Важные рынок инвестиций сектор

Выбор наилучшего сектора на фондовом рынке для инвестиций

Достигайте своих финансовых планов на новый год, инвестируя в эти сектора фондового рынка.

Прошло всего несколько дней, а 2021 год уже называют годом надежд. Ещё неизвестно, как скоро мы вернёмся к нормальной жизни, но прогресс в вакцинации даёт основания для оптимизма.

Независимо от того, насколько хорошо вы преуспели на фондовом рынке или если вы только начинаете, сейчас идеальное время, чтобы оценить игровое поле и начать закладывать основу для продвижения своей инвестиционной стратегии. Но с чего начать?

В S&P 500 11 секторов. Мы будем использовать ведущие торгуемые на бирже фонды (ETF) в качестве показателей эффективности каждого сектора. Каждый ETF содержит крупные и актуальные компании, которые служат критерием для измерения производительности сектора.

Хотя показатели отдельных акций различаются, каждый сектор имеет определённые характеристики, которые могут сделать его хорошей или плохой инвестицией в разное время. Вот разбивка некоторых из лучших секторов на 2021 год и их результатов с 2005 года (включая финансовый кризис), чтобы вы могли структурировать свой портфель в соответствии с вашими целями на новый год.

Позиции в S&P 500: 27,6%

Общий доход от фонда Technology Select Sector SPDR (NYSEMKT: XLK) за 2005–2020 года: 672%

Пятёрка крупнейших компаний США по рыночной капитализации:

• Apple
• Microsoft
• Taiwan Semiconductor
• NVIDIA
• Adobe

Неудивительно, что сектор технологий был самым эффективным с 2005 года. За последние два года акции технологических компаний увеличились более чем вдвое, что сделало его лучшим сектором как в 2019, так и в 2020 году. Однако до 2017 года технологии были более эффективными и часто уступали другим секторам.

Но времена изменились. Акции технологических компаний продолжают доминировать в заголовках новостей и вознаграждают инвесторов одними из лучших доходов, крупнейшими прорывами и большинством радикальных сдвигов в фондовом рынке. Акции технологических компаний, для которых характерны высокий рост с некоторым риском, достигли одной из самых высоких оценок за всю историю. Несмотря на высокую стоимость, некоторые из этих акций могут стать хорошим вариантом для агрессивных инвесторов в 2021 году.

Позиции в S&P 500: 12,7%

Общая доходность Consumer Discretionary Select Sector SPDR (NYSEMKT: XLY) за 2005–2020 года: 468%

Пятерка крупнейших компаний США по рыночной капитализации:

• Amazon
• Tesla
• Alibaba
• The Home Depot
• Nike

Потребительские дискреционные компании цикличны, потому что они, как правило, имеют более высокие продажи в хорошие экономические времена, но могут испытывать проблемы во время экономического спада. Однако ведущие потребительские компании, такие как Amazon, Nike и Starbucks, продолжают демонстрировать устойчивость к рецессии благодаря высокой лояльности клиентов и растущим продажам.

В отличие от сферы услуг, развлечений и туризма, дискреционные расходы на автомобили и одежду, фактически увеличились на протяжении всей пандемии, потому что люди не знают, на что ещё потратить свои дополнительные деньги. Во время пика пандемии во втором квартале расходы на товары длительного пользования снизились менее чем на 1%, а расходы на товары краткосрочного пользования — на 4%, а услуги — на 13%. Затем, в третьем квартале, товары длительного пользования выросли на 16%, а товары краткосрочного пользования — более чем на 6%, что поставило оба показателя на более высокий уровень, чем в начале года. Простая концепция, согласно которой пандемия заставляет американцев тратить деньги на вещи, а не на туризм, помогла поднять этот сектор на 30% в 2020 году.

Позиции в S&P 500: 8,4%

Общий доход Industrial Select Sector SPDR Fund (NYSEMKT: XLI) за 2005–2020 года: 293%

Пятерка крупнейших компаний США по рыночной капитализации:

• Honeywell
• United Parcel Service
• Union Pacific
• Boeing
• Raytheon Technologies

С 2005 года промышленный сектор принёс почти 300% общей прибыли. Промышленные предприятия, которые часто называют сектором подъёмов и спадов, на самом деле более сбалансированы, чем им приписывают. Сектор опережал рынок в течение пяти из 16 лет с 2005 года. И кроме 2008 года, когда он упал примерно так же, как рынок, его худшие три года принесли убыток в размере 13%, 4% и 1%. Промышленные предприятия представляют собой привлекательные инвестиции, поскольку они, как правило, приносят щедрые дивиденды и могут быть менее волатильными, чем другие секторы.

Большой толчок к росту для промышленных предприятий в 2021 году — это обязательство Федеральной резервной системы США поддерживать краткосрочные процентные ставки около нуля по крайней мере до 2023 года.

Позиции в S&P 500: 6,5%

Общий доход Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (NYSEMKT: XLP) за 2005–2020 года: 340%

Пятерка крупнейших компаний США по рыночной капитализации:

• Walmart
• Procter & Gamble
• Coca-Cola
• PepsiCo
• Costco Wholesale

Если вы беспокоитесь о рецессии, то потребительский сектор, пожалуй, наиболее устойчивый к рецессии сектор на рынке. Компании, производящие товары первой необходимости, получают стабильный спрос на свою продукцию, несмотря на рыночные циклы. Во время финансового кризиса 2008 года потребительские товары были лучше всех остальных 10 секторов и рынка в целом.

Переполненные громоздкими инвестициями в дивиденды, компании, производящие товары первой необходимости, также получают выгоду от растущей экономики. Таким образом, несмотря на свою репутацию с относительно низкими темпами роста, сектор потребительских товаров является одним из четырех секторов, которые опережали рынок с 2005 года (остальные три — это технологический сектор, потребительский дискреционный сектор и сектор здравоохранения).

Позиции в S&P 500: 2,3%

Общий доход Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEMKT: XLE) за 2005–2020 года: 59%

Пятерка крупнейших компаний США по рыночной капитализации:

• ExxonMobil
• Chevron
• Royal Dutch Shell
• Total S.A.
• PetroChina

Несмотря на то, что энергетический сектор был лучшим сектором в 2005, 2007 и 2016 годах, он был самым плохим сектором в целом с 2005 года. 2020 год стал третьим годом подряд, когда энергетика была сектором с худшими показателями. Акции энергетических компаний принесли ужасную общую прибыль в 59% по сравнению с 328% прибылью рынка с 2005 года.

Высокие поставки нефти и газа в сочетании с низким спросом поставили энергетическую отрасль в худшее положение в 2020 году. Вызывает беспокойство и долгосрочные препятствия. Возобновляемые источники энергии, в частности солнечная энергия, подешевели. Нефть и газ являются капиталоемкими (высокий долг).Существует глобальная конкуренция, а вместе с ней и геополитический риск. И, конечно же, есть экологические проблемы.

Есть много убыточных акций энергетического сектора, но снижение цен на акции также открыло путь для возможностей. Для инвесторов, готовых принять немного больший риск, энергетический сектор может стать отличным местом в 2021 году.

2021 год вполне может стать ещё одним бычьим рынком, на котором хорошо покажут себя технологии, потребительские товары, промышленность и услуги связи. Но, учитывая высокие оценки в технологическом и промышленном секторах, сектор потребительских товаров, похоже, будет иметь лучшее сочетание риска и прибыли в 2021 году.

Потребительский сектор, вероятно, превзойдёт медвежий рынок. И вопреки распространённому мнению, потребительские товары доказали, что они превосходят рынок в долгосрочной перспективе. Поскольку фондовый рынок приближается к историческому максимуму, кажется, что в 2021 году лучше всего осторожно продвигаться вперёд. Однако условия низких процентных ставок и экономические стимулы вполне могут привести к ещё одному отличному году для акций. Если вы оставите немного наличных в стороне, вы сможете воспользоваться преимуществами сниженных цен во время краха, что поможет вам привлечь компании с привлекательными долгосрочными перспективами из различных секторов.

Источник

Инвестиционный рынок: основные опрделения и перспективы в России

Все успешные и обеспеченные люди обязательно занимаются инвестированием. Но чтобы капиталовложения были действительно выгодными и приносили доход, стоит понимать, что такое инвестиционный рынок, как он работает и какую структуру имеет. Знание всех ключевых аспектов рыночной системы позволит улучшить навыки инвестирования.

Определение и функции рынка капиталовложений

Инвестиционный рынок — это устоявшаяся экономическая система, основными принципами функционирования которой является взаимодействие партнеров и честная конкуренция между её участниками. Характеристики, динамика и движение ИР напрямую зависят от инвестиционной активности его субъектов.

На первый взгляд, инвестиционный рынок — это сложная и непонятная структура, для участия в которой следует обладать весомым багажом знаний в области экономики. На самом деле всё намного проще, главное, разобраться с компонентами и составляющими рынка.

Основные функции ИР:

• активизация имеющегося у населения или государства незадействованного капитала;
• выработка простых и выгодных инвестиционных направлений;
• снижение уровня риска и повышение потенциального дохода;
• увеличение динамики оборота средств;
• урегулирование цен инвестиционных предложений;
• разделение и формирование финансовых потоков;
• предоставление полного объёма информации об осуществляемых сделках.

Важнейшие функции рынка капиталовложений — это создание выгодных предложений для потенциальных капиталовкладчиков и активизация финансовых процессов. Как результат, повышается финансовая стабильность населения и государства в целом.

Структура и главные элементы

Рынок капиталовложений имеет сложную структуру. Это система, объединяющая три полноценных сегмента:

• рынок объектов реального инвестирования;
• рынок объектов финансового инвестирования;
• рынок объектов инновационных инвестиций.

Каждый сегмент отличается уникальным составом и имеет свои особенности функционирования.

Рынок объектов реального инвестирования

Комплексный сегмент, вмещающий в себе три структурных элемента:

• Рынок капитальных вложений. Это капиталовложения в улучшение материально-технической базы компаний. К примеру, закупка нового оборудования, строительство цехов и складов или пополнение автомобильного парка — всё это расходы, относящиеся к капитальным расходам.
• Рынок недвижимости. К данному сектору относятся жилые и нежилые помещения, земельные участки и тому подобное. Стоит отметить, что многие выбирают для себя именно этот элемент и вполне успешно приумножают собственный капитал.
• Рынок прочих материальных объектов. Это направление объединяет сделки купли-продажи драгоценных металлов, антиквариата, предметов искусства, ювелирных изделий и тому подобное.

Объекты реального инвестирования зачастую рассматриваются как инструмент для долгосрочных вложений.

Рынок объектов финансового инвестирования

Сегмент достаточно разнообразный, что позволяет разделить его на два независимых элемента. Первый из них — денежный рынок. Здесь подразумевается система валютных сделок и действия с денежной массой. Основная цель его функционирования — привлечение и «включение в работу» свободного капитала. Сюда относятся и банковские депозиты, и операции с валютой, а также любые непосредственные денежные операции.

Второй элемент сектора — рынок ценных бумаг. Сектор можно уверенно назвать самым понятным и доступным для начинающих инвесторов, поскольку речь идёт о том, чтобы инвестировать в фондовый рынок и государственные ценные бумаги.

Рынок объектов инновационных инвестиций

Направление подразделяется на два независимых элемента:

• интеллектуальные инвестиции;
• научные и технические инновации.

Характерной чертой сегмента является тот факт, что деньги вкладываются в нематериальные объекты — науку, исследования, разработки и тому подобное.

Рынок интеллектуальных инвестиций подразумевает капиталовложения в некие неосязаемые активы. В рамках этого направления совершаются сделки по реализации или приобретению товарных знаков, торговых марок, патентов, лицензий и тому подобное.

Рынок научных и технических инноваций включает инвесторов, вкладывающих собственные материальные активы в разного рода исследования и научные разработки.

Говоря о структуре рынка инноваций, важно понимать, что каждый сегмент по-своему интересен в плане капиталовложений. И выбор области вкладов зависит от интересов и познаний инвестора.

Участники инвестиционного рынка

Участниками инвестрынка выступают субъекты процесса капиталовложений. Каждый из них имеет определённую роль и функциональные обязанности. В ходе развития сфер капиталовложений и изменения его динамики, участники могут самостоятельно менять свою роль, переходя из одной категории в иную.

Субъектами инвестиционного рынка выступают:

Продавцы предлагают определённый инвестиционный товар или услугу с целью привлечения свободных денег потенциальных покупателей. Сделки между первыми двумя категориями могут быть совершены напрямую или же с привлечением третьих лиц — посредников.

Категория посредников объединяет в себя брокеров, дилеров и вспомогательный персонал: торговые консультанты, аналитики, работники бирж и т. п.

Рыночная конъюнктура

Под конъюнктурой подразумевается форма обозначения последовательности определённых факторов, которые имеют непосредственное влияние на развитие пропорций спроса и предложения, конкуренцию и уровень цен.

Анализ конъюнктуры и динамики инвестиционного рынка позволяет выделить четыре этапа его развития:

1. Возрастание рыночной конъюнктуры на фоне общего подъёма макро- и микроэкономики. В этот же момент констатируется увеличение динамики всех текущих рыночных процедур. Главный признак рассматриваемого периода – стабильное увеличение спроса на все виды инвестиционных предложений. Логическим образом это становится причиной ценового подъёма на предложения рынка.
2. Конъюнктурный бум — очень стремительное наращивание спроса на все виды инвестиционных предложений, что приводит к некоторому дефициту. Период является положительным и для продавцов, и для покупателей, поскольку именно в это время отмечается максимальный доход для всех сторон.
3. Постепенное ослабление конъюнктуры — начало этапа характеризуется кратковременным выравниванием спроса и предложения, затем предложения опережают спрос. Яркая характеристика периода — ухудшение экономической ситуации в регионе.
4. Конъюнктурный спад — самый неблагоприятный этап для инвестиционной деятельности. Отмечается стремительное падение спроса, которое приводит к снижению предложений. Если говорить о прибыли от капиталовложений, то в данном периоде она минимальна.

Понимание рыночной конъюнктуры поможет инвестору правильно спланировать собственную деятельность, что положительно скажется на объёмах его прибыли.

Инвестиционный рынок РФ

Российский инвестиционный рынок достаточно уникален и аутентичен. Это обусловлено его достаточно поздним развитием. Однако за четверть века существования новой экономической системы удалось достичь относительно высоких результатов в некоторых сферах капиталовложений. А именно — в банковской сфере и на фондовом рынке.

Корпоративный рынок, сферы малого и среднего бизнеса ещё немного уступают лидерам, но в целом результат неплохой.

Эксперты отмечают положительные перспективы рынка инвестиций РФ. Подтверждением этому является стремительное изменение инвестиционного климата в государстве.

Население получило положительный опыт и неплохой доход, инвестируя в банковскую сферу или в ценные бумаги, и уже готово осваивать новые горизонты.

Сегодня в России активно развивается инвестиционный рынок инноваций и интеллектуальных ресурсов. Причем капиталовкладчиками, как правило, выступают крупные инвестиционные организации.

Основные направления в экономике вкладов РФ:

• стартапы;
• высокотехнологические компании;
• разнообразные перспективные инновационные проекты.

Благодаря этому можно рассчитывать, что вскоре мощные международные инвесторы откроют для себя Россию как площадку для выгодных капиталовложений.

Инвестиционная политика государства

Инвестиционный климат в стране может быть изменён при помощи трёх мощных инструментов, к которым относятся:

• научно-техническая политика — отслеживание и контроль достижений в сфере науки и технологий;
• амортизационная политика — контроль стремительности воспроизводства и темпов увеличения основных фондов;
• политика, отвечающая за привлечение иностранных инвесторов.

Именно эти три инструмента и являются составляющими инвестиционной политики государства.

Эффективность инвестиционной политики государства — важнейший макроэкономический показатель, свидетельствующий об экономическом здоровье страны и перспективах её развития.

При этом государство заинтересовано в:

1. Расчёте оптимального размера капиталовложений на каждый временной период.
2. Поиске путей увеличения эффективности использования инвестиционного ресурса.
3. Определении точных целей развития среды капиталовложений.

Таким образом, главной целью инвестиционной политики страны выступает привлечение как можно большего числа инвесторов: как отечественных, так и иностранных. Это позволяет не только ускорить темпы развития всех отраслей производства, но и стабилизировать экономическую ситуацию в государстве в целом.

Рынок инвестиций открыт буквально для каждого. Не обязательно иметь большой объём свободного капитала, чтобы получить доступ к инвестиционным инструментам. Для начала достаточно семейных сбережений. А правильно поставив перед собой цели и проявив немного упорства, гарантировано удастся увеличить этот капитал.

Источник