Во что инвестировать мусульманину

ТОП халяльных акций. Инвестиции по законам шариата.

Что такое халяль?

Халяль – арабское слово, означающее «разрешено» или «законно».

Противоположностью слову «халяль» является «харам», что означает запрещенный или незаконный. Об этом важно помнить, читая эту статью.

Халяль = разрешено, и Харам = НЕ допускается.

И халяль, и харам применимы ко всем аспектам исламской жизни, не только к инвестированию, конечно, но для целей этой статьи мы собираемся сосредоточиться исключительно на инвестициях.

Риба: ещё один важный термин, на который следует обратить внимание, – это риба (ростовщичество), это еще один арабский термин, который в переводе означает получение нечестных доходов по законам шариата.

Что такое халяльное инвестирование?

Халяльное инвестирование относится конкретно к инвестированию в соответствии с законами шариата (или исламскими законами). В этой статье вы можете встретить эти два слова, шариат и ислам, взаимозаменяемо. Шариат – это закон, который является частью исламских традиций и обычаев.

В исламе запрещены проценты – и это явно определяющий принцип инвестирования – получение процентов. Поскольку получение процентов запрещено по законам шариата, возникает вопрос Харам ли инвестировать в исламе?

Возникают некоторые важные вопросы:

• Какие есть инвестиции, где проценты (риба) обычно не задействуются.
• Где вы можете найти возможности для инвестиций в халяль?

Помните, что термин «халяльное инвестирование» означает инвестирование в акции или фонды, которые соответствуют законам шариата.

Теоретически, независимо от того, инвестируете ли вы в халяльные инвестиции или в какие-либо другие виды инвестиций, вы стремитесь получить доход от своего капитала и хотите максимизировать доходность своих инвестиций.

Однако есть важное различие: когда вы инвестируете в соответствии с исламским законом, оно запрещает инвестиции в определенные типы компаний.

Когда вы инвестируете в соответствии с традициями закона шариата, вас поощряют инвестировать социально ответственным образом, например, инвесторам рекомендуется не инвестировать и не использовать свои средства в отраслях, которые тесно связаны или связаны с такими вещами, как курение, употребление алкоголя или порнографии.

Изучив вышеизложенное, есть много вариантов халяльных инвестиций и халяльных акций на фондовом рынке, которые соответствуют законам шариата, и они будут рассмотрены ниже.

Прежде чем я перейду к тому, как и куда инвестировать в отношении исламского права, я хочу сначала обратиться к фондовому рынку:

Фондовая биржа – халяль или харам?

По мнению большинства исламских ученых, нет ничего плохого в инвестировании в фондовый рынок, халяльную торговлю или инвестирование в акции, однако есть некоторые правила, которым необходимо следовать. Эти руководящие принципы гарантируют, что доход от фондового рынка соответствует законам шариата.

В приведенном ниже списке вы найдете примеры ряда акций, соответствующих шариату, или компаний, в которые вы можете инвестировать. Этот список ни в коем случае не является полным списком акций, соответствующих шариату, но представляет собой список некоторых из более крупных мировых компаний, публично торгующиеся на фондовых биржах Nasdaq в Нью-Йорке.

Список халяльных акций:

• Dupont (DD).
• Pfizer (PFD).
• Pembina Pipeline Corporation (PBA).
• Abbott Labs (ABT).
• Chevron Corp. (CVX).
• Magna International (MGA).
• BHP Group (BHP).
• Novartis AG (NVS).
• Gildan Activewear (GIL).
• Intel Corp (INTC).
• Exxon Mobile (XOM).
• Saputo Inc. (SAP.TO).
• Adobe Inc (ADBE).
• Johnson & Johnson (JNJ).
• Rio Tinto Group (RIO).
• Salesforce – NYSE: CRM.
• Canon Inc. (CAJ).
• Texas Instruments (TXN).
• Merck & Co (MRK).
• Air Products and Chemicals (APD).
• Sanofi (SNY).
• Prologis (PLD).

iShares MSCI World Islamic UCITS ETF (ISWD) – Фонд стремится отслеживать эффективность индекса, составленного из компаний из развитых стран и соблюдающих принципы инвестирования шариата.

Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL) – HLAL инвестирует в акции, соответствующие стандартам шариата. Ценные бумаги проверяются для определения их шариатского статуса на основе их деловой активности и определенных финансовых коэффициентов. Что еще более важно, предприятиям, занимающимся определенными видами деятельности, запрещено включать в индекс. Примеры такой деятельности включают обычные финансы, производство или продажу алкоголя, продукты, связанные со свининой или не халяльные продукты питания, казино, развлечения для взрослых, производство и продажу табака, оружейный бизнес.

Источник

Халяльные инвестиции

Халяльные инвестиции остаются не только для России и Украины, но и для отдельных резидентов мусульманских стран довольно экзотическим явлением, хотя и набирают все большую популярность.

Многие понимают, что халяльной признано еду, которая разрешена исламской диетой. «Халяль» — это арабский термин на определение разрешенного. К инвестиционной практике по исламу также применяются особенные методы — религия не обладает различиями между духовным и светским и должна быть учтена во всех финансовых решениях. Эта тема интересует многих мусульман, а число тех, кто чувствует себя как рыба в воде уже сейчас, с каждым годом все возрастает. Рассмотрим, что такое халяльные инвестиции, а также каким принципам должна соответствовать исламская инвестиционная политика.

Мусульманские инвестиции: что это

Инвестиции в мире ислама предполагают капиталовложения исключительно в предприятия, действующие по законам шариата. Процесс инвестиционной политики начинается с совета Шариата. Группа юристов подвергает проверке инвестиционные продукты, применяя в качестве источников истолкования Коран, сунну (правила из высказываний, или хадисов, и действий пророка), научный юридический документ Кия (Qiyas) и консенсус ученых Иджму.

В Коране поданы наглядные примеры запретов и обязанностей:

«О те, которые уверовали! Бойтесь Аллаха и не берите оставшуюся часть лихвы, если только вы являетесь верующим», — Коран. Сура «аль-Бакара», 278

Подведем итоги:

Стандартные инвестиции: могут быть сделаны в любой бизнес, например, в недвижимость, больницы, школы, рестораны и бары, казино без каких-либо ограничений.

Халяльные инвестиции: могут быть сделаны в бизнес, не связанный с деятельностью харама.

Инвестиции по исламу: ключевые моменты

1. Чтобы соответствовать требованиям мусульманских инвестиций, менеджеры и инвесторы обязаны соблюдать законы шариата.
2. Инвестиции должны следовать интерпретациям Корана, Сунны, Кия и Иджмы.
3. Запрещено кредитование; инвестор имеет право вкладывать финансы в бизнес-проект только как совладелец.
4. Любые финансовые вложения предполагают отсутствие процентов — «Аллах разрешил торговлю и запретил рост». Строго запрещено участие в спекулятивных сделках.

«Кушающий проценты, кормящий ими, записывающий их, если они знают — прокляты Мухаммадом в Судный день», — Имам ан-Насаи, 147/8

Актуальность «бизнеса по-мусульмански» обусловлена распространением мусульманской культуры:

• экспортом нефти и запасов углеводородов на международный рынок;
• необходимостью покупки мусульманскими странами-экспортерами бизнес-компаний и финансовых инструментов в развитых странах.

Кроме того, адептов данной религии более 1 млрд., что является привлекательной цифрой для финансовых посредников и объема рынка в целом. Государственной религией провозглашен ислам в Египте, Ираке, Иране, Саудовской Аравии. Большое влияние ислам оказывает на территориях Дагестана, Татарстана, Башкортостана и Чечни. Согласно прогнозам, число приверженцев ислама увеличится более чем на треть уже к 2030-му году.

Куда нельзя инвестировать мусульманину

1. Не разрешена покупка облигаций.
2. Не входят в список разрешенных объектов инвестиций кредитные организации и страховые компании.
3. Запрет накладывается на финансирование предприятий, занимающихся изготовлением и распространением алкогольных и табачных изделий. Данные категории продуктов входят в раздел «харам» («грешны и запрещены»). Также не разрешены инвестиции в организации, которые имеют прямое или косвенное отношение к оружейному бизнесу.
4. Нельзя инвестировать мусульманину в гостиницы, кинопроизводство, музыкальную индустрию, казино и другие азартные игры, поскольку они представляют индустрию «интертеймента» (развлекательную).
5. Запрещены любые вложения в свиноводство.

Исламский банкинг

Существуют банковские карты, соответствующие нормам ислама. Тем не менее распространение они получили в основном в Татарстане и Дагестане. Их отличие от обычных банковских карт в том, что на денежные средства не начисляется процентный доход.

Все счета исламского банкинга условно делятся на текущие, сберегательные и инвестиционные. На каждый из таких «разделов» не начисляется ссудный процент. Несмотря на необычный подход, получение дохода в условиях исламского банкинга возможно: так, клиент доверяет денежные средства кредитной организации, которая вкладывает их исключительно в халяльный бизнес. Прибыль банк разделяет с инвестором, а сам процесс реализуется в рамках т. н. счетов финансирования (они же — «Мушарака», «Мудараба»).

Адаптация украинского и российского банкинга под исламское законодательство и законы шариата продолжается уже более 20 лет, но развитие происходит медленно.

Являются ли блокчейн-инвестиции халяльными?

Отвечает г-н Юсуф Султан, Бангладеш, консультант по технологиям Шариата: «Блокчейн открывает множество возможностей для сферы финансов исламского мира. Доверие, прозрачность и неизменность — основные составляющие цифровой записи, которая хранится в блокчейне благодаря технологии распределенной книги. Исламские финансовые организации могут использовать смарт-контракты для многих своих продуктов и финансов, что устраняет неопределенность и обеспечивает основные требования договорного права по исламу. Биткоин — наиболее популярная криптовалюта. Несмотря на то, что он называется валютой, большинство транзакций совершается в целях спекуляции, и очень мало делается для реальной торговли и коммерции. Таким образом, реальное значение того, что это валюта, до сих пор не очевидно. С точки зрения шариата, ни одна технология сама по себе не может рассматриваться как халяль или харам».

Д-р Хильмун Ижар, Индонезия, экономист, Группа Исламского банка развития (IDBG): «Задолженность не должна усугубляться нынешним распространением Биткоина; исламские финансовые организации должны сохранять бдительность в этом отношении».

Бизнес по-мусульмански: Bitbon System как инвестиции в вечность

Почему не в производства продуктов питания? Почему не в халяльные кафе современного типа? Почему не в мультибрендовые магазины одежды? Все просто: даже в так называемые «свободные ниши» или в сферы, не получающие «достойного финансирования», инвестировать довольно рискованно ввиду изменчивого рынка и рождения новых потребностей среднестатистического потребителя.

Покупка акций по исламу ограничена ввиду того, что те должны быть приобретены у предприятия, занимающегося производством и продажей халяльных товаров. Кроме того, оно не должно иметь задолженности, давать или брать в кредит, прибегать ко лжи и мошенничеству. В противовес этому, приобретение цифровых активов Bitbon [i] позволяет зарабатывать, не нарушая законов шариата. Вы можете не иметь технического образования и глубоких знаний предмета, чтобы освоить нишу для пассивного дохода, не сталкиваясь с «харамом». Управление цифровыми активами Bitbon и вся деятельность Участников [i] полностью соответствует нормам исламского права и законодательства. Важное преимущество Системы Bitbon [i] состоит в абсолютно свободном праве выбора объекта инвестирования. Приобретая Projectbon [i] проекта, Инвестор выступает долевым Участником (совладельцем выбранного им бизнеса).

Основываясь на Протоколе Bitbon [i] , важно понимать, что в основе его цифрового актива лежит холдинг Симкорд [i] . Приобретая Битбон, Инвестор автоматически получает свою долю в холдинге. Позже к этому добавится каждый актив, находящийся в Bitbon System.

За счет технологии блокчейн [i] достигнута абсолютная прозрачность инвестиций, ведения бизнеса и договорных отношений. Система Битбон — это не спекулятивный инструмент, а технология, которая преобразовывает сферу инвестирования до уровня «халяль».

Кто знает, возможно, подход к инвестированию по исламу и принцип «аль-иктисад» (разумное управление средствами) исключают спекулятивные капиталы и предотвращают финансовый кризис. Одно из подтверждений — большая устойчивость исламских банков в противовес традиционным во время финансового кризиса 2008-го года (по данным МВФ).

Источник

MoneyPapa

эксперт по семейным финансам

🔵 Может ли мусульманин инвестировать в акции, ETF, БПИФ и другие ценные бумаги | Инвестиции в исламе согласно законам Шариата

MPO-257: Сегодня Тимур отвечает на вопрос подписчика:

Тимур, сегодня посмотрела Ваш вебинар и хочу прийти к Вам на тренинг. Но есть одно большое «но», которое меня пока останавливает — я мусульманка. Соответственно, выбор инвестиционных инструментов для меня ограничен, то есть запрет на проценты, на опционы и другие инструменты по религиозным соображениям. В связи с этим, мой вопрос такой: имеет ли мне смысл идти к Вам на тренинг? Я перелопатила уйму материалов на тему исламских инвестиций, но не нашла подходящих продуктов.

(*) Полезные по теме материалы и ссылки Вы найдёте ниже на данной странице.

Ответ

📑 Все вопросы и ответы — здесь
🔴 См. другие видео на YouTube — здесь
📢 Слушайте аудиоверсию – здесь

Религиозные нормы требуют от мусульман отказаться от кредитования (нельзя давать в долг и нельзя брать в долг с процентом). Это же касается и долговых инструментов с фиксированной денежной доходностью, в частности облигаций.

При этом приобретение акций, ETF и БПИФ мусульманам разрешено, т.к. они НЕ являются долговыми инструментами, а получаемые дивиденды являются долей в прибыли, а не процентами. Покупка акции или пая это участие в капитале, а это не запрещено в исламе.

При этом компании можно условно разделить на три группы.

• К первой группе относятся компании и фирмы, которые занимаются дозволенным видом деятельности, например: транспортные и грузовые компании, фирмы по производству одежды, офисных принадлежностей, мебели, медицинских приборов, строительные компании и пр., при условии, что в своей работе они не прибегают ко лжи, мошенничеству, ростовщичеству или кредитованию, а следуют во всех сферах деятельности заповедям Шариата. Инвестирование в акции подобных компаний, которые называют «дозволенными компаниям» или «чистыми», разрешены.
• Ко второй группе относятся компании, которые по существу занимаются запретной деятельностью. Примеры запретной деятельности:
  • • Алкоголь
    • Азартные игры
    • Оборона / Оружие
    • Табак
    • Развлечения для взрослых
    • Продукты из свинины
    • Кредитные карты
    • Музыка, кино и радиовещание
    • Бизнес на основе ссудного процента (пр. банки)
    • Бизнесы с высокой долей заемных средств

Инвестирование в такие компании запрещено.

• Третья группа — это компании, которые в основе занимаются дозволенным видом деятельности, но в своей работе прибегают к некоторым запрещенным в Шариате операциям. Например, имеют вклады в банке и получают с них прибыль или которые для финансирования своих проектов обращаются в банки для получения кредитов.

Шариат позволяет получать небольшую долю дохода и из запрещенных активов, но инвестор должен отдавать её на благотворительность.

Иными словами, мусульманину МОЖНО инвестировать в ценные бумаги, но с некоторыми ограничениями и не во все виды ценных бумаг.

В некоторых мусульманских странах функционируют фондовые биржи, которые работают согласно мусульманским законам и правилам. Примерами являются Малайзия, Индонезия, Судан и другие).

Являются ли ETF дозволенными инвестициями?

Некоторые ETF сертифицированы как «соответствующие шариату». И инвестирование в подобные компании дозволено.

Другие ETF также могут быть дозволенными для инвестиций, но вам придется потрудиться, чтобы найти ответ. Вам понадобится список всех отдельных активов в фонде, а затем вам нужно будет вручную проанализировать их все, чтобы понять не нарушают ли компании нормы ислама. Сделать это не просто, а новичку — невозможно.

Индексы соответствующие шариату

Существуют исламские индексы, созданные под руководством консультативных советов, состоящих из экспертов по исламскому праву, часто представляющих несколько стран и различные школы исламской мысли. Вот примеры таких индексов:

• • S&P 500 Shariah — S&P Dow Jones Indices
  • S&P 500® Shariah Index
  • Dow Jones Islamic Market Index
  • MSCI World Index
  • MSCI Emerging Markets Islamic Index
  • FTSE SET Shariah Index (FSTSH.L) — Yahoo Finance
  • S&P EUROPE 350 Shariah Index (^SPE350SH)
  • S&P Japan 500 Shariah Index (^SPSHJ)
  • FTSE Shariah USA Index (SWUSA.L)
  • S&P Global 1200 Shariah — S&P Dow Jones Indices

Процесс проверки компаний, входящих в тот или иной индекс отличается от индекса к индексу, но, как правило, индексы шариата не включают предприятия, ведущие торговую деятельность в следующих отраслях: алкоголь, азартные игры и развлечения, свинина, табак и финансы, за исключением исламских банков, исламских финансовых институтов и исламских страховых компаний.

Например, аналогом индекса S&P500 для мусульман стал индекс S&P 500 Shariah Index. Другой, более популярный индекс, существующий с 1999 г., – Dow Jones Islamic Market Index; он включает в себя акции крупнейших компаний мира; всего в индексе более 2700 компаний.

Процедура отбора бумаг для таких индексов двухступенчатая

1. На первом этапе компании отбираются по отраслевому принципу. На этом этапе исключаются компании, осуществляющие недозволенную по исламу деятельность (алкоголь, табак, традиционные финансовые услуги, оружие и др.)
2. На втором этапе изучаются финансовые показатели компаний, которые прошли предварительный отбор. В активы фонда могут попасть только акции тех компаний, у кого показатели – совокупный долг, сумма средств на ее счете и процентных бумаг, а также дебиторская задолженность – соответствуют определенным критериям. Например:

• • Общий процентный доход и доход от несоответствующей деятельности не должен превышать 5% от общего дохода.
  • Объем деятельности, связанной с получением процентов не должен превышать 30% от рыночной капитализации компании.
  • Долг под проценты не должен превышать 30% от рыночной капитализации.
  • Общая долговая нагрузка компании не должна превышать 30% от общей стоимости активов компании.

Интересно, что в состав религиозных индексов входят всем известные названия – Apple, Facebook, Intel, Nestle, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Microsoft и другие.

Поэтому неудивительно, что динамика S&P 500 Shariah Index очень похожа на динамику S&P 500.

Можно ли инвестировать в ETF?

Инвестировать в акции, ETF , БПИФ мусульманину можно, если компании, которые их выпускают или которые входят в их состав не ведут запрещенную деятельность и соответствуют другим финансовым параметрам, о которых сказано выше.

Вот примеры зарубежных ETF, привязанных к исламским индексам:

Даже в России есть фонды для мусульман:

• • ОПИФ «БКС — Фонд Халяль» компании «Брокеркредитсервис»
  • ОПИФ «Лалэ» компании «АК БАРС Капитал»

Список зарубежных ETF, которые соответствуют Шариату

iShares MSCI World Islamic UCITS ETF USD (Dist) (ISWD.L)

MSCI World Islamic Index предлагает доступ к акциям из MSCI World Index, которые соответствуют принципам инвестирования шариата. В индекс MSCI World входят акции из развитых стран мира, которые соответствуют критериям MSCI по размеру, ликвидности и свободному обращению.

Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL)

Индекс состоит из обыкновенных акций американских компаний с крупной и средней капитализацией, характеристики которых соответствуют требованиям шариата и соответствуют исламским принципам в интерпретации профильных экспертов.

SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF (SPUS)

Инвестиции направлены на отслеживание показателей, до вычета комиссий и расходов, по индексу исключений индустрии шариата S&P 500. Индекс состоит из составляющих S&P 500® Shariah Index, кроме тех, которые относятся к следующим подотраслям: аэрокосмическая и оборонная промышленность, финансовые обмены и данные, а также обработка данных и аутсорсинговые услуги.

iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF USD (Dist) (ISDE.L)

ETF инвестирует в физические индексные ценные бумаги. Исламский индекс MSCI Emerging Markets предлагает доступ к акциям из индекса MSCI Emerging Markets, которые соответствуют принципам инвестирования шариата.

SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF (SPSK)

Индекс включает выраженные в долларах США сукук (исламский эквивалент облигаций) инвестиционного уровня, которые представляют собой финансовые сертификаты, аналогичные облигациям, выпущенные на мировых рынках и структурированные в соответствии с исламским религиозным правом, широко известным как шариат, и его инвестиционными принципами.

Как выбрать правильный ETF из списка

Процедуру выбора «правильного» с финансовой точки зрения ETF-а — дело реально непростое, особенно для новичка. Ведь не все ETF-ы из списка выше будут хорошей инвестицией.

Поэтому, я создал самый подробный мини-гид, содержащий пошаговую инструкцию (на 30 листах), со скриншотами экранов (!). Так я выбираю ETF-ы для себя и своих клиентов! Инструкция на русском языке

Источник