Величина инвестиций по балансу

Содержание
  1. Коэффициент инвестирования: формула расчета по балансу
  2. Коэффициент инвестирования
  3. Формула расчета коэффициента инвестирования по балансу
  4. Нормативное значение коэффициента инвестирования
  5. Коэффициент инвестиционной активности
  6. Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”
  7. Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторов
  8. Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятия
  9. Коэффициент инвестиционной активности: что это
  10. Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)
  11. Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)
  12. Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятия
  13. Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятия
  14. Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активности

Коэффициент инвестирования: формула расчета по балансу

В статье мы подробно разберем коэффициент инвестирования, а также приведем формулу расчета для оценки финансового состояния компании (бизнеса).

Коэффициент инвестирования

Коэффициент инвестирования – показатель финансовой устойчивости предприятия (бизнеса), показывающий степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом. Другими словами коэффициент отражают долю собственных средств в производственные инвестициях в внеоборотные активы. Значение коэффициента инвестирования определяет уровень платежеспособности и ликвидности.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Формула расчета коэффициента инвестирования по балансу

Показатель представляет собой отношение собственных средств организации к внеоборотным активам.

Формула расчета по балансу имеет следующий вид:

В практике финансового анализа есть второй вид формулы расчета коэффициента инвестирования:

Формула расчета по балансу имеет следующий вид:

Нормативное значение коэффициента инвестирования

В таблице ниже представлены нормативные значения для двух вариантов расчета показателя.

Значение показателя Финансовое состояние
Ки > 1 Предприятие располагает достаточным объемом собственного капитала, что обеспечивает платежеспособность
Ки Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок

Предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc. Автор книги-бестселлера «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей». Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу 2013 года от Фонда развития отечественного образования

Источник

Коэффициент инвестиционной активности

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент инвестиционной активности. Чтобы оценить объем средств компании, который она готова направить на формирование финансовых вложений в иные фирмы и на усовершенствование и модификацию активов, внутренние аналитики применяют коэффициент инвестиционной активности. Рассчитать значение данного индикатора возможно при владении данными бухгалтерского баланса исследуемого предприятия.

Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”

Начнем рассуждения с упоминания о том, что финансовые аналитики трактуют понятие инвестиционной активности по-разному. По идее, термин “инвестиционная” определяет направление деятельности, а термин “активность” подразумевает интенсивность работ в данном направлении. Однако, в различных изданиях можно встретить 3 варианта трактовки рассматриваемого нами понятия:

Трактовка Пояснения
Экономическая эффективность инвестиционной деятельности Данная трактовка связывает понятие “инвестиционной активности” с величиной дохода на объем капитальных вложений. Она призвана обосновать тот факт, что прирост дохода благоприятно сказывается на уровне капитальных вложений предприятия.
Интенсивность инвестиционной деятельности Имеется ввиду интенсивность работ, связанных с вложением средств ради достижения поставленных задач.
Инвестиционная привлекательность Указывает на (не)способность компании к осуществлению инвестиционной деятельности с той скоростью, которая обеспечила бы рост экономического потенциала данной организации.

Выбор одной из представленных в таблице трактовок зависит от того, с какой целью проводится анализ инвестиционной активности компании, т.к. каждый из обозначенных подходов к определению инв. активности отражает лишь долю ее свойств.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторов

Чтобы разобраться с понятием “инвестиционная активность”, необходимо ознакомиться с двумя другими экономическими определениями:

  • Инвестиционный потенциал (ИнвП) – это совокупность всех объективных показателей и предпосылок для инвестирования. При этом предпосылки к осуществлению инвестирования будут зависеть экономической зрелости, экономического здоровья, разнообразия сфер инвестирования, наличия потенциальных объектов для вложения средств. ИнвП организации основывается на осуществлении задач, заложенных в инвестиционной политике компании и характеризующих динамику и направление развития его инвестиционной деятельности.
  • Инвестиционные риски – это вероятность полной либо частичной утраты своих финансовых вложений или неполучения ожидаемой прибыли.

Теперь можно перейти к понятию инвестиционной активности. Под данным термином подразумевается фактическая реализация инвестиционного потенциала компании с учетом уровня сопутствующих инвестиционных рисков.

Инвестиционная активность – самостоятельная экономическая категория, применяемая исключительно в контексте инвестиционной деятельности. Она призвана:

  • соотносить отдельные макроэкономические показатели, описывающие и характеризующие степень изменчивости инвестиционной деятельности компании,
  • отражать динамику привлечения инвестиций и их структуру.

Факторами, оказывающими влияние на уровень инвестиционной активности, являются:

  • уровень инвестиционных рисков,
  • наличие денежных средств и капитала,
  • наличие инвестиционного капитала (инновационных возможностей),
  • наличие производственных средств или производственного капитала,
  • наличие трудового капитала.

Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятия

На степень инвестиционной активности предприятия напрямую влияют стратегия инвестирования, выбранная инвестором, и его манера поведения. О наиболее распространенных вариантах выбора стратегии инвестирования рассказано в таблице:

Активная стратегия (агрессивная) Пассивная стратегия (консервативная)
Итог следования активной стратегии – развитие и расширение рынка, открытие на рынке новых организаций, технологий, проектов (создание добавленной стоимости).

Активная стратегия эффективнее пассивной, поскольку для реализации инновационных идей требуется много привлекательных средств и ресурсов.

Итогом для приверженцев пассивной стратегии инвестирования становится принятие участия в ранее организованных проектах.

Пассивная стратегия менее эффективна, т.к. участие в уже существующих проектах инвестирования не предполагает привлечения новых ресурсов и средств.

Исходя из исследования перечисленных ниже показателей производится оценка инвестиционной активности компании:

Показатель, влияющий на показатель инвестиционной активности Пояснения
Общая политика предприятия по части инвестирования Учитывается число существующих проектов, их динамика, их объем, их соответствие стратегии развития фирмы
Заинтересованность управленческого персонала Смотреть следует на то, сколько инвестиционных проектов предложил каждый менеджер, и какие из них были одобрены
Существующая политика замещения активов Нужно учесть степень физического и морального износа всех видов имущества
Уровень инвестирования средств в оборотный капитал Количество средств, инвестированных в покупку оборотных активов
Направление инвестиционных средств Внимание обращается на время окупаемости инвестиционного проекта, средний срок его жизни и ожидаемое время жизни

Коэффициент инвестиционной активности: что это

Экономическим показателем, характеризующим общий объем финансов, направленный на инвестиции в деятельность иных фирм и на развитие и модернизацию производства предприятия, является коэффициент инвестиционной активности (КИА). КИА характеризует отношение долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности и незавершенное строительство к общей стоимости внеоборотных активов.

Располагая значением данного индикатора, аналитик сможет выяснить степень эффективности инвестиционной деятельности исследуемой организации. Так, если коэффициент будет характеризоваться неоправданно заниженными/повышенными значениями, это будет свидетельствовать о том, что работа менеджмента компании недостаточно контролируется владельцами предприятия, и что в целом стратегия развития организации неверна.

Важно! Коэффициент инвестиционной активности относится к структурно-индексному методу, который характеризует исключительно скорость обновления внеоборотных активов. При этом не учитываются инвестиции в оборотный капитал и условия привлечения источников финансирования.

Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)

Коэффициент инвестиционной активности рассчитывается путем деления суммы нескольких показателей на общий объем внеоборотных активов. В числителе частного следующие показатели:

  • внеоборотные активы в форме долгосрочных вложений,
  • вложения в материальные ценности,
  • незавершенное строительство.

Обобщенная формула расчета коэффициента инвестиционной активности выглядит следующим образом:

Также, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы применяют следующую общую формулу расчета коэффициента:

По полученному значению коэффициента можно будет понять:

  • несет ли социальную пользу инвестиционный проект, эффективно ли эксплуатируются ресурсы компании в ходе его реализации;
  • является ли инвестиционный проект привлекательным для инвесторов (ожидается ли участниками проекта получение дохода от вложения финансовых средств, и в каком объеме).

Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)

Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятия

Всего существует 6 коэффициентов, анализ которых в совокупности произвести наиболее точных экономический анализ работ компании, направленных на эффективное инвестирование имеющихся “свободных” от оборота средств:

Показатель Экономический смысл Формула расчета
Коэффициент реального инвестирования Демонстрирует, какую часть в общем объеме инвестиций занимают реальные инвестиции производственного назначения.
Эффект инвестиционного рычага Призвана показывать объем приращения рентабельности инвестиций, которое появляется ввиду применения займов вопреки необходимости уплаты процентов за пользование заемных средств.
Коэффициент финансовых инвестиций Демонстрирует активность компании на фондовом рынке.
Коэффициент реализации капитальных вложений Описывает то, насколько близки к завершению капитальные вложения, и введены ли они в эксплуатацию.
Коэффициент интенсификации использования собственных средств финансирования инвестиционной деятельности Дает характеристику увеличения собственных источников финансирования инвестиционной деятельности в нынешнем году в сопоставлении с предшествующем.
Коэффициент интенсификации использования внешних источников финансирования инвестиционной деятельности Показывает, как быстро предприятие привлекает заемные средства и создает привлеченные источники финансирования для осуществления инвестиционной деятельности. Помогает понять, имеется ли нужда в собственных инвестиционных ресурсах, чтобы нормально решать поставленные инвестиционные задачи, и не пытается ли фирма ускорить за счет привлеченного извне капитала свои инвестиционные процессы.

Методика оценки всех перечисленных в таблице коэффициентов дает возможность экономически обоснованно и достоверно рассчитать уровень инвестиционной активности организации, а также степень влияния разных показателей на процесс инвестирования. Поскольку каждому значению указанных коэффициентов соответствует свой собственный ранг, а сумма всех вместе взятых рангов характеризует инв. активность, методика позволит однозначно интерпретировать индикаторы и их значения.

Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятия

Представим гипотетическое предприятие ООО “Стайлз”, о которой известна следующая информация, касающаяся инвестиционной деятельности:

Показатель Строка баланса Сумма за 2017 г. (тыс. руб.) Сумма за 2018 г.

(тыс. руб.)

Незавершенное строительство 130 0 62
Доходные вложения 135 0 0
Долгосрочные финансовые вложения 140 0 0
Внеоборотные активы 190 37 334 37 756

КИА = (стр.130 + стр.135 + стр.140) : стр.190

КИА(2017) = (0 + 0 + 0) : 37 334 = 0

КИА(2018) = (62 + 0 + 0) : 37 756 = 0,0016

Судя по значению коэффициента инвестиционной активности, компания направляет лишь 0,0016% от общего объема внеоборотных активов за отчетный 2018 год на совершенствование и модернизацию имущества, а на инвестирование денег в иные фирмы. Что касается 2017 года, то средств на модернизацию производства и финансовые вложения в иные фонды не было выделено вовсе.

Возможно, компания получает мало чистой прибыли, а потому не имеет возможности модернизировать оборудование.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активности

Вопрос: Компания, деятельность которой необходимо проанализировать, и которая сотрудничает с российским предприятием, находится в Казахстане, соответственно, и бухгалтерский баланс, и прочая бухгалтерская отчетность оформляется на основании нормативных актов и законов Республики Казахстан. Как выглядит формула расчета коэффициента инвестиционной активности для РК?

Источник

Читайте также:  Показатели доходности купонных облигаций
Оцените статью