Утреннем обзоре рбк инвестиций

Индексы США, НОВАТЭК, AMD, PayPal: за какими котировками следить

Индексы США. 29 июля Федеральная резервная система США, выполняющая в стране функции центрального банка, объявит решение по ключевой процентной ставке. Решение будет опубликовано в 21:00 мск, в 21:30 пройдет пресс-конференция с участием главы ФРС Джерома Пауэлла.

По оценке аналитика Sberbank CIB Investment Research Коула Эйксона, рынок ждет от Федрезерва «отчетливо мягких» комментариев. В БКС прогнозируют, что ставка останется в нынешнем диапазоне 0–0,25% годовых, а основную для финансовых рынков роль сыграют слова ФРС о состоянии американской экономики и ее перспективах.

«В среду вечером возможна волатильность , — предупредил эксперт БКС Василий Карпунин. — Сейчас слишком много позитива заложено в фондовый рынок , а риски совсем не учитываются. Если ФРС укажет на необходимость снижения объема монетарного стимулирования в обозримой перспективе, то на рынке акций возможна просадка».

Акции НОВАТЭКа. Сегодня финансовую отчетность за второй квартал 2020 года опубликует российская газовая компания НОВАТЭК. По расчетам «Велес Капитала», на финансовой отчетности негативно отразится ситуация с поставками газа в Европу, где на фоне пандемии COVID-19 резко упали цены, а объемы предложения сохранились на высоких уровнях. Помимо этого, считают эксперты, негативное влияние на отчетность НОВАТЭКа окажет снижение продаж на российском рынке из-за сезонного фактора.

«Велес Капитал» прогнозирует снижение выручки НОВАТЭКа на 25% (₽138 млрд), нормализированной чистой прибыли — на 24% (до ₽41 млрд) по сравнению с показателями за аналогичный период прошлого года.

Акции AMD. После завершения основной торговой сессии во вторник, 28 июля, акции чипмейкера AMD подскочили на 10,3%. Рост начался на фоне публикации квартального отчета. Компания сообщила о росте выручки и прибыли, а также улучшила прогноз на 2020 год.

В AMD сообщили о выручке в размере $1,39 млрд — это на 26% выше показателя за аналогичный период прошлого года, а также выше ожиданий самой компании, которыми она делилась в апреле, пишет The Wall Street Journal. Прибыль AMD составила $157 млн против $35 млн годом ранее. В компании ожидают, что общий рост выручки по итогам года составит 32% — ранее компания обещала акционерам рост в диапазоне от 20% до 30%.

Акции Boeing. В среду перед инвесторами отчитается компания Boeing. Ожидания инвесторов и акционеров от этой публикации невысоки, отмечает Goldman Sachs — в последние три месяца американская компания столкнулась с проблемами пандемии и одновременно продолжила переживать сложности перезапуска самолета 737 MAX. С марта 2019 года, после двух авиакатастроф, этот пассажирский лайнер не используется до получения новых полетных сертификатов.

По прогнозу FactSet, на которые ссылается издание MarketWatch, скорректированный убыток на одну акцию по итогам второго квартала составит $2,56. Во втором квартале 2019 года акционеры Boeing потеряли $5,21 на одну ценную бумагу, однако это был первый полный квартал после запрета на полеты 737 MAX. Выручка Boeing ожидается на уровне $13,6 млрд против $15,7 млрд за аналогичный период годом ранее.

Ранее Boeing сообщил, что за период с начала года по июнь доставил заказчикам 70 самолетов — на 71% меньше объемов прошлого года.

Акции PayPal. Сегодня перед инвесторами отчитается платежная компания PayPal. В преддверии публикации на рынке сложилось мнение, что PayPal сообщит о снижении чистой прибыли и заметном росте выручки, пишет Yahoo! Finance. По прогнозу аналитиков Zacks, PayPal отчитается о снижении чистой прибыли на одну акцию на 2,3% и росте выручки сразу на 15% по сравнению со вторым кварталом прошлого года. Причина такого роста — карантинные меры из-за пандемии COVID-19 и резко возросший спрос на покупки товаров онлайн.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Источник

11 июня: главное, что нужно знать до старта торгов

В пятницу Банк России примет решение по ключевой процентной ставке. Аналитики согласны, что российский ЦБ повысит ставку, однако в том, насколько, единого мнения нет.

Большинство опрошенных Reuters аналитиков прогнозируют, что Банк России поднимет ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до 5,25% годовых. При это в опросе Bloomberg большинство экспертов предсказывают рост на 0,5 п.п.

На прошлом заседании ЦБ повысил ставку с 4,5% до 5%. Регулятор превзошел ожидания большинства экономистов, которые прогнозировали рост на 0,25 п.п. Свое решение банк объяснил высокими темпами роста потребительских цен и инфляционных ожиданий. Тогда же Центробанк допустил возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Решение ЦБ по ставке будет опубликовано в 13:30 по московскому времени. Пресс-конференция с участием главы Банк России Эльвиры Набиуллиной начнется в 15:00 мск.

10 июня стало известно о переговорах «Яндекса» по покупке сети супермаркетов «Азбука вкуса». Первым об этом написало издание The Bell, позднее ведение переговоров подтвердили источники РБК.

Сообщается, что цель сделки — синергия «Азбуки вкуса» с сервисом «Яндекс.Лавка». По словам собеседника The Bell, «Лавка» активно развивает продажи готовой еды, и в этом сегменте как раз сильна «Азбука вкуса». Благодаря сделке «Лавка» рассчитывает быстро нарастить направление, но, кроме этого, объединение позволит сократить закупочные цены за счет общих закупок с крупным ретейлером.

В апрельском отчете эмитента облигаций «Азбука вкуса» указала, что ее показатель EBITDA составил в 2020 году ₽3,27 млрд. Управляющий директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко сообщил The Bell, что «приличные российские ретейлеры сейчас торгуются с мультипликаторами 5–6 к EBITDA », и в таком случае «Азбука вкуса» может быть оценена в сумму до ₽20 млрд без учета долга.

Источник

«Газпром нефть», Qiwi, «Магнит», X5 Retail: за какими котировками следить

19 ноября «Газпром нефть» опубликует финансовую отчетность по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2020 года.

По оценке аналитиков банка «Уралсиб», выручка российского нефтедобытчика в третьем квартале снизится на 17% в сравнении с прошлым годом, но при этом вырастет на 36% относительно предыдущего квартала. Ожидается, что показатель составит ₽542 млрд.

Согласно расчетам экспертов банка, можно ждать снижения чистой прибыли на 73% в годовом соотношении и роста на 27% относительно предыдущего квартала — до ₽28 млрд.

Основную роль в росте выручки сыграло восстановление цен на нефть, а помимо этого на показатели повлияла динамика добычи и переработки самой компании.

Торговую сессию 18 ноября акции «Газпром нефти» завершили на отметке ₽316. Это на 25% ниже уровней начала 2020 года.

Вечером 28 ноября «Магнит» объявил о дивидендах за девять месяцев 2020 года. Совет директоров розничной сети рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽245,31 на обыкновенную акцию. Реестр акционеров закроется 8 января 2021 года. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции не позже 3 января — в этот день Московская биржа будет работать.

Дивидендная доходность выплаты составляет 4,9%. Торговую сессию 19 ноября акции «Магнита» завершили на отметке ₽4982.

Окончательное решение о выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров торговой сети 24 декабря.

Сегодня компания Qiwi отчитается перед акционерами по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2020 года. Аналитики «ВТБ Капитала» предполагают, что отчет отразит рост бизнеса и существенное повышение прибыльности благодаря сосредоточению Qiwi на платежных услугах после продажи проекта «Совесть» и сворачивания Рокетбанка в начале года.

По прогнозу экспертов банка, скорректированная чистая выручка Qiwi увеличится на 9% год к году и составит ₽5,99 млрд. При этом показатель снизится на 4% относительно предыдущего квартала. Скорректированная чистая прибыль вырастет на 57% по сравнению с прошлым годом и на 8% относительно предыдущего квартала, считают в ВТБ.

«Хорошие показатели прибыли, как мы полагаем, дают Qiwi возможность продолжить выплату квартальных дивидендов, — сказано в обзоре. — В случае выплаты 50% скорректированной чистой прибыли (как предполагает дивидендная политика на 2020 год) с учетом нашего прогноза по данному показателю дивиденды за третий квартал 2020 года могут составить $0,31 на одну акцию, что подразумевает доходность 2% (8% в годовом исчислении)».

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Владелец торговых сетей «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель» — компания X5 Retail Group — объявила промежуточные дивиденды за девять месяцев 2020 года. Наблюдательный совет компании рекомендовал к выплате ₽73,645 на одну ценную бумагу. Это соответствует 75,15% чистой прибыли X5 Retail Group за девять месяцев 2020 года по МСФО (₽20 млрд).

Дивидендная доходность такой выплаты составляет 2,6%. На торгах 18 ноября бумаги X5 Retail завершили сессию почти нейтральной динамикой относительно предыдущего дня (-0,02%).

Одновременно с сообщением о дивидендах компания объявила об изменениях в дивидендной политике. Базой для выплаты дивидендов X5 Retail будет свободный денежный поток . Коэффициент чистого долга к показателю EBITDA на уровне ниже 2,0 при этом останется пороговым значением для выплаты дивидендов.

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов.

Источник

10 июня: главное, что нужно знать до старта торгов

На торгах 9 июня доллар обновил минимум за последние 11 месяцев — курс американской валюты опустился ниже ₽72 впервые с июля 2020 года. К завершению сессии вторника доллар отскочил к отметке ₽72,30, а на утренней сессии 10 июня торгуется по ₽72,24 (по состоянию на 08:00 мск).

Аналитики отмечают, что поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть Brent — с 1 июня держатся выше $70 за баррель — и ожидания агрессивного повышения ключевой процентной ставки ЦБ на заседании 11 июня.

«Данные по инфляции в РФ за май оказались выше прогнозов. Это способствовало усилению ожиданий повышения ключевой ставки ЦБ в эту пятницу сразу на 50 б.п., до 5,5%. На фоне сохранения мягкой монетарной политики ФРС и ЕЦБ рост доходности рублевых активов выступает позитивным фактором для национальной валюты», — говорится в отчете аналитиков Промсвязьбанка от 9 июня.

Для рубля складывается благоприятная ситуация, поскольку геополитическая премия снижается, а цены на нефть все еще остаются высокими, указали в БКС. Плюс к этому участники рынка закладывают в цену дальнейшее повышение ключевой ставки Банком России, что традиционно позитивно для национальной валюты.

9 июня евро опустился ниже ₽88 (это произошло впервые с 19 марта текущего года) и на утренних торгах 10 июня продолжает держаться ниже этой отметки.

Источник

Рубль, ЛСР, American Express: за какими котировками следить сегодня

Рубль и российский рынок. 23 октября совет директоров Банка России проведет заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Опрошенные РБК аналитики ожидают, что регулятор оставит ключевую процентную ставку без изменения — на уровне 4,25% годовых. Аналогичного мнения придерживаются эксперты, опрошенные Bloomberg, — прогноз о сохранении ставки дают большинство из 36 опрошенных агентством аналитиков.

Сейчас процентная ставка находится на рекордно низкой для ЦБ отметке. С апреля Центробанк трижды снижал ее уровень — на 0,5, 1 и 0,25 п.п. Это происходило на фоне замедления инфляции в результате карантинных ограничений, связанных с пандемией COVID-19. В сентября ЦБ взял паузу в снижении из-за более активного восстановления спроса после самоизоляции и ослабления рубля.

Акции ЛСР. Программа льготной ипотеки под 6,5% будет продлена до 1 июля 2021 года. Об этом в ходе заседания правительства заявил премьер-министр Михаил Мишустин. По его словам, рассчитанная изначально до 1 ноября 2020 года программа хорошо себя зарекомендовала и существенно поддержала строительную отрасль.

Новость положительно сказалась на акциях девелоперской группы ЛСР. По итогам торгов 22 октября акции компании выросли на 4,1% — до ₽947,2. При этом акции строительной группы ПИК в этот же день снизились на 0,5%.

Акции American Express. Сегодня до открытия рынка в США квартальный финансовый отчет представит платежная компания American Express. Прогнозы по отчетности у аналитиков пессимистичные.

Ожидается, что чистая прибыль на одну акцию упадет на 35% — до $1,35. Выручка ожидается в размере $8,71 млрд — это на 20% ниже показателей за аналогичный период 2019 года. Однако важнее для стоимости акций на последующих после отчета торгах будут заявления менеджмента компании в ходе телеконференции о среднесрочных перспективах American Express, пишет Yahoo Finance.

Накануне отчетности акции American Express выросли на 3,3%. После обвала в феврале 2020 года котировки компании пока не вернулись на прежние уровни. Стоимость бумаг American Express в начале года достигала $136, в то время как сейчас акции торгуются по $107.

Акции Petropavlovsk. Накануне акции российской золотодобывающей компании Petropavlovsk просели на Московской бирже на 4,8%. Снижение котировок началось после новостей о расследовании в отношении исполняющего обязанности генерального директора компании Максима Мещерякова. Он подозревается в причинении ущерба «Покровскому руднику» (входит в Petropavlovsk) на сумму, превышающую ₽450 тыс.

«Корпоративный конфликт, вероятно, затянется, что будет оказывать давление на операционную деятельность компании. Мы полагаем, что акции Petropavlovsk подвергнутся дополнительным распродажам», — предупредили эксперты BCS Global Markets в обзоре, опубликованном 22 октября.

Бумаги Petropavlovsk начали торговаться на Мосбирже в июне 2020 года. До этого их можно было купить только на Лондонской бирже, где российский золотодобытчик провел IPO в 2002 году.

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Источник