Уровень доходности предприятия формула

Формула уровня рентабельности

Понятие и виды рентабельности

Формула уровня рентабельности применяется в процессе анализа хозяйственной деятельности, помогая сравнению показателей с другими компаниями.

Рентабельность отличается от прибыли (выручки, объемов продаж), которая является абсолютным показателем, относительным характером значения. То есть значения относительных величин можно сравнивать друг с другом.

Существует классификация основных видов рентабельности:

• Рентабельность продаж (продукции) – ROS (ROTR);
• Себестоимости (ROTC);
• Активов (ROA);
• Инвестиций (ROI);
• Персонала (ROL).

Формула уровня рентабельности

Основная формула уровня рентабельности:

RO = (П/К)*100%

Здесь П – показатель прибыли, выбирается в соответствии с поставленной целью,

К – показатель, для которого необходимо вычислить рентабельность.

Коэффициент рентабельности измеряют в процентах, с помощью формулы уровня рентабельности происходит отражение эффективности деятельности предприятия.

Тип прибыли, который находится в числителе формулы, может быть разным. Чаще всего применяется прибыль от продаж (реализации) или величина чистой прибыли, но порой расчеты проводятся в соответствии с валовой прибылью или операционной прибылью.

Информация обо всех величинах прибыли находится в бухгалтерской отчетности, а именно в отчете о прибылях и убытках (отчет о финансовых результатах).

В знаменателе формулы помещается стоимостной показатель, для которого вычисляется уровень рентабельности.

Например, если происходит вычисление рентабельности продаж (ROTR), то в знаменателе помещается значение объема продаж, то есть выручка (TR).

Выручку предприятия можно рассчитать путем умножения цены на количество реализованного товара (продукции):

Формула уровня рентабельности по балансу

Все вид рентабельности определяются с помощью бухгалтерской отчетности, в которой содержится информация об:

• Активах компании,
• Обязательствах,
• Величине собственного капитала.

Любой показатель, который используется в расчете формулы уровня рентабельности можно взять на начало и конец периода, что дает возможность провести оценку результатов деятельности в динамике.

В процессе вычисления уровня рентабельности по балансу пользователям необходимы следующие значения:

• Стоимость активов (оборотные и внеоборотные активы);
• Объемы инвестиций,
• Стоимость собственного капитала и др.

Значение уровня рентабельности

В общем виде уровень рентабельности отражает количество рублей (копеек) прибыли, принесшее 1 рубль, который вложен в активы (ресурсы).

Например, формула уровня рентабельности продаж читается следующим образом: количество рублей, содержащееся в каждом рубле выручки.

Показатель, полученный по формуле рентабельности внеоборотных активов, характеризует количество (в копейках) прибыли от реализации, которое приносит 1 рубль, вкладываемый во внеоборотные активы.

Примеры решения задач

Задание

Вычислить значение уровня рентабельности по валовой прибыли. Даны показатели бухгалтерского баланса на примере компании:

Сумма валовой прибыли по строке 2100: 521000 руб.

Выручка компании по строке 2110: 1 622 000 руб.

Решение Рент= 521000/1622000 * 100%=32,12% Ответ 32,12%

Задание

Две компании имеют следующие значения показателей за прошлый отчетный период:

КомпанияА – 1512 тыс. рублей,

Компания Б – 2423 тыс. рублей.

Полная себестоимость продукции

КомпанияА – 502 тыс. рублей,

Компания Б – 1211 тыс. рублей.

Рассчитать уровень рентабельность двух компаний, сравнив их эффективность.

Решение Для определения уровня рентабельности, необходимо рассчитать значение прибылипутем вычитания из выручки себестоимости продукции:

• Компания А: 1512-502=1010 тыс. рублей;
• Компания Б: 2423-1211=1212 тыс. рублей.

Рентабельность можно вычислить, разделив прибыль на выручку (в процентах):

Источник

По какой формуле и как рассчитать рентабельность?

Рентабельность — цель расчета

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль. У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее. Ведь большая прибыль может достигаться за счет масштабов деятельности, а не за счет грамотного ведения бизнеса, то есть за счет количества, а не качества. А это далеко не лучший вариант.

Между тем просто на основании сведений о прибыли мы не можем давать оценку деятельности таких разных компаний, поскольку показатели несопоставимы. И здесь нам на помощь приходит рентабельность.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:

R = П / Х * 100%,

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности многоаспектен. Можно посчитать рентабельность практически всего: любых ресурсов, источников их приобретения, затрат. Мы остановимся на расчете основных видов рентабельности. Они следующие:

Этот вид рентабельности призван показать, какую сумму прибыли возвращает каждый рубль, который компания вложила в имущество. Для его расчета прибыль соотносят с активами. Формула рентабельности предприятия в этой сфере будет такова:

R_акт — рентабельность активов;

П_р — прибыль (как правило, берут либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж, в зависимости от целей расчета);

А_к — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Так же, как и рентабельность продаж, рентабельность активов имеет детализацию. Можно посчитать рентабельность суммарных, внеоборотных или оборотных активов. При необходимости можно определить даже рентабельность отдельных видов имущества, например, основных средств.

Об особенностях расчета рентабельности активов можно узнать из статьи «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Например, для собственников компании интерес может представлять рентабельность собственного капитала. Она дает информацию о том, эффективно ли работают инвестиции.

Вид формулы рентабельности здесь будет таков:

R_ск — рентабельность собственного капитала;

П_р — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

С_К — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

В аналогичном порядке можно рассчитать рентабельность заемного капитала:

R_зк — рентабельность собственного капитала;

П_р — чистая прибыль;

Д_О — долгосрочные обязательства;

К_О — краткосрочные обязательства организации.

Этот показатель покажет доходность на каждый рубль заимствований.

1. Рентабельность продаж или общая рентабельность.

Это отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли «сидит» в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:

R_прод — рентабельность продаж;

О_п — объем продаж (выручка).

Всем известно, что прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и т.п.). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.

Подробнее о нюансах расчета рентабельности продаж читайте в статье «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

Это также очень важный показатель прибыльности, который говорит об эффективности затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, затраченном на производство продукции. Формула расчета рентабельности в данном случае представляет собой отношение прибыли к себестоимости:

R_пр — рентабельность продукции;

С учетом целей анализа эту рентабельность продукции рассчитывают:

• по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
• по полной себестоимости продукции или только по производственной себестоимости.

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

• собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги;
• управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками;
• потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься;
• аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов.

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки). А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций.

Подробности сравнения рентабельности организации со среднеотраслевыми показателями, в том числе с помощью интернет-сервиса налоговой службы, рассказали эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите его бесплатно и переходите к указаниям.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации. Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса. А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Итоги

Нерентабельно — значит невыгодно. Это известно каждому. Но не каждый знает, о чем конкретно может сказать рентабельность. Используя приведенные нами формулы рентабельности, вы легко рассчитаете ее уровень по организации и выясните, эффективна ваша компания или нет. А бухгалтерам мы настоятельно рекомендуем уделять внимание рентабельности продукции и активов. Вдруг это убережет вас от излишнего внимания налоговиков?

Источник

Что такое рентабельность: виды, формулы расчёта и способы улучшения этого показателя для разных видов бизнеса + примеры

Рентабельность – что это простыми словами и для чего её считают? По каким формулам рассчитывается рентабельность в бизнесе, продажах, на производстве и других сферах? Что влияет на рентабельность и как её повысить? Подробно расскажем и покажем.

Понятие «рентабельность» относится к области бизнеса и экономики и используется для того, чтобы выяснить насколько эффективно работает коммерческая организация. Анализируя этот показатель, руководитель или владелец бизнеса может понять, что происходит с его компанией, прибыльная она или убыточная, какие у неё перспективы и стоит ли вкладываться в её развитие. Что такое рентабельность, зачем она нужна и как рассчитывается, вы узнаете из нашей статьи.

Что такое рентабельность простыми словами

Рентабельность — это величина, показывающая, сколько денег вложено в производство или продажу товаров (услуг) и сколько прибыли получено. Она вычисляется в процентах или в числовом выражении. Далее мы расскажем о формулах, по которым вычисляется рентабельность предприятия. Простыми словами, рентабельность — это число, показывающее, сколько прибыли получено с каждого вложенного в развитие бизнеса рубля.

Для правильной оценки рентабельности компании надо проанализировать коэффициенты рентабельности за разные промежутки времени, в динамике, и затем сравнить их между собой. Рост рентабельности означает, что предприятие прибыльно, успешно развивается, если снижается – надо срочно принимать меры. Но при этом важно учитывать влияние на рентабельность различных факторов.

покупку материалов для производства: бумаги, краски, переплётных материалов; затраты на полиграфию; авторские гонорары, оплату труда штатных сотрудников, стоимость авторских прав и лицензий; производственные расходы: амортизацию оборудования, аренду и обслуживание помещения.

Выручка ООО «Созвездие» складывается от реализации газет, календарей, рекламных буклетов и листовок. За 2018 год выручено 2,5 миллиона рублей.

Чтобы определить рентабельность производства, найдём прибыль от реализации. Для этого из полученной выручки вычитаем расходы: 2,5 – 1 = 1,5 миллиона рублей – составила прибыль от реализации типографии «Созвездие». Разделив полученный результат на величину затрат, получим рентабельность: 1,5 / 1 * 100% = 150 %. То есть, за 2018 год каждый вложенный в производство рубль принёс компании 1,5 рубля прибыли.

Рассмотрим другую ситуацию:

Бизнесмен должен срочно принимать меры по спасению своего дела: запустить рекламу, искать поставщиков товаров, у которых более низкие закупочные цены, снять помещение для торговли в другом месте, где нет конкурентов.

При расчёте рентабельности учитывается влияние инфляции, спроса, издержек, специфики компании. В расчёте участвуют прибыль, объёмы продаж, себестоимость продукции за конкретный период (1 месяц, 1 квартал, 1 год, 3 года) или их среднее значение, другие величины.

Показатели рентабельности рассчитываются в разных сферах: в производстве, в продажах. Находят эффективность отдачи собственного, привлечённого капитала, персонала, активов, сделки или бизнес-проекта.

Зачем рассчитывать рентабельность

Коэффициенты рентабельности важно рассчитывать в таких ситуациях:

При составлении бизнес-плана – оценивается целесообразность реализации проекта и вложения в него средств, находится рентабельность проекта Например, начинающий предприниматель хочет реализовать бизнес-проект. Своих денег нет и он хочет привлечь инвестора. Рентабельность проекта, отражённая в бизнес-плане, поможет инвестору понять, сколько денег потребуется вложить в проект и как быстро эти деньги вернутся ему обратно; Для ценообразования – можно определить допустимый уровень цен, чтобы заинтересовать покупателей, сравнить себя с конкурентами. Допустим, на рынок выходит новая фирма по производству обуви. Проанализировав свои затраты, цены конкурентов, другие факторы и выяснив рентабельность бизнеса — руководство фирмы может увидеть на каком минимальном уровне цен они могут остановиться, дабы потеснить конкурентов на старте и отвоевать часть рынка, но в то же время остаться рентабельными, то есть в плюсе, чтобы не обанкротиться; При анализе менеджмента компании – даёт понять, какие организационные и управленческие вопросы требуют решения. Например, в строительной фирме ухудшились показатели рентабельности. После оценки факторов, влияющих на рентабельность, выяснилось, что снижение наступило из-за проблем с логистикой, потерей каналов сбыта, нарушением договорённостей с подрядчиками. Стало ясно, что начальник отдела сбыта не справляется со своими обязанностями. Управляющий компанией принял решение о его увольнении, назначив на эту должность инициативного и знающего сотрудника, который возглавит отдел и выведет показатели рентабельности на должный уровень. В планировании доходов и затрат – нужно проанализировать рентабельность, чтобы строить прогноз прибылей или убытков. Так, в типографии «Созвездие» запланировано приобретение ещё одного печатного станка, стоимостью 2 миллиона рублей. Перед покупкой нужно просчитать рентабельность, спрогнозировать, в какой срок окупится новое оборудование, как быстро покроются расходы на его приобретение. На основании такого расчёта станет ясно, насколько целесообразна покупка станка, что она принесёт — прибыль или убыток. Если собственник собирается продать компанию – рентабельность поможет определить стоимость бизнеса. Если предприятие показывает высокий уровень рентабельности в своей отрасли, это характеризует его как успешное, поэтому его можно продать намного дороже, чем фирму с низкими показателями рентабельности.

Как видите — расчёт рентабельности это не просто бесполезный теоретический расчёт, а необходимый бизнес-параметр, используемый для вполне реальных расчётов. Анализ рентабельности нужен при расширении производства, при взятии кредитов, для инвестирования денег в различные проекты. Как же рассчитать рентабельность? Для этого потребуются специальные формулы, о них пойдёт речь ниже.

Виды рентабельности и формулы расчёта

При расчёте рентабельности берутся данные из форм отчётности компании: бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах. Выделяются следующие виды рентабельности:

Рентабельность активов

Активы – это всё, что может приносить прибыль. Активы нужны предприятию для обеспечения бесперебойной работы.

Чтобы определить рентабельность активов, в расчёт надо включить все активы, которые были использованы в рассматриваемый период. Оценивая коэффициент рентабельности активов за 1 квартал, за 6 месяцев, за год, или при сравнении предыдущего и текущего года, можно оценить, какие активы не приносят дохода, а наоборот, требуют дополнительных расходов. На основании расчёта управляющий бизнесом может решить продать такое имущество, сдать в аренду или модернизировать.

Активы бывают оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы

Оборотные – это имущественные активы компании. В практике учёта к оборотным принято относить те активы, которые используются в текущей деятельности предприятия до 1 года . Они бывают собственные, привлечённые (дотации, субсидии государства и т.п.) или заёмные активы (банковские кредиты). Привлечённые и заёмные активы — это ресурсы, которые используются фирмой, но ей не принадлежат.

К оборотным активам относятся:

Деньги в кассе, на рублёвых и валютных расчётных счетах; Инвентарь, материалы, товары для перепродажи, запасы готовой продукции, полуфабрикаты, незавершённое производство; Дебиторская задолженность – это долги со стороны других предприятий, компаний или граждан перед фирмой; Финансовые вложения сроком до 1 года: покупка краткосрочных векселей, облигаций, сберегательных сертификатов, вклад денег в банк под проценты на срок не более 1 года. Прочие оборотные активы, например, выручка от продажи имущества, по которому ещё не оформлено право собственности, акции компании, выкупленные для перепродажи.

Внеоборотные активы

Это имущество, используемое в работе компании на протяжении операционного цикла, превышающего 1 год, или со сроком полезного использования более 12 месяцев. Например:

Нематериальные активы: права на собственные разработки, открытия, патенты и лицензии, товарные знаки, торговые марки, имя бренда, деловая репутация фирмы; Основные средства: земельные участки, здания, сооружения, оборудование; Долгосрочные финансовые вложения: кредиты и займы (на срок больше 1 года), инвестиции в другие проекты.

Рентабельность активов предприятия (ROA) рассчитывается с помощью следующей формулы:

Найдём рентабельность активов компании за 2017 год:

1200000 / 3500000 * 100% = 34,3 %.

По данным ИФНС России за 2017 год можно отследить среднюю рентабельность по отраслям (см. Приложение № 4 к Приказу ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@). Показатель розничной торговли равен 7,5 %, поэтому можно сделать вывод, что фирма «Умняшки» отработала отлично.

В 2018 году прибыль составила 2 миллиона 50 тысяч рублей, стоимость активов – 4 миллиона 100 тысяч рублей. Рентабельность за 2018 год будет равна:

2050000 / 4100000 *100% = 50 %.

Если сравнить полученные результаты, рост рентабельности на 15,7% показывает, что фирма «Умняшки» увеличила свои активы, нарастила объёмы продаж и полученной прибыли, а значит бизнес активно и успешно развивается.

В разных отраслях уровень рентабельности активов отличается. Например, в строительстве, энергетике, транспортной отрасли этот показатель не превышает 10%, что намного ниже, чем в торговле или сфере услуг, где уровень рентабельности может достигать от 50 до 100 % и выше.

Крупные заводы и производства требуют гораздо больших финансовых вложений, дорогостоящего оборудования, расширенного штата персонала, внедрения наукоёмких технологий. В сфере торговли и услуг намного меньше финансовых затрат, которые зачастую окупаются с прибылью в 200-300%, поэтому рентабельность в этих отраслях значительно выше.

Рентабельность товаров, продукции

Показатель нужен для понимания выгодности выпуска продукции, продажи товара. Расчёт делают на стадии разработки бизнес-плана или применяют к уже существующему проекту.

Рентабельность товара нужна, чтобы определить, какую прибыль приносит каждый затраченный на выработку единицы продукции рубль. Она изучается по отдельным товарам, по товарным группам или по всей продукции сразу.

Для расчёта рентабельности продукции (ROM) используют формулу:

Для определения рентабельности продукции нужно сначала вычислить прибыль от продажи: 4 280 – 2 375 = 1 905 тысяч рублей.

Коэффициент рентабельности будет равен: 1905 / 2375 * 100% = 80,2 %.

Значит, каждый рубль, вложенный в производство, принёс 80 копеек прибыли, это отличный показатель.

Рассмотрим рентабельность отдельных видов продукции ООО «Аванта плюс»:

Продукция	Выручка, тыс.руб.	Себестоимость продукции, тыс. руб.
Шампунь	520	495
Мыло	350	250
Зубная паста	480	360

Расчёт рентабельности будет следующим:

• Рентабельность шампуни: (520 – 495) / 495 * 100% = 5,05%
• Рентабельность мыла: (350 – 250) / 250 * 100% = 40%
• Рентабельность зубной пасты: (480 – 360) / 360 * 100% = 33,3%

Из расчётов видно, что продажа шампуня практически не приносит прибыли, руководству компании нужно повышать продажи, снижать себестоимость или отказываться от производства этого товара.

Рентабельность производства

Этот показатель нужен, чтобы узнать, стоит ли вкладываться в производство продукции, принесёт ли оно прибыль. Если рентабельность низкая или отрицательная, собственнику лучше отказаться от вложений в убыточное производство, и рассмотреть другое направление бизнеса. Рентабельность производства важна при ведении нескольких видов деятельности, если нужно выбрать самое перспективное из них.

Компания № 1: 3 000 000 – 1 200 000 = 1 800 000 руб. Компания № 2: 3 750 000 – 1 800 000 = 1950 000 руб.

Очевидно, что первая компания получит меньше прибыли, чем вторая. Но означает ли это большую эффективность работы второго предприятия? Проверим с помощью рентабельности.

Рентабельность компании № 1 = (1 800 000 / 1 200 000) * 100% = 150 % Рентабельность компании № 2 = (1 950 000 / 1 800 000) * 100% = 108,3 %

Из анализа рентабельности видно, что компания № 1 работает на 41,7 % эффективнее, чем компания № 2.

Рентабельность продаж: валовая и операционная

Этот показатель определяет, какая доля прибыли приходится на каждый заработанный рубль. Рентабельность продаж (ROS) важна для политики ценообразования компании, она даёт оценку расходов на закупку и реализацию товаров. В расчёт берётся прибыль без учёта налогов или чистая прибыль, после налоговых и кредитных отчислений.

Иначе такой коэффициент называют валовой (маржинальной) рентабельностью.

расходы на материалы; зарплата сотрудникам; амортизация печатных станков и другого оборудования, используемого при производстве; стоимость аренды помещения; страхование оборудования и производственного помещения; незавершённое производство; готовая продукция.

Найдём валовую рентабельность продаж:

1. Сначала определим валовую прибыль. Для этого нужно из выручки отнять себестоимость продаж: 12 650 000 – 7 590 000 = 5 260 000 рублей.
2. Найдём рентабельность продаж: (5 260 000 / 12 650 000) * 100% = 41,58%.

То есть на каждый рубль проданной продукции приходится 42 копейки валовой прибыли. Средний показатель рентабельности полиграфической отрасли равен 8,7% (по данным вышеуказанного Приказа ФНС России № ММ-3-06/333@), значит, ООО «Созвездие» отработало год с отличным результатом.

Ещё находят операционную рентабельность:

Данные для этого берут из формы № 2 «Отчёт по прибылям и убыткам», где прибыль до вычета налоговых и процентных платежей составила 5 010 000 рублей.

Найдём операционную рентабельность компании «Созвездие» за год: (5 010 000 / 12 650 000) * 100% = 39,6%.

Это означает, что до уплаты всех налогов и процентов по кредитам, каждый рубль выручки даст прибыли 39,6 копейки.

Высокий уровень рентабельности позволяет скорректировать политику ценообразования. Например, в этой ситуации руководству типографии можно увеличить цены на свои услуги и продукцию, так как они пользуются спросом и приносят хорошую прибыль. Или можно оставить цены на прежнем уровне, а вложиться в расширение производства, что, в конечном итоге, тоже ведёт к увеличению продаж и получению ещё большей прибыли.

Рентабельность основных средств

Отражает продуктивность использования основных средств или конкретного оборудования на предприятии. Её находят по формуле:

ROFA – рентабельность основных средств (ОС)

Прошедший год предприятие отработало с такими результатами: чистая прибыль – 12 960 000 рублей, основные производственные фонды на начало года – 73 250 000 рублей, на конец года – 78 400 000 рублей.

1. Сначала найдём среднегодовую стоимость основных фондов: ( 73 250 000 + 78400 000) / 2 = 75 825 000 рублей.
2. Рентабельность ОС составит: (12 960 000 / 75 825 000) * 100% = 17,09%.

Отдача стоимости основных средств завода с каждого рубля равна 17, 09% прибыли. По данным Росстата, величина рентабельности основных фондов в производстве готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования, за 2017 год составила 17,85. То есть показатель завода «Проммонтажпроект» приближается к среднеотраслевому и находится в пределах нормы ( является хорошим показателем в этой отрасли).

Если рентабельность основных средств намного ниже нормативов, это означает низкую продуктивность использования производственных фондов на предприятии. Нужно принимать меры для её повышения: провести переоценку стоимости основных средств, сдать в аренду или продать малоиспользуемое оборудование, усилить контроль за проведением текущего или капитального ремонта станков. Таким образом можно добиться повышения отдачи от основных фондов, избавиться от нерентабельного оборудования.

Рентабельность персонала

Каждый руководитель хочет знать, продуктивно ли работают его сотрудники. Это можно узнать, рассчитав рентабельность персонала (ROL):

Этот усреднённый показатель, одного его расчёта недостаточно для определения эффективности работы сотрудников. Обычно на предприятии оценивают производительность разных отделов и цехов, финансовую отдачу затрат на организацию работы персонала, проводится факторный анализ. Эти мероприятия помогают выяснить, сколько требуется работников, чтобы получить максимальную прибыль при минимальных затратах на нужды персонала.

Рентабельность инвестиций

Показывает отдачу от вложений в какой-либо проект. Рассчитать рентабельность инвестиций нужно прежде, чем вкладывать деньги. Это позволит оценить эффективность вложений и их целесообразность. Если показатель рентабельности низкий или отрицательный, значит проект убыточный и инвестор рискует потерять свои деньги.

Рентабельность инвестиций (ROIC) находится по формуле:

Этот показатель определяет прибыль, которая приходится на каждый вложенный в инвестиционный проект рубль.

Допустим, собственники завода «Проммонтажпроект» решили вложить деньги в покупку акций компании «Газпром» на сумму 500 тысяч рублей. Рассчитали плановое увеличение стоимости акций в течение года, исходя из динамики прошлых лет – 568,9 тысяч рублей. Прогнозная рентабельность инвестиций: (568,9 / 500) * 100% = 113,78%. То есть каждый рубль инвестиций должен принести 13,78 копеек прибыли.

Рентабельность собственного капитала

Даёт понять инвесторам и владельцам бизнеса, насколько выгодна и продуктивна отдача собственных средств, правильно ли организовано использование ресурсов компании.

ROE – рентабельность собственного капитала

Чаще в расчётах используют среднегодовой показатель собственного капитала (СК), который находится путём сложения данных СК на начало и конец периода, и делением на 2.

Например, чистая прибыль ООО «Созвездие» за год составила 4 280 000 рублей. Величина собственного капитала на начало года равна 35 000 000 рублей, на конец года – 38 200 000 рублей. Найдём рентабельность собственного капитала: 4 280 000 / (38 200 000 – 35 000 000) * 100% = 11,69%.

Значение результата нужно сравнить с нормативами в среднем по отрасли. В нашем случае оптимальным считается показатель от 10-12%, то есть рентабельность собственного капитала ООО «Созвездие» можно считать в пределах нормы.

Если значения существенно ниже нормативов, необходимо добиваться повышения рентабельности собственного капитала за счёт увеличения продаж, ускорения оборачиваемости активов, привлечения других, более дешёвых, источников финансирования. Если эти меры невозможно применить, собственнику нужно задуматься, целесообразно ли дальнейшее существование бизнеса, может быть, есть смысл попробовать другое направление деятельности.

Как рассчитать порог рентабельности

Есть ещё один показатель, необходимый при расчёте рентабельности — точка безубыточности, иначе порог рентабельности (break-even point (BEP)). Это тот объём продукции, которую нужно продать, чтобы покрыть все расходы. Он показывает уровень продаж, при котором предприниматель будет работать ещё без прибыли, но уже безубыточно.

При определении порога рентабельности используются выручка, а также постоянные и переменные расходы. К постоянным относятся те затраты, которые не зависят от объёмов выпуска продукции, они есть всегда, даже при остановке производства: арендная плата, амортизация оборудования, налоги, заработная плата администрации и вспомогательного персонала ( управленцев, бухгалтеров, охранников) и т.п. Переменные расходы – это те, которые напрямую взаимосвязаны и изменяются при увеличении или уменьшении объёмов производства. К ним относятся: затраты на закупку сырья и материалов, энергоресурсы, стоимость транспортных услуг, фонд оплаты труда основных производственных рабочих со всеми налогами и отчислениями.

Например, найдём порог рентабельности для ООО «Созвездие». Постоянные расходы равны 45 тысяч рублей, переменные расходы – 65 тысяч рублей. Выручка составила 110 тысяч рублей.

Порог рентабельности будет равен: (45 000 * 110 000) / (110 000 – 65 000) = 90 000 рублей. Реализуя продукции на такую сумму, компания достигнет точки безубыточности.

Порог рентабельности даёт оценить:

Прочность бизнеса: превышение реального производства над порогом рентабельности отражает запас финансовой прочности компании; (Какие проблемы есть в организации работы компании) Как лучше организовать работу компании: например, при расчёте порога рентабельности нескольких видов продукции можно выяснить, какой товар более окупаем и принесёт прибыль скорее, нужно ли для этого расширять ассортимент продукции, или сворачивать производство конкретного товара; Выгодно ли вкладываться в проект, быстро ли он окупится; Определить цены в случае увеличения или снижения объёма продаж.

Когда предприниматель хочет открыть новое дело, расчёт точки безубыточности показывает, сколько продукции нужно произвести и продать, чтобы бизнес «вышел из минуса».

Отрицательный коэффициент экономической рентабельности означает убыточную работу компании, говорит о нерентабельности предприятия или бизнес-проекта.

Нерентабельность — это деятельность, которая приносит убытки. В самом начале открытия дела или при запуске производства это нормально, до достижения порога безубыточности, то есть до того момента, когда прибыль равна нулю, но постоянные и переменные расходы уже покрыты. Фирма обязательно должна пройти порог рентабельности, иначе её существование бессмысленно. Если и дальше компания не приносит доход, нужно оценивать, что не так, почему нет прибыли.

Чтобы ещё эффективнее рассмотреть работу компании, финансово-экономических результатов, при анализе рентабельности используют специальные индексы.

Исследование рентабельности при помощи индексного метода

Этот способ применяют независимо от того, в какой отрасли работает предприятие, какая у него организационно-правовая форма. За счёт индексного анализа можно проанализировать сразу несколько компаний, чтобы сравнить их эффективность. Для этого применяют индексы переменного состава, фиксированного (постоянного) состава, индексы влияния структурных сдвигов.

Индекс представляет собой специфический метод изучения. В переводе с латинского языка, индекс – это показатель или указатель. В экономике индексами являются относительные величины, которые отражают изменения каких-либо явлений во времени, и непосредственно не суммируются.

Отслеживаются относительные и абсолютные изменения в отклонениях показателей, разложеное по факторам. Индексный метод показывает изменение в динамике, то есть каким образом менялся конкретный показатель в течение нескольких лет, в сравнении прошлого и текущего периодов.

Что влияет на рентабельность

Добиться высокой рентабельности стремится каждый предприниматель или руководитель бизнес-проекта. Но, чтобы правильно её рассчитать, нужно учесть влияние разных факторов, которые бывают внешними или внутренними.

Внешние факторы

Внешним является воздействие, которое может благотворно или, наоборот, негативно влиять на развитие компании, но не зависит от самого предприятия. Руководитель или владелец бизнеса вынужден искать пути выхода из сложившейся благодаря внешним факторам ситуации, подстраиваться под неё.

Например: изменение налогового законодательства – повышение НДС с 18 до 20% – увеличивает расходы компании, приходится тратиться на перепрошивку кассового аппарата, чтобы изменить ставку налога в чеке. Так как НДС включается в стоимость продукции и повышает её, это уменьшает платёжеспособный спрос, что может плохо отразиться на рентабельности компании.

На рентабельность влияют такие внешние факторы:

Спрос; Расположение предприятия; Конкуренты; Инфляция, ухудшение экономической ситуации; Санкции; Изменения в законодательстве; Разработка новых технологий и другие.

Рентабельность фирмы в зависимости от расположения отличается, например, в Москве и Нарьян-маре. Сообщение с Ненецким автономным округом возможно только самолётом, что увеличивает расходы на доставку и конечную цену продуктов.

Если товар пользуется повышенным спросом – например, цветы перед 8 Марта – продажа будет рентабельной даже при высокой конкуренции.

Технологические новшества – гаджеты, видеоигры, бытовая техника, вызывают высокий интерес покупателей и гарантируют продавцу повышенную доходность.

Общее ухудшение экономической ситуации в стране, финансовый кризис из-за введения санкций, резкий скачок инфляции снижают рентабельность компаний и ухудшают развитие бизнеса в целом.

Внутренние факторы

Это особенности самого предприятия, которые влияют на уровень рентабельности. К ним относятся:

Объём, структура и качество товаров; Проведение или отсутствие маркетинговых и рекламных кампаний; Условия и производительность труда персонала, умения и навыки сотрудников, микроклимат в коллективе; Вопросы ценообразования и финансовой политики компании; Деловая репутация фирмы и отношения с поставщиками, клиентами, контролирующими органами; Организация логистики:снабжение, хранение и сбыт товаров; Состояние основных фондов, оборудования и др.

Например, ООО «Созвездие», производящее печатную продукцию, расширяет выпуск рекламных листовок, календарей, журналов и книг, привлекает к разработке известных дизайнеров и художников, вкладывается в покупку нового оборудования для печатания и упаковки — это повышает рентабельность производства. Но такие внутренние факторы, как отсутствие рекламных акций, скидок на товар из-за неразвитости маркетинга, сбои в сбыте продукции, нарушения обязательств перед постоянными клиентами плохо отражаются на прибыльности компании.

Как повысить рентабельность – способы, которые работают

Если показатели рентабельности низкие или даже отрицательные и не устраивают собственников и инвесторов бизнеса, существуют способы повысить эффективность работы компании:

Увеличение мощности производства – за счёт покупки нового или совершенствования имеющегося оборудования наращивается объём выработки и повышается прибыль. Применение новейших технологий в оборудовании увеличивает производительность труда и экономит трудовые ресурсы. Улучшение качества товара – ведёт к росту покупательского спроса и повышению продаж. Снижение расходов на производство продукции – нужно найти поставщиков, предлагающих поставлять сырьё или товары для перепродажи на выгодных условиях. При этом снижение себестоимости не должно отразиться на качестве товаров. Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы – полезный инструмент для повышения продаж и рентабельности. Удачная маркетинговая стратегия круто меняет жизнь компании, приводит сотни, если не тысячи клиентов. Например, компания « Coca-cola» создала автомат для газировки, который просит его обнять, за объятие с автоматом человек получал банку напитка бесплатно. Эта маркетинговая акция увеличивает лояльность клиентов к компании, что приносит реальные деньги и повышает рентабельность.

Инструменты продвижения и рекламы очень разные: акции, скидки, конкурсы, купоны, бесплатная раздача образцов товара. Можно использовать соцсети или баннеры, создать узнаваемую торговую марку или бренд. Разработка собственного продукта, заинтересовавшего покупателя, гарантирует хорошую прибыль.

Заключение

В завершение сказанного можно сделать выводы:

Рентабельность оценивает, насколько перспективно производство, стоит ли вкладывать деньги в его развитие. Существуют разные коэффициенты рентабельности, позволяющие узнать эффективность использования активов, капитала компании, трудовых и финансовых затрат. Рентабельность производства или продаж показывает, сколько отдачи приносит каждый вложенный рубль. Определение порога рентабельности даёт понимание, на каком этапе развития компания выйдет на безубыточный уровень, сколько времени для этого потребуется.

При этом важно учитывать обстоятельства, которые влияют на развитие бизнеса. Это изменения в налоговом законодательстве, рост инфляции, повышение или снижение покупательского спроса, конкуренция. Внутри организации тоже есть факторы, влияющие на рентабельность: качество товаров, развитие маркетинга и логистики, состояние оборудования, производительность труда. Расчёт коэффициентов рентабельности оценивает влияние каждого из этих факторов и позволяет ими управлять.

На основании полученных расчётов руководитель принимает решение о развитии фирмы. Это может происходить в виде расширения выпуска товара, введения новых позиций, концентрации на качестве, дизайне, упаковке. Возможен поиск дополнительных источников финансирования, покупка нового оборудования, повышение квалификации работников, развитие маркетинговой стратегии компании. Любой из этих способов направлен на повышение рентабельности.

Необязательно высокие показатели рентабельности соответствуют самым выгодным сферам бизнеса. Коэффициент рентабельности — не единственный финансовый показатель при оценке деятельности предприятия. Существует много инструментов для определения устойчивости и стабильности положения компании на рынке: расчёт финансовой устойчивости, ликвидности, прибыльности и другие. Оценка этих показателей поможет всесторонне оценить риски компании и добиться высокой отдачи бизнеса.

Источник