Векселя с высокой доходностью

Вексель – доходный инвестиционный инструмент

В этой статье я хочу напомнить вам о существовании такого инвестиционного инструмента, как вексель. У этой ценной бумаги богатая история. Она появилась в Европе еще в эпоху Возрождения. В наше время вексельная бумага находится на особом положении. В России она является единственной из всего списка ценных бумаг, по которой был принят отдельный закон. Он так и называется «О переводном и простом векселе». Сегодня мы поговорим о том, что же это за бумага такая, стоит ли в нее вкладывать свои средства, и что с этого можно в итоге иметь.

Что собой представляет вексель

Это денежное обязательство. Тот, кто имеет его на руках, имеет право получить сумму, указанную в бумаге, в установленный срок у того, кто ее выдал. Другими словами, эта ценная бумага подтверждает наличие конкретной суммы долга у векселедателя и дает некоторую отсрочку по его выплате. Но это не долговая расписка. В отличие от нее вексельный документ оформляется в соответствии с определенными требованиями. Их немало и отсутствие даже одного необходимого реквизита делает ценную бумагу недействительной.

Вексельные документы могут выписывать как физические, так и юридические лица.

Банки довольно активно используют векселя для привлечения капитала. Они их выдают, перепродают и покупают. При этом в векселе может быть указана процентная ставка. Поскольку риски минимальны, такие бумаги можно рассматривать в качестве актива для вложения средств.

А теперь остановимся более подробно на плюсах и минусах этого инвестиционного инструмента.

Преимущества и недостатки вложений в векселя

Начнем с преимуществ:

• эти бумаги позволяют инвестору получить прибыль;
• размер прибыли заранее известен;
• векселя имеют высокую ликвидность, спрос на них достаточно высок;
• их можно погасить в любом отделении того банка, в котором они были получены;
• вексельные бумаги можно использовать в качестве залога при оформлении кредита, для оплаты товаров и услуг, а также передать третьему лицу;
• для приобретения этих бумаг в качестве инвестиций не требуется открывать счет в банке.

А теперь – о недостатках:

• высокая цена;
• налогообложение полученной прибыли;
• погашение раньше срока приводит к потере всей потенциальной прибыли;
• невысокая процентная ставка;
• средства по векселям не принимают участие в системе страхования вкладов.

И в заключение скажу несколько слов о доходности. На что можно рассчитывать, если вложить средства в вексель? Процент прибыли, как я уже отмечал выше, небольшой. Как правило, он меньше на 2-3% по сравнению с депозитными ставками. Это в банках из ТОР10. В других банковских учреждениях доходность может быть выше, но надежность таких банков вызывает опасения.

Что касается налога, то с прибыли, полученной от инвестиций в вексельные бумаги, придется заплатить в бюджет 13 процентов.

На мой взгляд, инвестиции в векселя подойдут тем, кто согласен на небольшой доход при минимуме риска. Ну и, конечно, имеет средства для приобретения этих недешевых бумаг.

Источник

Вложения в векселя — преимущества и недостатки

В данной статье я постараюсь вкратце рассказать Вам о том, что такое банковские векселя, что могут дать Вам вложения в векселя, какие операции с банковскими векселями можно выполнять, преимущества и недостатки вложения в векселя, доходность банковских векселей, уплата налогов с банковских векселей.

Что такое банковский вексель?

Вексель — это обычная ценная бумага, денежное обязательство, оформленное в письменной виде по принятой форме, дающее право держателю векселя требовать и получить от должника по данному векселю оговоренной в нем суммы денежных средств в установленном месте.

Вложения в векселя схожи с банковскими депозитами. Клиент передает свои денежки банку, а банк выдает взамен клиенту вексель. Этим банк подтверждает то, что принял деньги и обязуется выдать их в установленный договором срок.

Виды векселей:
1) процентный вексель, т.е. клиент получает прибыль по векселю за счет насчитанных ему процентов по истечении установленного срока;
2) дисконтный вексель — это вексель, по которому доходность формируется по средствам вычисления разницы между ценой покупки (ниже цены номинала) и ценой продажи данного векселя (по номиналу).

Основное различие между вкладами (депозитами) и векселями заключается в том, что векселя (процентные) — это инструменты вложения, которые обладают одновременно свойствами как вкладов, ценных бумаг, так и могут выступать в качестве обеспечения залога.

Банки всегда позиционируют векселя как доходные финансовые инструменты, предоставляя услуги по вложению в векселя не только физическим, но и юридическим лицам.

Векселя печатаются на бланках, как правило, силами ФГУП ГОЗНАК либо его филиалов, имеют высочайшую степень защиты от подделок.

В банке всегда ведется учет выданных векселей по средствам электронной базы. Клиент всегда имеет право передать свой вексель другому лицу с использованием передаточной надписи. Чаще всего передаточную надпись называют индоссамент. Индоссамент обязательно отмечается собственноручно подписью владельца векселя. Каждая передаточная надпись — индоссамент имеет свой порядковый номер.

Вложения в векселя — преимущества и недостатки

Основные преимущества векселей:
1) высокая ликвидность векселя: возможность использования его в качестве залога при оформлении кредита в банке, векселя обладают хорошим спросом на рынке ценных бумаг;
2) инвестирование собственного капитала с целью получения прибыли;
3) предварительно известная прибыльность данного финансового инструмента;
4) возможность предъявления векселя к погашению в любом филиале банка, выдавшего данный вексель;
5) векселя можно применять с целью оплаты различного рода услуг, товаров, выполненных работ, включая и международные;
6) право передачи векселя третьим лицам либо реализации векселя на вторичном рынке;
7) процедура вложения в векселя очень проста, так как не требуется даже открытие расчетного счета в банке.

Основные недостатки векселей:
1) Как правило, цена на банковские векселя достаточно высокая. Однако, нередко мелкие коммерческие банки устанавливают цены на векселя чрезвычайно низкие с целью привлечения новых клиентов.
2) прибыль по векселям подлежит обязательной уплате налогов;
3) в случае досрочного предъявления (погашения) векселя в банке — потеря всей потенциальной прибыли, т.е. получение убытков;
4) Процентная ставка по векселям почти всегда ниже, чем по обычным банковским вкладам (счетам).
5) Деньги физического лица, размещенные в векселя, не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц в банках РФ в соответствии с ФЗ № 177 от 23.12.2003 года. Это очень большой минус векселей, его стоит обязательно учитывать заблаговременно еще до вложения в векселя.

Доходность векселей банков

Доходность векселей банков, т.е. процентная ставка по векселям, всегда зависит как от сроков инвестирования, так и от величины вложенных денежных средств. Как было выше уже сказано, процентная ставка по векселям немного ниже, чем по депозитам в банках. Обычно эта разница составляет не менее 2-3 базисных пунктов.

Но это относится, прежде всего, к государственным банкам либо к банкам из первой сотни рейтинга банков РФ. Остальные банки, обладающие значительно меньшей ликвидностью, устанавливают процентные ставки по векселям выше или, как минимум, на уровне ставок по вкладам. Здесь вложения в векселя выглядят более заманчивыми.

Уплата налогов по банковским векселям:

Доходность по векселям облагается налогом, это еще один значимый минус. Налогообложение векселей с полученной прибыли осуществляется в размере 13 % в любой ситуации, в отличие от банковских депозитов, где уплата обязательного налога производится лишь в том случае, когда процентная ставка по вкладу выше учетной ставки ЦБ РФ.

Вложения в векселя имеют как свои преимущества, так и недостатки и при этом немалые, в этом Вы уже убедились.

На нашем сайте Вы также можете почитать о других способах вложения (инвестирования) денежных средств в различные ценные бумаги, в том числе сберегательные сертификаты или депозитные сертификаты .

Удачи Вам и пусть с вложения в векселя принесут Вам лишь радость и высокую доходность!

Источник

Формулы для расчета доходности по векселям

Введение в обращение любой ценной бумаги имеет конечной целью получение прибыли. Конечная ее сумма зависит от множества факторов. При наличии знаний можно самостоятельно рассчитать доходность векселя с помощью формулы расчета.

Основные понятия

Прежде всего, необходимо разобраться с определениями, которые используются при проведении операций с векселями. Во-первых, сам вексель. Это название используют относительно письменного денежного обязательства лица, предоставившего данную ценную бумагу (векселедателя) в будущем уплатить долг кредитору (векселедержателю).

В процессе требований возврата денег в установленный срок может участвовать еще и третье лицо – акцептант. Это тот человек (или организация), который обязуется произвести оплату по предъявленному векселю.

Финансовая система использует следующие виды векселей:

• Простой и переводной. Они имеют различия по количеству участников сделки.
• Товарный и казначейский. Эти векселя градируются в зависимости от характера проводимой сделки.
• Бронзовые и встречные. Они различаются возможностью обеспечения.
• Предъявительский и ордерный. В основе их различий лежит способ передачи.

Вексель призван принести своему владельцу доход, который в данном случае может быть двух видов:

• Проценты, которые положено начислить на вексельную сумму.
• Дисконт. Так называют денежную разницу между суммой, которая определена по бумаге самим должником и той, которая была установлена при его реализации.

Учет векселя – это продажа ценной бумаги векселедержателем кредитной организации до того, как наступит срок его предъявления.

Номинал векселя

Если говорить о понятиях, связанных с операциями по ценным бумагам, то становится понятно, что не все их можно четко определить. При всей размытости в терминологии можно лишь смело утверждать, что номинал векселя – это его основной реквизит.

Это значение обязательно должно быть прописано на лицевой стороне (цифрами и буквенным обозначением). Если по каким-то причинам, на бумаге будут указаны сразу несколько сумм, то номиналом будет считаться та, что меньше всех. А когда данный реквизит отсутствует, то вексель автоматически признается ничтожным.

При условии, что вексель выдают сразу с учетом процентов по кредиту. Естественно, что от этого факта будет существенным образом зависеть общая сумма бумаги. В таком случае необходимо принимать во внимание, что номинал и сумма, указанная на лицевой стороне не будут совпадать. Но так бывает не всегда. Указывать отдельно проценты и номинальную стоимость не возбраняется.

Когда создают вексель с дисконтом, то его номинал можно определить по следующей формуле:

Как определить цену продажи векселя

Расплачиваясь за товары и услуги, граждане зачастую и не подозревают, что в ряде случаев с этой целью можно использовать не только стандартные денежные банкноты, но и иные виды ценных бумаг. Например, можно выписать чек или составить вексель (естественно, что в данном случае речь идет о дисконтном виде).

В таких ситуациях в первую очередь всегда надо знать, как определяется цена векселя. Естественно, что если продавцом является не векселедатель, то и на стоимость повлиять уже никак не удастся. Поэтому, прежде чем покупать бумагу, следует просчитать, сколько удастся за нее получить при погашении. Для прибыли необходимо, чтобы эта сумма была больше уплаченной.

На текущий момент при расчетах желательно отталкиваться от следующих представлений: соотношение процентной ставки и оставшегося до погашения срока. Если предполагается, что покупку будет осуществлять кредитная организация, то для расчета ставки следует отталкиваться от среднего показателя тех значений, которые данное финансовое предприятие использует, предоставляя займы. Все прочие структуры могут ориентироваться на ставку рефинансирования (в 2018 г. она равна 7, 75 % годовых).

Такой тариф имеет для большинства лиц определенную выгоду (речь в первую очередь о продавцах). Ведь в банке (например, в ВТБ и в Сбербанке) получение займа с таким процентом доступно немногим. Если ставка рефинансирования неприемлема, то необходимо учесть повышенные ставки иных банков.

Но по какой бы цене не предлагалось купить вексель, следует учитывать, что процент по нему должен равняться или быть выше рентабельности юрлица, которое его приобретает.

Кроме того, рыночная цена зависит и от степени потенциального риска. Чем он выше, тем должна быть выше и процентная ставка. Стоит ее поднять по следующим причинам:

• Негативные сведения о векселедателе, как о ненадежном экономическом партнере.
• Временной отрезок для предъявления на погашение превышает один год.
• Цена сделки подозрительно высокая.

На расчетную стоимость также повлияет и общая ситуация в экономике страны. Нестабильная финансовая картина автоматически повышает кредитные проценты.

При реализации дисконтного векселя его цена рассчитывается по следующей формуле:

Например, вексель на сумму 1 млн. рублей сроком обращения 6 месяцев продается с дисконтом 10 %

S =10000000 * (1 — 0.1 * 6)

S = 400000 рублей.

Как рассчитывается доходность векселя

Учитывая, что существует два способа получения дохода по векселю, то и способы их оценки разнятся. Первым являются начисленные проценты. В таком случае формула будет выглядеть следующим образом:

При втором варианте в качестве дохода выступает разница между суммой при погашении и ценой реализации (или приобретения). В данном случае расчет осуществляется следующим образом:

При условии, что вексель выписывают с расчетом, что в обороте он будет находиться менее года, для доходности следует применить следующую формулу:

Следует учитывать, что при расчете доходности по формуле точных процентов за основу берется понимание, что в году 365 дней. Если же используется метод обыкновенных процентов, то предполагается, что дней в году – 360, а в месяце – 30.

На сайтах, посвященных финансовой тематике, размещено огромное количество формул, которые помогают определить прибыль. В ряде случаев необходимо учитывать, что ценная бумага может быть беспроцентной или при выдаче займа кредитор удерживает комиссионные. Все эти данные должны быть учтены.

В процессе расчета прибыли главное учесть, что номинальная стоимость векселя – это сумма, которая определена при его выпуске, и обязательно должна быть указана на лицевой стороне. Если она не проставлена, нотариус имеет право выразить протест. А это может привести к отказу по платежам.

О векселях будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Источник