Важность инвестиций для экономики страны

Роль инвестиций в экономике – взгляд обывателя

Инвестиционная деятельность всех субъектов экономики играет ключевую роль не только в процессах капиталообразования и круговороте денег. Роль инвестиций в экономике трудно переоценить, именно благодаря активному вложению финансов удается избежать затяжных кризисов и сделать экономику более энергичной.

1 Что такое инвестиции, и почему они важны для здоровья экономики?

Понятие «инвестиции» подразумевает денежные средства, вложенные в различные типы активов с целью получения выгоды. Инвестиции важны не только для инвестора в качестве источника дохода, но и для объектов инвестирования. Заемный капитал в виде финансируемого выкупа или венчурного капитала позволил многим крупным компаниям расширить свои возможности и дать небольшой импульс национальной экономике. Без венчурных капиталовложений многие предприятия не сумели бы даже выйти на рынок.

Переоценивать важность круговорота денег нельзя. Критически важные для национальной экономики субъекты нуждаются в инвестиционных вливаниях извне, и если этого процесса не будет, то ВВП страны будет неуклонно падать из-за уменьшения количества продукции, которое производится на ее территории. В большинстве капиталистических стран государство почти никогда не выступает в качестве основного инвестора или старается увеличить присутствие частного капитала в экономике.

Ведущие европейские экономисты прошлого столетия сформировали несколько важных принципов развития экономики. Между прочим, они также осудили влияние национальных инвестиций как антикризисного инструмента в рыночной экономике. По мнению Людвига Фон Мизеса, Фрица Махлупа и других представителей Австрийской экономической школы, государство, как инвестор, обладает следующими негативными характеристиками:

• предвзятость в размещении капитала;
• низкая эффективность размещения капитала;
• влияние коррупции;
• безответственность в размещении капитала.

Эти характеристики условны, конечно же, в своих исследованиях и научных трудах финансисты были более прагматичны и оперировали фактами, а не утверждениями, но с вышеперечисленными пунктами трудно поспорить. Государственный чиновник не владеет деньгами напрямую, уровень его ответственности за них минимален. Его можно подкупить и заставить перенаправить деньги в какие-то определенные предприятия. Его решения всегда предвзяты и основаны на многих факторах, не имеющих никакого отношения к математическому анализу и прогнозированию.

Единственным инвестором остается частный капиталист, на которого молятся все «нуждающиеся» предприятия. В макроэкономике роль частного держателя капитала трудно переоценить. Начнем с того, что капитал может быть использован только на два направления финансовой деятельности: потребление и сбережение.

При этом пассивное сбережение совершенно не отличается по уровню положительного влияния на экономику от потребления. Деньги, которые просто лежат на банковских счетах или собирают пыль в сейфах, только провоцируют кризисное напряжение в рыночной экономике. Инфляция делает накопительное сбережение малоэффективным способом сохранения денег и для самого держателя капитала. Мы говорили об этом в статье о том, как распределять деньги в семейном бюджете.

Каждый гражданин нашей или любой другой страны является держателем капитала, пусть и небольшого. Сегодня с развитием финансовой и телекоммуникационной инфраструктур инвестирование стало доступным для всех. Появились коллективные формы инвестирования в виде ПИФов, ПАММ-инвестирования, венчурных фондов и др. Государство активно поддерживает подобные инициативы по причинам, которые мы указали выше. Государство само по себе просто не в состоянии выступать в качестве эффективного инвестора, да и денег поддерживать все предприятия ни у одного бюджета в мире попросту не хватит.

2 Типология инвестиций – методы классификации

Роль инвестиций в развитии экономики огромна. Все разумные капиталисты, которые задумываются о своем будущем и видят себя богатыми дольше, чем в течение одной недели, постоянно вкладывают свои деньги в самые разные внеоборотные активы, фондовые инструменты и другие объекты. Из-за наличия огромного количества разных объектов инвестирования и форм перемещения капиталов рыночной экономике понадобилась четкая классификация инвестиций.

Существует несколько важных критериев, по которым принято классифицировать инвестиции:

• тип объекта инвестирования;
• цели инвестирования;
• сроки размещения капитала;
• форма собственности;
• способ учета;
• территориальное направление;
• отраслевое направление;
• возможность участия в управлении деятельностью объекта.

Мы не будем подробно расписывать все типы инвестиций, но заострим внимание на наиболее простых для понимания и важных методах классификации. Объекты вложения и цели инвестирования являются самыми важными факторами для понимания сущности инвестиционной деятельности. Схему классификации намного лучше слов представит иллюстрация.

Территориальное и отраслевое направления – эти наименования критериев говорят сами за себя. Здесь мы говорим о географическом расположении объектов инвестирования. К примеру, инвестор может сфокусировать свое внимание на одном из регионов России и вкладывать только в предприятия Поволжья. Территориальное деление может быть сколь угодно большого или малого масштаба – от определенных улиц до целых стран и континентов.

По способу учета инвестиции принято разделять на валовые и чистые. Этому критерию мы посвятили целую отдельную статью о валовых инвестициях. Все эти критерии не имеют критически важного для самого инвестора значения. Некоторые предприятия отрасли или региона могут иметь потребность в инвестициях и потенциал их реализовать, но инвестора будет мало волновать географическое положение, если в другом регионе у него будет возможность вложить капитал с большим ROI (коэффициент доходности инвестиций).

Показатели чистых и валовых инвестиций по большому счету интересны аналитикам и рыночным спекулянтам. Поэтому вторым по важности критерием классификации инвестиций мы будем считать срок размещения капитала. По этому признаку принято выделять инвестиции:

1. краткосрочные;
2. среднесрочные;
3. долгосрочные.

К первым относятся вложения на срок менее года, ко вторым – вложения на срок 1–3 года, к третьим – на срок более 3 лет. При этом некоторые экономисты предлагают выделять спекулятивные инвестиции. Считается, что нет предприятия, способного сделать инвестиции доходными за период менее 1 года. Это справедливое суждение.

С другой стороны, спекулятивные инвестиции в валюту, ценные бумаги и драгоценные металлы являются наиболее выгодным и доходным инвестиционным инструментом, который находится в распоряжении частного инвестора. Здесь в оценку эффективности размещения капитала «вливается» понятие «ликвидность». Долгосрочные и среднесрочные инвестиции часто обладают низкой ликвидностью, а потому для частного инвестора мало интересны.

3 Роль инвестиций в современной экономике – взгляд из кошелька обывателя

В современной рыночной экономике огромная часть средств аккумулируется в руках населения. Согласно эмпирической оценке Роберта Кийосаки, 10 % людей владеют 90 % всех денег в мире. Это вполне нормально. При этом нужно помнить, что большая часть этих людей – обычные частные держатели капитала, просто очень большого по объему.

Всего двадцать лет назад обыватель не имел возможности безопасно вкладывать свои деньги. Большая часть представленных до эры интернета брокеров действовала по принципам, красочно описанным Джорданом Белфортом, крупным спекулянтом, на основе мемуаров которого Мартин Скорцезе снял фильм «Волк с Уолл-стрит». Прозрачности не было, возможности реально контролировать свои вложения тоже. По этой причине огромная часть денег оставалась в режиме «пассивного сбережения» и не попадала в активы, в которых так нуждаются все предприятия.

Интернет открыл миллионам людей двери в мир активного инвестирования. Ярчайшим примером может служить философия ПАММ-инвестирования, когда частный инвестор вкладывает деньги в торговлю ценными бумагами, драгоценными металлами, опционами, облигациями, акциями через трейдера, который занимается управлением общим капиталом вкладчиков. Развитие рынка Forex привело к формированию собственных критериев оценки рисков и потенциальной доходности тех или иных стратегий. Инвестиции стали прозрачными, более эффективными, а риски стали контролируемыми. В какой-то мере.

Конечно же, любому инвестору, во избежание потерь, необходимо задумываться о методах обеспечения безопасности инвестиций.

Рассчитывать доходность и рискованность портфеля, диверсифицировать вложения, не делать жесткого акцента на одном объекте инвестирования. Диверсификация, к примеру, возможна даже в пределах капитала, вложенного в один инструмент. Наш рейтинг ПАММ-компаний составлен из нескольких брокеров, а деньги на депозитах распределены по нескольким ПАММ-счетам – обеспечивается диверсификация вложений.

Кроме спекулятивной торговли, есть и другие области для вложения денег. Частные инвесторы нужны во всех отраслях экономики, чаще всего их капитал нужен в строительстве недвижимости, куда люди и привыкли нести все свои деньги. Роль инвестиций в современной экономике огромна, без них предприятия оставались бы на одной и той же стадии развития годами и десятилетиями, а кризисы были бы по-настоящему затяжными. Современной рыночной экономике попросту не выжить без активной инвестиционной деятельности со стороны держателей крупных и малых капиталов.

Источник

Основная роль и сущность инвестиций в экономике

Сущность инвестиций в экономике

Инвестиции в экономике – это вложение денежных, материальных и интеллектуальных средств в субъект хозяйственной деятельности или сектор промышленности.

Ни для кого не секрет, что инвестор автоматически принимает на себя все существующие риски, которые так или иначе связанны с вложением материальных и денежных средств. Если проект изначально является убыточным, то очень высока вероятность того, что вложенные инвестиции только замедлят его дефолт. Мастерство инвестора и состоит в том, чтобы выбрать как можно прибыльный проект, который может в будущем принести наибольший результат выраженный в доходе.

Инвестиции в экономике подразумевают под собой прямое приобретение реального капитала, который может быть выражен в той или иной форме. И в этом случае инвестиции будут использоваться на существенное расширение, формирование и проведение реконструкции.

Если мы говорим о финансовых инвестициях, то в этом случае подразумевается приобретение различных ценных бумаг, что в ряде случаев открывает перед инвестором возможности не только участвовать в процессе, но и влиять на проведение реформ и организации управления финансами инвестируемого объёма.

Сегодня широкую известность получил такой род инвестиций, как спекуляции или по другому спекулятивные инвестиции. В этом случае, деньги, инвесторы вкладываются в валюту и драгоценные металлы с расчётом на то, что с течением времени (и как правило здесь речь идёт о довольно коротком промежутке времени) их стоимость существенно возрастёт, а, значит, обеспечит инвестору наибольшую, как ожидается прибыль.

Инвестиции в экономике можно охарактеризовать двумя параметрами:

1. Прежде всего, это их доходность, то есть, на какую прибыль сможет рассчитывать инвестор, вкладывая средства в тот или иной в инвестиционный проект.
2. Также неотъемлемой частью любых инвестиций является — риски. При этом не всегда существует стандартная закономерность – чем выше ожидаемый риск, тем выше доход.

Роль инвестиций в экономике

В наше время все процессы в экономике, которые связаны с инвестиционной деятельностью имеют очень большую значимость. Именно благодаря данным процессам все макроэкономические показатели способны демонстрировать положительную динамику роста. России (российской экономике), как и любой другой стране очень нужны инвестиции капитала. И желательно, чтобы инвестиции осуществлялись конкретно в те отрасли, которые в данный момент наименее развиты или находятся в стадии застоя (например, здравоохранение, сельское хозяйство, строительство и т.п.)

Инвестиционная сфера является мощнейшим инструментом для всей экономики, так как капиталовложения позволяют перестраиваться компаниям в условиях повышенных рисков, стабилизировать безработицу, повлиять на уровень заработной платы населения и другое.

Поскольку основной целью практически любого инвестора является получение максимальной прибыли, то государство обязано сделать всё, чтобы её условия могли удовлетворить «аппетиты» вкладчиков. Для создания хорошего инвестиционного климата многие страны дают господдержку таким инвесторам. Поддержка может заключаться, например, в том, что стимулируется спрос на ту продукцию, куда были вложены средства или же создаются приятные налоговые условия для ведения бизнеса и т.п. Инвестиции способны увеличивать производственные возможности экономики. Например, инвестиции в интеллектуальную собственность или образование могут увеличить производительность труда. Вложения в современные технологии могут повлиять на увеличения производственного потенциала экономики.

Новый приток инвестиций (как внутренних, так и иностранных) влияет на рост ВВП в стране. Инвестиции являются одним из главных факторов в определении внутреннего валового продукты, который отражает совокупный показательно экономического производства страны.

Американский экономист Грегори Мэнкью в одной из своих книг показал данные об инвестициях и темпах экономического роста для 15 стран мира за период с 1960 года по 1991. Там видно, что страны (например, Япония и Южная Корея) у которых показатель денежных вливаний очень высокий, имели также очень высокие темпы экономического роста за соответствующий период. Вывод напрашивается сам по себе: инвестиции имеют прямое отношение к росту экономических показателей.

Таким образом, инвестиции занимают лидирующее место, когда речь заходит о функционировании и развитии экономических процессов как на макро, так и на микроуровне. Если неправильно использовать потенциал инвестиций, то можно оказать негативное влияние на темпы объёмы производимой продукции.

• На макроуровне инвестиции помогают расширять воспроизводственный процесс, ускорять научно-технический прогресс, улучшать качество выпускаемой продукции в разных отраслях экономики, отслеживать эффективность развития социальных сфер и т.д.
• Что касается микроуровня, то инвестиции помогают контролировать деятельность разных предприятий, организаций, который ведут совершенно разнообразную деятельность. Под контролем понимается, отслеживание качества выпускаемой продукции и оказываемых услуг, максимизация прибыли, снижение затрат и т.п. Инвестиции на таком уровне занимают важное место, когда речь заходит об увеличении собственного капитала. Ведь именно грамотные капиталовложения в активы других компаний и ценные бумаги, помогают увеличить прибыли и реализовать все цели.

Экономика есть искусство удовлетворять безграничные потребности при помощи ограниченных ресурсов.
© Лоренс Питер

Источник