Влияние иностранных инвестиций экономику принимающей страны

Влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства

В качестве субъектов инвестиций, согласно Закону «Об иностранных инвестициях» 1999 г, в РФ могут выступать:

• иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно было учреждено и которое вправе осуществлять инвести­ции на территории РФ;
• иностранная организация(это понятие в Законе «Об иностранных инвестициях» 1991 г. отсутствовало), не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она была учреждена и которая вправе осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его происхождения;
• лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами РФ, гражданская правоспособность которого определяется в соот­ветствии с законодательством государства его проживания;
• международная организация, причем не любая организация, имеющая такой статус, а только та, которая имеет международный договор с РФ, в соответствии с которым ей предоставлено право осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранное государство, которое имеет право осуществлять инвестиционную деятельность на территории РФ.

Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

• увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;
• поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т. д.;
• использование местных сбережения для реализации прибыльных проектов;
• привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;
• более полное использование местных природных ресурсов;
• повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;
• расширение ассортимента выпускаемой продукции;
• развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;
• расширение экспорта и поступления иностранной валюты;
• увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ;
• повышение уровня жизни и покупательной способности населения;
• использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение об­щего уровня загрязнения окружающей среды;
• развитие инфраструктуры и сферы услуг;
• повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;
• усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;
• оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и потреблении.

К отрицательным последствияминостранных инвестиций относятся следующие:

• репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние пла­тежного баланса принимающей страны;
• увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
• подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
• усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;
• игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
• возможная деформация структуры национальной экономики;
• упадок традиционных отраслей национальной экономики;
• усиление социальной напряженности и дифференциации (в ча­стности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
• ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР, вследствие ввоза иностранной технологии, что в конечном счете может привести к усилению технологической зависимости;
• ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;
• негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т. д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.

Разумеется, все перечисленные выше положительные и отрицательные последствия привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран не реализуются автоматически, а лишь потенциально существуют.

Важность прямых иностранных инвестиций значительно возросла в 1980— 1990-е гг., когда инвестиции стали рассматриваться в качестве одного из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство на основе переноса производственных мощностей, перевода капитала, передачи технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций в принимающую страну, нередко в более крупную экономику (чтобы достичь т.н. «эффекта масштаба»).

Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту при­нимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Можно выделить два канала эффективности:

— выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня произво­дительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.

Иностранные инвесторы не получают экономических преимуществ от роста производительности труда в форме большей прибыли в отличие от резидентов принимающей страны, которые имеют более высокий средний уровень доходов за счет притока ПИИ.

Создание зарубежных филиалов и дочерних компаний способствует повышению среднего уровня производительности труда. Различают две основные причины этого явления.

1. Зарубежные компании имеют более высокий уровень вложения капитала на единицу труда, что непосредственно влияет на рост производительности труда.
2. Как правило, зарубежные компании — более крупные структуры (по сравнению с национальными фирмами) и содействуют росту производительности труда за счет т.н. эффекта масштаба.

Кроме того, в зарубежных компаниях более высокий средний уровень заработной платы с учетом того, что некоторая доля роста средней производительности, связанная с притоком ПИИ, проходит через местные факторы производства;

— второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний.

Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта.

ТНК предоставляют принимающей стране свои международные ка­налы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками.

Как правило, ТНК реинвестируют большую часть полученной прибыли в дочерние компании и меньшую часть прибыли вывозят за рубеж. Т.е. в отличие от местных фирм они имеют более высокую способность оставлять полученные прибыли для реинвестирования в принимающей стране. Это также содействует более высокому уровню формирования капитальных фондов в национальной экономике.

Даже когда ТНК используют национальные источники финансирования капиталовложений, их экспансия может осуществляться на основе формирования капитала, если она не ведет к вытеснению местных производителей.

Эффект ПИИ на экономическое развитие зависит от уровня квали­фикации рабочей силы в принимающей стране. Существует тесная вза­имосвязь между ПИИ и уровнем образования занятых лиц. ПИИ — основной канал передачи технологии, а ее реализация требует соответствующего уровня подготовки местных кадров, которые могут эффективно работать с передовыми технологиями. Это, в свою очередь, определяет влияние зарубежных капиталовложений на трудовые ресурсы — на уровень занятости, на стоимость оплаты труда, а также на рост квалификации.

Таким образом, приток иностранных инвестиций в экономику страны имеет как положительные, так и отрицательные последствия. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты, намеренные развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценивать все «за» и «против» подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные. О том, каким образом происходит государственное регулирование и привлечение иностранных инвестиций в отдельные отрасли экономики, будет изложено в следующем разделе работы. Исследования этих вопросов позволят выявить роль иностранных инвестиций в экономике конкретного региона, а именно, Чувашской Республики.

Источник

Влияние прямых иностранных инвестиций транснациональных корпораций на экономику принимающих стран

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 28.03.2018 2018-03-28

Статья просмотрена: 1102 раза

Библиографическое описание:

Сусь, Е. Е. Влияние прямых иностранных инвестиций транснациональных корпораций на экономику принимающих стран / Е. Е. Сусь, Л. Г. Дудакова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2018. — № 13 (199). — С. 264-266. — URL: https://moluch.ru/archive/199/48958/ (дата обращения: 11.06.2021).

Одним из основных движущих факторов развития страны является функционирование на ее территории транснациональных корпораций или их филиалов, которые оказывают как положительное, так и отрицательное влияние. Среди положительных моментов следует выделить модернизацию экономики путем создания дополнительных рабочих мест, приток инвестиций и технологий в страну. Отрицательное влияние проявляется в вытеснении национальных производителей и снижение конкурентоспособности производимого ими товара.

Ключевые слова: транснациональные корпорации, иностранный капитал, прямые иностранные инвестиции, государство-реципиент, инвестор, зарубежные финансы, капиталовложения, производственный процесс, конкурентоспособность товара, высококвалифицированные кадры.

Транснациональные корпорации располагают огромными финансовыми, производственными и технологическими ресурсами, используя которые ТНК и их филиалы оказывают влияние на экономику принимающей страны. Степень такого воздействия определяется масштабами привлекаемого капитала, его отраслевой структурой, а также зависит от инвестиционного климата в стране и заинтересованности в привлечении иностранного капитала. Как правило, ТНК производят модернизацию экономики принимающей страны при осуществлении своей деятельности.

Для успешного функционирования ТНК в принимающей стране должна быть стабильная политическая обстановка и эффективная система регулирования бизнеса, которые обеспечивают инвестору (ТНК) гарантию его прав и защиту его интересов. [2]

Принимающее государство обеспечивает мирное сосуществование иностранных и национальных инвесторов, совершенствует систему защиты от рисков (в том числе и политического характера), справедливую систему урегулирования инвестиционных споров, а также не препятствует репатриации прибыли (вывозу прибыли в свою страну для иностранного инвестора). Кроме того, принимающее государство предоставляет право на использование льгот по налогообложению, различных тарифных и административных преференций.

В настоящее время большинство государств развиваются благодаря вливанию в их экономику иностранных инвестиций, влияние которых невозможно однозначно оценить, поскольку существуют как положительные, так и отрицательные их стороны.

К положительным моментам следует отнести:

1. Иностранные инвестиции — перспективный источник финансирования для государства. Данные средства вкладываются в производство, вследствие чего происходит увеличение производственных мощностей. Порой иностранные инвестиции обретают форму технологий, тогда следует говорить об обмене опытом между страной принимающей и страной базирования ТНК.
2. Иностранные инвестиции повышают уровень технологического развития принимающей страны, ввиду чего увеличивается спрос на высококвалифицированных сотрудников. Это означает, что посредством увеличения данного спроса, иностранные инвестиции способствуют росту благосостояния населения путем выплат более высокой заработной платы, что отличает инвестирующую компанию от локальной.
3. Иностранные инвестиции увеличивают конкурентоспособность национальной продукции путем повышения ее качества. [1]

Итак, нами рассмотрены положительные аспекты иностранных инвестиций, но существует также и ряд отрицательных моментов. Как было рассмотрено ранее, иностранные инвестиции увеличивают спрос на сотрудников с высокой квалификацией и способствуют повышению уровня их заработной платы, в связи с чем национальные компании обретают конкурента в лице ТНК и теряют значительную долю своих сотрудников и собственного дохода.

Иностранные инвестиции в основном направлены на стимулирование промежуточного производства, на которое и существует наибольший спрос. Локальные предприятия занимаются созданием вспомогательных производственных мощностей. Таким образом, ТНК берет на себя приоритетную роль в развитии национального производства, тогда как местные компании уходят на второй план. Этого бы не произошло без вливания иностранных инвестиций и прихода транснациональных компаний на национальный рынок.

Отрицательным моментом функционирования ТНК является и то, что зарубежный капитал вытесняет внутренние инвестиции. Иностранные предприятия, подавляя деятельность национальных производителей, создают им помехи для выхода на иностранные рынки со своей продукцией.

Данный эффект можно рассматривать и с другой стороны — локальное предприятие производя продукцию совместно с иностранной компанией и используя при этом передовые технологии, приобретает возможность наиболее эффективно и быстро выйти на мировой рынок, обладая при этом страхованием от рисков провалов и неудач, поскольку они делятся между партнерами.

К особому типу влияния иностранных инвестиций следует отнести изменения в культуре принимающей страны, способах корпоративного управления компанией, а также изменения в социальной сфере.

В заключение необходимо отметить, что для успешного развития государства привлечение иностранного капитала крайне необходимо, однако особое внимание следует уделять его минусам. Государству необходимо осуществлять оценку и прогнозирование привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику и объективно оценивать необходимость данных действий.

Что же касается иностранных инвестиций в экономику России, то в настоящее время наблюдется отток иностранного капитала. Это связано с падением инвестиционной привлекательности вследствие судебных процессов в отношении крупного бизнеса и существования высокого уровня коррупции. Для улучшения инвестиционного климата в России необходимо уменьшение административных барьеров (снижение бюрократии и несовершенств законодательства), усиление сотрудничества с ведущими институтами в области науки и технологий, в том числе и зарубежными, а также совершенствование образования в области ведения бизнеса.

Таким образом, денежные потоки инвестиций от ТНК являются движущей силой в развитии мировой экономики. ТНК оказывают влияние не только на экономику конкретно взятых государств, в которых осуществляют свою деятельность, но и на экономику целых регионов мира.

При помощи международных компаний происходит налаживание взаимоотношений между различными странами. Так, например, по данным статистики на конец XX века в мире функционировало шестьдесят тысяч таких фирм, которые гарантировали работу более 50 % мировой промышленности. Бюджет таких компаний отнюдь превышает бюджет некоторых государств.

На мировом рынке за последние двадцать лет наибольшее инвестирование наблюдается в добывающую и перерабатывающую промышленности. Особое внимание к данным отраслям уделяется Японией и Германией. Эти страны больше всего выделяют денежных средств на развитие данных отраслей — более 50 % от общего числа инвестиций.

С конца 80-х годов XX века и до настоящего времени наблюдается инвестирование развитых стран в развивающиеся страны. Наблюдается эволюция иностранных инвестиций. Это произошло благодаря увеличению ритма международной торговли и всемирного роста цен на продукцию. К тому же продукция, создаваемая инвестированными компаниями, продается в странах, где находятся сами производители. Большая часть прямых вложений сегодня принадлежит Японии, ЕС и США. [3]

Оценка притока инвестиций на конкурентоспособность принимающей страны позволяет сделать следующие выводы:

– действия принимающей страны определяют степень эффективности инвестиций. Политика страны должна быть направлена на рост прозрачности экономики, рост уровня конкуренции, повышение свободы финансовых институтов и снижение бюрократизации экономики;

– грамотная инвестиционная программа стимулирует содействие иностранных и национальных бизнесов;

Положительный эффект инвестиций достигается благодаря долгосрочным инвестициям. Краткосрочное вложение капитала наоборот негативно влияет на экономику и стимулирует финансовую неустойчивость страны.

Среди отрицательных аспектов инвестиционного влияния ТНК можно также выделить: уменьшение прибыли местных компаний по причине неравной конкуренции и вытеснение внутренних капиталовложений иностранными инвестициями, вытеснения местных фирм более конкурентоспособными зарубежными.

Источник