Вложение инвестиций имеет целью получить отдачу от них

Коллективные инвестиции

Под коллективным инвестированием понимают аккумулирование фина-нсовыми институтами как посредниками средств мелких инвесторов в единый пул с целью их прибыльного вложения в финансовые или реальные активы. Эти финансовые институты, как коллективные инвесторы, осуществляют свою профессиональную деятельность в следующей последовательности:

– привлечение средств путем размещения ценных бумаг, продажи паев или заключения договоров доверительного управления;

– инвестирование привлеченных средств в ценные бумаги или в имущество;

– получение доходов в форме дивидендов, процентов и доходов от сделок с имуществом;

– распределение доходов, полученных от инвестирования, между вкладчиками в виде дивидендов, процентов и иных выплат.

В России к коллективным инвесторам относят:

√ акционерные и паевые инвестиционные фонды (АИФы и ПИФы соответст-венно);

√ негосударственные пенсионные фонды (НПФ);

√ кредитные союзы (чаще всего, кредитные кооперативы);

√ общие фонды банковского управления (ОФБУ).

Инвестиционный фонд – находящийся в собственности акционерного общества (АИФ) или в общей долевой собственности физических и юридичес-ких лиц (ПИФ) имущественный комплекс, пользование и распоряжение кото-рым осуществляет управляющая компания исключительно в интересах акци-онеров АИФ или пайщиков ПИФ. Управляющая компания – это коммерческая организация в форме акционерного общества или общества с ограниченной от-ветственностью, которая в соответствии с договором доверительного управле-ния вправе инвестировать имущество инвестиционного фонда в ценные бума-ги, недвижимость и банковские депозиты. С помощью таких же специализиро-ванных компаний осуществляют свою инвестиционную деятельность учрежда-емые различными организациями, в том числе и коммерческими банками него-сударственные пенсионные фонды. НПФ– наиболее реальная форма привле-чения на рынок капиталов сбережений населения. Страховым компаниямразрешено самим, т.е. без участия управляющей компании инвестировать свои страховые резервы на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности в ценные бумаги, банковские депозиты, уставные капиталы ор-ганизаций, недвижимость, иностранную валюту, денежную наличность, хотя это не является их основной деятельностью. Для обеспечения достаточных страховых резервов на расчетном счете страховых компаний должно оста-ваться не менее 3 % от общей суммы этих резервов. Инвестиционная деятель-ность кредитных кооперативов сводится только к предоставлению ими зай-мов своим членам (пайщикам) исключительно под залог ликвидного имущест-ва. Наоборот, максимальными инвестиционными возможностями обладают ОФБУ, представляющие собой имущественный комплекс, состоящий из иму-щества, передаваемого инвесторами в доверительное управление и объеди-няемого на праве общей собственности. Доверительное управление этим об-щим имуществом осуществляет коммерческий банк, получивший соответству-ющую лицензию Банка России. Инвестор ОФБУ имеет сертификат долевого участия, дающий ему право на долю имущества фонда. Большие инвестици-онные возможности ОФБУ определяются перечнем разрешенных для них объ-ектов инвестирования – это денежные средства в валюте Российской Федера-ции и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты резидентов РФ.

Как следует из выше сказанного коллективные инвестиции – это разно-видность косвенных(см. раздел 1.2) инвестиций с тем лишь уточнением, что число посредников (трастовых управляющих) между инвестором и объектом его вложений может быть более одного, как это имеет место, например, для ин-вестиционных и негосударственных пенсионных фондов (см. выше). Привле-кательность коллективного инвестирования заключается в том, что частные инвесторы могут совершать сделки на финансовом рынке в рамках сформи-рованного коллективного инвестиционного ресурса при незначительных дене-жных средствах и с минимальными для себя затратами. Кроме того, коллек-тивное инвестирование дает возможность таким инвесторам, как правило, мало что понимающим в законах функционирования фондового и финансового рын-ков, тем не менее, с выгодой для себя участвовать в их работе благодаря пос-редничеству профессиональных управляющих.

Вопросы для самоконтроля

1. Состав и задачи участников инвестиционного процесса.

2. Реальные инвестиции и их разновидности.

3. Финансовые инвестиции и их связь с реальными инвестициями.

4. Классификация инвестиций по приобретаемому инвестором праву собственности, по периоду инвестирования, по региональному признаку и по формам собственности на инвестиционные ресурсы.

5. Официальная (Федеральной службы государственной статистики) структура инвестиций.

6. Механизм реализации иностранных инвестиций, его объекты и субъекты.

7. Классификация иностранных инвестиций.

8. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ).

9. Портфельные иностранные инвестиции.

10. Официальная (Федеральной службы государственной статистики) структура иност-ранных инвестиций.

11. Влияние иностранных инвестиций на экономику страны-реципиента.

12. Понятие, участники и возможности коллективного инвестирования.

Тесты

1. Вложение инвестиций имеет целью получить отдачу от них в

1. Индивидуальными инвесторами могут быть

· физические и юридические лица

1. Отсутствие посредника между инвестором и заемщиком характерно

· как для отсталой, так и для развитой

1. Финансовыми инструментами рынка долгосрочных инвестиционных ресурсов являются

1. Затраты на подготовку и переподготовку кадров относятся к

1. Реальные инвестиции – это вложения в экономические активы

· материального и нематериального

1. Покупка лицензии – это инвестиции в

1. Источник инвестиций расширения – это

· субсидии и дотации.

1. Расширенное воспроизводство капитала имеет место при

величине чистых инвестиций.

1. Макроэкономическим показателем является динамика

· валовых и чистых

1. К финансовым инвестициям относятся вложения в

· государственные и корпоративные

1. Коллективное инвестирование – это

· покупка несколькими инвесторами ценных бумаг одной компании

· приобретение паев или акций инвестиционных компаний (фондов)

· открытие одним инвестором нескольких банковских счетов.

1. Финансовые инвестиции во времени осуществляются

· раньше реальных инвестиций

· одновременно с реальными инвестициями

· позже реальных инвестиций.

1. Право собственности на долю в портфеле ценных бумаг дают

1. Страна-заемщик может осуществлять

· и внутренние, и внешние

1. Наименьший удельный вес в структуре инвестиций в экономику России имеют

1. В структуре Росстата по срокам вложения инвестиций отсутствуют

срочные финансовые вложения.

1. Наибольший удельный вес в структуре инвестиций в основной капитал экономики России имеют инвестиции в

· здания (кроме жилых) и сооружения

· машины, оборудование, транспортные средства.

19. Иностранный инвестор – это

·объект и субъект

процесса инвестирования иностранного капитала.

20. Стоимостной оценке подлежат иностранные инвестиции в виде

· услуг и информации

·имущественных прав, а также услуг и информации.

21. Иностранными инвесторами могут быть

·физические и юридические

22. Предприятия на территории России могут

·полностью или частично

находиться под контролем иностранных инвесторов.

23. Имущественные права иностранный инвестор может приобретать

· только с участием юридических лиц и граждан России

· как с участием юридических лиц и граждан России, так и самостоятельно.

24. По решению правительства страны за рубежом могут размещаться средства

· физических лиц и государственных бюджетов.

25. Право контроля за деятельностью объекта инвестирования обеспечивают

26. Формами прочих иностранных инвестиций являются

· вложения в ценные бумаги

·вложения в ценные бумаги и кредиты предприятиям

27. Доход в форме разницы биржевых котировок обеспечивают

28. Российским законодательством минимальная величина ПИИ установлена в размере

доли уставного капитала коммерческой организации.

29. С ростом степени концентрации капитала порог ПИИ

30. В российском законодательстве отсутствует трактовка

·прямых и портфельных

31. В структуре иностранных инвестиций страны-реципиента наибольшую долю занимают

32. Наибольший удельный вес в структуре иностранных инвестиций в российскую экономику имеют иностранные инвестиции

33. Наименее экономически значимыми для экономики страны-заемщика являются

34. Создавать постоянные рабочие места могут только

· прямые иностранные инвестиции

· портфельные иностранные инвестиции

·прочие иностранные инвестиции.

35. Коллективные инвестиции могут вкладываться в

· финансовые и реальные

36. Коллективными инвесторами не являются

37. С помощью управляющих компаний осуществляют свою инвестиционную деятельность

· негосударственные пенсионные фонды

· негосударственные пенсионные и инвестиционные фонды.

38. Коллективное инвестирование – это способ выхода на финансовые рынки

Литература

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39–ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

2. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160–ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

3. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156–ФЗ «Об инвестиционных фондах».

4. Российский статистический ежегодник. 2014: Стат. сб. / Росстат. – М., 2014. – 786 с.

5. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. – 1008 с.

6. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: ООО «Книгодел», 2006. – 160 с.

7. Иностранные инвестиции: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КНОРУС, 2010. – 272 с.

8. Инвестиции: учебник / коллектив авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2008. – 496 с.

9. Иностранные инвестиции в России: учебное пособие / Е.Р. Орлова, О.М Зарянкина. – М.: Издательство «Омега-Л», 2009. – 201 с.

10. Иностранные инвестиции. Курс лекций / Г.П. Подшиваленко.–М.: КНОРУС, 2010.–120 с.

11. Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009.–320 с.

12. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. – М.: КНОРУС, 2006. – 312 с.

13. Кондратьева З.А. Роль и значение индивидуального инвестирования в решении задач экономического роста // Финансы и кредит, 2011, № 8 (440) – с. 62–69.

14. Юзвович Л.И. Экономическая природа и роль инвестиций в национальной экономи-ческой системе // Финансы и кредит, 2010, № 9 (393) – с. 48–52.

Источник

Что такое цели инвестирования и какими они бывают

Допустим, что у вас есть свой бизнес или работа, приносящая хороший доход. Появляются свободные деньги. Как вы будете ими распоряжаться? Оптимальный вариант – заставить их работать, то есть приносить прибыль. Вариантов достаточно много, на этом этапе нужно определить цели, которые вы преследуете.

Что такое цель инвестирования?

Разложим определение на две составные части. Инвестиции – это размещение капитала с целью извлечения прибыли. Это не обязательно должны быть деньги. Капитал может быть выражен в виде имущественных прав или технологий. В общем это все, что имеет цену. Для того чтобы определиться с задачей инвестирования, разберемся, какие же бывают цели.

Цель инвестирования – это конечный результат, который вы хотите получить от вложения финансов. Его эффективность зависит от действий и методов, которыми вы планируете пользоваться в процессе. Продуманный план позволит обрести финансовую стабильность через несколько лет и эффективно использовать уже имеющиеся средства.

Классификация целей

Для начала разберемся, какими они бывают:

• основные и сопутствующие;
• реальные (расширение и реконструкция объектов бизнеса) и портфельные (получение прибыли от акций, облигаций и т. д.);
• общие (их преследуют все инвесторы) и частные (предназначенные для решения задач конкретного лица);
• экономические (направленные на получение выгоды в денежном эквиваленте) и неэкономические (развитие бизнеса);
• внешние и внутренние;
• стратегические (способствуют получению выгоды в перспективе) и тактические (направлены на решение краткосрочных задач);
• личные и корпоративные.

Разберем более подробно цели инвестирования.

Общие цели

При вложении средств каждый инвестор преследует определенные цели. Основные из них перечислим ниже.

Сохранить капитал

Как минимум нужно сохранить первоначальные вложения. Способы решения этой задачи напрямую зависят от видов инвестиций. Любая деятельность, связанная с финансами, требует повышенного контроля. Предварительная оценка объектов, в которые вкладываются деньги, позволяет продумать стратегию и тактику работы с ними.

Анализ инвестиций дает возможность быстро реагировать на негативные моменты. К примеру, бесперспективные проекты лучше закрыть, а средства, оставшиеся от продажи, перераспределить в более выгодные направления.

ВАЖНО. Это минимальная задача для любого инвестора.

Преумножить капитал

Любые вложения направлены на получение прибыли. Доход от инвестиций нужно капитализировать, то есть преумножать капитал. Для реализации этой цели существуют различные инструменты:

• проекты с высоким уровнем доходности;
• операции с портфельными активами;
• вложения в недвижимость и драгоценные металлы.

Минимизировать риски

Инвестиционные риски – это обстоятельства, в которых инвестор может частично или полностью лишиться дохода. Если вы хотите не только сохранить и приумножить капитал, нужно просчитать внешние и внутренние финансовые опасности. На основе анализа разрабатываются меры, которые позволяют предотвратить потерю финансов. Приведем пример некоторых из них:

• вложения только в проверенные и надежные финансовые инструменты;
• диверсификация рисков;
• четкое следование выбранной стратегии.

Индивидуальные цели

Они зависят от следующих особенностей:

• возраст инвестора;
• уровень доходов;
• ожидаемая прибыль;
• уровень финансовой грамотности;
• приемлемый уровень риска;
• ожидаемый срок достижения результатов.

Краткосрочные и долгосрочные цели

Когда речь заходит о вложении средств, нужно понимать, а каком инвестиционном горизонте идет речь. Только в этом случае можно говорить о разработке плана действий.

Краткосрочные цели

Их объединяет желание заработать «в моменте», на отдых или покупку какой-то мелочи. Инвестор чаще всего не задумывается о стратегии вложений. Он хочет получить прибыль практически сиюминутно.

Когда инвестор хочет практически мгновенно получить прибыль, он делает ставку на следующую схему: ценные бумаги покупаются, а затем в течение короткого периода продаются. Здесь важно не ошибиться. Такой схеме присущ повышенный уровень риска.

Краткосрочные инвестиции часто делаются под простую, но ограниченную временем идею. К примеру, расчет делается на неожиданное снижение ставки Центрального банка. В большинстве случаев это означает, что в течение месяца акции коммерческих банков будут расти в цене. То есть инвестор покупает акции, например, Сбербанка в надежде на их рост. Чем больше времени проходит, тем меньше прибыль от покупки акций. После того как ставка стабилизируется, акции можно продать.

По сути, краткосрочные инвестиции напоминают «игры спекулянтов». Можно быстро заработать деньги, но и риск потери средств находится на том же уровне.

Долгосрочные цели

К таким относят:

• Желание повысить качество жизни. Правильные вложения позволят обеспечить себя и свою семью на долгий срок.
• Немаловажная цель – накопление на образование детей. Обычно вкладывают средства с перспективой получения дохода через десять-пятнадцать лет.
• Финансовая защита семьи – не все хотят зависеть от строгого начальника на работе. Нередко нужен дополнительный пассивный доход.
• Накопления на пенсию. Здесь все понятно, государство не торопится обеспечивать пожилых людей в полном объеме. Лучше взять ситуацию в свои руки.
• Желание получить постоянный пассивный источник дохода через несколько лет и уйти с работы.

Почему так важно ставить цели перед собой?

Деньги – это инструмент воплощения в жизнь определенных желаний. Успеха можно добиться только посредством успешной реализации заранее поставленных задач. Для того чтобы через несколько лет получить долгожданную финансовую независимость, нужно разработать тактику и стратегию. Пошаговое выполнение намеченных пунктов плана позволит получить прибыль. Возможно отклонение от намеченного пути, но общее направление должно быть понятно уже на старте.

Поставьте перед собой цели уже сейчас. Идеально, если краткосрочные задачи будут частью стратегии, разработанной на будущее. Так вы сможете обрести долгожданную финансовую независимость через несколько лет.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник