Виды инвестиций
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 31.05.2016 2016-05-31
Статья просмотрена: 172 раза
Библиографическое описание:
Терновская, А. Д. Виды инвестиций / А. Д. Терновская, В. С. Мостовая, А. А. Ларина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 11 (115). — С. 1020-1022. — URL: https://moluch.ru/archive/115/30876/ (дата обращения: 11.06.2021).
Когдавыинвестируете, выпокупаетечто-то, чтовыожидаете, будетрастив ценеи обеспечивать прибыль, либов краткосрочнойперспективеилив течениедлительногопериода. Выможетевыбратьсредиобширнойвселеннойинвестиционныхальтернатив, отискусствадо недвижимости. Когдаделодоходитдофинансовыхвложений, то большинстволюдейсосредотачивается натрехосновныхкатегориях: акции, облигации, и ихэквиваленты. Выможетеинвестироватьв этиклассыактивовнапрямуюиличерезвзаимныефондыи биржевыефонды (ETF).
Многиефинансовыевложения, в томчислеакции, облигациии взаимныефондыи ETFs, которыевкладываютсредствав этиактивы, юридическисчитаютсяценнымибумагамив соответствиис федеральнымизаконамио ценныхбумагах. Ценныебумаги, какправило, широкодоступны, легкопокупаютсяи продаются, и приусловиисоблюденияфедеральных, государственныхи регулированиечастногосектора. Темнеменее, инвестициив ценныебумагинесут определенныериски. Этопотому, чтостоимостьвашихинвестицийколеблется, какрыночнаяценаизмененийбезопасностив ответнаспроссостороныинвесторов. В результате, выможетезаработатьденьги, новытакжеможетепотерятьвсеилинекоторыеизвашихпервоначальныхинвестиций.
Некоторыеихэквиваленты, которыевыможетеобменятьнаналичныеденьгипрактическибезпотеристоимости, могутбытьценныебумаги, таккакказначейскиеСШАсчетаи денежногорынкавзаимныефонды, илионимогутбытьзастрахованыбанковскиепродукты, такиекакдепозитныесертификаты (CD). Денежныесредства, эквивалентныеценныебумагиподвергают васменьшемурискупотериденег, чемакцииилиоблигации, отчастипотому, чтоони, какправило, оченькраткосрочныеинвестиции, значениякоторых, какправило, остаютсястабильными.
Когдакорпорациихотятрасширитьсвойбизнесилипредоставитьдополнительныеуслуги, онимогутвыдать, илипредложитьакции, облигации, илиобеакциии облигациидляоткрытойпродажи. Запаспредложенийприглашаетинвесторовнапокупкупозициисобственностив компаниив товремякакпредложениеоблигацийпредлагаетимсделатькредитв обменнаобещаниепогашенияв полномобъемеплюсопределенныйпроцентнойставкизапользованиеденьгами.
Крометого, федеральные, государственныеи местныеорганывластимогутвыпускатьоблигации, еслионихотят, чтобысобратьденьги, чтобыплатитьзановыепроектыилидополнитьсвоидоходыотналогов, чтобызаплатитьв деньоперации.
Когдакомпанияпродаетакциив первыйраз, этоназывается первичноепубличноеразмещениеакцийилиIPO. Компанияможеттакжесделатьпутемразмещениядополнительныхакций, чтобыпродатьдополнительныеакциисвоихакцийдляобщественности. В случаеоблигаций, каждыйразоблигациипродаютсянаселению, чтобысобратьденьгионивновьвызывают новыевопросы. Послетого, какони публичноразместили акции, повышениекапиталазавершенои акциии облигацииторговлинаходятся на своихвторичныхрынках. Организация, выдающаянеполучаетникакихдополнительныхденеготвторичныхсделок.
Публичныепредложенияв СШАдолжнысоответствоватьфедеральнымзаконамо ценныхбумагахи правилКомиссиипоценнымбумагахи биржамСША (SEC). Крометого, частовозникаютдополнительныегосударственныезаконы, которыеприменяютсяк публичнымразмещениям, а такжеправила, введенныенарынок.
Когдавыинвестируетев акции, выпокупаетеакциисобственностив известных компаниях так жекак и обыкновенныеакции. Вашевозвращениенаинвестиции, иличтовыполучаетеназадпоотношениюк тому, чтовыкладетебудет зависетьотуспехаилинеудачиэтойкомпании. Есликомпанияделаетхорошои делаетденьгиизпродуктовилиуслуг, которыеонапродает, выожидаете, чтобыизвлечьвыгодуизэтогоуспеха.
- Дивиденды. Когдагосударственныхкомпанииявляютсяприбыльными, онимогутвыбрать, чтобыраспределитьнекоторыеизэтихдоходовакционерампутемвыплатыдивидендов. Выможетелибопринятьдивидендыналичнымиилиреинвестироватьих, чтобыкупитьбольшеакцийв компании. Многиепенсионерыинвесторысосредоточенынаакции, которыегенерируютстабильныйдоходдивидендов, чтобызаменитьдоходыонибольшенеполучаютотсвоихрабочихмест. Акции, которыеплатятболеевысокую, чемв среднемдивидендыиногданазывают «акциидохода».
- Приросткапитала. Акциипокупаютсяи постояннопродаютсяв течениекаждоготорговогодня, а ценынанихвсевремяменяются. Когдаценаакцийидетвыше, чемто, чтовызаплатили, чтобыкупитьего, выможетепродатьсвоиакциинаприбыль. Этиприбылиизвестныкакприросткапитала. В противоположностьэтому, есливыпродаетесвойзапаспоболеенизкойцене, чемвызаплатили, чтобыкупитьего, вы вероятно понесете потерикапитала.
Оба:дивидендыи доходыотприростакапиталазависятотсудьбыкомпании-дивидендовв результатекомпаниидоходыи доходыотприростакапиталанаосновеспросасостороныинвесторовнаакции. Спрос, какправило, отражаетперспективыкомпании. Высокийспрос-результат многихинвесторов, желающихкупитьконкретнойакции-имееттенденциюприводитьк увеличениюзапасаценавыплатыдоли. С другойстороны, есликомпанияISN «Tвыгодноилиеслиинвесторыпродают, а непокупаютееакции, вашиакциимогутстоитьменьше, чемвызаплатилизаних.
Выполнениеотдельныхакцийтакжезависитоттого, чтопроисходитсейчаснафондовомрынкев целом, чтов своюочередьвлияетнаэкономикув целом. Например, еслипроцентныеставкиидутвверх, и выдумаете, чтовыможетезаработатьбольшеденегс облигациями, чемвыможетес акции, выможетепродатьакциии использоватьэтиденьги, чтобыкупитьоблигации. Еслимногиеинвесторычувствуюттожесамое, чтофондовыйрынокв целом, вероятно, падениестоимости, чтов своюочередьможетповлиятьнастоимостьинвестиций. Другиефакторы, такиекакполитическаянестабильностьв странеилизарубежом, резкийросткорпоративныхприбылей, такжевлияютнарынок
Тем не менее, и это является важным элементом инвестирования в определенный момент, цены на акции будут достаточно низкими, чтобы снова привлечь инвесторов. Если вы и другие начинают покупать, цены на акции имеют тенденцию к росту, предлагая потенциал для получения прибыли. Это ожидание может вдохнуть новую жизнь в фондовый рынок, как все больше людей вкладывают деньги.
Эта цикличность-конкретно, образец силы и слабости на фондовом рынке и большинство акций, которые торгуются на фондовом рынке, постоянно рецидивирует. Иногда, когда рынок движется от силы к слабости и обратно в силу только через несколько месяцев. В других случаях, это движение, которое известно как полный цикл рынка, занимает годы.
В то же время, что фондовый рынок переживает взлеты и падения, рынок облигаций колеблется. Так почему распределение активов, в том числе и различные виды инвестиций в вашем портфеле, такая важная стратегия: Ваша цель в качестве инвестора будет инвестировать в несколько категорий в то же время часть ваших денег будут находиться в категории, что делает удобным в любой момент времени.
Обыкновенные и привилегированные акции.
Вы можете купить два вида акций. Все публично торгуемые компании выпускают обыкновенные акции. Некоторые компании также выпускают привилегированные акции, которые предоставляют вам несколько меньший риск потери денег, но и обеспечивают меньший потенциал для полного возврата. Ваш общий доход включает в себя какой-либо доход который вы получите от инвестиций плюс любые изменения в его стоимости.
Цена акций поднимается и падает все время, иногда всего на несколько центов, а иногда и на несколько долларов отражающий спрос со стороны инвесторов и состояние рынков. Там нет цен на потолки, так что возможно для акций, чтобы удвоить или утроить или более в течение долгого времени, хотя они также могут потерять ценность. Компания-эмитент может выплатить дивиденды. Если это произойдет, то сумма дивидендов гарантирована, и это можно было бы сократить или вообще исключить, хотя компании могут не захотеть сделать что-либо, если они считают, что это повлияет на репутацию компании.
Владельцы привилегированных акций, с другой стороны, как правило, гарантируют выплату дивидендов и их дивиденды всегда выплачиваются. Так что если вы повторно инвестируете в основном для получения дохода в этом случае дивиденды-привилегированных акции могут быть привлекательными для вас, В отличие от обычных дивидендов по акциям, которые могут возрасти, если прибыль компании повысится, дивиденды по привилегированным акциям будут фиксированы.
Кроме того, цена на привилегированные акций будет двигаться столько, сколько общие цены на акции. Так что если вы вновь ищете доход от прироста капитала, владельцы привилегированных акций могут ограничить потенциальную прибыль.
- Роберт Кийосаки «Руководство богатого папы по инвестированию«.
- Книга Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор»
- Книга Шарпа, Гордона и Бейли «Инвестиции»
- Роберт Кийосаки «Квадрант денежного потока»
- Уоррен Баффет «Лучший инвестор Мира»
Источник
Экономическая сущность и классификация инвестиций. Понятие инвестиционной деятельности
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 31.01.2020 2020-01-31
Статья просмотрена: 3387 раз
Библиографическое описание:
Экономическая сущность и классификация инвестиций. Понятие инвестиционной деятельности / Е. А. Курников, Д. Б. Шарапов, И. Ю. Долинский [и др.]. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 5 (295). — С. 113-116. — URL: https://moluch.ru/archive/295/66964/ (дата обращения: 11.06.2021).
Термин «инвестиции» имеет происхождение от латинского «invest», что обозначает «вкладывать».
По мнению В. К. Глазунова инвестиции можно представить как вложения капитала во всех его проявлениях для получения его роста в будущем периоде, возможности получить текущий доход или решить определенные социальные задачи. Но рост капитала должен достаточно компенсировать инвестору отказ от альтернативного использования своих средств. [1]
Инвестиции в ценные бумаги обычно называют портфельными, а капитальные вложения, как правило, носят название инвестиций в реальные активы. Данные типы инвестиций играют огромную роль в экономике.
По мнению М. Е. Коломиной инвестиции в реальные активы можно классифицировать следующим образом:
– Инвестиции в целях повышения эффективности, которые призваны создать условия для сокращения расходов с помощью замены оборудования, развития персонала или передвижения производственных мощностей в регионы, где производство более выгодно.
– Инвестиции в расширение производства. Целью данного вида инвестиций является увеличение возможностей производства товаров для имеющихся рынков в пределах существующих производств.
– Инвестиции в новые производства, которые призваны обеспечить организацию новых предприятий для выпуска совершенно новых товары либо выйти предприятию на новые рынки сбыта.
– Инвестиции для удовлетворения требований государственных органов управления. Данный вид инвестиций необходим, если предприятию необходимо удовлетворять требования государственных властей в области экономических стандартов, безопасной продукции, прочих условий деятельности [2].
Основанием введения подобной классификации инвестиций служит разноуровневый риск, с которым они связаны. Отношения между видом инвестиций и показателем риска определяется уровнем неопределенности реакции рынка.
Известно, что создание нового производства, цель которого выпуск нового продукта, имеет наибольшую степень неопределенности, когда повышение эффективности производства известного на рынке товара имеет низкую опасность отрицательных последствий инвестирования.
Рыночная экономика не позволяет осуществлять инвестиции как свободную форму деятельности фирмы подразумевая, что фирма может осуществлять или не осуществлять такие операции. Отсутствие инвестиций зачастую имеет следствием потери конкурентных позиций. Поэтому многие авторы делят инвестиции на следующие группы:
– пассивные инвестиции. Данный вид инвестиций обеспечивает поддержание показателей прибыльности вложений в функционирование данной фирмы с помощью обновления оборудования, подготовки новых сотрудников и т. д.
– активные инвестиции. Данный вид инвестиций обеспечивает рост конкурентоспособности фирмы и увеличение прибыли с помощью внедрения новой технологии, выпуска новой продукции, выход на новые рынки сбыта.
Начальными инвестициями или нетто-инвестициями называют инвестиции, связанные с основанием или покупкой предприятия. Брутто-инвестиции включают в себя нетто-инвестиции и реинвестиции.
Инвестиции в предпринимательскую инфраструктуру реализуются в различных видах. Поэтому для анализа и планирования инвестиций И. А. Бланк классифицирует инвестиции по следующим признакам:
а) по объекту вложений средств — финансовые и реальные нвестиции;
б) по характеру участия в инвестировании — непрямые и прямые инвестиции [3].
И. А. Бланк, под прямыми инвестициями понимает «непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств». Его реализуют, как правило, подготовленные инвесторы, которые владеют достаточной информацией об объекте и отлично используют механизм инвестирования.
Непрямые инвестиции можно определить, как инвестирование, «опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками)»;
в) по периоду инвестирования — долгосрочные и краткосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции имеют период вложения капитала на срок, не более 1 года, долгосрочные инвестиции имеют период вложения капитала на срок свыше года;
г) по уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды активов:
Безрисковые, которые характеризуют вложения активов в объекты, у которых нет реального риска потери средств или потенциального дохода и почти гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного дохода.
Низкорисковые инвестиции характеризуют вложения активов в объекты, риск по которым ощутимо ниже среднерыночного.
Среднерисковые инвестиции характеризуют вложения активов в объекты, риск по которым почти соответствует среднерыночному.
Высокорисковые инвестиции характеризуют вложения активов в объекты, риск по которым выше среднерыночного.
Спекулятивные инвестиции отражают вложения активов в достаточно рисковые инвестиционные проекты, которые предполагают высокий уровень дохода;
д) по формам собственности — частные и государственные.
И.А, Бланк характеризует частные инвестиции, как «вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной», а государственные инвестиции «осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственные предприятия и учреждения за счет собственных и заемных средств» [3];
е) по региональному признаку — инвестиции внутри страны и за рубежом.
Под инвестициями внутри страны подразумевают вложения средств резидентами в объекты, размещенные в территориальных границах страны.
Под иностранными инвестициями понимают вложения средств нерезидентами в объекты, размещенные в территориальных границах страны.
Как пишет В. Г. Золотогоров, «процесс осуществления инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность предприятия, которая является одним из важнейших объектов финансового управления. Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия» [4].
Главная цель инвестиционной деятельности — это возможность осуществления более эффективных форм вложения активов (средств), которые направляются на увеличение экономического потенциала предприятия. Содержание инвестиционной политики предприятия формируется с учетом этой цели. Инвестиционная политика является частью общей финансовой стратегии предприятия, которая заключается в реализации более эффективных форм финансовых и реальных инвестиций для расширения экономического потенциала хозяйственной деятельности и достижения более высоких темпов его развития.
Реальные инвестиции — основные в большинстве предприятий. Это подчеркивает актуальность повышения уровня управления данными инвестициями. Реальные инвестиции могут осуществляться организациями в разных формах, основными из которых, по мнению И. А. Бланка, являются:
а) покупка имущественных комплексов.
Это инвестиционная операция крупных предприятий с целью диверсификации деятельности и обеспечения «эффекта синергизма», который заключается в возрастании совокупной стоимости активов предприятий за счет более эффективного использования их общего потенциала, взаимного дополнения производств и ассортимента продукции, снижения затрат, совместного использования сбытовой сети на различных рынках и других аналогичных факторов;
б) новое строительство.
К такому варианту инвестирования предприятие прибегает с целью увеличения масштабов деятельности в будущем на базе расширения производства или диверсификации;
Эта инвестиционная операция связана с преобразованиями с учетом требований научно-технического прогресса. Данную операцию реализуют с помощью комплексного плана реконструкции предприятия с целью внедрения ресурсосберегающих технологий, роста его производственного потенциала, повышения качества выпускаемой продукции и т. п.;
Модернизация заключается в приведении активной части основных производственных фондов в состояние, которое соответствует современному уровню реализации технологических процессов;
д) обновление отдельных видов оборудования.
е) инновационное инвестирование в нематериальные активы (НМА).
Инновационные инвестиции в НМА осуществляются в двух формах:
1) путем приобретения готовой научно-технической продукции и других прав;
2) путем разработки новой научно-технической продукции (как в рамках самого предприятия, так и по его заказу).
Осуществление такого инвестирования позволяет существенно повысить технологический потенциал предприятия во всех сферах его деятельности;
ж) инвестирование прироста запасов материальных оборотных активов.
Оно направленно на расширение объема используемых оборотных активов предприятия, обеспечивает необходимую пропорциональность (сбалансированность) в развитии внеоборотных и оборотных активов. Необходимость этой формы инвестирования связана с тем, что любое расширение производственного потенциала, определяет возможность выпуска дополнительного объема продукции. Однако она может быть реализована только при соответствующем расширении объема материальных оборотных активов отдельных видов (запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и т. д.)
М. И. Кныш, Б. А. Перекатов, Ю. П. Тютиков предлагают все перечисленные формы инвестирования свести к трем основным группам: «капитальному инвестированию или капитальным вложениям (первые пять форм); инновационному инвестированию (шестая форма); инвестированию прироста оборотных активов (седьмая форма)» [5].
Определение конкретных форм реального инвестирования осуществляется задачами товарной, региональной и отраслевой диверсификации его деятельности, необходимостью развития новых ресурсо- и трудосберегающих технологий, а также возможностями создания инвестиционных ресурсов.
- Глазунов В. К. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 2015.
- Коломина М. Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков // Финансы — 2013 — № 4
- Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс — Киев: Ника-Центр, 2014.
- Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование: Учебник для ВУЗов. — Минск: Высшая школа, 2014.
- Кныш М. И., Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. — СПб.: Питер, 2015.
Источник