- Коэффициент инвестирования: формула расчета по балансу
- Коэффициент инвестирования
- Формула расчета коэффициента инвестирования по балансу
- Нормативное значение коэффициента инвестирования
- Коэффициент инвестиционной активности
- Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”
- Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторов
- Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятия
- Коэффициент инвестиционной активности: что это
- Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)
- Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)
- Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятия
- Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятия
- Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активности
Коэффициент инвестирования: формула расчета по балансу
В статье мы подробно разберем коэффициент инвестирования, а также приведем формулу расчета для оценки финансового состояния компании (бизнеса).
Коэффициент инвестирования
Коэффициент инвестирования – показатель финансовой устойчивости предприятия (бизнеса), показывающий степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом. Другими словами коэффициент отражают долю собственных средств в производственные инвестициях в внеоборотные активы. Значение коэффициента инвестирования определяет уровень платежеспособности и ликвидности.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Формула расчета коэффициента инвестирования по балансу
Показатель представляет собой отношение собственных средств организации к внеоборотным активам.
Формула расчета по балансу имеет следующий вид:
В практике финансового анализа есть второй вид формулы расчета коэффициента инвестирования:
Формула расчета по балансу имеет следующий вид:
Нормативное значение коэффициента инвестирования
В таблице ниже представлены нормативные значения для двух вариантов расчета показателя.
Значение показателя | Финансовое состояние | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ки > 1 | Предприятие располагает достаточным объемом собственного капитала, что обеспечивает платежеспособность | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ки Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок Предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc. Автор книги-бестселлера «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей». Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу 2013 года от Фонда развития отечественного образования Источник Коэффициент инвестиционной активностиПривет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент инвестиционной активности. Чтобы оценить объем средств компании, который она готова направить на формирование финансовых вложений в иные фирмы и на усовершенствование и модификацию активов, внутренние аналитики применяют коэффициент инвестиционной активности. Рассчитать значение данного индикатора возможно при владении данными бухгалтерского баланса исследуемого предприятия. Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”Начнем рассуждения с упоминания о том, что финансовые аналитики трактуют понятие инвестиционной активности по-разному. По идее, термин “инвестиционная” определяет направление деятельности, а термин “активность” подразумевает интенсивность работ в данном направлении. Однако, в различных изданиях можно встретить 3 варианта трактовки рассматриваемого нами понятия:
Выбор одной из представленных в таблице трактовок зависит от того, с какой целью проводится анализ инвестиционной активности компании, т.к. каждый из обозначенных подходов к определению инв. активности отражает лишь долю ее свойств.
Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторовЧтобы разобраться с понятием “инвестиционная активность”, необходимо ознакомиться с двумя другими экономическими определениями:
Теперь можно перейти к понятию инвестиционной активности. Под данным термином подразумевается фактическая реализация инвестиционного потенциала компании с учетом уровня сопутствующих инвестиционных рисков. Инвестиционная активность – самостоятельная экономическая категория, применяемая исключительно в контексте инвестиционной деятельности. Она призвана:
Факторами, оказывающими влияние на уровень инвестиционной активности, являются:
Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятияНа степень инвестиционной активности предприятия напрямую влияют стратегия инвестирования, выбранная инвестором, и его манера поведения. О наиболее распространенных вариантах выбора стратегии инвестирования рассказано в таблице:
Исходя из исследования перечисленных ниже показателей производится оценка инвестиционной активности компании:
Коэффициент инвестиционной активности: что этоЭкономическим показателем, характеризующим общий объем финансов, направленный на инвестиции в деятельность иных фирм и на развитие и модернизацию производства предприятия, является коэффициент инвестиционной активности (КИА). КИА характеризует отношение долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности и незавершенное строительство к общей стоимости внеоборотных активов. Располагая значением данного индикатора, аналитик сможет выяснить степень эффективности инвестиционной деятельности исследуемой организации. Так, если коэффициент будет характеризоваться неоправданно заниженными/повышенными значениями, это будет свидетельствовать о том, что работа менеджмента компании недостаточно контролируется владельцами предприятия, и что в целом стратегия развития организации неверна.
Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)Коэффициент инвестиционной активности рассчитывается путем деления суммы нескольких показателей на общий объем внеоборотных активов. В числителе частного следующие показатели:
Обобщенная формула расчета коэффициента инвестиционной активности выглядит следующим образом: Также, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы применяют следующую общую формулу расчета коэффициента: По полученному значению коэффициента можно будет понять:
Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятияВсего существует 6 коэффициентов, анализ которых в совокупности произвести наиболее точных экономический анализ работ компании, направленных на эффективное инвестирование имеющихся “свободных” от оборота средств:
Методика оценки всех перечисленных в таблице коэффициентов дает возможность экономически обоснованно и достоверно рассчитать уровень инвестиционной активности организации, а также степень влияния разных показателей на процесс инвестирования. Поскольку каждому значению указанных коэффициентов соответствует свой собственный ранг, а сумма всех вместе взятых рангов характеризует инв. активность, методика позволит однозначно интерпретировать индикаторы и их значения. Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятияПредставим гипотетическое предприятие ООО “Стайлз”, о которой известна следующая информация, касающаяся инвестиционной деятельности:
КИА = (стр.130 + стр.135 + стр.140) : стр.190 КИА(2017) = (0 + 0 + 0) : 37 334 = 0 КИА(2018) = (62 + 0 + 0) : 37 756 = 0,0016 Судя по значению коэффициента инвестиционной активности, компания направляет лишь 0,0016% от общего объема внеоборотных активов за отчетный 2018 год на совершенствование и модернизацию имущества, а на инвестирование денег в иные фирмы. Что касается 2017 года, то средств на модернизацию производства и финансовые вложения в иные фонды не было выделено вовсе. Возможно, компания получает мало чистой прибыли, а потому не имеет возможности модернизировать оборудование. Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активностиВопрос: Компания, деятельность которой необходимо проанализировать, и которая сотрудничает с российским предприятием, находится в Казахстане, соответственно, и бухгалтерский баланс, и прочая бухгалтерская отчетность оформляется на основании нормативных актов и законов Республики Казахстан. Как выглядит формула расчета коэффициента инвестиционной активности для РК? Источник |