I. Модель кругооборота материальных и финансовых потоков
1. Государственные расходы (G) – расходы государства на приобретение товаров и услуг, необходимых государству для выполнения своих функций. Запланированные государственные расходы являются частью расходной части государственного бюджета, который помимо них включает трансферты.
2. Импорт – продажа внутри страны товаров, произведенных за рубежом, и услуг, предлагаемых иностранными производителями (не гражданами и нерезидентами).
3. Инвестиции (I) – с точки зрения экономики страны или фирмы – затраты на открытие, расширение, совершенствование производства, а также возмещение изношенного капитала. С точки зрения инвестора представляют собой долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. В более широком значении — затраты, направленные на развитие в любой сфере деятельности.
4. Инъекции – любые вливания денежных средств в кругооборот материальных и финансовых потоков, не являющиеся выплатами за приобретение домохозяйствами и фирмами благ и ресурсов на внутренних товарных рынках за счет доходов от собственной хозяйственной деятельности. К основным инъекциям в полной модели кругооборота относятся инвестиции (I), государственные расходы (G) и доходы от экспорта (X).
5. Налоги – обязательные безвозмездные выплаты (трансферты), осуществляемые в принудительном порядке фирмами и домохозяйствами в пользу государства. Возникают в связи с различными видами экономической деятельности, осуществляемой хозяйствующими субъектами. Собственно налоги в совокупности с налоговым законодательством и налоговыми органами образуют налоговую систему.
6. Налоги чистые (TN) – разность между налоговыми поступлениями, полученными государством, и трансфертными платежами (безвозмездными выплатами) государства в пользу фирм и домохозяйств.
7. Полная модель кругооборота – модель, демонстрирующая макроэкономические финансовые и материальные потоки, циркулирующие между домохозяйствами и фирмами через рынки благ и ресурсов с учетом функционирования финансовых рынков и государства в условиях открытой экономики.
Рисунок 26. Полная модель кругооборота материальных и финансовых потоков
Здесь G – государственные расходы.
8. Потребительские расходы (C) – расходы домохозяйств на приобретение благ (потребительских товаров и услуг).
9. Правило равновесия – материальные и финансовые потоки в экономике остаются уравновешенными (равными в денежном измерении), если сумма утечек в полном кругообороте равна сумме инъекций. С учетом того, что к основным инъекциям относятся инвестиции (I), государственные расходы (G) и доходы от экспорта (X), а утечками являются сбережения (S), чистые налоги (TN) и расходы на импорт (Y), можно правило равновесия сформулировать в виде следующей формулы:
S + TN +Y = I + G + X (33)
10. Простая модель кругооборота – модель, в которой экономика представлена только фирмами и домохозяйствами, обменивающимися благами, материальными и финансовыми ресурсами на рынках ресурсов и благ.
Рисунок 27. Простая модель кругооборота материальных и финансовых потоков
11. Рынок финансовых посредников – рынок (рынки), на которых продаются и покупаются финансовые ресурсы. Включает банковско-кредитную систему, фондовые рынки, систему специализированных финансовых учреждений, рынок страховых услуг и т.п.
12. Сбережения (S) – часть доходов населения, не направляемая на покупку товаров и услуг в данном экономическом цикле. Предназначается для обеспечения отложенного потребления.
13. Трансферты – безвозмездные односторонние перемещения масс денег (выплаты), не предполагающие встречного движения товаров и услуг.
14. Утечки — любые изъятия денежных средств из финансовых потоков, направляемых фирмами и домохозяйствами на внутренние рынки для приобретения благ и ресурсов. К основным утечкам в полной модели кругооборота относятся сбережения (S), налоги (T) и расходы на импорт (Y).
15. Факторные доходы — доходы, получаемые домохозяйствами от реализации принадлежащих им факторов производства. К факторным доходам относится заработная плата (доход от труда), рента (доход от реализации «земли»), процент (доход от реализации капитала) и предпринимательский доход.
16. Финансовые посредники – хозяйствующие субъекты, оказывающие финансовые услуги на финансовых рынках: банки, инвестиционные фонды, трастовые компании, страховые фирмы, фондовые биржи, финансовые брокеры и дилеры, специализированные финансовые компании и т.п.
17. Чистый экспорт – фактически сальдо внешнеторгового баланса, стоимость экспорта за вычетом стоимости импорта:
18. Экспорт – продажа благ и ресурсов, произведенных в данной стране или находящихся на территории данной страны, на зарубежных рынках.
Источник
Инъекции и утечки
Инвестиции и сбережения играют разную роль в экономике. Инвестиции представляют собой инъекции (injections) в экономику, а сбережения — утечки (leakages) из экономики.
Инъекции — это все, что увеличивает поток расходов и, следовательно, доходов (за исключением потребительских расходов, которые не относятся ни к инъекциям, ни к изъятиям).
Утечки — это все, что сокращает поток расходов и, следовательно, доходов. Рост инвестиций увеличивает совокупные расходы (совокупный спрос), обеспечивает дополнительные доходы производителям, служит стимулом для увеличения совокупного продукта (выпуска). Рост сбережений сокращает совокупные расходы и может привести к сокращению производства. В равновесной экономике инъекции тождественно равны утечкам.
Включение в анализ государства превращает означает появление новых видов макроэкономических взаимосвязей.
Во-первых, государство делает закупки товаров и услуг (government spending — G), что связано с необходимостью содержания государственного сектора экономики, обеспечения производства общественных благ, выполнения функций по регулированию экономики и управлению страной. Государственные закупки товаров и услуг увеличивают совокупный спрос на производимый в экономике продукт, т.е. совокупные расходы.
Во-вторых, государство обязывает всех платить налоги (Тх), являющиеся основным источником доходов государственного бюджета. Однако, выступая перераспределителем национального дохода, государство не только собирает налоги, но и выплачивает трансферты (Тr). Трансферты — это платежи, которые домашние хозяйства и фирмы безвозмездно (не в обмен на товары и услуги) получают от государства. Трансфертные платежи государства домашним хозяйствам — это различные социальные выплаты: пенсии, стипендии, пособия по безработице, пособия по нетрудоспособности, пособия по бедности и др. Трансфертные платежи государства фирмам — это субсидии.
В-третьих, в зависимости от состояния государственного бюджета государство может выступать либо кредитором, либо заемщиком на финансовом рынке.
Для модели закрытой экономики с государством и финансовым рынком справедливы все выводы, сделанные для предыдущей модели, т.е. совокупный продукт равен совокупному доходу, совокупные расходы равны совокупному доходу, инъекции равны утечкам. Однако совокупные расходы состоят теперь из трех компонентов: потребления (С), инвестиций (I) и государственных закупок (G):
а совокупный доход распределяется на потребление (С), сбережения (S) и чистые налоги (Т):
Чистые налоги представляют собой разницу между налогами (Тх) и трансфертами (Тr):
Государственные закупки товаров и услуг являются инъекциями, а чистые налоги — утечками из потока расходов и доходов, поэтому формула равенства инъекций и утечек приобретает вид:
Анализ трехсекторной модели экономики (модели закрытой экономики) показывает, что национальный (совокупный) доход (Y), являющийся суммой факторных доходов, т.е. доходов, заработанных собственниками экономических ресурсов (домашними хозяйствами), отличается от дохода, которым домашние хозяйства могут распоряжаться и расходовать по собственному усмотрению, т.е. от располагаемого дохода (Yd). Располагаемый доход отличается от национального дохода на величину налогов (Tx), которые домашние хозяйства платят государству, и величину трансфертов (Tr), которые государство платит домашним хозяйствам. Поэтому, чтобы получить величину располагаемого дохода, надо из национального дохода вычесть налоги и прибавить трансферты:
или вычесть чистые налоги Т:
Располагаемый доход домашние хозяйства используют на потребление (потребительские расходы) и сбережения:
Модель открытой экономики
Включение в модель кругооборота остального мира дает модель открытой экономики и означает необходимость учета взаимосвязей национальной экономики с экономиками других стран, которые, прежде всего, проявляются через международную торговлю товарами и услугами, т.е. экспорт (export — Ex) и импорт (import — Im) товаров и услуг.
Соотношение экспорта и импорта отражается в торговом балансе.
Если расходы по импорту превышают доходы от экспорта (Im > Ех), то это соответствует дефициту торгового баланса. Финансирование дефицита торгового баланса происходит за счет внешнего займа и может осуществляться путем:
1) продажи иностранцам финансовых активов (частных и государственных ценных бумаг — акций и облигаций) и поступления в страну денежных средств в счет их оплаты;
2) прямых заимствований у других стран и у международных финансовых организаций, таких, как Международный валютный фонд, Мировой банк и др.
В результате на финансовый рынок страны происходит приток денежных средств из-за рубежа, который называется притоком капитала, и страна выступает заемщиком.
Если доходы от экспорта превышают расходы по импорту (Ех > Im), что означает профицит (излишек) торгового баланса, то из страны происходит отток капитала, поскольку в этом случае иностранцы продают данной стране свои финансовые активы (берут кредит) и получают необходимые для оплаты экспорта денежные средства. В этом случае страна выступает кредитором.
В модели открытой экономики равенство доходов и расходов сохраняется. С учетом расходов иностранного сектора, называемых чистым экспортом (net export — Xn) и представляющих собой разницу между экспортом и импортом
можно записать формулу совокупных расходов, равных сумме расходов всех макроэкономических агентов — домашних хозяйств, фирм, государства и иностранного сектора
Источник
Кругооборот доходов и расходов. «Утечки» и «инъекций»
Модель кругооборота доходов и расходов — это модель экономической системы, описывающая потоки товаров и услуг, которыми обмениваются экономические субъекты, сбалансированные потоками денежных платежей.
В макроэкономике различают два типа количественных переменных: запасы и потоки.
Запас — показатель, измеряемый как количество на данный момент.
Поток — величина, измеряемая как количество в единицу времени.
Например, запас — имущество потребителя, поток — его доходы и расходы; запас — количество безработных, поток — количество людей, теряющих работу; запас — накопленный капитал в экономике, поток — объем инвестиций; запас — государственный долг, поток— дефицит бюджета.
В теории макроэкономики различают три основные модели кругооборота .
Модель кругооборота в закрытой экономике, в которой участвуют только две группы экономических субъектов: домашние хозяйства и фирмы.
В этой модели отсутствуют государство и внешний мир, т. е. предполагается замкнутая экономическая система, где доходы одних экономических субъектов показываются как расходы других экономических субъектов. Например, расходы фирм на ресурсы в то же время выступают как доходы домашних хозяйств, а поток потребительских расходов составляет доход фирм от продажи готовой продукции. Модель предполагает, что объем продаж фирм равен объему доходов домашних хозяйств. Потоки «доходы–расходы» и «ресурсы–продукция» совершаются одновременно в противоположных направлениях и постоянно возобновляются.
Чтобы в данной модели наблюдалось равновесие, необходимо следующее:
· национальный доход должен быть равен расходам на его приобретение: Y = потребительские расходы + плановые инвестиции. Если же кроме запланированных инвестиционных расходов существуют неплановые инвестиции, то экономическая система выходит из равновесия;
· соблюдение тождества инвестиций и сбережений на финансовом рынке: C + I = C + S или I = S, поскольку расходы на ВНП и доходы, полученные в результате его производства, равны.
Государство участвует в регулировании экономики тремя основными способами:
· собирает налоги и осуществляет социальные выплаты определенным категориям граждан: тем, кто «еще» не работает (например, стипендии), и тем, кто «уже» не работает (пенсии, пособия). Налоги государство собирает и с предприятий, и с отдельных граждан, но в модели кругооборота предполагается, что экономические субъекты разделены по функциональному назначению и собственники фирм, уплачивающие налоги, находятся в сфере домохозяйства. Поэтому домохозяйства уплачивают налоги, получая трансферты, разница между ними образует чистые налоги;
· выступает в качестве покупателя на рынке благ, где осуществляются государственные закупки товаров и услуг. Государственные закупки — это закупки на строительство и содержание школ, дорог, армии и государственного аппарата управления. Помимо затрат на товарном рынке государство осуществляет расходы на оплату труда государственных служащих, поэтому эти расходы также входят в государственные закупки;
· оказывает косвенное воздействие на экономику, регулируя количество денег в экономике. Государственные расходы по закупке и налоги, как правило, не совпадают по величине. Разница между чистыми налогами и государственными расходами образует сбережения государства. Если сбережения государства — величина положительная, то они составляют бюджетный избыток, если отрицательная —бюджетный дефицит, который может быть профинансирован эмиссией денег или облигаций.
Сбережения государства, как и сбережения домохозяйств, направляются в сектор имущества.
Модель кругооборота с участием остального мира.
Еще сложнее становится модель, когда в нее вводится иностранный сектор, который замкнутую систему превращает в открытую экономику.
Иностранный сектор (внешний (остальной) мир, заграница) связан с экономической системой тремя способами:
· через импорт товаров и услуг;
· через экспорт товаров и услуг;
· через международные и финансовые организации.
Реальный и денежный потоки совершаются свободно, если совокупные расходы домашних хозяйств, фирм, государства и внешнего мира равны совокупному объему производства.
Разница между экспортом и импортом образует чистый экспорт, который направляется на рынок благ, но не поступает в сектор имущества.
Если экспорт не покрывает импорта, то разница должна быть оплачена посредством займов у иностранных финансовых посредников или путем продажи реальных или финансовых активов иностранным покупателям. Такие операции называются чистым притоком капитала.
Приток капитала — чистая величина, полученная посредством займов у иностранных финансовых посредников, а также посредством продажи реальных или финансовых активов иностранным покупателям.
Отток капитала — чистая величина кредитов, выданных иностранным заемщикам, и средств, использованных для покупки реальных или финансовых активов у иностранных продавцов.
В рыночной экономике расход одного субъекта является доходом другого субъекта, и наоборот. В связи с этим все бюджеты экономических субъектов взаимосвязаны, а в экономике страны возникает кругооборот денег. С этих позиций кругооборот представляет собой совокупность бюджетов всех экономических субъектов в их взаимосвязи.
Народно-хозяйственный кругооборот может быть представлен четырьмя способами:
· бухгалтерским счетом, который используется для построения системы национального счетоводства.
Бюджет будет сбалансирован, если суммарные значения указанных потоков будут равны у всех экономических субъектов:
Домашние хозяйства:
Фирмы:
Y + Z = C + I + G + E.
Государство:
Заграница:
где (Z – E) — сальдо торгового баланса.
Основные потоки народно-хозяйственного кругооборота представлены в виде схем (рис. 2.1–2.3). В открытой экономике с государственным вмешательством из потока «доходы-расходы» происходят «утечки» и одновременно вливания дополнительных средств в виде «инъекций».
«Утечки» — это доход, который не используется семейными хозяйствами для покупки произведенной внутри страны продукции. Они выступают в виде сбережений, налоговых платежей и импорта (S + T + Z).
«Инъекции» — расходы на финансирование национального продукта — инвестиции, государственные закупки, расходы на экспорт (I + G + E).
Исходя из равенства национального продукта и национального дохода имеем:
C + I + G + (E – Z) = C + T + S.
После преобразования уравнения получим:
I + G + E = S + T + Z,
т. е. общая сумма «инъекций» равна общей сумме «утечек».
Уравнение «утечек» и «инъекций» можно представить в виде:
I + (G – T) = S + (Z – E),
где S — внутренние сбережения; Z – E — чистый импорт, финансируемый притоком капитала.
Источник