Во что инвестирует азия

Talkin go money

АКЦИИ США ПОБЕДИЛИ ВСЕХ! Зачем инвестировать в акции американских компаний? Выгодные инвестиции (Июнь 2021).

Table of Contents:

Это может показаться не лучшим временем для инвестиций на развивающихся рынках Азии. Но если вы готовы держаться надолго, как в десятилетия, тогда вы, скорее всего, будете вознаграждены. Это также зависит от того, какой развивающийся рынок вы предпочитаете инвестировать. Начнем с трех причин инвестировать в развивающиеся рынки.

Увеличение потребительских расходов

В Соединенных Штатах потребительские расходы составляют почти 70% экономики. Если вы игнорируете процентные ставки, число безработных и все другие экономические показатели и вместо этого сосредоточитесь на тенденциях в области народонаселения, у вас будет более четкая макро-картина того, куда направляется экономика. Младшие и трудоспособные потребители тратят больше, чем неработающие потребители. Это просто потому, что у них больше средств на расходы. Это, в свою очередь, помогает стимулировать экономику. На самом деле это движок, который движет все. С учетом этого вы должны знать, что трудоспособный возраст для нерабочего населения в Соединенных Штатах равен 2. 0, но, согласно прогнозам, он снизится до 1,8 в 2020 году и 1,7 в 2025 году. Однако, в отличие от большинства стран с в результате неудачных тенденций в области народонаселения Соединенные Штаты должны оправиться благодаря массивному тысячелетнему поколению где-то между 2025 и 2030 годами. (Более того, см .: США против Китая: битва за самую большую экономику в мире ).

Долгосрочные ситуации на других развитых рынках, таких как Германия и Япония, не так радужны. В Германии трудоспособный возраст для нерабочего населения равен 2. 0, который, как ожидается, упадет до 1,8 и 1,6 в 2020 и 2025 годах, соответственно. К сожалению, на данный момент в Германии нет долгосрочного будущего катализатора для улучшения. В Японии трудоспособный возраст для нерабочего населения составляет 1,5, что, как ожидается, ослабеет до 1,4 в 2020 году и останется на уровне от 1,4 до 2025 года. В Японии проживает самое старое население в мире. К концу века он может иметь большее неработающее население, чем работающее население. Поэтому, если вы ищете, где не инвестировать в долгосрочной перспективе, вы можете начать с Японии.

В Китае нынешний трудоспособный возраст для неработающего населения равен 2,7, который, как ожидается, снизится до 2,5 в 2020 году и 2,4 в 2025 году. Это сильные цифры, но они все еще снижаются. Несмотря на это, Китай должен оправиться от своего нынешнего экономического недомогания из-за урбанизации и роста среднего потребителя. Однако, что сейчас происходит, потребуются годы, чтобы разыграться. Подумайте о терпении. (Более подробно см .: 5 вещей, которые нужно знать о китайской экономике .)

Самой интригующей ситуацией является Индия, где трудоспособный возраст с нерабочим отношением населения в настоящее время составляет 1,9, и ожидается, что он переместится на 2. 0 в 2020 году и 2. 1 в 2025 году.Это соотношение не так высоко, как Китай, но тенденция движется в правильном направлении. Примерно половина населения Индии моложе 25 лет, что отлично подходит для долгосрочного экономического роста. (Более подробно см .: Развивающиеся рынки: анализ ВВП Индии )

Отсутствие распределения

Развивающиеся рынки составляют 24. 6% от мировой рыночной капитализации, но менее 5% американских инвесторов выделили капитала на эти рынки. Эта тенденция должна продолжаться в ближайшем будущем из-за глобальной дефляционной среды. С другой стороны, когда мировая экономика в конечном итоге восстанавливается после своего спада, выплачивая чрезмерные долги и растущую ответственно и органично, вы увидите больше движения капитала на развивающиеся рынки, поскольку все больше инвесторов получают образование относительно долгосрочного потенциала в этих рынки. Это должно привести к добродетельному циклу и значительной оценке капитала, особенно в Индии. (Подробнее см. Ниже: Четыре страны с развивающимися рынками, подготовленные для роста .)

Ставки сбережений

Средний человек предположил бы, что американцы экономят больше, чем потребители на развивающихся рынках, но это далеко не правда. Фактически, часть причины, по которой Соединенные Штаты были с таким разрывом с 1982 года, — это увеличение заимствований и сокращение сбережений. Ставка сбережений на всех развитых рынках составляет 6,4%, тогда как уровень сбережений на развивающихся рынках составляет 33,5%. Эта значительная экономия позволит потребителям на развивающихся рынках тратить дома, автомобили, каникулы, предметы роскоши и т. Д. В будущем. Это, конечно же, поможет им экономить.

Если вы ищете долгосрочную оценку стоимости капитала, когда демографические данные населения находятся в вашу пользу, тогда вы можете подумать о долгосрочных инвестиционных возможностях в Китае и Индии. Тем не менее, это вряд ли будет идеальным временем для начала позиции. Когда вы решите инвестировать, вы можете подумать о пассивном индексе, противоположном отдельным акциям, чтобы избежать широкого распространения ставок и специальных налоговых ставок. (Более подробно см .: Должна ли Индия находиться на радарах инвесторов? )

Источник

Routes to finance

АКЦИИ США ПОБЕДИЛИ ВСЕХ! Зачем инвестировать в акции американских компаний? Выгодные инвестиции (Июнь 2021).

Азия — это самый большой континент на планете как по размеру, так и по численности. Он охватывает почти 9% мира и около 30% земли на нашей планете. Поэтому имеет смысл только то, что инвесторы хотят ориентировать экономику в этом большом регионе.

Однако попытка углубить рынок на акции в Азии станет огромным делом для любого портфеля, но есть более простой способ. Азиатские ETF.

Азиатский ETF может дать инвесторам мгновенный доступ к азиатским рынкам и активам без необходимости накапливать акции в индексе или покупать несколько акций компании.

Азиатские ETF представляют собой расфасованные портфели, ориентированные на конкретные цели для инвестиций на азиатские рынки. И хотя они не только помогут вам достичь ваших целей инвестирования, ETF могут помочь с комиссионными и комиссионными.

Итак, если вы считаете, что азиатский ETF может быть подходящим для вашего портфеля, ознакомьтесь с приведенным ниже списком азиатских ETF. Изучайте каждый отдельный фонд и учитывайте все факторы, такие как риск, цена и рыночные условия …

Полный список азиатских ETF

• AAXJ — iShares MSCI Все страны Азии из Японии Индекс ETF
• ADRA — BLDRS Asia 50 ADR Index ETF
• AAIT — iShares MSCI AC Asia Info Technology ETF
• AIA — iShares S & P Asia 50 Индекс ETF
• ALD — WisdomTree Asia Местный долговой фонд
• AYT — Barclays GEMS Asia-8 ETN
• AXJL — Дерево мудрости Азиатско-Тихоокеанский экс-японский фонд
• AXJS — iShares MSCI All Country Asia ex Japan Индексный фонд малых капиталов — теперь закрыт
• AZIA — Global X Центральная Азия и Монголия ETF — Теперь закрыто
• ASDR — VelocityShares Emerging Asia DR ETF — > Теперь закрыто

DBAP — db X-trackers MSCI AC Asia Pacific ex Japan Hedged Equity Fund

• DVYA — iShares Азиатско-Тихоокеанский дивиденд 30 Индекс ETF
• EPP — iShares MSCI Pacific ex-Japan ETF > FPA — Первый трест Азиатско-Тихоокеанский Экс-Япония AlphaDex Fund
• GMF — SPDR S & P Emerging Asia Pacific ETF
• GMFS — SPDR S & P Small Cap Emerging Asia Pacific ETF —
• Теперь закрыто
• GSAX — ALPS GS Momentum Builder Asia ex-Japan Equities и индекс казначейских облигаций США ETF IFAS — iShares FTSE EPRA NAREIT Развитый индекс Азии ETF —
• Теперь закрыт
• JPX — UltraShort MSCI Pacific ex-Japan ProShares ETF OASI — The O «Акции FTSE Азиатско-Тихоокеанский дивиденд по качеству качества ETF
• OAPH — O’Shares FTSE Азиатско-Тихоокеанский дивиденд по качеству качества Hedged ETF
• PAF — PowerShares FTSE RAFI Азиатско-Тихоокеанский регион ex-Japan ETF
• PGD — Barclays Asian & Gulf Currency Reval ETN
• SCIX — Global X Scientific Beta Asia ex-Japan ETF
• TOK — iShares MSCI Индекс Kokusai ETF
• UXJ — Ultra MSCI Pacific Ex-Japan
• VPL — Vanguard Pacific Stock ETF
• Как и в случае любых инвестиций, акций компании, ETF, Индекса или иным образом, пожалуйста, тщательно изучите этот обменный фонд или любой финансовый актив до совершения каких-либо сделок (длинных или коротких).Проведите должную осмотрительность, посмотрите, как эти средства реагируют на разные рыночные условия, посмотрите под капот и посмотрите, что находится в фондах. И если у вас есть какие-либо вопросы или проблемы, убедитесь, что вы консультируетесь с биржевым маклером, финансовым консультантом или другим специалистом в области финансов.

Хотя у ETF есть много преимуществ, у них также много недостатков (как и любые инвестиции). Поэтому очень важно понять инвестиционный инструмент, прежде чем торговать им.

Но как только вы получите полное представление об этих израильских ETF, вы можете подумать о добавлении одного или обоих в свой портфель. И удачи во всех ваших сделках!

Отказ от ответственности: во время публикации этого ETF-списка ETF в Азии у меня нет открытых позиций в вышеуказанных фондах — Марк Кеннеди

Источник

Приручить дракона. В какие бумаги инвестировать на азиатском рынке

Азиатские рынки открывают большие перспективы перед частными инвесторами. Куда стоит вложиться тем, кто верит в продолжение бурного роста китайской и индийской экономик?

В поисках интересных объектов для инвестиций стоит обратить свой взор на Восток — в частности, на акции азиатских предприятий. Начало 21-го века воистину оказалось эпохой развивающейся Азии, которая включает в себя Китай, Индию и Южно-Восточный регион.

ОЭСР прогнозирует среднегодовой прирост экономики развивающейся Азии в 2018-2022 годы на уровне 6,3% при показателе около 3% по миру в целом. В случае Китая предполагается некоторые замедление, в случае Индии — напротив, ускорение. На этих рынка есть свои специфические риски, но интересных инвестиционных идей при этом более чем достаточно.

Китай долгое время был локомотивом роста мировой экономики. Активная индустриализация КНР сопровождалась значительными инфраструктурными расходами. Как результат, Китай является крупнейшим в мире потребителем сырья.

В последние годы руководство страны взяло курс на трансформацию экономики — борьбу с чрезмерной закредитованностью и прочими структурными дисбалансами, а также на развитие среднего класса.

В итоге это конвертировалось в замедление экономики Китая. Вместе с тем перед страной открылись новые перспективы: население Китая составляет около 1,4 млрд человек, на средний класс пока приходится примерно 30%, но в процессе трансформации доля эта будет нарастать, расширяя внутренний спрос.

Прибавим к этому тренд на развитие цифровых технологий, и получаем повод присмотреться к акциям китайских интернет-компаний. Пока лишь 53% граждан Китая пользуются интернетом, но буквально 10 лет назад речь шла всего лишь о 10%.

Бумаги многих китайских предприятий обращаются на рынке Гонконга. Есть и более простой путь — инвестиции посредством американских бирж. Самый удобный вариант — вложения в целую индустрию при помощи бумаг ETF. Например, в KraneShares CSI China Internet ETF — наиболее известный «китайский» интернет-фонд. Он позволяет «купить» индекс CSI Overseas China Internet, который включает в себя 35 бумаг и торгуется на рынке США.

Более распространенный путь инвестирования — покупка отдельных бумаг. Крупнейшие китайские компании в IT-индустрии — группа BAT: Baidu, Alibaba и Tencent. ADR этих компаний торгуются на рынке США. Бумаги Baidu и Alibaba также обращаются на Санкт-Петербургской бирже, то есть доступны для инвесторов без статуса «квалифицированных» и для покупок на индивидуальный инвестиционный счет.

Так как сервисы большой китайской тройки весьма разнообразны, корпорации не конкурируют между собой: перед нами «китайский Гугл», «китайский Амазон» и «китайский Фейсбук» соответственно.

Благодаря взлету котировок прошлого года акции группы BAT явно нельзя назвать «дешевыми» с точки зрения сравнительных мультипликаторов. Показатели P/E (соотношение капитализации и чистой прибыли) от 24 до 51 по большей части превышают соответствующий показатель индекса S&P 500 (около 24).

Впрочем, в акции технологического сектора Китая частенько закладывают более высокие темпы роста бизнеса, нежели традиционные индустрии, что в определенной мере объясняет перекос. По группе BAT на ближайшую пятилетку речь может о двузначных темпах роста прибыли на акцию среднем в год.

Время идет, и на смену старому лидеру — «китайскому дракону» — подрастает новый преемник. Речь идет об Индии, которая может стать следующим локомотивом мирового роста.

Если сопоставить долгосрочные тенденции роста населения двух стран, то можно предположить, что в перспективе Индия обгонит по численности «конкурента». Согласно оценке МВФ по паритету покупательной способности, к 2022 году ВВП на душу населения Индии может составить $10 856 по сравнению с $7 174 на 2017 год.

За 10 лет значимость сферы услуг в структуре национального хозяйства страны заметно увеличилась. Речь идет о взрывном росте IT-сектора. Индия успела стать основным экспортером IT-услуг и важным центром технологичного аутсорсинга для международных корпораций.

Другим интересным направлением является коммерческая авиация. Согласно прогнозу Boeing, в ближайшие 20 лет спрос на самолеты в Индии достигнет 1740 единиц, а объем рынка составит $240 млрд (4,3% глобального объема).

Также большое будущее в этой стране у ретейла. Население Индии составляет около 1,3 млрд человек, занимая 2-ое мест в мире после Китая. При этом ВВП на душу населения неуклонно растет, что дает хорошую возможность для развития ретейла, включая электронную коммерцию.

На рынке США крупнейшим по оборотам среди «индийских» ETF является iShares MSCI India. Бумаги позволяют вложиться в акции 80 крупнейший публичных предприятий Индии, преимущественно финансового (22%) и технологического (16%) секторов.

Помимо этого, на американских площадках торгуются ADR индийских компаний. По сравнению с китайскими собратьями их пока не так много. На предприятия с капитализацией свыше $4 млрд приходится лишь семь бумаг. Среди наиболее известных имен стоит отметить автопроизводителя Tata Motors и производителя программного обеспечения Infosys.

Еще один вариант — присмотреться к акциям американских и китайских корпораций, которые в перспективе могут стать бенефициарами роста индийской экономики.

На ум сразу приходят все те же Alibaba и Tencent, уже начавшие экспансию к соседям. Туда же отправился и Amazon, который рассчитывает на рост онлайн-коммерции в Индии. Инициативы по демонетизации индийской экономики явно могут оказаться по душе VISA. Бурное развитие рынка авиаперевозок в стране открывает широкие перспективы для Boeing.

Вариантов инвестиций в экономику Азии более чем достаточно, но не стоит забывать о рисках, включая возможность начала торговых войн между США и Китаем, растущую конкуренцию в технологическом секторе и монетарное ужесточение в развитых странах. Вот почему консервативным инвесторам стоит отдавать предпочтение бумагам компаний-лидеров с более понятными долгосрочными перспективами.

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Брокер

Перепечатка колонки для Forbes от 24.05.2018

Источник