Амортизация как внутренний источник инвестиций для обновления основных средств
Дата публикации: 04.04.2014 2014-04-04
Статья просмотрена: 10765 раз
Библиографическое описание:
Афанасьев, С. А. Амортизация как внутренний источник инвестиций для обновления основных средств / С. А. Афанасьев. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2014. — № 4.2 (63.2). — С. 13-15. — URL: https://moluch.ru/archive/63/10154/ (дата обращения: 11.06.2021).
Динамичное развитие наукоемких технологий и производственных мощностей невозможно без своевременного обновления производства, его материально-технической базы, основу которой составляют амортизационные активы.
Амортизация является одним из источников инвестиций для обновления (приобретения) основных средств. Инвестиционная политика в значительной мере зависит от величины источников финансирования инвестиций, а значит, и от принятого организацией способа начисления амортизации.
Стоимость объектов основных средств, которые находятся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления (включая объекты основных средств, переданные в аренду, безвозмездное пользование, доверительное управление), погашается посредством начисления амортизации, если иное не установлено Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) [3].
Амортизация основных средств (от лат. amortisatio — погашение) – это исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования.
Амортизационные отчисления — это накопления предприятия для возмещения износа основных средств учитываются в себестоимости продукции.
Амортизационные отчисления включаются в затраты на производство (расходы на продажу). При исчислении финансового результата выручка от продаж уменьшается на сумму себестоимости проданной продукции.
Амортизация начисляется ежемесячно, при этом амортизацию по выбывшим объектам прекращают начислять, а по вводимым объектам начинают начислять с первого числа следующего месяца.
Начисление амортизации осуществляется на объекты основных средств, находящиеся в ремонте, простое, незаконченные или не оформленные актами приемки, но фактически находящиеся в эксплуатации.
Величина амортизации рассчитывается для:
постепенного накопления средств на полное восстановление (приобретение нового имущества);
расчета величины себестоимости, являющейся базой при формировании тарифа на перевозку;
расчета остаточной стоимости для отражения в балансе — определения среднегодовой остаточной стоимости основных средств при расчете налогооблагаемой базы налога на имущество;
целей оценки остаточной стоимости, проводимой экспертами.
Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. [1]
В налоговом учете первоначальная стоимость амортизируемого основного средства определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов.
Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов.
При отнесении приобретаемого имущества в состав амортизируемых основных средств для целей бухгалтерского учета и налогообложения организации должны исходить не только из срока полезного использования (более 12 месяцев), но и принимать во внимание стоимость приобретенного объекта. Дело в том, что в соответствии с изменениями (введенными с 1 января 2011 г.) в ПБУ 6/01 активы стоимостью не более 40 тыс. руб. за единицу могут учитываться в составе материально-производственных запасов и амортизация в этом случае, естественно, не начисляется. Если организация решает учитывать активы стоимостью в пределах лимита (до 40 тыс. руб.) в составе материально-производственных запасов, то в учетной политике организации должен быть отражен не только сам факт этого выбора, но и размер данного лимита.
В соответствии с п. 1 ст. 256 НК РФ амортизируемое имущество — это имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у организации на праве собственности и используются ею для извлечения дохода и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40 тыс. руб.
Кроме того, налоговое законодательство (пп. 3 п. 2 ст. 256 НК РФ) дает более широкий перечень имущества, амортизация по которому начисляться не должна.
Амортизация, начисленная для целей бухгалтерского учета, при определении налоговой базы не учитывается:
по имуществу, приобретенному с использованием бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств;
по имуществу, полученному организацией в рамках целевого финансирования.
При начислении амортизации определяется норма амортизационных отчислений, которая рассчитывается на основе срока полезного использования объекта основных средств.
Срок полезного использования — это период, в течение которого использование объекта основных средств приносит организации доход.
Определение срока полезного использования производится исходя из следующих показателей:
ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;
ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, а также от системы проведения ремонта;
нормативно-правовых и других ограничений (например, срока аренды). [2]
Срок полезного использования в соответствии с ПБУ 6/01 определяется организациями самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. N 1 (в ред. (ред. от 10.12.2010).
В настоящее время в бухгалтерском учете действуют четыре способа начисления амортизации: линейный; уменьшаемого остатка; списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).
Так, например, при выборе способа начисления амортизации автотранспортного средства необходимо стремиться к выбору наиболее эффективного варианта.
При бухгалтерском учете автотранспортных средств выбор способа начисления амортизации зависит от ряда факторов, набор и степень влияния которых обусловлены существенными особенностями автотранспортных средств, которые проявляются при их эксплуатации и заключаются в том, что с увеличением срока службы и, следовательно, общего пробега:
уменьшается среднегодовой пробег;
уменьшается годовая выработка в натуральном выражении;
увеличивается продолжительность технического обслуживания и ремонта;
снижается наработка на отказ;
уменьшается удельный годовой доход от одного транспортного средства.
Величина начисленной годовой амортизации, входящая в себестоимость, должна соответствовать годовым доходам и учитывать перечисленные особенности.
При линейном способе амортизацию начисляют равными долями в течение всего срока работы объекта до полного перенесения его стоимости на стоимость производимой продукции (работ, услуг), что не соответствует реальному износу транспортного средства, увеличивающемуся с ростом общего пробега.
Использование способа уменьшаемого остатка для расчета амортизации позволяет снизить себестоимость и этим повысить конкурентоспособность автотранспортной организации. Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка соответствует динамике изменения показателей работы автомобильного транспорта. Однако данный способ расчета не обеспечивает начисление суммы амортизационных отчислений, равной первоначальной балансовой стоимости за срок полезного использования автотранспортного средства, и, следовательно, является замедленным. Очевидно, что при списании автотранспортного средства после окончания его срока полезного использования, амортизация на которое начислялась этим способом, произойдет уменьшение прибыли на сумму недоначисленной амортизации. [6]
Сущность способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования заключается в том, что в начале срока эксплуатации амортизационные отчисления будут выше, а в последующем периоде — ниже. Целесообразность применения этого ускоренного способа начисления амортизации для автотранспортных средств проявляется в том, что величина амортизационных отчислений, входящая в себестоимость, выше для новых автотранспортных средств, обычно эксплуатируемых более интенсивно и приносящих больше доходов. В то же время с увеличением пробега возрастает время простоя в ремонте и, как следствие, сокращается время работы, при этом снижаются доходы, одновременно уменьшается и сумма амортизационных отчислений. Следовательно, данный способ учитывает особенности эксплуатации автотранспортных средств.
При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации осуществляют исходя из натурального показателя объема продукции (автомобиле-часов работы, пробега) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов. Данный способ начисления амортизации позволяет приблизить начисляемый износ к реальному износу автотранспортного средства, определяемому фактическим пробегом, и быстрее начислять сумму, необходимую для приобретения нового транспортного средства.
В данном случае нормативный пробег до списания является объемом работ, выполненным за весь срок полезного использования автотранспортного средства.
Способ начисления амортизации пропорционально пробегу в наибольшей степени соответствует реальному износу автотранспортных средств. [4]
Использование такого собственного источника финансирования воспроизводства основных средств, как амортизационные отчисления, не отражается непосредственно на счетах бухгалтерского учета организации. Сумма амортизационных накоплений на полное восстановление основных средств определяется как сальдо по регулирующему счету 02 «Амортизация основных средств», который предназначен для учета остаточной стоимости объекта основных средств, а не для выявления источника финансирования обновления основных средств. Себестоимость услуги, оказываемой автомобильным транспортом, с включенной в нее суммой амортизационных отчислений возмещается выручкой от оплаты оказанной услуги по перевозке. Из этого следует, что поступление денежных средств от реализации услуги подразумевает поступление и начисленных в данном отчетном периоде сумм амортизации транспортных средств, используемых для оказания услуги. В связи с тем, что на отдельном счете бухгалтерского учета не формируется величина денежных средств, необходимых для финансирования обновления основных средств, ее определяют расчетным путем. Для формирования необходимой информации, используемой для принятия управленческих решений, необходимо вести аналитический учет начисления амортизации и накапливать ее в целях использования на обновление основных средств [5].
Согласно ст. 259.3 НК РФ при начислении амортизации в некоторых случаях налогоплательщики вправе применять специальные коэффициенты. В результате их использования происходит сокращение либо увеличение срока полезного использования соответствующих объектов основных средств (абз. 2 п. 13 ст. 258 НК РФ).
С 1 января 2014 г. законодательно закреплен запрет на одновременное применение к основной норме амортизации нескольких повышающих коэффициентов (п. 5 ст. 259.3 НК РФ). Напомним, что ранее аналогичной позиции придерживался Минфин России (Письмо от 14.09.2012 N 03-03-06/1/481). Финансовое ведомство также указывало, что при наличии оснований для применения нескольких повышающих коэффициентов налогоплательщику следует предусмотреть в учетной политике, какой из этих коэффициентов будет применяться.
Следовательно, использованный способ начисления амортизации влияет на величину накапливаемой суммы амортизационных отчислений, если осуществлять резервирование всей начисляемой ежегодно амортизации. Наилучшими для накопления собственных средств для финансирования приобретения новых автотранспортных средств являются способы по сумме чисел лет и пропорционально пробегу, поскольку позволяют за первую половину срока службы основного средства накопить большую часть общей суммы амортизации. При необходимости сумму накопленной амортизации по двум автотранспортным средствам (при использовании двух последних способов) можно использовать для приобретения нового автотранспортного средства, даже при условии увеличения его стоимости из-за инфляции по сравнению с приобретенным ранее. [7]
1. Васильева, Е.А. Учетно-аналитическое обеспечение устойчивого развития хозяйствующего субъекта [Текст] / Е.А. Васильева // Экономика и предпринимательство. — 2013. — № 7 (36). — С. 229-232.
2. Васильева, Е.А. Информационное обеспечение управленческого анализа [Текст] / Е.А. Васильева // Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. — 2013. — № 5. — С. 86-88.
3. Васильчук, О.И. Процедуры аудита деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, направленные на обеспечение экономической безопасности [Текст] / О.И. Васильчук // Инновационное развитие экономики. — 2011. — № 3. — С. 17-26.
4. Волков, О. И.Экономика предприятия [Электронный ресурс] : учеб. пособие для вузов по экон. специальностям и направлениям / О. И. Волков, В. К. Скляренко. — М. : ИНФРА-М, 2013. — 263 с.
5. Дружиловская, Э. С.Совершенствование методики бухгалтерской оценки основных средств [Текст] / Э. С. Дружиловская // Междунар. бух. учет. — 2012. — № 32. — С. 8-17
6. Крупина, Н. Н.Учет амортизации основных средств: российские и международные стандарты [Текст] / Н. Н. Крупина, Н. Н. Барткова // Междунар. бух. учет. — 2010. — № 16. — С. 21-27
7. Коростелев, А.А. Управление информационными потоками в аналитической деятельности [Текст] / А.А. Коростелев, Т.В. Комар// Азимут научных исследований: экономика и управление.- 2012. — № 1. — С. 42-45.
Источник
Внутренние источники инвестиций амортизация прибыль
Т.Ю. МАЗУРИНА,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры управления банковской деятельностью
Государственный университет управления
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ 11 (491) — 2012
В статье отмечается, что в условиях рыночной экономики, когда динамика и эффективность инвестиционной деятельности предприятий во многом зависят от расширения возможностей и. внутренних накоплений и потенциала, проблема формирования грамотной амортизационной политик приобретает особую актуальность. Проанализированы динамика инвестиций в основной капитал в процессе воспроизводства ВВП, динамика и структура источников их финансирования, специфика l преимущества амортизационных отчислений Kat источника финансирования инвестиций, факторы, от которых зависит формирование оптимальной амортизационной политики предприятий. Сделай вывод о том, что эффективность использования того или иного инструмента амортизационной политики должна оцениваться на базе комплексного критерия, учитывающего экономические результаты его применения.
Одной из наиболее острых форм проявления кризисного состояния российской экономики в конце прошлого столетия явился инвестиционный кризис. Как известно, последний крайне негативно сказался на инвестиционном потенциале экономики Российской Федерации и вызвал его многократную рецессию. Как показывает анализ статистических данных, а i также ряда публикаций отечественных экономистов, в течение ряда лет в 1990-х гг. в экономике РФ происходили глубокие депрессивные изменения, выраженные в спаде производства, снижении инвестиционной активности. Так, объем промышленного производства с 1991 г. сократился почти наполовину и составил в 1999 г. 49,7 % к уровню 1990 г., а инвестиции в основной капитал в 1999 г. сократились в среднем в 5 раз и составили 22,2% к уровню 1990 г. [1,9].
Между тем по формальным критериям, поддающимся прямой количественной оценке, за последние два года 1990-хгг, а также в 2000-егг. имели место и позитивные перемены, благоприятствующие инвестиционным процессам. И фактором, в основном предопределившим указанный позитив (выражающийся в возобновлении роста промышленного производства, валового внутреннего продукта, инвестиционной активности в самые первые годы ХХ1в. и особенно в 2000, 2001 и 2003 гг.), стала благоприятная ценовая конъюнктура на мировых сырьевых рынках. В 2005-2008 гг. также наблюдалась позитивная динамика повышения инвестиционной активности, которая, впрочем, действовала на протяжении 2000-2008 гг. (правда, небольшое сокращение наблюдалось в 2002г.) (табл. 1). Между тем в 2009г. произошел перелом тенденции роста инвестиций, действовавшей на протяжении последних лет. Падение инвестиций в основной капитал составило 15,7% при сокращении ВВП на 7,8% (см. табл. 1). Рост же инвестиций в 2010-2011 гг. в значительной степени определяется низкой базой 2009 г, в котором падение инвестиций достигло почти 16% (прирост инвестиций за период с января по ноябрь 2011г. составил 5,6% к уровню соответствующего периода предыдущего года [8]).
Вместе с тем, если взглянуть на изменение инвестиций относительно 1990г, то можно отметить, что их объем так и не достиг уровня инвестиций этого года и составил в 2008 г. 65,8 % их величины. И вполне очевидно, что этого не случилось и в 2010 г., несмотря на рост инвестиций в основной капитал по отношению к прошлому году в 106%, явно не компенсировавший их падение в 2009 г.
Все эти показатели, конечно, условны, но «проедание» основного капитала является общепризнанным фактом. И, по некоторым оценкам, страна потеряла на настоящий момент 1/4 своего общего экономического потенциала. В этой связи становится очевидным тот факт, что на фоне снижения масштабов инвестиционной активности наблюдаемый приток инвестиций в последние годы не соответствует потребностям морально и физически устаревшего капитала российской экономики ни для поддержания имеющегося потенциала, ни для дальнейшего роста. Более того, процесс старения основных фондов прогрессирует, что негативно сказывается на эффективности экономики.
Так, в 2010 г. показатель износа основных фондов в обрабатывающем производстве достиг 46,1 %, в добыче полезных ископаемых — 51,1%, в строительстве — 48,3 % [6].
Неудивительно в этой связи, что показатель обновления основных фондов в целом по экономике по состоянию на 01.01.2011 составил 3,9 % (в добыче полезных ископаемых, в обрабатывающей промышленности, в строительстве этот показатель был равен 7,2,5,8 и 3,3 % соответственно. Распределение инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности и секторам промышленности (без учета субъектов малого предпринимательства) по состоянию на 01.01.2011выглядит следующим образом: значительная доля инвестиций приходится на добычу полезных ископаемых (15,1%), тогда как доля инвестиций в производство машин и оборудования из всего объема инвестиций в основной капитал составляет лишь 0,8%, в производство электрооборудования — 0,4% [6]. Таким образом, в итоге кризисных явлений в российской экономике сложилась ситуация концентрации инвестиционных ресурсов главным образом в экспортных сферах экономики при остром их недостатке в сферах, ориентированных на внутренний рынок.
Именно поэтому в настоящих условиях наличие источников финансирования инвестиций является одной из злободневных проблем в инвестиционной деятельности.
Таблица 1. Динамика инвестиций в процессе воспроизводства валового внутреннего продукта (стоимостные показатели в сопоставимых ценах), в % к предыдущему году [7]
| Показатель | 2000 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Валовой внутренний продукт | ПО | 106,4 | 108,2 | 108,6 | 105,2 | 92,2 | 104,0 |
| Промышленное производство | 108,7 | 105,1 | 106,3 | 106,8 | 100,6 | 90,7 | 108,2 |
| Инвестиции в основной капитал | 117,4 | 110,9 | 116,7 | 122,7 | 109,9 | 84,3 | 106,0 |
| Инвестиции в основной капитал, в % к 1990г. (в сопоставимых ценах)* | 26,1 | 41,9 | 48,9 | 60,0 | 65,8 | . | . |
* Инвестиции в России. 2009: Стат. сборник. С. 42-43.
И это подтверждается материалами выборочных обследований инвестиционной активности организаций, проведенных в 2010 г., согласно которым 67 % от общего числа организаций указали на недостаток собственных средств как на фактор, ограничивающий их инвестиционную деятельность, в то время как на сложный механизм получения инвестиционных кредитов — лишь 15 % [б]. Все это лишний раз подтверждает необходимость формирования эффективного механизма по мобилизации внутренних резервов организаций.
Согласно действующему законодательству инвестиционная деятельность на территории РФ может финансироваться за счет следующих основных источников [4]:
а)собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвесторов (чистая прибыль, амортизационные отчисления);
б)заемных средств инвесторов (инвестиционный банковский кредит, займы других организаций, облигационные займы и др.);
в)привлеченных финансовых средств инвесторов (средства, полученные от эмиссии акций, паевых и иных взносов юридических и физических лиц в уставный капитал, лизинг);
г)денежных средств, поступающих в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов, концернов, ассоциаций, финансово-промышленных групп и других объединений предприятий;
д)средств бюджетов различных уровней бюджетной системы РФ, предоставляемых на безвозмездной и возмездной основах (субсидии, инвестиционный налоговый кредит, бюджетный кредит и т. п.);
е)средств внебюджетных фондов;
ж)средств, предоставляемых иностранными инвесторами.
Конечно же, наиболее надежными и в ряде случаев предпочтительными являются собственные источники финансирования инвестиций, поскольку для них характерны относительная простота и долгосрочная основа привлечения, они обеспечивают устойчивое финансовое состояние предприятия и снижают риск банкротства. Однако использование собственного капитала в качестве лишь единственного источника финансирования деятельности предприятия имеет и свои недостатки, которые заключаются:
в ограниченности объемов привлечения для расширения масштабов предпринимательской деятельности;
в более высокой стоимости в сравнении с альтернативными заемными источниками капитала;
в нереализуемой возможности прироста рентабельности за счет их использования, в отличие от заемных средств, генерирующих эффект финансового левериджа.
Общеизвестно, что основными собственными источниками финансирования инвестиций в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления. При этом последние являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления покрывают потребности предприятий в инвестициях на 70-80 %. В промышленности США, к примеру, амортизационные отчисления составляют 60-70 % от объема капитальных вложений и являются главным внутренним источником финансирования инвестиций) [7].
Таблица 2. Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал, %[6]
| Показатель | 1995 г. | 2000 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Инвестиции в основной капитал, всего В том числе по источникам финансирования: | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| — собственные средства Из них: | 49,0 | 47,5 | 44,5 | 42,1 | 40,4 | 39,5 | 37,1 | 41,0 |
| прибыль | 20,9 | 23,4 | 20,3 | 19,9 | 19,4 | 18,4 | 16,0 | 17,1 |
| амортизация | 22,6 | 18,1 | 20,9 | 19,2 | 17,6 | 17,3 | 18,2 | 20,5 |
| — привлеченные средства | 51,0 | 52,5 | 55,5 | 57,9 | 59,6 | 60,5 | 62,9 | 59,0 |
| Из них: | ||||||||
| кредиты банков | . | 2,9 | 8,1 | 9,5 | 10,4 | 11,8 | 10,3 | 9,0 |
| -заемные средства других организаций | . | 7,2 | 5,9 | 6,0 | 7,1 | 6,2 | 7,4 | 6,1 |
| — бюджетные средства (средства консолидированного бюджета) | 21,8 | 22,0 | 20,4 | 20,2 | 21,5 | 20,9 | 21,9 | 19,5 |
| В том числе: | ||||||||
| федерального бюджета | 10,1 | 6,0 | 7,0 | 7,0 | 8,3 | 8,0 | 11,5 | 10,0 |
| бюджетов субъектов РФ | 10,3 | 14,3 | 12,3 | 11,7 | 11,7 | 11,3 | 9,2 | 8,2 |
| средства внебюджетных фондов | 11,5 | 4,8 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,3 | 0,3 |
| — прочие | . | 15,6 | 20,6 | 21,7 | 20,1 | 21,2 | 23,0 | 24,1 |
С переходом экономики нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций возросла.
Между тем принципиально важным моментом экономического развития в последнее десятилетие был сдвиг от финансирования инвестиций в основной капитал за счет собственных средств предприятий и организаций к расширению использования привлеченных средств. Как показывает анализ статистических данных (табл. 2), в течение последнего десятилетия тенденция сокращения доли собственных и увеличения доли привлеченных средств в общем объеме источников финансирования капиталовложений достаточно устойчива, что в первую очередь отражает неустойчивость финансового положения самих предприятий и организаций.
И это, действительно, так. Убыточность почти 30% организаций от их общего числа в экономике (29,9 % по состоянию на 01.01.2011) ограничивает их инвестиционные возможности одной амортизацией [6]. Так, начиная с 2003 г. доля амортизационных отчислений в общем объеме источников финансирования инвестиций в основной капитал неуклонно сокращалась, и по состоянию на 01.01.2004 она составила 24,2 %, в 2005 г. — 20,9 %, а в 2008 г. — 17,3 %. Лишь в 2009 г. эта тенденция была преломлена, и доля амортизационных отчислений (как источника финансирования капитальных вложений) возросла до 18,7 % по состоянию на 01.01.2010 и до 20,5 Гона 01.01.2011.
Доля же инвестируемой прибыли за анализируемый период времени по годам неустойчива. Начиная с 2005 г. (и вплоть до 2010 г.) она снижается: с 20,3% по состоянию на 01.01.2006 до 16% по состоянию на 01.01.2010. Лишь в 2010г. ее доля возросла до 17,1%.
Между тем свыше половины общей суммы объема финансирования инвестиций в основной капитал составляют привлеченные средства, возможности доступа к которым для предприятий различных видов экономической деятельности далеко не одинаковы. Причем их доля неуклонно росла. Если в 1995 г. они составляли 51 % от общего объема источников финансирования инвестиций в основной капитал, то в 2009 г. — 62,9%, а в 2010 г. -59%. Удельный вес бюджетных источников в финансировании инвестиций (см. табл. 2) весьма неустойчив по годам и в среднем составляет 20 %.
Особо следует отметить роль банковского кредита в финансировании инвестиций. Если взглянуть на динамику банковского инвестиционного кредитования, то доля этого источника начиная с 2000 г. устойчиво растет и достигает в 2008 г. максимума в 11,8% от общего объема источников финансирования (эта доля несколько снизилась в 2009 г. (до уровня 10,3%), в 2010 г. она снизилась до 9%, что связано с кризисными явлениями в экономике). В январе-сентябре 2011г. ситуация несколько изменилась: прирост кредитов российских банков на финансирование инвестиций в основной капитал составил 71,5 млрд руб. по сравнению с январем-сентябрем 2010г. [8].
В условиях медленного посткризисного восстановления внутреннего рынка и увеличения доходов экономики в январе-сентябре 2011 г. ориентация на использование собственных средств предприятий на финансирование инвестиционных программ усилилась. Так, по итогам января-сентября 2011 г. доля собственных средств предприятий в структуре инвестиций в основной капитал повысилась до 45,3 % и на 3 п. п. превысила показатель соответствующего периода прошлого года [8].
Известно, что динамика и эффективность инвестиционной деятельности организаций во многом зависят от расширения возможностей внутренних накоплений и формирования их собственного потенциала. Изучение практической деятельности предприятий показывает, что один из эффективных механизмов мобилизации внутренних резервов -это грамотная амортизационная политика.
Итак, с макроэкономической точки зрения амортизация есть отсроченный механизм возврата произведенных затрат, выражающийся в процессе переноса стоимости объектов основных производственных фондов и нематериальных активов на производимый продукт, а норма амортизации — это темп возмещения произведенных капитальных затрат.
В микроэкономическом контексте амортизационные отчисления представляют собой финансовый результат переноса стоимости основных средств и нематериальных активов предприятий и организаций на себестоимость продукции, в результате чего формируется источник собственных средств, используемых на следующие цели:
на приобретение нового оборудования вместо выбывшего;
на механизацию и автоматизацию производственных процессов;
на проведение НИОКР;
на модернизацию и обновление выпускаемой продукции в целях обеспечения ее конкурентоспособности;
на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства;
на новое строительство.
Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций и их специфика одновременно по сравнению с другими источниками заключаются в следующем:
амортизационные отчисления являются целевым источником финансирования и предназначены для обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
амортизационныеотчисления как часть себестоимости реализованной продукции формируются вне зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия (т. е. источник характеризуется постоянством и надежностью);
амортизационные отчисления начисляются непрерывно, а амортизационный фонд, формируемый за их счет, расходуется однократно, т. е. в течение определенного времени амортизационный фонд может быть использован как дополнительный источник финансовых ресурсов предприятия;
в процессе расчета прибыли амортизационные отчисления относятся к расходам, сумма которых учитывается в целях налогообложения. В реальности начисленная сумма амортизации никуда не используется, а остается в обороте предприятия;
средства амортизационного фонда используются не только на воспроизводство основных средств на принципиально новой технической основе.
Формирование амортизационной политики организации в настоящее время регламентируется для целей бухгалтерского учета ПБУ 6/2001 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н (с изменениями и дополнениями), а для целей налогообложения -главой 25 НК РФ.
Выбор стратегии амортизации во многом определяется ориентацией предприятия на тот или иной источник внутреннего финансирования. Например, если степень износа основных фондов предприятия невелика, а их стоимость незначительна, то в этих условиях амортизационные отчисления как источник внутреннего финансирования предприятия не играют существенной роли. При ориентации предприятия на инновационные технологии используется современное технологическое оборудование, стоимость которого значительна. В этих условиях амортизационные отчисления могут стать весомым источником внутреннего финансирования предприятия. При этом существенное влияние на величину инвестиционного потенциала оказывает норма амортизационных отчислений.
Помимо этого, величина начисленной предприятием амортизации зависит:
от первоначальной стоимости основных средств;
от ускорения НТП;
от выбранной амортизационной стратегии, в: основе которой лежит применяемый метод начисления амортизации.
Для формирования бюджета амортизационных отчислений в составе внутренних ресурсов предприятия можно применять различные методы начисления амортизации. Так, амортизация в целях бухгалтерского учета может производиться одним из следующих четырех способов начисления: линейным способом; способом уменьшаемого остатка; способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способом списания пропорционально объему продукции (работ) [5].
Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 6/2001 определяет возможность амортизации высокотехнологичных и эффективных объектов основных фондов с использованием методов уменьшаемого остатка и списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (кумулятивным методом), которые относятся к современным методам ускоренной амортизации.
Между тем, как было отмечено ранее, если равномерно распределять амортизационные отчисления на срок службы объекта, то коэффициент амортизации K a определяется по формуле
где Т — срок службы объекта.
Исследователь А.Л. Лурье предложил другую формулу для определения коэффициента амортизации [3]:
где Е — норма дисконта.
Сущность вывода формулы состоит в том, что сумма амортизационных отчислений должна быть равна восстановительной стоимости объекта. Вычисленная обычным способом величина амортизационных отчислений равна К/Т. Однако ежегодные расходы К/Т неравносильны через Т лет сумме К. Сумма величин К/Т за срок службы Т будет больше величины К, так как вложенная в банк она будет приносить ежегодный процент на капитал. Для правильного сравнения вариантов затраты на возмещение износившихся основных фондов должны приравниваться к таким ежегодным расходам, которые за Т лет вместе с процентами составят сумму, равную стоимости основных средств.
Необходимо отметить, что приведенная формула Лурье не учитывает инфляцию. Чтобы ее учесть, необходимо в этой формуле вместо номинальной процентной ставки Е учесть реальную процентную ставку Е p , учитывающую инфляцию. Поэтому коэффициент амортизационных отчислений с учетом инфляции K а.и и примет следующий вид:
Здесь заслуживает внимания тот факт, что в экономике советского периода использовался амортизационный механизм с нормативным начислением амортизации и с контролируемым использованием амортизационных средств. При этом отраслевые министерства концентрировали в своих руках большую часть амортизационных ресурсов предприятий (в советской экономике норма амортизации имела две составляющие: на капитальный ремонт и на реновацию основных фондов, и именно о второй составляющей идет речь): Использование этих средств осуществлялось через систему Стройбанка (впоследствии — Промстройбанка). Отделения Стройбанка контролировали инвестиционную деятельность и осуществляли распоряжение денежными средствами на счете в Госбанке.
Таким образом, амортизационные отчисления использовались на инвестиционные цели, и их использование подлежало строгому контролю.
При переходе к рынку контроль за использованием амортизационных средств был отменен. Действующие нормы амортизации имеют назначением только воспроизводство основных фондов. Амортизационные отчисления по каждому объекту не накапливаются на специальном счете, а поступившая в определенный период сумма амортизационных отчислений по всем объектам направляется на финансирование капитальных вложений в этом периоде. Наконец, в настоящий момент многие предприятия попросту не используют амортизацию как источник долгосрочного инвестирования по причинам высокой инфляции, высоких рисков управления временно свободными денежными средствами, резкой нехватки денежных средств на текущее потребление и невозможности производить какие-либо накопления.
Учитывая то обстоятельство, что амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и влияют на величину налога на прибыль и налога на имущество, организации при формировании амортизационной политики ориентируются прежде всего на требования налогового законодательства.
Между тем для целей налогового учета в соответствии со ст. 259 НК РФ амортизация по объектам основных средств начисляется линейным и нелинейным методами. Метод начисления амортизации устанавливается налогоплательщиком самостоятельно применительно ко всем объектам амортизируемого имущества и отражается в учетной политике для целей налогообложения, за исключением объектов, амортизация по которым начисляется исключительно линейным методом. К последним относится имущество, которое входит в 8-10-ю амортизационные группы в соответствии с Классификацией основных средств, утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 № 1. Тем самым в хозяйственной практике имеет место своеобразный «плюрализм» в отношении способов начисления амортизации.
Линейный способ начисления амортизации в налоговом учете используется в соответствии со ст. 259.1 НК РФ и соответствует аналогичному способу начисления в бухгалтерском учете. Более того, если организация решила применить для бухгалтерского и налогового учета линейный метод начисления амортизации, то суммы амортизационных отчислений по основным средствам будут совпадать, если при этом совпадает первоначальная стоимость основных средств и срок их полезного использования.
При использовании нелинейного метода начисления для каждой амортизационной группы (подгруппы) основных средств определяется суммарный баланс, который рассчитывается как суммарная стоимость всех объектов амортизируемого имущества, отнесенных к данной амортизационной группе (подгруппе), в порядке, установленном ст. 322 НК РФ. В дальнейшем суммарный баланс каждой амортизационной группы (подгруппы) определяется на 1-е число месяца, для которого определяется сумма начисленной амортизации, в порядке, установленном ст. 259.2 НК РФ. При изменении первоначальной стоимости основных средств в соответствии с п. 2 ст. 257 НК РФ в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации объектов суммы, на которые изменяется первоначальная стоимость указанных объектов, учитываются в суммарном балансе соответствующей амортизационной группы (подгруппы).
Политика ускоренной амортизации, впервые примененная в середине 1940-х гг. в Великобритании, в настоящее время используется во многих странах мира, в том числе и в РФ. Суть ее состоит в возможности списания стоимости основных средств в более короткие сроки и по более высоким ставкам.
На первый взгляд такая система выглядит вполне прогрессивной, поскольку сама по себе возможность осуществления ускоренной амортизации есть положительное явление в условиях деградации производственного потенциала страны и необходимости структурно-технологической модернизации экономики. Более того, при действующих в настоящее время экономических параметрах нелинейная амортизация объектов всегда выгоднее линейной. Однако этот вывод не столь однозначен, поскольку относительная выгодность нелинейной амортизации уменьшается по мере роста периода эксплуатации основного средства.
Наряду с методом ускоренной амортизации к современному инструментарию амортизационной политики относятся амортизационная премия и переоценка и оценка основных средств.
Использование этих инструментов в амортизационной политике позволяет изменять величину формируемого амортизационного фонда предприятия, себестоимость продукции, прибыль, стоимость основных фондов, налог на имущество. Уровень платежей по налогу на прибыль также за-1 висит от величины и динамики амортизационных отчислений. Во-первых, сумма амортизационных отчислений, включаемая в себестоимость в целях налогообложения, непосредственно снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Во-вторых, уменьшение налога на прибыль происходит опосредованно, за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму налога на имущество.
Поэтому эффективность того или иного амортизационного метода должна оцениваться на базе некоего комплексного критерия, учитывающего экономические результаты применения этого инструмента. В качестве такого критерия можно использовать чистый поток денежных средств (ЧДП), складывающийся из величины амортизационных отчислений и чистой прибыли предприятия. Наиболее эффективная амортизационная политика с учетом этого критерия будет соответствовать максимальной величине денежного потока.
Между тем ускоренная амортизация оказывает влияние на инвестиционный потенциал предприятия по следующим направлениям:
а) увеличивает общую сумму амортизационных 1 отчислений в начальный период эксплуатации основного капитала;
б) ускоряет оборот основного капитала и, соответственно, снижает степень риска долгосрочных вложений;
в) снижает норму банковского процента, увеличивая собственные ресурсы инвестирования предприятия;
г) способствует преодолению психологического барьера по ликвидации устаревшего оборудования;
д) уменьшает потери предприятий от морального износа основных фондов.
Экономические предпосылки для применения методов ускоренной амортизации создаются при наличии балансовой прибыли и ценовой конкурентоспособности продукции. В случае убыточности производства возможно использование понижающих коэффициентов к действующим амортизационным нормам.
Применение ускоренной амортизации основных средств в амортизационной политике предприятий позволит увеличить их бюджеты амортизационных отчислений. Прирост же чистого потока реальных денежных средств предприятия при этом можно оценить по следующей формуле [2]:
где К у — коэффициент ускорения к линейным нормам амортизации;
Н п — ставка налога на прибыль, в долях единицы;
Н и — ставка налога на имущество, в долях единицы;
Н а — линейная норма амортизации, %;
Ф п — первоначальная стоимость основных фондов, руб.
При ставке налога на имущество в 2% (0,02) и налога на прибыль в 20 % (0,20) данная формула примет следующий вид:
Значения годовых коэффициентов ускорения к установленным амортизационным нормам определяется в зависимости от способа начисления амортизации.
Наибольшую чистую текущую стоимость NPV имеет амортизационный фонд, образуемый кумулятивным методом начисления амортизации, а наименьшую — линейным методом.
В связи с этим следует говорить об экономической эффективности способов ускоренной амортизации по сравнению с линейным методом. Однако свобода выбора метода амортизации ограничена ценовыми пределами, обусловленными факторами Конкурентоспособности продукции и рентабельности предприятия. Поэтому принятие решения о возможной ускоренной амортизации основных средств для мобилизации внутренних ресурсов должно основываться на оценке предельных значений коэффициентов ускорения линейных амортизационных отчислений в рамках выбранной предприятием ценовой стратегии. Эти коэффициенты могут быть рассчитаны по следующей формуле:
Н ai *Ф пi — линейная амортизация по i-му объекту основных фондов, намеченных для ускоренного списания.
Кроме указанных моментов необходимо упомянуть о некоторых изменениях, внесенных в НК РФ, затрагивающих, в частности, вопросы исчисления налога на прибыль при строительстве и приобретении основных средств.
Так, в целях увеличения инвестиционного потенциала предприятий и стимулирования роста капиталовложений в стране с 01.01.2006 организации имеют право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода расходы на капитальные вложения в размере не более 10% (не более 30% -в отношении основных средств, относящихся к 3-7-й амортизационным группам) от первоначальной стоимости основных средств (за исключением основных средств, полученных безвозмездно), а также не более 10% (не более 30% — в отношении основных средств, относящихся к 3-7-й амортизационным группам) от расходов, которые понесены в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации основных средств и суммы которых определяются в соответствии со ст. 257 НК РФ.
Тем самым организациям предоставлено право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода затраты на капитальные вложения в размере не более 10%<или 30%) (п. 9ст. 258 НКРФ):
от первоначальной стоимости основных средств (за исключением основных средств, полученных безвозмездно);
от расходов, понесенных в случаях достройки, дооборудования, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации основных средств, суммы которых определяются в соответствии со ст. 257 НК РФ.
Итак, что же представляет собой, по сути, амортизационная премия? Исходя из ее определения (п. 9 ст. 258 НК РФ) она (прежде всего) квалифицируется как расход в виде капитальных вложений. Однако к какой именно группе расходов относится амортизационная премия в НК РФ четко не сказано. Практически применение амортизационной премии дает определенное преимущество налогоплательщикам, осуществляющим капитальные вложения, уплачивать налог на прибыль в меньшем размере. Причем уменьшение налога происходит лишь временно (в отдельный отчетный (налоговый) период -период применения амортизационной премии).
Попутно заметим, что в бухгалтерском учете амортизационная премия не предусмотрена. Поэтому использование упомянутого права приведет к различию сумм начисленной амортизации в учетах. Но при этом в первый отчетный (налоговый) период исчисленная величина налога на прибыль будет меньше.
Итак, в случае если организация решит воспользоваться максимальной амортизационной премией, то остальные 90 % (в отдельных случаях -70%) капитальных вложений надо будет амортизировать в обычном порядке. Если организация воспользуется данной премией, то сумма ежемесячной амортизации по линейному методу будет рассчитываться по следующей формуле:
где А — сумма ежемесячной амортизации по основному средству;
Ф п — первоначальная стоимость основного средства;
П — амортизационная премия,%;
Н а — норма амортизации,%.
Если амортизационная премия будет максимальная, то формула для расчета амортизации по основному средству, вводимому в эксплуатацию, примет следующий вид:
Важным инструментом амортизационной политики, применяемым в целях противодействия обесцениванию амортизационных отчислений при ценовой либерализации, является переоценка основных средств.
Переоценка основных средств влияет на величину амортизационных отчислений, на себестоимость продукции, остаточную восстановительную стоимость основных средств и, как следствие, сказывается на налоге на имущество.
В то же время результаты переоценок, проводимых в бухгалтерском учете после 01.01.2002, для целей исчисления налога на прибыль не учитываются (п. 1. ст. 257 НК РФ). Соответственно, дооценка основных средств не признается доходом, а уценка — расходом! После проведения переоценки стоимость основных средств и сумма начисленной амортизации не будут соответствовать аналогичным показателям в бухгалтерскому учете. Поскольку в бухгалтерском учете амортизация начисляется исходя из переоцененной стоимости основного средства, то величина ежемесячной амортизации в бухгалтерском учете будет отличаться от аналогичного показателя в налоговом учете.
В бухгалтерском учете на сумму увеличившихся амортизационных отчислений возникает постоянная разница, и формируется постоянное налоговое обязательство (п. 4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» (ПБУ 18/02), утвержденного приказом Минфина России от 19.10.2002 № 114н). При уценке в ситуации, когда восстановительная стоимость меньше налоговой, следует отражать постоянные налоговые активы.
В то же время результаты переоценки основных средств учитываются при исчислении налога на имущество организаций, поскольку налог на имущество рассчитывается исходя из остаточной стоимости основных средств, которая отражена в бухгалтерском учете. Поэтому уценка основных средств будет способствовать уменьшению налоговой базы по налогу на имущество, а дооценка — ее увеличению.
Решение оптимизационных задач, связанных с мобилизацией внутренних инвестиционных ресурсов с использованием инструмента переоценки по предприятию, в целом возможно на основе моделирования финансовых потоков, формирующих экономические показатели деятельности предприятия до и после переоценки основных средств, сравнения показателей и принятия итоговых решений о целесообразном изменении стоимости объектов основных фондов в рамках принятой ценовой стратегии. При этом в качестве основного критерия эффективности переоценки выступает критерий роста чистого потока реальных денег АЧДП по предприятию [2].
Так, прирост чистого потока реальных денег после переоценки i-го объекта основных средств определяется формулой
где k i — индекс переоценки i-го объекта основных средств;
Н аi — линейная норма амортизации по i-му объекту основных средств;
Ф пi и Ф остi — соответственно, первоначальная и остаточная стоимость i-го объекта основных средств.
С учетом установленных законодательством ставок налога на прибыль Н п = 0,20 (20 %) и ставок налога на имущество Н и = 0,02 (2%) получим:
Данная модель показывает, что для получения положительного прироста возможных инвестиционных ресурсов предприятия за счет переоценки объекта основных средств с использованием индекса больше единицы необходимо соблюдение следующего условия:
Таким образом, амортизация является механизмом, определяющим не только инвестиционный потенциал хозяйствующих субъектов и возможности их развития, но и экономическое развитие общества в целом, а потому механизм амортизации должен соответствовать экономическому положению, сложившемуся в стране. При этом необходимо помнить, что сумма начисленной амортизации может быть полноценным источником финансирования только при условии высокой стоимости используемых основных средств (осуществляемых капитальных вложений).
Подходы к формированию амортизационной политики организации должны вытекать из целей ее деятельности на перспективу и прогноза основных показателей ее развития, что не может не определяться состоянием экономики в целом. Особое внимание следует уделять уровню рентабельности, степени износа основных средств, устойчивости и конкурентоспособности предприятия на рынке, так как именно эти факторы оказывают влияние на установление сроков полезного использования основных средств, выбор метода начисления амортизации.
Формируя амортизационную политику предприятия, необходимо оценить ее влияние на величину налоговой нагрузки и чистую прибыль, что требует дополнительных расчетов, так как увеличение амортизационных отчислений, с одной стороны, ведет к снижению налога на прибыль за счет увеличения расходов, а с другой – увеличивает налог на прибыль за счет уменьшения налоговой базы по налогу на имущество.
Для того же, чтобы амортизационная политика являлась полноценным направлением финансовой и инвестиционной политики предприятия и государства в целом необходимо вернуть амортизации присущие ей экономические функции, прежде всего восстановив в полной мере ее воспроизводственную функцию. Для этого необходимо:
шире использовать нелинейную амортизацию, так как при действующих в настоящее время экономических параметрах нелинейная амортизация объектов в ряде случаев выгоднее линейной. Однако при этом необходимо помнить, что такая свобода выбора метода амортизации ограничена ценовыми предела ми, обусловленными факторами конкурентоспособности продукции и рентабельности предприятия. Поэтому принятие решения о возможной ускоренной амортизации основных средств для мобилизации внутренних ресурсов должно основываться на оценке предельных значений коэффициентов ускорения линейных амортизационных отчислений в рамках выбранной предприятием ценовой стратегии;
распространить методы нелинейной амортизации и на 8-10-ю группы «Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы», поскольку отсутствие такой возможности мешает в настоящий момент многим предприятиям полностью перейти на нелинейную схему в целях снижения издержек налогового администрирования и ведения бухгалтерского учета;
создать такую конкурентную среду, которая оказывает непосредственное влияние на повышение заинтересованности организаций в обновлении основных средств в целях повышения качества и конкурентоспособности производимой продукции и оказываемых услуг.
Кроме того, амортизационный фонд должен рассматриваться как реальный фонд будущих капитальных затрат. Необходимо также вернуться к механизму начисления амортизации, при котором свободное начисление амортизации происходит под государственным контролем за использованием этих средств, или организовать формирование специального амортизационного фонда, который должен использоваться строго по целевому назначению. Именно такой амортизационный механизм позволит осуществить достаточные внутренние накопления и использовать их на восстановление и развитие как на уровне отдельного предприятия, так и на уровне экономики в целом.
1. Инвестиции в России. 2009: Стат. сборник. М. 2011. С. 42, 43.
2. Коробейников И. О. Амортизационная политика — инструмент формирования инвестиционного потенциала и оптимизации деятельности предприятия // Инвестиции в России. 2000. № 6. С. 39.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
4. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25.02.1999 №39-Ф3.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01): приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н.
6.Российский статистический ежегодник. 2010: Стат. сборник. М. 2011. С. 333,622, 659, 674.
7. Хачатурян А. А. Инвестиции. Учебный курс / Центр дистанционных образовательных технологий. М.:МИЭМП. 2010.
8. Экономико-политическая ситуация в России: статистическое приложение, декабрь 2011 / Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара. М.: ИЭП. 2011. С. 25-30.
9. Экономико-политическая ситуация в России: статистическое приложение, октябрь 2004 / Институт экономики переходного периода. М.:ИЭП. 2004. С. 43, 44.
Источник