Классификация и оценка объектов инвестирования
Объекты инвестирования или инвестиционной деятельности – это активы, имеющие денежную оценку, способные приносить доход, в которые инвестор вкладывает денежные средства.
Понятие
Если мы внимательно прочитаем данное выше определение, то без труда сможем выделить элементы, формирующие рассматриваемое понятие.
Во-первых, объекты инвестиционной деятельности всегда являются активами. Мы можем смело поставить между ними знак тождества. Активы – это реальное имущество либо имущественные права, способные приносить своему владельцу деньги.
Для правильного понимания объекты инвестиций необходимо выделять среди огромного количества вещей и товаров, которые нас окружают. Например, репродукция картины является предметом интерьера. То есть она выступает в качестве обычного товара или вещи и не является объектом инвестирования. В то же время картина известного живописца представляет собой актив, так как по прошествии нескольких десятков лет вы с высокой степенью вероятности сможете продать ее дороже, чем покупали.
Проще говоря, объектом инвестиционной деятельности будет являться любая вещь, способная со временем приносить деньги и делать своего владельца богаче.
Во-вторых, рассматриваемый нами объект должен иметь денежную оценку. То есть любой актив обладает конкретной сложившейся рыночной ценой или стоимостью, по которой его может приобрести каждый желающий.
В-третьих, инвестиционный объект должен обладать способностью приносить прибыль или доход. Классическим примером могут служить акции или облигации, приносящие своему обладателю дивиденды. Однако давайте усложним задачу. Будет ли являться объектом инвестирования купленная квартира?
Если вы приобрели квартиру с целью сдачи ее в наем, то она незамедлительно становится вашим активом. Конечно, при условии, что размер арендной платы будет больше коммунальных платежей.
В четвертых, объект инвестирования характеризуется теми вложениями, которые тратит инвестор на его приобретение. Данный параметр напрямую связан с вопросом оценки покупаемого актива.
В завершении раздела необходимо подчеркнуть, что не нужно путать понятия объекта и субъекта инвестиционной деятельности. К сожалению, это является достаточно распространенной ошибкой. Давайте запомним объект – это актив, в который вкладывают денежные средства. Субъект – это человек (компания, государство), вкладывающий деньги, или по-другому инвестор.
Классификация
Существует несколько способов, позволяющих систематизировать и классифицировать объекты инвестиционной деятельности. Давайте рассмотрим основные из них.
По степени ликвидности выделяют следующие виды активов:
Под ликвидностью обычно понимают возможность оперативно продать какой-либо товар по стоимости, которая на данный момент сложилась на соответствующем рынке.
Экономическая наука давно проследила прямо пропорциональную зависимость между скоростью изменения цены на объект инвестирования и его ликвидностью. Чем быстрее изменяется стоимость конкретного товара, тем более ликвидным он считается. И наоборот. Чем медленнее меняется цена объекта инвестирования, тем меньшей ликвидностью он обладает.
Высоколиквидными инвестициями традиционно считаются основные, самые популярные национальные валюты (евро, американский доллар, японская иена), активно торгующиеся на валютной бирже.
Примером низколиквидных вложений может служить земельные участки, дома или другие типы недвижимости. Часто можно увидеть ситуацию, в которой стоимость этих объектов в течение календарного года остается практически неизменной.
Довольно часто объекты вложений рассматриваются и оцениваются с точки зрения их целевой направленности. В рамках такого деления инвестиции могут быть:
В качестве социальных фигурируют вложения в полезные для общества инвестиционные проекты. Например, это могут быть инвестиции в строительство спортивных сооружений, культурных или образовательных объектов. В качестве инвестора в социально значимых инвестиционных проектах чаще всего выступает государство.
Экономические инвестиции всегда преследуют своей целью извлечение прибыли. К этой группе вложений относится биржевой трейдинг, банковские вклады, покупка пая в паевом инвестиционном фонде и так далее.
Научные вложения направлены на развитие инноваций. Они включают в себя как инвестиции в фундаментальную науку, так и деньги, выделенные для проведения конкретных практических исследований.
По виду деятельности инвестиции бывают:
Объект реального инвестирования подразумевает под собой вещественные предметы окружающего мира. В качестве примера можно привести здания, сооружения, заводы, драгоценности, предметы искусства, антиквариат и прочее.
Под финансовыми объектами инвестиционной деятельности принято понимать ценные бумаги, валюту, банковские депозиты и так далее.
Интеллектуальные объекты вложений формируют отдельную особую группу. Они неразрывно связаны с понятием интеллектуальной собственности. Это ноу-хау, патенты, авторские права на литературные или музыкальные произведения и прочее. В настоящее время интеллектуальные инвестиции очень сильно востребованы в мировой экономике.
Оценка
Любые объекты инвестирования обладают реальной стоимостью. В некоторых случаях она изначально известна. Например, если актив торгуется на валютной, фондовой или товарной бирже, то его цена в каждый конкретный момент времени определена и зафиксирована.
Однако в отношении других объектов инвестиционной деятельности такой ясности нет. В качестве примера можно привести земельный рынок, который сложился в России. Если вы являетесь его активным участником, то с высокой степенью вероятности сумеете назвать ориентировочную цену на какой-то определенный участок земли расположенный, скажем в Озерском районе Московской области. Но чтобы узнать точную стоимость данного объекта инвестирования необходимо провести его оценку.
Оценка объекта реального инвестирования – это процесс установления в его отношении точной стоимости. Она является важным фактором, во многом определяющим ценообразование в инвестиционной сфере. Как правило, оценка производится специальными экспертами-оценщиками.
Чаще всего оценка проводится в отношении таких разновидностей объектов:
- материальные активы (земельные участки, здания, машины, производственное оборудование, произведенная продукция, материальные запасы);
- нематериальные активы (интеллектуальная собственность, товарные знаки, патенты, программные продукты, ноу-хау, имущественные права, деловая репутация компании);
- предприятие или бизнес в целом.
Мы изучили основные типы объектов вложений. В том случае когда инвестор хочет быть, ему следует четко ответить себе на вопрос: «В какие активы следует инвестировать денежные средства?». Затем нужно провести консультации с экспертами в соответствующей сфере, разработать план инвестирования, учитывающий возможные риски и потенциальную доходность проекта. Лишь после такой серьезной подготовки можно рассчитывать, что сделанные инвестиции позволят достичь избранной цели.
Источник
Объекты инвестиций: что к ним относится
Объекты инвестиций – это всё то, куда вкладываются денежные средства для получения выгоды через определённый промежуток времени.
Исходя из определения слова «инвестирование», объект должен обладать одним качеством, объект должен быть направлен на разработку, развитие, и расширение с целью принести растущий и высокий доход, к примеру продажа участка в Подмосковье — было бы замечательным способом инвестирования.
Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными: разные уставные фонды организаций или предприятий, включая разную недвижимость и оборудование, вклады в банке, ценные бумаги, земельные участки и другие виды.
Также объектами инвестирования могут быть недвижимость, как совершенно новая, или только лишь строящаяся, так и уже существующая, которая требует каких-либо реконструкций. Большая часть опрошенных Россиян считают,что на их взгляд инвестиции в недвижимость являются наиболее рентабельными.
Многие люди вложили бы свои накопленные средства в приобретения на вторичном рынке жилья или долевое строительство, купили бы себе дачу, либо какой-то участок земли для своего индивидуального жилого строительство.
И как ни странно многие, кто считают недвижимость одним из самых лучших объектов инвестирования своих денег, абсолютно правы. Ведь в условиях нестабильной экономики недвижимость можно считать наиболее безрисковым способом сохранить и главное приумножить кровно заработанные денежные сбережения.
Земля (недвижимость) почти не падает в цене, показывая стабильный рост, позволяя их продать через определённый промежуток времени с извлечением максимальной прибыли .
А классифицировать объекты инвестиций можно по своей направленности
Это направление может быть как коммерческое, государственное, экономическое так и социальное. Среди разных социальных направлений можно привести такой пример, как «инвестиции в человека» — это капиталовложения, которые направлены на повышение его образованности, уровня жизни населения, и их условий проживания .
Часто это направление финансируется государством, либо крупными компаниями, которые заинтересованы в повышение уровня жизни людей. Взять например, нефтяную компания, которая называется «ЮКОС» довольно-таки много сделала для развития городка Новокуйбышевска, который находится в Самарской области.
Все объекты инвестиций различны по показателям таким как уровень риска,рентабельности , чистой прибыли и т.п . Только проводя глубокий анализ всех объектов на рынке можно подобрать самые надёжные. Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными и каждый из объектов имеет как свои минусы так и свои плюсы. Ниже представлены одни из самых распространённых и необычных объектов для вложения своих денег.
Объекты инвестиций
Объектами инвестиций способны быть:
- Здания, сооружения или организация (основные фонды), которые застраиваются или расширяются, чтобы производить новые виды продукции и услуг
- Специализированные комплексы объектов, которые строятся или ремонтируются для решений конкретно поставленной задачи. Здесь объектом инвестиций выступает программа государственного, регионального или иного уровня.
- Фонды и оборотные средства во многих отраслях экономики РФ, ценные бумаги, научно-техническая продукция, интеллектуальная собственность и т.п. Это также всё относиться к объектам инвестиционной деятельности.
Ниже перечислим примеры объектов инвестиций в материальные и нематериальные активы.
Экономика — это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия.
Источник
Можно ли инвестировать в одежду и аксессуары
Как часто вы встречаете в статьях о моде фразу «вещь-инвестиция»? Готовы поспорить, что едва ли не ежедневно. Она так прочно вошла в глянцевый лексикон, что мы даже толком не задумываемся над ее смыслом. Мы уже привыкли называть так вещи, которые не выходят из моды за один-два сезона — в том смысле, что покупать их все же выгоднее, чем сиюминутные трендовые новинки. А могут ли одежда и аксессуары быть объектами инвестирования в прямом смысле — как недвижимость или ценные бумаги? Так, чтобы на них можно было заработать? Редактор отдела моды bazaar.ru Антон Гулевский решил разобраться в этом — и узнал у экспертов по инвестициям и коллекционеров, насколько выгодно вкладывать деньги в сумки или платья.
Будем откровенны: к разговорам о том, что маленькое черное платье (твидовый жакет, сумка Birkin, бежевые лодочки — нужное подчеркнуть) — это выгодная инвестиция, мы привыкли относиться снисходительно. Инвестиция в хорошее настроение? Допустим. В собственный имидж? Пожалуй. Но еще на уроках обществознания в школе мы усвоили, что инвестирование предполагает дальнейшее получение прибыли. Грубо говоря, нужно сначала вложить какие-то деньги — а потом выручить еще больше. А что можно заработать на хорошо сидящем платье? В лучшем случае — пару-тройку комплиментов. Так было ровно до того момента, пока в моду на полной скорости не ворвался феномен ресейла. Новости о рекордных суммах, вырученных за перепродажу винтажных сумок или коллекционных кроссовок, не на шутку взбудоражили даже самых убежденных скептиков. Так выходит, что «вещь-инвестиция» — это больше не фигура речи? Постойте, не все так просто.
Одежду, обувь и аксессуары сложно рассматривать, как объекты инвестиций
«В целом, одежду, обувь и аксессуары сложно рассматривать, как объекты инвестиций. Рынок вторичных продаж люксовой одежды и аксессуаров скорее привлекателен для покупателей, которые хотят приобрести бывшие в употреблении люксовые товары со скидкой. Большинство вещей в этих категориях теряют в стоимости с момента их приобретения. Есть, безусловно, и исключения, к ним относятся товары некоторых брендов. Например, сумки Kelly и Birkin от Hermes, некоторые аксессуары Chanel, а также товары из лимитированных коллекций и коллабораций, которые периодически запускают люксовые бренды. Эти товары, как правило, не теряют своей стоимости, поскольку являются интересным приобретением для коллекционеров», — говорит Ирина Куликова, внешний эксперт Bain & Company по рынку товаров класса люкс. Ее слова подтверждают и данные международной консалтинговой компании Knight Frank. Ежегодно ее эксперты составляют индекс инвестиционной привлекательности предметов роскоши (KFLII), и второй год подряд первое место в нем занимают сумки Hermès, опережая дорогие часы и роскошные автомобили. За год (по состоянию на IV квартал 2020 года) актив подорожал на 17%, а за десятилетие – на 108%.
«Женские сумки, как и другие предметы роскоши, все чаще рассматривают как отдельный инвестиционный класс. Коллекционеры готовы тратить сотни тысяч долларов на самые редкие или желанные экземпляры. Формирование индекса инвестиционной привлекательности для женских сумок стало возможным благодаря той частоте, с которой многие товары этой категории предлагались в последние годы на аукционах», — сообщила нам Марина Шалаева, региональный директор, директор департамента зарубежной недвижимости и частных инвестиций Knight Frank. Но ведь речь, очевидно, идет не о любых дорогих сумках? «Изделия, выпускаемые другими люксовыми брендами, например, Chanel и Louis Vuitton, также привлекательны для коллекционирования, но именно сумки Hermès продаются по самым высоким ценам и считаются наиболее популярными», — добавляет Марина.
Женские сумки, как и другие предметы роскоши, все чаще рассматривают как отдельный инвестиционный класс
Окей, выходит, что инвестировать в одежду и аксессуары все же возможно. Но как выбрать предметы, на которых можно заработать? «Есть несколько категорий вещей, которые можно рассматривать, как инвестиции. Во-первых, это вечная классика, которая никогда не выйдет из моды и не упадет в цене (сумки 2.55 Chanel или Kelly и Birkin от Hermès). Во-вторых, это вещи из лимитированных коллекций, зачастую такие изделия сразу после выхода из бутика могут стать коллекционными. Также цены на некоторые винтажные изделия, в которых нет ни грамма драгоценных металлов и камней, порой выше, чем на ювелирные украшения. Например, самое дорогое винтажное изделие — знаменитые клипсы Joseff of Hollywood, которые надевала сама Мэрилин Монро, были проданы в 2017 году на Julien’s Auction за 112 500 долларов, не считая комиссии аукциона», — советует Ольга Лефферс, эксперт по винтажу и основательница проекта VintageDream. «Список вещей для инвестирования очень ограничен. Это сумки нескольких брендов (в основном, не выходящие из моды классические фасоны нейтральных цветов), либо лимитированные серии сумок, обуви, одежды. Также популярностью могут пользоваться вещи, принадлежавшие знаменитостям, поскольку их ценность определяется предыдущей принадлежностью известной певице, модели или кинозвезде», — дополняет Ирина Куликова.
Выходит, если вы хотите инвестировать в одежду или аксессуары — это должна быть знаковая сумка Hermès или Chanel. Еще лучше — если до вас ее успела поносить, скажем, Мэрилин Монро или Жаклин Кеннеди. Но не забывайте про один важный момент, который может испортить все: состояние вещи. «На стоимость винтажных вещей влияет не время носки, а их состояние. Сильно поношенная, поврежденная сумка (даже из лимитированной коллекции) будет стоить меньше, чем сумка, которую берегли и за которой ухаживали», — говорит Ирина Куликова. Так что, если уж вы всерьез решили заработать на собственной коллекции крокодиловых Birkin или Kelly, то берегите свои сокровища, как зеницу ока. Редкий оттенок или дорогая фурнитура не спасут вас, если на сумке будут царапины или потертости. Зато помочь делу иной раз может сиюминутный хайп: «Интересным феноменом стали покупка и перепродажа лимитированных коллекций кроссовок и коллабораций массовых брендов (например, H&M) с ведущими дизайнерами. Стоимость этих вещей, как правило, растет на хайпе. Их очень быстро раскупают, а потом перепродают с существенной прибавкой в цене. Однако такое не стоит рассматривать, как инвестицию, это скорее спекулятивные действия. Как только проходит хайп, возможности продать эти вещи за более высокую цену также пропадают».
Есть несколько категорий вещей, которые можно рассматривать, как инвестиции. Во-первых, это вечная классика. Во-вторых, это вещи из лимитированных коллекций
Источник