Условия для внешних инвестиций

Условия инвестирования

Условия инвестирования это совокупность целого ряда различных факторов, определённых потребностями всех участников инвестиционного процесса.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Условия инвестирования должны отражать как нужды и пожелания инвесторов, вкладывающих свой капитал, так и компаний, привлекающих средства для реализации своей инвестиционной идеи.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Как правило, условия инвестирования должны обеспечивать основную цель любого вложения, которой является получение определенного экономического эффекта за конкретный срок.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Одним из наиболее существенных условий для осуществления инвестиций для любого инвестора является наличие у компании четко проработанного бизнес-плана, а также общей экономической стратегии развитии. Инвестор должен понимать, во что он вкладывает свои средства, куда дальше будет развиваться объект его инвестиций, какие перспективы это ему несет и какие риски его могут поджидать.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Также основополагающим условием, как для привлечения инвестиций, так и для их осуществления является прозрачность финансовой деятельности потенциального объекта инвестирования. Это подразумевает под собой ведений бухгалтерской и налоговой отчетности с последующей её публикацией. Для компании, привлекающей инвестиции это является способом избежать лишних вопрос по результатам её финансовой деятельности. Для инвесторов это является источником необходимой информации, который позволяет сделать объективные выводы о финансовом состоянии компании и о целесообразности инвестирования в неё.

p, blockquote 5,1,0,0,0 —>

Также немаловажным условием инвестирования является репутация того или иного предприятия и её руководителей и управляющих менеджеров. Авторитет и хорошая репутация это отличная почва для привлечения и осуществления инвестиций.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Далее можно отметить такое условие инвестирования как инвестиционная политика отдельного взятого государства, на территории которого планируется привлекать либо осуществлять вложения. Не для кого не секрет, что внутренняя полтика государства напрямую влияет на её инвестиционный климат и общую привлекательность. Благоприятный инвестиционный климат положительно влияет на увеличение объёмов привлеченных средств со стороны инвесторов. Стоит отметить, что большинство инвесторов отдают предпочтение стабильно развивающимся странами с благоприятным политическим и социальным климатом. Также очень привлекательны для инвестиций страны, идущие навстречу развитию инвестиций и принимающие соответствующие законодательные акты и нормативные документы.

p, blockquote 7,0,0,1,0 —>

Уровень обещанной прибыли в соотношении с уровнем риска её получения это условие инвестирования, присутствующие во все времена. Для любой инвестиции очень важно иметь наименьший уровень риска, ведь в таком случае возможность достичь необходимого результата от инвестиций возрастает. Подавляющее большинство инвесторов заботит в первую очередь именно этот показатель. В большинстве случаев инвестор делает выбор о вложении в актив, имеющий наименьший уровень риска, пусть даже и уровень доходности этого актива не так велик. Однако существуют и такие инвесторы, для которых во главе угла стоит именно уровень доходности, и они закрывают глаза на высокий уровень риска, всегда сопровождающий большие прибыли.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Также стоит сказать, что для инвесторов, в особенности для финансовых, очень важным условием инвестирования выступает выполнение компанией взятых на себя обязательств отраженных в договоре инвестирования. Имеется ввиду выплата дивидендов в назначенные сроки и в полном объеме и т.д.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —> p, blockquote 10,0,0,0,1 —>

Источник

Инвестиции

Pages

Внешние источники инвестиций

Под прямыми инвестициями принято понимать капитальные вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор. Инвестиции могут считаться прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее чем 25% акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения акций среди акционеров.

Ведущими инвесторами являются развитые экономически страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась с 55% до 44%, доля же стран Западной Европы и Японии возросли (соответственно с 37% до 44% и с 1% до 10%).

Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор может создать полностью принадлежащее ему предприятие, филиал или представительство, создать совместное предприятие, стать совладельцем уже существующего и нормально функционирующего предприятия и т.д. При этом он всегда стремится принять участие или самостоятельно осуществлять руководство этой компанией. Ярким примером прямых капиталовложений является машиностроение: в настоящее время в России функционируют несколько заводов по выпуску и сборке иностранных автомобилей, принадлежащих иностранным компаниям (Форд) или организованным как совместные предприятия (Шевроле Нива). Более того, еще несколько иностранных концернов намереваются инвестировать средства в автомобильные заводы (например, Тойота и Хонда).

Следует особо отметить, что прямые зарубежные инвестиции также представляют собой способ повышения технического уровня российских предприятий, поскольку иностранные инвесторы не только вкладывают средства в организацию производства, но и часто внедряют на этих предприятиях современные технологии. Более того, в мировой практике инвестирование преимущественно сосредотачивается в обрабатывающей промышленности, а внутри нее — в наукоемких и высокотехнологичных отраслях. В некоторых случаях, предприятия с иностранными инвестициями получают прямой выход на международный рынок.

Привлечение прямых иностранных инвестиций должен иметь доступ ко многим сферам национальной экономики, однако должны существовать и некоторые отраслевые ограничения (государственные монополии и т.п.). Примерами таких отраслей являются отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов (например, нефтедобывающие и газодобывающие отрасли), а также производственная инфраструктура (энергосети, дороги, трубопроводы и т.п.). Подобные ограничения закреплены в законодательствах многих развитых стран, в частности США. В перечисленных отраслях целесообразно использовать альтернативные прямым инвестициям формы привлечения иностранного капитала.

Портфельными иностранными инвестициями принято называть капиталовложения в ценные бумаги зарубежных предприятий и организаций. Также возможно инвестирование средств в ценные бумаги иностранного государства.

Посредниками при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки, через которых инвесторы получают доступ к национальному рынку другой страны.

В качестве ценных бумаг, в которые вкладывают средства иностранные инвесторы, в основном выступают акции и облигации российских предприятий. При этом, наибольший интерес представляют ценные бумаги крупных российских предприятий, таких как РАО “ЕЭС”, Газпром, Лукойл и т.д. В то же время доля портфельных инвестиций, приходящихся на мелкие и средние российские предприятия, достаточно низка. Это вызвано высокими рисками вложения средств в такие компании, что существенно затрудняет привлечение ими иностранных инвестиций.

В 1970 — 1980 гг. произошел резкий рост международных кредитов, в результате чего они стали рассматриваться как еще один источник инвестиций. В качестве кредиторов обычно выступают международные организации (Международный валютный фонд и др.) и крупные зарубежные банки (Европейский Банк реконструкции и развития, Дойче банк и др.). Среднесрочные и долгосрочные кредиты могут предоставляться промышленным и торговым корпорациям, предприятиям, банкам, финансовым компаниям, а также непосредственно государству.

В последние годы на международном рынке часто используется такая форма долгосрочного финансирования, как проектное финансирование. Оно заключается в предоставлении крупных кредитов под конкретные промышленные проекты предприятий. Таким образом, указанная форма долгосрочного кредитования сближается с прямыми инвестициями.

Источник

Внешние инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Понятие инвестиции

Инвестиции представляют собой любые финансовые вложения, целью которых является получение дохода или иной выгоды в будущем. То есть, инвестиции подразумевают использование денежных средств, чтобы получить еще больше денег, либо применение капитала с целью его прироста в будущем

К некоммерческим целям инвестирования можно отнести государственные вложения в инфраструктуру страны, в науку или культуру. Эти вложения вряд ли принесут ощутимую прибыль, но они имеют важный социальный эффект. Именно поэтому разделяют общие и экономические инвестиции. Первые могут привести не только к коммерческой, но и иной выгоде. Вторые стимулируют прирост дохода.

Доя целей инвестирования могут использоваться следующие финансовые инструменты:

Помощь со студенческой работой на тему
Внешние инвестиции

1. Деньги.
2. Ценные бумаги.
3. Имущество.
4. Имущественные права, имеющие финансовую оценку.

Капитальные вложения, как правило, производятся в строительство, реконструкцию и капитальный ремонт. В конечном итоге это приводит к увеличению общей доходности инвестиционного проекта. Можно сказать, что инвестиции – это вид единовременных долгосрочных затрат. Расходы на текущую деятельность проекта являются повторяющиеся и не входят в перечень инвестиционных расходов.

Приращение капитала осуществляется с помощью инвестиционных проектов. Каждый из них имеет чёткие цели, стратегию и тактику внедрения и развития. Проекты имеют конкретные даты реализации.

Субъектами инвестиционных отношений являются юридические или физические лица, имеющие финансовые возможности для участия в инвестиционных проектах. Объектами инвестиций могут быть разнообразные новые предприятия, имущество, научные новинки и технологии, ценные бумаги, денежные вклады, права на интеллектуальную собственность.

Виды инвестиций

Инвестирование является одним из средств сохранения и преумножения капитала. Существует множество видов инвестиций, которые классифицируются по следующим признакам:

1. Объект вложения
2. Срок инвестирования.
3. Форма собственности.
4. Источник финансирования.
5. Территориальная или отраслевая направленность.
6. Сфера экономики.
7. Характер участия в проекте.
8. Возможность участия в управлении.

Основная классификация инвестиций связана с объектами вложения. Так их подразделяют на реальные или капиталообразующие, и финансовые. Реальные инвестиции представляют собой вложения в производственную деятельность, либо деятельность не материального характера, способную принести доход. Вложения в финансовые активы так же приносит доход. Основным отличием является объект размещения. Как правило, это ценные бумаги, банковские вклады и другие виды финансовых инструментов. Они могут быть прямыми и портфельными. Первые приносят доход в виде дивидендов или права управления, то есть они ведут к получению дохода или иной выгоды в короткие сроки. Размещение денег в ценных бумагах с целью создания инвестиционного портфеля имеет отложенный эффект доходности.

Инвестиции различаются по срокам вложения на долгосрочные, — периодом выше трех лет, среднесрочные — от года до трех лет, краткосрочные — до 1 года. По форме собственности они могут быть иностранными, государственными, частными и смешанными. Так как внутри страны собственность имеет различные источники формирования, то она делит инвестиции на муниципальные, вложения в кооперативы, религиозные организации и так далее.

По территориальному признаку инвестиции делятся на внутренние и внешние. Внутренние предполагают вложения в национальные проекты и экономику, а внешние – в иностранные хозяйственные объекты. Еще одним важным принципом классификации является классификация по степени риска. Они могут быть агрессивными, консервативным и умеренными. Агрессивные инвестиции способны принести наибольший доход, при этом риск по ним так же высок, а ликвидность очень низкая. Консервативные отличаются высокой ликвидностью, но низким уровнем риска и доходности. Умеренные инвестиции представляют некий баланс между консервативными и агрессивными вложениями.

Внешние инвестиции

Под внешними инвестициями понимают вложения в активы сторонних компаний или чужие инвестиционные проекты. Если речь идет о финансовом инвестировании, то внешнее инвестирование предполагает вложение в ценные бумаги и другие финансовые инструменты, выпущенные сторонними субъектами хозяйствования.

Если рассматривать инвестиционную деятельность с точки зрения территориального расположения субъектов отношений, то деление на внешние и внутренние будет относиться к экономическим агентам национальной и иностранной принадлежности. То есть, под внешними инвестициями понимаются финансовые средства, поступающие от иностранных компаний.

Например, для предприятия к внешним инвестициям относятся любые вложения, поступившие в виде инвестиций сторонних организаций, субсидий государства или даже кредитных средств. Иностранное внешнее инвестирование предполагает наличие инвестиционного интереса нерезидентов страны с целью извлечения дополнительного дохода. Последнее актуально для крупных транснациональных компаний. Они могут выкупать часть пакета акций предприятия, приобретая право управления и участия в прибыли. Либо они могут полностью погашать иностранные компании, предлагая свой стиль управления. Еще одной формой иностранного инвестирования можно назвать слияние организаций, приводящие к созданию нового объекта хозяйствования с принципиально новой экономической стратегией.

Практически все виды вложений в развитие предприятия считаются внешними. Поэтому для ведения бухгалтерского и финансового учёта на предприятиях разделяют источники финансирования на иностранные и национальные. Стоит отметить, что и от иностранных инвесторов финансы могут поступать в виде заёмных средств и банковских кредитов, целевых средств, в виде спонсорское помощи, вкладов в проект от физических лиц.

Источник

Внешние и внутренние инвестиции

Деление инвестиций на внутренние и внешние обусловлено источниками финансирования инвестиций. Существуют разные трактовки внутренних и внешних инвестиций.

Ряд экономистов считают внутренними инвестициями только инвестиции отечественного происхождения, а внешними инвестициями иностранного происхождения. Такая позиция соответствует макроэкономическому подходу к инвестициям. Путаницу в классификацию вносят экономисты, которые считают внутренними инвестициями осуществляемые на территории своего государства, а инвестиции, размещенные за рубежом внешними инвестициями.

Внешние инвестиции с позиции государства это иностранные инвестиции в его экономику. Внутренние инвестиции это инвестиции хозяйствующих субъектов в собственные или иные отечественные проекты.

Для предприятия внутренние инвестиции это использование собственных ресурсов в инвестиционные проекты, как для развития предприятия, так и для получения дохода вне предприятия.

Внешние инвестиции для предприятия представляют собой финансовые поступления в инвестиционные проекты предприятия от сторонних организаций, все равно отечественных или зарубежных.

Еще одна трактовка инвестиций рассматривает внутренними инвестициями только те, которые направляются для развития собственного предприятия, вне зависимости от источника финансирования, а все остальные как внешние. Такая трактовка во внутренние инвестиции включает все вложения средств в инвестиционные проекты предприятия, включая иностранные, что не имеет под собой основания.

Внутренние инвестиции предприятия

Все-таки, разделение на внешние и внутренние инвестиции на основании источников их финансирования и целевой направленностью инвестиций для предприятия является более верным подходом к их классификации.

Итак, инвестиции в собственное производство на базе самофинансирования являются реальными внутренними инвестициями. А инвестиции в сторонние организации, в покупку ценных бумаг и прочие финансовые инструменты для получения дополнительного дохода предприятию, являются внутренними финансовыми инвестициями.

Источниками внутренних инвестиций обоих типов (реальных и финансовых) являются:

• прибыль предприятия;
• уставный фонд;
• другие фонды предприятия, включая амортизационный фонд:
• реализация выбывшего имущества и иные внутренние источники;
• эмиссия акций предприятия для получения инвестиционных средств.

Прибыль предприятия – основной внутренний источник инвестирования, наряду с амортизационным фондом. Однако фонд амортизации используется для восстановления утраченной стоимости основных фондов предприятия. Его использование во внутренних инвестициях ограничивается его назначением. Уставный фонд и другие фонды накопления тоже не могут в полной мере удовлетворить запросы внутренних инвестиций предприятия, ввиду их недостаточного для инвестиций размера и в связи с их целевым использованием, не предназначаемым для внутренних инвестиций. Реализация выбывшего имущества носит эпизодический характер и не может быть постоянным источником внутренних инвестиций.

Крупные предприятия инвестиции для развития производства все чаще начинают использовать продажу своих акций на фондовом рынке или с помощью эмиссии дополнительных акций с дальнейшей их продажей. Эта процедура носит название «Первой публичной продажи акций предприятия» (Initial Public Offering) или боле распространенный термин «IPO». С точки зрения привлечения внешних инвестиций этот шаг существенно расширяет возможности предприятий привлекать инвесторов для своих проектов или получать кредиты на них, в том числе и иностранных банков. Пройдя такую процедуру, предприятие выходит на мировой рынок инвестиций, а публичность, полученная от размещения акций на рынке, повышает доверие банков к предприятию, в том числе и зарубежных.

Внешние инвестиции предприятия

Многие экономисты рассматривают возможность привлечения кредитов в инвестиции, как внутренний источник, считая, что кредит чаще всего обеспечивается залогом предприятия в виде его имущества или передаваемых в залог акций предприятия. Подобным образом рассматриваются и бюджетные ассигнования государства в инвестиционные проекты предприятий или спонсорская помощь в реализацию инвестиционных проектов. Источники финансирования внешние, но направлены в инвестиционные проекты предприятия. Поэтому с позиции, чьи средства привлекаются для выполнения инвестиционного проекта предприятия, эти инвестиции будем считать внешними.

Под внешними инвестициями предприятия будем называть те финансовые вложения во внутренние или внешние инвестиционные проекты предприятия, которые поступают извне предприятия. А это могут быть:

• Заемные средства и кредиты банков;
• Целевое финансирование проектов государством;
• Иностранные инвестиции в проект;
• Спонсорская помощь юридических и физических лиц в реализации инвестиционных проектов;
• Бюджетные ассигнования инвестиционного проекта;
• Вклады в проект физических лиц по программе привлечения средств в инвестиционный проект.

Главным признаком здесь являются не собственные средства предприятия.

Какие бывают виды инвестиций.

Условия привлечения прямых иностранных инвестиций.

Что такое альтернативные инвестиции и какие есть их виды.

Виды капиталовложений и важность капитальных инвестиций.

Источник