Во что инвестирует уоррен баффет 2021

Ставки Баффета на 2021 год

Уоррен Баффет — один из самых известных инвесторов в мире. За его портфелем в Berkshire Hathaway следят миллионы людей и управляющие различных фондов. Не останемся в стороне и мы.

В статье мы посмотрим:

• на структуру портфеля Баффета;
• что купил, а что продал Баффет;
• как изменилась аллокация активов в портфеле.

Баффет и диверсификация активов

Berkshire Hathaway владеет активами на 229 млрд долларов, и 109 из них приходится на одну единственную компанию — Apple. Всего на долю топ 5 компаний приходится 78% активов фонда:

При том, что Баффет продал часть Apple, доля компании в портфеле увеличилась за счет резкого роста цены с Q2 по Q3 (44.2% -> 47.8%). Поэтому продажу Apple стоит рассматривать как ребалансировку, а не стратегическую сделку.

Также в третьем квартале Баффет нарастил долю Bank of America — топ-4 банков в мире. Баффет всегда держит какую-то часть средств в финансовом секторе в основном через большую четверку. Помимо BAC, в портфеле Berkshire Hathaway присутствует и Wells Fargo, и JPMorgan.

Структура Berkshire Hathaway выглядит следующим образом:

Баффет докупил цикличных активов

Уоррен Баффет увеличил долю в следующих активах:

Bank of America (BAC) — один из крупнейших банков в мире, входит в «большую четверку» наравне с Citi, Wells Fargo и JPMorgan. Bank of America сконцентрирован на трех направлениях: розничный банкинг, управление активами и биржевые сделки.

General Motors (GM) — бывший крупнейший в мире производитель автомобилей. Сейчас GM владеет четырьмя марками: Chevrolet, Buick, GMC и Cadillac. GM активно выходит на рынок электрокаров и, по версии Consumer Report, имеет самый лучший автопилот в мире — Cadillac Cruise. По сути, это ставка Баффета на растущий рынок электрокаров.

Kroger (KR) — вторая крупнейшая сеть розничной торговли в США после Walmart. Помимо привычных продуктовых магазинов, Kroger владеет собственными фермами, молочными заводами и кондитерскими, что говорит в пользу вертикальной интегрированности магазинов. Также Kroger принадлежит 170 ювелирных магазинов и 225 аптек. Вдобавок Kroger владеет заправочными станциями и предлагает решения в области розничного финансирования и услуг связи. Kroger — крупный диверсифицированный представитель защитного сектора в портфеле Баффета.

Liberty Latin America (LILAK) — лидер среди телекомов на рынке стран Латинской Америки и Карибского бассейна. Более 30% выручки компании приходится на обслуживание бизнеса (it-решения, центры обработки данных и хостинг). Еще одна ставка Баффета на цикличный актив.

Баффет вошел в секторы здравоохранения, телеком и облачных данных

Портфель Berkshire Hathaway пополнился четырьмя крупными игроками в секторе здравоохранения: Merck, AbbVie, Bristol-Myers Squibb и Pfizer. Баффет вошел в первые три компании примерно на одинаковую сумму — около 1,8 млрд долларов. Pfizer в портфеле присутствует на символическую сумму в 136 млн долларов:

В сфере телекомов Баффет купил небольшую долю в T-mobile US (TMUS) на 276 млн долларов, что составляет около 0,12% его портфеля.

Венчурная инвестиция Баффета в сфере облачной обработки данных — компания Snowflake (SNOW).

Snowflake продает по подписке облачную платформу, позволяющую безопасно хранить, анализировать данные и обмениваться ими, не загружая их на свой девайс.

Баффет продал цикличные активы и майнеров

Кажется, что тут несостыковка: в начале мы написали, что Баффет купил цикличные активы, а теперь пишем, что он их продал:

Но тут все верно — такое явление называется ребалансировкой портфеля. То есть Баффет переложился в другие активы в рамках одного и того же сектора. При этом возможно суммарное уменьшение/увеличение аллокации на сектор с учетом неравномерности суммы сделок. Давайте пройдёмся по основным отраслям и посмотрим уже в разрезе них, что происходит с портфелем Баффета.

Баффет сократил долю в IT

Несмотря на то, что Баффет сократил позицию в Apple, доля Apple в его портфеле только выросла из-за резкого роста цены акций.

Если брать результаты только Q3, то часть средств Баффет направил на покупку доли перспективной Snowflake, но итоговая аллокация на IT сектор снизилась на 1,2% от всего портфеля.

Баффет сократил долю в финансовом секторе

В сухом остатке Баффет уменьшил долю во многих финансовых активах. Исключением стал Bank of America — ему Баффет отдал предпочтение в отличие от других представителей Большой Четверки — JPMorgan и Wells Fargo. Всего финансового сектора в объемах от портфеля стало меньше на 1,3%.

Баффет сократил долю в секторе потребительских товаров

Баффет сократил долю потребительских товаров на 0,5% от величины портфеля. Он поменял Costco на Kroger и сделал небольшую ставку на электромобили через General Motors.

Баффет увеличил долю в телекомах

Баффет незначительно нарастил долю в телекомах (0,1% от всего портфеля). Liberty Latin America является дочерним предприятием Liberty Global. По сути, Баффет поменял регионы телекомов: перешел с Европы (Liberty Global) на Северную (T-Mobile US) и Южную Америки (Liberty LA).

Баффет увеличил долю в секторе здравоохранения

Баффет добавил почти в равных пропорциях три крупные фармацевтические компании и обменял DaVita на Pfizer, увеличил аллокацию сектора здравоохранения на 2,4% от всех активов.

Также Баффет незначительно уменьшил долю активов в майнинге, продав 50% имеющихся акция Barrick Gold, что составляет 0,11% его активов.

Баффет почти ничего не изменил в портфеле

Цикличные сектора — IT, Финансы и Потребительские товары — по-прежнему составляют большую часть портфеля

Распродажа компаний из этих секторов достаточно незначительно снизила аллокацию на цикличные активы:

Единственно значимым изменением в портфеле Баффета является ставка на сектор здравоохранения через Merck, AbbVie, Bristol-Myers Squibb и Pfizer.

Наше мнение

Мы оптимистично смотрим на сектор здравоохранения.

Во-первых, фарма отчасти является защитным сектором, и лидерство в нем принадлежит компаниям с патентами. Создавать лекарство с годами становится все дороже и дороже, поэтому сегодняшние лидеры только наращивают позиции в отрасли.

Во-вторых, волна локдаунов во всем мире сократила основной источник продаж повседневных лекарств — через посещение врачей. Победа над ковидом за счет вакцин вернет эту часть выручки в бизнес, что повысит финансовые показатели компаний.

В-третьих, пандемия и самоизоляция создали волну повышенного внимания людей к собственному здоровью, что создает дополнительные стимулы росту основного бизнеса лидеров отрасли.

Мы также поддерживаем движение Баффета в сторону сокращения доли Apple, так как акции по нашему прогнозу перекуплены. Однако доля все еще остается очень высокой, что снижает диверсификацию Berkshire Hathaway.

Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым

Источник

Портфель Уоррена Баффетта на начало 2021 года. Полный список.

Большинство инвесторов следят за акциями Уоррена Баффетта, потому что, глава Berkshire Hathaway (BRKB) продолжительное время придерживается выигрышной формулы инвестирования.

Как его называют – Оракул из Омахи является крупным институциональным владельцем Apple (AAPL), которую можно назвать образцом для всех акций Уоррена Баффетта из-за ее высоких прибылей и грамотного управления.

Но в третьем квартале 2020 года Berkshire Hathaway сократила свои позиции в акциях Apple, которые она открыла в первом квартале 2016 года, сохранив при этом меньшую долю в Amazon.com (AMZN).

Среди других заметных шагов в третьем квартале – открытие значительных новых позиций в фармацевтических гигантах Pfizer (PFE), AbbVie (ABBV), Merck (MRK) и Bristol-Myers Squibb (BMY).

Хотя Баффетт известен как инвестор, придерживающийся принципа «купи и держи», в последнее время наблюдается значительный оборот.

В третьем квартале Berkshire покинула Costco (COST) после сброса акций Delta Air Lines (DAL) и всех своих авиакомпаний во втором квартале 2020 года из-за коронавируса, поразившего мировые авиаперевозки.

Также в третьем квартале 2020 года Berkshire сократила позиции в JPMorgan Chase (JPM) на 95%, в Wells Fargo (WFC) на 46% и в Barrick Gold (GOLD) на 42%.

В последние годы Berkshire Hathaway отказалась от производителя гипсокартона USG (USG) в 2019 году, IBM (IBM) в 2018 году и General Electric (GE) в 2017 году.

Ну а теперь, перейдем к самому главному: полный список компаний, которые находятся в портфеле Berkshire Hathaway.

Источник

Инвестиционный портфель акций Уоррена Баффета 2021 года

Портфель акций Уоррена Баффета – акции публичных компаний, которыми владеет управляющая компания Berkshire Hathaway Inc., где Уоррен Баффет является генеральным директором, председателем совета директоров и основным акционером.

Данные по движению акций (т.е. покупки и продажи) в портфеле Berkshire Hathaway обновляются раз в квартал через подачу отчета Комиссию по Ценным Бумагам США. Последняя публикация состоялась 17 мая 2021 года.

Также Уоррен Баффет на протяжении нескольких лет лично владеет акциями трех компаний – банков JP Morgan и Wells Fargo (точное количество акций неизвестно) и компании управляющей недвижимостью Seritage Growth Properties (тут Баффету принадлежит 2 млн акций, что составляет 5.7% доли в компании – их рыночная стоимость на 18 мая 2021 года составляет порядка 32 миллионов долларов, но куплены эти акции были в 2 с лишним раза дороже!).

Акции в портфеле компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. по состоянию на 31 марта 2021 года (отчет опубликован 17 мая 2021 года)

Компания	Символ	Стоимость на 31.03.2021	Кол-во акций	% портфеля
APPLE INC (COM)	AAPL	108,363,609,000	887,135,554	40.07%
BANK AMER CORP (COM)	BAC	39,080,793,000	1,010,100,606	14.45%
AMERICAN EXPRESS CO (COM)	AXP	21,443,817,000	151,610,700	7.93%
COCA COLA CO (COM)	KO	21,083,999,000	400,000,000	7.80%
KRAFT HEINZ CO (COM)	KHC	13,025,393,000	325,634,818	4.82%
VERIZON COMMUNICATIONS (COM)	VZ	9,235,649,000	158,824,575	3.42%
MOODYS CORP (COM)	MCO	7,366,643,000	24,669,778	2.72%
US BANCORP DEL (COM NEW)	USB	7,172,993,000	129,687,084	2.65%
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I (COM)	DVA	3,890,020,000	36,095,570	1.44%
GENERAL MTRS CO (COM)	GM	3,849,820,000	67,000,000	1.42%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP (COM)	BK	3,421,785,000	72,357,453	1.27%
CHARTER COMMUNICATIONS INC N (CL A)	CHTR	3,216,810,000	5,213,461	1.19%
VERISIGN INC (COM)	VRSN	2,547,231,000	12,815,613	0.94%
AbbVie Inc. (COM)	ABBV	2,474,794,000	22,868,178	0.92%
CHEVRON CORP	CVX	2,480,617,000	23,672,271	0.92%
VISA INC (COM CL A)	V	2,114,645,000	9,987,460	0.78%
BRISTOL-MYERS SQUIBB (COM)	BMY	1,959,064,000	31,032,227	0.72%
LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE (COM C SIRIUSXM)	LSXMK	1,905,918,000	43,208,291	0.70%
KROGER CO. (COM)	KR	1,837,660,000	51,060,296	0.68%
AMAZON COM INC (COM)	AMZN	1,650,073,000	533,300	0.61%
MASTERCARD INC (CL A)	MA	1,625,281,000	4,564,756	0.60%
SNOWFLAKE INC (COM)	SNOW	1,404,426,000	6,125,376	0.52%
Merck & Co. (COM)	MRK	1,378,553,000	17,882,388	0.51%
RESTORATION HARDWARE HOLDINGS INC (COM)	RH	1,047,897,000	1,756,448	0.39%
AON PLC (COM)	AON	942,564,000	4,096,146	0.35%
STORE CAP CORP (COM)	STOR	817,909,000	24,415,168	0.30%
STONECO LTD (COM CL A)	STNE	654,775,000	10,695,448	0.24%
T-MOBILE US INC (COM)	TMUS	656,770,000	5,242,000	0.24%
MARSH & MCLENNAN	MMC	644,021,000	5,287,526	0.24%
LIBERTY SIRIUS XM SERIES A	LSXMA	655,045,000	14,860,360	0.24%
GLOBE LIFE INC (COM)	GL	613,961,000	6,353,727	0.23%
TEVA PHARMACEUTICAL INDS LTD (SPONSORED ADR)	TEVA	493,789,000	42,789,295	0.18%
AXALTA COATING SYS LTD (COM)	AXTA	410,779,000	13,887,037	0.15%
SIRIUS XM HLDGS INC (COM)	SIRI	265,882,000	43,658,800	0.10%
BIOGEN INC (COM)	BIIB	179,885,000	643,022	0.07%
LIBERTY GLOBAL PLC (SHS CL C)	LBTYK	187,642,000	7,346,968	0.07%
LIBERTY GLOBAL PLC (SHS CL A)	LBTYA	86,213,000	3,359,831	0.03%
PROCTER & GAMBLE CO (COM)	PG	42,715,000	315,400	0.02%
JOHNSON & JOHNSON (COM)	JNJ	53,759,000	327,100	0.02%
VANGUARD S&P 500 ETF	VOO	15,665,000	43,000	0.01%
MONDELEZ INTL INC (CL A)	MDLZ	33,830,000	578,000	0.01%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD (COM CL A)	LILA	33,753,000	2,630,792	0.01%
SPDR S&P 500 ETF TRUST	SPY	15,615,000	39,400	0.01%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD (COM CL C)	LILAK	16,667,000	1,284,020	0.01%
WELLS FARGO & CO NEW (COM)	WFC	26,374,000	675,054	0.01%
UNITED PARCEL SERVICE INC (CL B)	UPS	10,097,000	59,400	0.00%
Общая стоимость на 31.03.2021 ($)	270,435,200,000

Зарубежные инвестиции Уоррена Баффета

31 августа 2020 года стало известно, что Berkshire Hathaway сделала крупную инвестицию в Японию, купив на сумму более 6 миллиардов долларов акции пяти крупнейших японских корпораций: Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Sumitomo Corp., Itochu Corp. и Marubeni Corp.

Для составления и удобного мониторинга собственного портфеля акций рекомендуем сервис учета инвестиций

Источник