Вероятность возможность невозврата вложенных инвестиций что означает проигрыш инвестора кредитора

Показатель ROI или возвратность инвестиций

Коэффициент возврата инвестиций (ROI) – это один из основополагающих факторов, на который обращает внимание инвестор. Именно он помогает отследить, насколько эффективно приносит доход тот или иной актив, бизнес или иной финансовый инструмент.

С этим понятием соседствует окупаемость инвестиций, так как оба они помогают увидеть, насколько быстро и эффективно окупятся вложения, а значит, и определить их необходимость.

Естественно, когда вы на самом старте, о подобных аналитических инструментах вспоминается крайне редко, слишком уж велик соблазн быстрее инвестировать и ждать дохода. Однако такой подход, особенно если речь идет о крупных финансовых вложениях, сложно назвать разумным.

Самое время определиться, что же такое показатель ROI, как он рассчитывается, и как определить, какова возвратность ваших инвестиций.

Для чего высчитывать рентабельность инвестиций

Итак, рентабельность или возвратность необходима для определения эффективности вложений. Сам коэффициент возврата инвестиций – ROI – является универсальным способом, чтобы выяснить:

• насколько оправдывает себя улучшение или расширение бизнеса;
• стоит ли вкладывать капитал в тот или иной проект или стартап;
• как эффективно работает реклама;
• есть ли смысл приобретать ценные бумаги конкретной компании;
• стоит ли приобретать паи в определенном ПИФе и так далее.

Иными словами, он помогает понять, нужна или не нужна в ваших инвестициях конкретная операция.

При этом для вычисления ROI используется информация, даваемая в открытом доступе, никакого скрытого смысла и подтекста, порой достаточно посмотреть статистику и отчетность компании.

Данные, необходимые для расчетов

Если по вашим вычислениям ROI будет больше 100%, то ваш инструмент эффективен, если меньше 100, то, соответственно, не эффективен. При этом для вычислений обычно используется ряд данных:

• себестоимость продукта;
• доход от реализации одной единицы продукта;
• сумма инвестиций полностью;
• цена актива в момент приобретения и продажи.

Если мы говорим об инвестиционном аудите, то здесь расчет возвратности особенно важен, так как позволяет среди множества объектов, даже схожих по показателям, выбрать наиболее эффективный для вложений. И даже если по отчетам компаний все отлично, более детальный анализ может показать, что дело обстоит с точностью до наоборот.

В свою очередь, рассчитав ROI, можно корректировать стратегию, приобретать далее те активы, которые обладают высоким уровнем возвратности, то есть, усилить позиции, или подтянуть или закрыть позиции слабые.

Формула для расчета коэффициента возврата ROI

На самом деле формул несколько. Самая простая выглядит следующим образом:

• ROI = (доход – себестоимость) / сумма инвестиций * 100%.

Если оцениваются активы, цена которых изменяется со временем, например, акции, то (доход-себестоимость) заменяется на (прибыль-сумма) инвестиций.

Подобный расчет подходит для расчета в данное время, на краткосрочную перспективу. Когда необходимо оценить перспективу, на определенный срок, в формулу добавляется период. В этом случае используется одна из нижеприведенных формул:

• ROI = (Сумма инвестиции к концу периода + Доход за выбранный период – Размер осуществленной инвестиции) /Размер осуществленной инвестиции * 100%.
• ROI = (Прибыль + (Цена продажи – Цена покупки)) / Цена покупки * 100%.

Как можно заметить, эти формулы для расчета достаточно гибкие, а значит, могут быть использованы для различных финансовых инструментов в работе. Часто в результате доказывается принцип Парето, актуальный для работы, в том числе, на финансовом рынке.

Преимущества и недостатки коэффициента ROI

Одно из наиболее весомых достоинств предварительного расчета коэффициента является помощь инвесторам в выборе наиболее эффективных активы. Чем выше коэффициент, тем более привлекательным актив будет для вложений. Однако это далеко не все преимущества.

• При расчетах учитывается время и изменения актива за заданный период.
• Учитывается не только краткосрочная прибыль, но и прибыль на долгосрочную перспективу.
• Адекватно оцениваются проекты с различным масштабом производства и продажи – актуально при оценке бизнеса.
• Учитываются также проценты, которые необходимо будет отдавать в случае использования заемных средств.
• Используются различные показатели, благодаря гибкости формулы.

При этом помним, что не существует ни одного универсального инструмента, который бы не имел слабых сторон. В случае с коэффициентом возврата инвестиций, это:

• не учитывается обесценивание денег со временем;
• сам по себе коэффициент не дает оценку прибыльности;
• долгосрочные прогнозы остаются достаточно туманными, а уровень инфляции не учитывается.

Так что подобные расчеты не стоит воспринимать как некую волшебную палочки при выборе направлений для инвестиций. А вот в комплексе с иными вычислениями инструмент показывает себя как здравый способ оценить рентабельность, окупаемость и доход в будущем.

Нужен ли вам расчет коэффициента ROI

Если оценивать работу современных инвесторов и бизнесменов, то их условно можно поделить на три группы:

• кто-то в принципе не слышал о ROI, и их это не беспокоит;
• вторые слышали, но не пробовали самостоятельно рассчитывать возвратность инвестиций;
• наконец, третья группа – это те люди, которые знают, понимают и используют формулу в своей работе.

Кто-то уверен в эффективности такого подхода, кто-то предпочитает иной способ анализа, иные формулы и расчеты. Как вы уже догадались, работа каждого инвестора достаточно индивидуальна для того, чтобы иметь право делать выбор.

Мы перечислили сильные и слабые стороны такой оценки, однако, выбор инструментов для инвестиционного анализа всегда остается за вами, так что вам и решать, что использовать, а что – оставить без внимания.

Приглашаю вас на обучающие мероприятия «Академии Частного Инвестора», если вы, как и я, интересуетесь финансами. В Личном кабинете вы уже сейчас можете узнать подробности!

Источник

Потерять всё. Можно ли лишиться всех денег при инвестировании?

Я инвестирую уже несколько лет, а также делюсь своими результатами в блоге вот уже более года (ссылка есть в профиле автора). И самое частое возражение, которое я встречаю среди знакомых, читателей или родственников, так это то, что инвестирование – это рулетка, и рано или поздно ты потеряешь все, что вложил. Также частый комментарий в блоге «все так говорят, пока не сольют весь депозит». Если честно, я искренне не понимаю, как можно потерять деньги при инвестировании (в этой статье мы говорим об истинном инвестировании, не о спекуляциях и не о трейдинге), и давайте копнем поглубже, чтобы понять так ли это на самом деле.

Под инвестициями понимается вложение собственных средств в акции (небольшие кусочки компаний) или облигации. То есть мы используем не кредитные деньги, не плечо (чтобы ускорить получение прибыли), а свои собственные средства, которые предварительно накопили. И да, сохранение денег и накопление – это тоже важный начальный этап инвестирования, без данных умений у вас может и не получиться грамотно инвестировать.

Теперь представьте, что вы покупаете в портфель на 100 000 рублей самый рискованный инструмент – акции. Вы разбили портфель на 10 равных частей по 10 000р и купили акции 10 различных компаний. А теперь попробуйте ответить на вопрос: «Какова вероятность, что все 10 компаний из 10 станут банкротами?»
Я думаю, что даже если выбрать компании методом тыка (или киданием дротика, как это сделала обезьяна в одном очень известном эксперименте) – вероятность банкротства всех компаний в портфеле стремится к нулю. Почему именно всех? Потому что вопрос, который стоял в начале «Можно ли потерять все деньги при инвестировании?». И вы потеряете все, только если ваш портфель из 100 000 рублей превратится в 0 рублей.

Чудеса диверсификации

Давайте попробуем усложнить задачу. Все компании банкротами не станут. Но что, если вы выбирали компании не очень качественно (кстати, об основных критериях выбора акций вы можете прочесть в этой статье), и две компании из 10 выбранных внезапно объявили о банкротстве во время очередного экономического потрясения.

Ваши средства в портфеле потеряли 20%, и теперь вы располагаете только 80% капитала. Но потом что-то пошло не так, и еще половина акций потеряли в цене 50%. Сколько у вас осталось от вложенных средств?

У вас все еще 60 000 рублей в распоряжении. Вроде бы и ситуация крайне неприятная, и банкроты в портфеле, но вы все еще не смогли потерять все деньги, потому что диверсифицировали свой портфель. И прошу заметить, что я говорю только о негативе и о минусовых доходностях. На деле же часть акций вырастет на 15-20%, часть просядет на 5-8%, какие-то потеряют больше половины в определенный момент, а одна-две смогут показать доходность больше 30% и тем самым смогут вытянуть ваш портфель из красной зоны.

Выводы

Питер Линч однажды сказал, что достаточно, чтобы шесть из 10 акций в портфеле были хорошими и не сильно теряли в цене, и именно эти 60% портфеля помогут вам оставаться в плюсе, даже несмотря на то, что остальные 40% ведут себя не так, как вы ожидали.

Если подойти к инвестированию с умом, выбирать компании по принципу приобретения бизнеса, вкладывать только свои собственные средства и грамотно диверсифицировать портфель, то вы точно не потеряете деньги и даже сможете неплохо заработать.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Делай ничего

Делай ничего

Как рассчитать возврат вложенных инвестиций: простое руководство

Что такое возврат вложенных инвестиций и почему он так важен?

Возврат инвестиций (ROI) является крайне важным расчетом для инвестора. Как правило, инвесторы устанавливают свои финансовые цели на ежегодной основе и определяют прибыль, которую они намереваются получить от инвестиций в течение своего финансового года. Поэтому очень важно определить возврат вложенных инвестиций, который можно рассчитать несколькими способами.

Что такое ROI?

ROI — это показатель, показывающий общую прибыль от инвестиций. Сумма, которую вы зарабатываете на инвестициях, является ключевым показателем эффективности (KPI), который определяет ваш финансовый успех и играет важную роль в формулировании вашего стратегического планирования на следующий год. Помимо инвестиций, ROI также может быть измерен, чтобы определить, какую прибыль приносит актив.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Вы можете рассчитать возврат вложенных инвестиций (или рентабельность инвестиций) разными способами. Вот два основных метода поэтапного определения рентабельности инвестиций.

Способ 1

Рассмотрите следующие шаги для этого эффективного способа вычисления ROI:

1. Определить чистый возврат инвестиций.
2. Узнать стоимость инвестиций.
3. Разделить чистый возврат инвестиций на стоимость инвестиций.

1. Определите чистый возврат инвестиций

Допустим, вы купили 2000 акций компании по $20 за акцию. Год спустя вы продали акции по $22 за акцию. Предположим, что вы заработали $600 в виде дивидендов за год. Мы также знаем, что вы заплатили $150 за торговую комиссию, когда купили и продали все свои акции.

Чтобы сделать расчеты, вы должны учитывать общую стоимость и прибыль от прироста капитала, дивидендов, выплачиваемых инвесторам, а также комиссионные. Давайте посмотрим на расчет:

Чистая прибыль от инвестиций: ($22–$20) x 2000 + $600 — $150 x 100% = $4450

1. Узнайте стоимость инвестиций

Единственный расчет, который вам нужно выполнить для этого шага — это умножить цену за акцию на количество акций, в которые вы инвестировали. Считаем:

Стоимость инвестиций: $20 x 2000 акций = $40 000

1. Разделите чистый возврат инвестиций на стоимость инвестиций

Последний шаг — разделить $4450 на $40 000, чтобы получить рентабельность инвестиций в виде процентов.

Общий процент в конечном итоге составляет 11,125% или 11,13% ROI от ваших инвестиций.

Способ 2

Выполните следующие шаги для другого способа расчета рентабельности инвестиций:

1. Определить и вычесть окончательную стоимость инвестиции по ее первоначальной стоимости.
2. Разделить это число на стоимость инвестиций.
3. Взять число и умножить его на 100.

1. Определить и вычесть окончательную стоимость инвестиции по ее первоначальной стоимости

Для этого расчета начните с определения первоначальной стоимости инвестиций.

Допустим, вы разделили $150 за торговые комиссии на следующие выплаты: $60 при покупке акций и $90 при их продаже.

Расчет для первоначальной стоимости инвестиций выглядит так:

$40 000 (стоимость инвестиций) + $60 = $40 060

В качестве окончательной стоимости инвестиций мы включим сумму в $600, полученную из дивидендов, и сумму в $90 долларов, которую вы заплатили при продаже своих акций.

Окончательная стоимость ваших инвестиций должна отображаться так:

$44 000 ($22 за акцию х 2000 акций) + $600 — $90 = $44 510

Далее мы вычтем окончательное значение из первоначального значения, прежде чем разделить на стоимость инвестиций:

$44 510 — $40 060 = $4450

1. Разделите это число на стоимость инвестиций

Следующим шагом является деление $4450 на стоимость инвестиций, которая составляет $40 060. Вы должны получить число 0,11108337.

1. Возьмите число и умножьте его на 100

Последний шаг — взять 0,11108337 и умножить его на 100, чтобы получить рентабельность 11,10%.

Когда использовать ROI

Рассмотрим несколько случаев, когда вы можете использовать возврат вложенных инвестиций (ROI). Вы можете использовать ROI для того, чтобы:

Узнать стоимость своих инвестиций. Если вы инвестировали в компанию и хотите определить ее стоимость, вы можете использовать несколько расчетов, чтобы увидеть, получаете ли вы прибыль, и определить, сколько еще вы можете инвестировать для улучшения показателе работы компании.

Отслеживать маркетинговые усилия. Маркетологи могут использовать расчеты рентабельности инвестиций, чтобы увидеть успех своей работы с потенциальными клиентами. Руководитель компании может видеть, как ROI влияет на деятельность компании.

Выяснить норму заработка от вашего капитала. Вам следует вычислить чистый доход, проценты, налоги и обязательства, чтобы сделать правильный расчет и знать, где вы находитесь в финансовом отношении.

Преимущества ROI

1. Показывает ваш успех в инвестировании: ROI показывает ваш успех в инвестициях. Вы будете знать качество инвестиций, основываясь на своей прибыли, поэтому вы сможете определить, нужно ли продолжать инвестиции или инвестировать в другие активы.

2. Дает точную финансовую картину вашей жизни и бизнеса: в таких областях, как маркетинг и продажи, рентабельность инвестиций дает представление о том, куда движется ваш бизнес. Вы также должны проверить свои финансовые отчеты, чтобы увидеть ваши общие активы по всем видам деятельности.

3. Описывает, где необходимо внести улучшения: Как только вы посмотрите на свои инвестиции и финансовые отчеты, вы будете знать, какие сферы деятельности могут повысить вашу эффективность.

Начните узнавать больше об инвестициях вместе с единомышленниками из нашего клуба инвесторов!

Источник