии и Ближнего Востока начинают действовать более агрессивно и добиваться активов, которые раньше могли бы достаться только местным инвесторам».

Франкфурт-на-Майне – финансовая столица Германии

Крупнейшие международные инвесторы

Крупнейшие источники международных инвестиций в недвижимость с 2004 года по первую половину 2014 года, в миллиардах долларов США:

Источник

Чем привлекательны инвестиции в экономику Германии

Мощь и завидная многолетняя стабильность немецкой экономики давно закрепила за ней репутацию «тихой гавани» как для местных, так и для иностранных инвесторов. И хоть сверхдоходами такие вложения порадовать не могут, но для иностранцев инвестиции в Германии интересны еще и тем, что повышают шансы на получение вида на жительство в этой финансово благополучной стране.

Немецкий инвестиционный климат

Залогом успешного размещения свободных средств инвестора чаще становится не только перспективность бизнес-идеи, но и внешние условия ведения бизнеса. В этом смысле инвестиционный климат Германии полностью благоприятствует рациональным и вдумчивым вложениям с прицелом на несколько лет вперед:

• стабильный и предсказуемый рост экономики: увеличение ВВП в последние восемь лет, в 2021 году – 2,2 %, в 2021 году – 2,5 %;
• прозрачное, детально проработанное законодательство;
• обширные международные связи, что позволяет большинству иностранцев избежать двойного налогообложения;
• минимальные риски и принципы неприкосновенности чужой собственности.

Наиболее привлекательными в смысле надежности капиталовложений считаются:

• приобретение коммерческой или жилой недвижимости;
• золото и монеты из драгметаллов;
• ценные бумаги национальных компаний.

Стабильность положения и неизменность правил перевешивают даже те неудобства, которые могут создать высокая стоимость наемного труда, немалая налоговая нагрузка и строгое экологическое законодательство Германии.

Капиталовложения в недвижимость

Времена, когда состоятельные люди рассматривали приобретение недвижимости только с точки зрения собственного пользования, давно прошли. В условиях, когда стоимость аренды растет быстрее инфляции, инвесторам выгоднее приобретать ее для получения прибыли от найма. Перепродажа таких объектов станет выгодной после 10 лет владения, потому что тогда сделка не будет облагаться налогом на доход.

Вложения в недвижимость разделяются на несколько подвидов:

• жилые помещения – практически беспроигрышный вариант – студенческое жилье: стоимость малогабаритной квартиры в таких городах, как Берлин или Мюнхен, колеблется в рамках 50-100 тысяч евро, а доходность достигает 5 % годовых;
• доходные дома – потребуются большие стартовые инвестиции, но, учитывая практически стопроцентную заполненность таких объектов, доход увеличивается до 12 % в год;
• супермаркеты – вложения могут достигать 8 млн евро, а планируемая прибыль составит 8 % годовых.

Среди всего разнообразия инвестиционно привлекательных объектов могут встречаться и обычные жилые квартиры, и отели, и мини-студии.

Что из этого выбрать и каких вложений это потребует, описано в статье «Доходная недвижимость в Германии».

Существует прямая зависимость между местоположением приобретаемой недвижимости и ее ценой. Понятно, что помещения в крупных и исторически значимых городах стоит дороже, но и возможности их коммерческого использования гораздо выше.

Кроме того, если инвестор ищет гарантированные варианты получения прибыли, то стоит сосредоточить поиски на объектах западной части страны.

Инвестиции в драгоценные материалы

Веками золото служило беспроигрышным средством хранения накоплений. Не потеряло оно это свойство и в наши дни, но, безусловно, процесс приобрел другие особенности.

В Германии вложения в покупку золота не облагаются НДС, и это выгодно отличает такой способ инвестирования, например, для россиян.

При этом вложения в драгметаллы (золото, серебро, платина), хоть и растут в последние годы, в большей степени считаются способом безрискового сохранения денег, поскольку не обладают высокой доходностью (1-2 % годовых).

Возросший в последние пару лет спрос на драгоценные металлы связан не с уровнем ожидаемой прибыли, а со стремлением инвесторов сохранить заработанное. В первую очередь это относится к желающим монетизировать криптовалюту, а также тем, кто хочет реинвестировать доход от ценных бумаг.

Эксперты в области инвестирования советуют обратить внимание не на слитки, а на монеты, особенно Баварского монетного двора – их характеризуют высокая рыночная стоимость и ликвидность.

Вложения в ценные бумаги

Для инвесторов, стремящихся прежде всего к надежности, а не сиюминутным высоким прибылям, будут интересны ценные бумаги компаний, на основании данных о доходности которых формируется индекс DAX 30 – «голубые фишки» – 30 всемирно известных предприятий, таких, как Volkswagen, Adidas Daimler, Bayer, Allianz, SAP, Siemens, BASF, BMW и другие.

Если опыта в обращении с акциями у инвестора немного, можно прибегнуть к услугам брокера. Одним из его советов может стать рекомендация пакетного вложения в ценные бумаги: покупка акций не одной компании, а сразу всех, входящих в перечень индекса. В отношении «голубых фишек» это вариант практически беспроигрышный, поскольку без учета кратковременных снижений суммарный доход по капиталу в DAX 30 за последние 5 лет вырос в полтора раза.

Кроме того, высокий интерес сохраняется и к государственным ценным бумагам с фиксированной доходностью: Staatsanleihen или Bundesanleihen, Länderanleihen и Länderschuldscheine, а также к облигациям, выпускаемым немецкими банками.

Вклады в инвестиционные фонды и банки

Стремящиеся диверсифицировать риски и «разложить яйца в разные корзины» могут воспользоваться услугами консультантов из различных инвестиционных фондов:

• открытых (Publikumsfonds) – для инвестиций в ценные бумаги, валюту, сырье и драгметаллы;
• закрытых (Geschlossene Fonds) – сбор средств под определенные инвестиционные проекты;
• ETF (Exchange Traded Funds) – инвестиционные фонды с обособленным имущественным комплексом, юридически существующим отдельно, что повышает надежность вложений.

Последние приобретают все большую популярность именно потому, что активы фонда действительно приобретаются и продаются на рынке. В случае участия в закрытых фондах эти вложения могут расцениваться как частный заем от инвесторов, а это снижает гарантии сохранности средств.

Беспроигрышным вариантом можно считать сберегательные вклады в банке.

В зависимости от вида открытого счета разниться могут как размер годового процента на остаток, так и способы снятия денег.

О том, как сохранить и приумножить средства на немецкой сберкнижке, расскажет статья «Накопительный счет в Германии».

Инвестирование в частный бизнес

Приобрести долю в немецкой частной компании можно и напрямую, не через рынок ценных бумаг. Целью такого вложения может стать не только желание получать регулярную инвестиционную прибыль, но и намерение узаконить свое пребывание в Германии.

Немецкое законодательство весьма лояльно относится к инвесторам из-за рубежа, практически уравнивает их в правах с соотечественниками. Однако для тех, кто готов жить в стране и при этом создавать новые рабочие места, существует программа выдачи ВНЖ для бизнес-целей, с перспективой получения гражданства ФРГ.

Инвестировать в бизнес можно несколькими способами:

• вложиться на этапе организации,
• выкупить долю,
• купить уже существующую компанию.

Покупка успешно функционирующего предприятия ускоряет процесс получения виз для въезда в страну, а также получения вида на жительство и гражданства, поскольку нет необходимости доказывать состоятельность бизнеса.

Инвестиционная активность Германии за рубежом

Инвестиционное гостеприимство немцев, позволяющее иностранным бизнесменам работать практически на равных с местными, вполне объяснимо. Особенно если знать, что сама Германия весьма активно вкладывает средства в зарубежные компании.

В этом отношении прямые иностранные инвестиции в Германии почти вдвое меньше, чем капиталовложения, реализуемые немецкими бизнесменами, в первую очередь в предприятия США и Западной Европы (Франция, Австрия, Словакия, Чехия, Венгрия и другие участники ЕС).

Это продиктовано тем, что Германия предпочитает налаживать производство поближе к местам потребления, а не экспортировать туда свою продукцию. В круг немецких интересов традиционно попадает автомобилестроение, химическая промышленность и кредитно-финансовый сектор.

Если говорить об иностранцах, готовых вкладывать деньги в инвестиционные проекты Германии, то растущий интерес наблюдается не только со стороны США и партнеров по Евросоюзу, но и со стороны азиатских бизнесменов, особенно Китая.

Более 50 тысяч предприятий с зарубежными учредителями обеспечивают занятость почти 3 миллионам жителей Германии.

Заключение

Все экономические и политические потрясения последних лет, бесспорно, влияют на экономику Германии. Но запас прочности ее настолько велик, что инвестиционная привлекательность немецких активов не теряет актуальности ни для самих немцев, ни для иностранцев. Нацеленность на привлечение заграничных инвестиций демонстрируется на законодательном и административном уровнях управления страной. Это стимулирует приток иностранных инвестиций, а также бизнес-иммигрантов, способных зарабатывать не только на себя, но и обеспечивать работой других.

Инвестиции в недвижимость Германии: Видео

Источник