Во что инвестирует фонд билла гейтса

Уоррен Баффетт — инвестирование и финансовая свобода

Почему Билл Гейтс не вкладывается в Twitter?

Американский Forbes составил рейтинг крупнейших благотворителей в мире. Первое место в нем заняли Билл и Мелинда Гейтс. В 2012 году они пожертвовали $1,9 млрд, а за все годы — $28 млрд. Что позволяет им это делать? В массовом сознании существует устойчивая связь межу Билом Гейтсом и Microsoft. Большинство людей не сомневается в том, что нынешнее богатство основателя легендарной компании напрямую связано с тем, что он владеет значительным количеством акций Microsoft, которые постоянно растут в цене. Однако, это давно уже не так. По данным Bloomberg, акции Microsoft составляют сейчас не более 20% капитала самого богатого человека на планете. Что же позволяет ему так долго быть одним из наиболее состоятельных людей планеты?

По-настоящему богатым человеком Гейтс стал 21 марта 1986 года, когда акции Microsoft вышли на биржу. Своего пика они достигли в декабре 1998 года (как раз перед кризисом доткомов). Немногим более, чем за 12 лет бумаги Microsoft выросли на 58 000%. После этого был большой спад. Текущим котировкам очень далеко до уровня 1998 года.

Все это время Гейтс понемногу продавал свои акции.

Особенно этот процесс активизировался после того, как Стив Балмер сменил его на посту главного исполнительного директора. В настоящее время основателю Microsoft принадлежит только 4,5% акций компании, что в текущих рыночных ценах (здесь и далее приведены данные на 15 ноября 2013 года) составляет $14,3 млрд. Общее состояние Гейтса на данный момент оценивается в $77,2 млрд. Главным источником его богатства является не Microsoft, а инвестиции, которые он уже многие годы делает с помощью своей инвестиционной компании Cascade Investments.

34-летний глава Cascade Investments Майкл Ларсон начал свою деятельность в 1994 году с доверенных ему $400 млн, а в 1999 году он уже управлял капиталом в $11,5 млрд, принадлежащих лично основателю Microsoft и его благотворительному фонду William H. Gates Foundation (позже сменил название на Bill & Melinda Gates Foundation). Майкл Ларсон — человек совсем не публичный и практически не общается с прессой. Однажды он сказал, что имеет самую лучшую работу на свете, т.к. в ней есть место только чистым инвестициям, нет маркетинга, немного менеджмента и всего один клиент. Относительно размеров капитала, который находится под управлением Майкла Ларсона в настоящий момент, нет публично доступной информации. Эксперты считают, что эта сумма превышает $80 млрд.

Куда инвестирует свои деньги Билл Гейтс и на чем он так успешно зарабатывает?

Мы можем судить об этом, в основном, по информации о вложениях его благотворительного фонда. Здесь нас ждет несколько сюрпризов и главный из них вот такой: почти 50% денег, которыми управляет Cascade Investments, вложены в холдинговую компанию Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway, Inc. Такой сильный «перекос» с структуре портфеля крайне редкая вещь и его нельзя объяснить только высоким уровнем доверия между Биллом Гейтсом и Уорреном Баффетом, которых связывают многие годы дружбы. Дело в том, что Баффетт, наряду с Гейтсом и его женой, является одним из трех trustee, которые контролируют этот фонд и куда вложены многие миллиарды его личных средств в виде акций Berkshire Hathaway. За последние десять лет акции Berkshire Hathaway выросли на 113,1%, значительно опередив американский фондовый рынок (S&P 500 показал за это время рост только на 71,2%).

Портфель Билла Гейтса

В других инвестициях Cascade Investments также просматривается существенное влияние Уоррена Баффетта. Так, например, вторая наиболее крупная позиция, которую держит в своем портфеле Майкл Ларсон это Coca-Cola (6,7%). Интересно, что в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway эта акция почти четверть века занимает львиную долю: 18,2% в настоящее время. Эту бумагу Баффетт купил сразу после кризиса 1987 года и держит ее в своем портфеле до сих пор.

В пятерку крупнейших инвестиций Билла Гейтса входят также акции таких «земных» компаний как McDonald’s, Caterpillar (производитель техники для строительной и добывающей индустрии) и Canadian National Railway Company (железнодорожная компания). Кстати, у Баффетта тоже есть не очень типичные для современных менеджеров инвестиции в железную дорогу. В 2009 году он приобрел Burlington Northern Santa Fe — железнодорожную компанию, которая базируется в Техасе. По его словам, это было сделано с прицелом на экономическое будущее США. Однако, в этом случае уже Баффетт следовал за Биллом Гейтсом (вернее за Майклом Ларсоном), который начал формировать свой пакет акций железнодорожной компании еще в 2002 году.

Логично было бы ожидать, что в инвестиционном портфеле Билла Гейтса имеются акции ярких представителей технологического сектора, например, таких компаний, как Apple (почему бы не заработать на прошлых конкурентах), Google, Yahoo, IBM, возможно даже Facebook или Twitter, но ничего подобного среди вложений основателя Microsoft нет. Отраслевая структура портфеля выглядит следующим образом: 50,8% — финансовые услуги (фонд Баффета относится к этой категории), 15,4% — защитные акции потребительского сектора (например, Coca-Cola, Wal-Mart Stores и др); 15,0% — индустриальные компании (Caterpillar, FedEx Corporation, Canadian National Railway Company); 9% — циклический потребительский сектор (Mcdonald’s, Grupo Televisa, S.A.B.); 5,0% — энергетика (BP, Exxon Mobil и др).

Чем можно объяснить такую структуру вложений?

Во-первых, это связано с долговременными целями благотворительного фонда и нежеланием его основателей подвергаться повышенному риску. Тот факт, что более 50% капитала Bill & Melinda Gates Foundation размещено в Berkshire Hathaway, уже делает этот фонд достаточно уязвимым и рискованным. Ведь во время кризиса 2008 года акции фонда Баффетта потеряли почти половину своей стоимости. Во-вторых, свою роль сыграло и то, что акции Microsoft, которые составляют около 20% всего капитала Билла Гейтса, уже сами по себе являются очень рискованными активами. Вот почему оставшаяся часть вложений распределена, в основном, между относительно консервативными инвестициями и в ней не нашлось места для акций быстрорастущих, но в тоже время очень рискованных компаний (биотехнологии, компьютеров, электроники и др.).

История Билла Гейтса, кроме всего прочего, показывает, как можно пройти путь от успешного бизнесмена к успешному инвестору. Этот опыт крайне полезен и его в той или иной мере могут использовать люди с разным размером «кошелька». Однако, наибольший интерес он представляет для состоятельных российских бизнесменов. Особенно для тех, кто задумался над тем, как лучше «отойти» от дел, чтобы их капитал и дальше продолжал работать. Хорошего отечественного опыта для «тиражирования» здесь пока очень мало, а устойчивый спрос на него есть и со временем он будет только расти. Те, кто в 90 — ые начинал свой бизнес в возрасте 30-35 лет, сейчас вплотную подошли именно к этой задаче.

Источник

Куда инвестирует Билл Гейтс? Инвестиционный портфель миллиардера

Билл Гейтс — общественный деятель, предприниматель и основатель крупнейшей компании по разработке программного обеспечения Microsoft. Гейтс входит в тройку богатейших людей мира, занимая вторую строчку, его состояние оценивается в $98 млрд. Изначальный капитал Билл заработал благодаря созданию и развитию собственной компании, но к 2020 году он продал большую часть акций Microsoft и на сегодняшний день владеет лишь 4,5%. Сегодня Билл Гейтс полностью посвятил себя другим проектам, в которые инвестирует с помощью фонда Cascade Investments. Фонд был создан в 1995 году, а его управлением занимается Майкл Ларсон. Стартовый капитал, который Билл доверил Майклу составлял $400 млн, а уже в 1999 году капитал фонда вырос до $11,5 млрд.

Как удалось добиться таких успехов, и
куда инвестировал фонд Билла Гейтса? В этой статье мы разберем инвестиционный
портфель миллиардера на 2020 год.

Berkshire Hathaway

Инвестиционный фонд миллиардера
Уоррена Баффета, в котором, к слову, Билл Гейтс состоит в совете директоров.
Двух миллиардеров связывает многолетняя дружба. Присутствие в управлении
компании дает Гейтсу понимание о ее дальнейших действиях и судьбе в целом.
Berkshire Hathaway — это крупнейший актив в портфеле Билла, занимающий 53%.
Такой перевес в пользу одной компании редкое явление, которое можно обусловить
лишь дружбой, ведь каждый инвестор стремится диверсифицировать свой портфель и
не вкладывать более 35-40 в один актив. Билл и Мелинда Гейтс, как и Уоррен
Баффет, являются доверенными лицам фонда, в него вложены личные средства
участников в виде акций. За 2019 год акции компании выросли на 37%.

Waste Management

Американская компания по управлению
отходами и охране окружающей среды — занимает 10% в инвестиционном портфеле
Билла. Waste Management — крупнейшая компания Америки в сегменте, которая
обслуживает 21 млн клиентов. Также компания занимается сбором газа, который
скапливается на свалках, для дальнейшей переработки в источник энергии. За
последние 14 лет ежеквартальные дивиденды от акций компании составляют 1,63-2,75%.
Сочетание прочности и устойчивости, а также приверженность к охране окружающей
среды привлекло миллиардера, в результате чего, он инвестировал в компанию. За
2019 год акции компании выросли на 28%.

Caterpillar

Производитель техники для
строительной и добывающей индустрии занимает 8% в инвестиционном портфеле
миллиардера. Caterpillar является лидером в своей индустрии, история которого
начинается с 1925 года. Примечательно, что с 1933 года компания регулярно
выплачивает квартальные и годовые дивиденды инвесторам, а с 1999 года
выплачиваются повышенные дивиденды, что и подтолкнуло Гейтса к инвестициям в
Caterpillar. За 2019 год акции компании выросли на 25%.

Canadian National Railway Company

Канадская национальная железная
дорога занимает в портфеле инвестора 7%.
Билл Гейтс является крупнейшим акционером компании с долей в 13%. За
время держания акций Канадской железной дороги Билл получил почти 900% прибыли.
В одном из интервью миллиардер объяснил решение инвестировать в компанию,
основываясь на трех ключевых факторах:

1. Рост интермодальных перевозок.

Железные дороги выигрывают в доставке
груза на дальние расстояния, а Канадская ЖД компания единственная в Америке,
которая имеет доступ к трем побережьям с продолжительностью путей в 32 000 км.

1. Поставки сырой нефти и песка.

Чем меньше стоит переработка и
доставка сырой нефти, тем больше получит прибыль компания. Канадские нефтяные
компании в большинстве своем пользуются Канадской железной дорогой. Также
компания поставляет большие объемы песка, который нужен для производства
сланцевого газа.

1. Восстановление экономики США.

Билл Гейтс уверен, что экономика США
продолжает восстанавливаться после мощного финансового кризиса 2007-2009 годов.
Железные дороги востребованы и используются в перевозке строительных материалов
и автомобилей.

За 2019 год акции компании выросли на
19%.

Walmart

Американская компания Walmart,
крупнейшая ритейл сеть в мире, занимает 7% в инвестиционном портфеле Билла
Гейтса. Компания существует с 1962 года и является безоговорочным лидером в
своей индустрии. Задача компании — сократить затраты на поставки и
распределение продуктов питания. Билл Гейтс считает, что каждый уважающий себя
инвестор должен иметь акции потребительского сектора. Walmart квалифицируется
как “дивидендный аристократ”, компания поднимает выплаты инвесторам 28 лет
подряд. За 2019 год акции компании выросли на 16%.

Ecolab

Поставщик водных, гигиенических и
энергетических технологий и услуг на продовольственном, энергетическом,
медицинском, промышленном и гостиничном рынках, компания Ecolab, занимает 4% в
инвестиционном портфеле инвестфонда. Билл Гейтс является одним из самых известных
филантропов, ежегодно жертвуя миллиарды долларов на благотворительность.
Специализации Ecolab отличается устойчивой бизнес моделью, компания существует с 1926 года и даже во
время Великой депрессии продолжала увеличивать прибыль. Как и Walmart, Ecolab
имеет квалификацию “дивидендного аристократа”, повышая выплаты акционерам 27
лет подряд, однако средний доход при этом невысокий — 1,2%. За 2019 год акции
компании выросли на 53%.

Complete Crown Castle International

Телекоммуникационная компания США Crown
Castle занимает в инвестиционном портфеле миллиардера 4%. Во владении компании
находится 40 тысяч вышек и 130 тысяч км оптоволоконных линий. Билл решил
инвестировать в компанию под влиянием жены Мелинды, ведь CCCI занимается
разработкой и масштабированием сетей 5G. Беспроводные сети — это развивающийся
и перспективный сектор. Семья Гейтс уверена, что в сети 5G кроются большие
перспективы, чем и были подкреплены инвестиции в Crown Castle. За 2019 год
акции компании выросли на 34%.

United Parcel Service

Американская компания UPS,
занимающаяся экспресс-доставкой и логистикой, занимает в инвестиционном
портфеле Cascade Investments 3%. Компании, в которые инвестирует Билл, являются
лидерами в своей индустрии, UPS не исключение. Из 113 лет своего существования,
UPS исправно выплачивает дивиденды инвесторам на протяжении 80 лет. Последние
25 лет выплачиваются повышенные дивиденды. Инвестировать в UPS фонд Билла
Гейтса решил для диверсификации активов. За 2019 год акции компании выросли на
26%.

Coca-Cola FEMSA

Мексиканская компания, которая
является крупнейшей франчайзи по розливу напитков Coca-Cola — Coca-Cola FEMSA,
занимает в инвестиционном портфеле Билла 2%. Coca-Cola FEMSA является
перспективным вложением для Cascade Investments, поскольку это прочный бизнес с
более чем 125-летней историей работы. Также не обошлось и без влияния Уоррена
Баффета, который держит 9,3% акций Coca-Cola. Управляющий фондом Майкл Ларсон
использует схожую стратегию с Баффетом и старается инвестировать в компании с
многолетней историей. За последние 20 лет Coca-Cola увеличила выплаты по
квартальным дивидендам на 19%. За 2019 год акции компании выросли на 6%.

Grupo Televisa

Крупнейшая медиакомпания на
территории Испании, оператор кабельного и спутникового телевидения в Мексике.
Занимает в инвестиционном портфеле Билла 0,8%. Почему Билл Гейтс владеет
акциями Televisa? Прежде всего, потенциал компании для долгосрочного роста.
Вторым фактором является дивидендная политика компании. Grupo Televisa
реинвестирует всю прибыль в дальнейшее развитие. В 2019 году акции компании
остались примерно на том же уровне, что и годом ранее.

Где можно инвестировать в компании фонда Билла Гейтса

Как
инвестировать в компании из портфеля Гейтса?

Фонд
Билла Гейтса ориентируется на компании, которые являются лидерами в своих
областях, с многолетней историей и перспективными планами на будущее. Не менее
важным фактором является привлекательная дивидендная политика. Также не
обходится и без определенной степени влияния Уоррена Баффета, чья стратегия
порой просматривается в действиях главы фонда Cascade Investments Майкла
Ларсона.

Безусловно,
придерживаться определенных инвестиционных стратегий и зарабатывать на
перспективных компаниях проще, когда ты живешь в стране, где эти компании
находятся, а также крупнейшие в мире биржи. Как быть тем, кто живет за океаном
и имеет возможность инвестиций только через различных посредников вроде
дилерских центров и брокерских компаний, которые взимают немалые комиссионные и
имеют высокий порог входа в инвестиции? Как выяснилось, возможность
инвестировать в крупнейшие корпорации мира, а также в сырьевые товары, фондовые
индексы, ETF, валюты и топовые криптовалюты сегодня есть, и эта возможность
доступна абсолютно всем желающим.

Действующая
на основании декрета “О развитии цифровой экономики” Республики Беларусь, криптовалютная биржа токенизированных активов
Currency.com предоставляет клиентам возможность покупки более чем 1300
традиционных активов в токенизированном виде: акции, фондовые индексы, ETF,
валюты, облигации и сырьевые товары. Акции компаний, в которые инвестирует фонд
Билла Гейтса, а также других корпораций, вы можете приобрести на Currency.com.
Токенизация активов позволяет не просто делать ставку на рост или падение
стоимости актива, но и вывести их с платформы на криптовалютный кошелек,
который поддерживает стандарт криптовалюты Ethereum — ERC20. Как и в случае с
традиционными акциями, которыми владеют инвесторы, на токенизированные акции
Currency.com также начисляются дивиденды, поэтому если вы будете копировать стиль
инвестиций Билла Гейтса, то на ваши активы также будут начисляться дивиденды.
Кроме того, вы можете совершать спекулятивные операции, зарабатывая на разнице
курса акций и других активов с левереджем до 20х.

Широкий
выбор финансовых инструментов, а также два типа торговли: режим “торги” и режим
“торговля с левереджем” — позволяют грамотно диверсифицировать и хеджировать
риски в случае кризисных ситуаций на рынках.

Отдельно
хотелось бы отметить, что инвестиции на финансовых рынках не дают вам гарантию
получения прибыли — это высокорисковый вид деятельности, который не
рекомендуется начинать на единственные сбережения и тем более заемные средства.
Даже в карьере таких успешных людей как Билл Гейтс, Уоррен Баффет и других
инвесторов бывают “черные дни”, которые порой приносят убытки. Это важно
учитывать перед тем, как вы соберетесь встать на путь инвестиций!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник