Уровень доходности нпф что это

Куда выгоднее вложить пенсионные накопления: обзор показателей доходности НПФ

Пенсионные накопления можно отнести к классу долгосрочных инвестиций, так как пенсионный капитал начинает формироваться задолго до выхода гражданина на пенсию. Естественно, до наступления пенсионного возраста доступ к этим деньгам закрыт, но начать работу по увеличению своей будущей пенсии многие предпочитают заранее.

На сегодняшний день самым простым и надежным способом управления накопительной частью пенсии является заключение договора с негосударственным пенсионным фондом. В 2013 году в России насчитывается больше сотни различных НПФ. Выбирая негосударственный пенсионный фонд, следует брать во внимание несколько важных критериев их работы. Одним из таких показателей является доходность НПФ.

Что такое доходность НПФ

Так как пенсионные накопления – это инвестиции, показатель доходности как нельзя лучше отразит эффективность инвестиционной деятельности. Доходность можно оценивать, беря за основу различные промежутки времени. Однако, учитывая, что пенсионные накопления – это долгосрочные вложения, целесообразнее будет делать выводы о работе фонда не за 1 год, а за более продолжительное время. Так как экономическая ситуация в мире, и в частности в нашей стране, временами бывает нестабильной (пример тому кризисный 2008 год), доходность пенсионных фондов может меняться из года в год.

Часто для оценки работы НПФ берут за основу накопленную доходность. Этот показатель наглядно демонстрирует, как растут средства на счетах вкладчиков, то есть суммарный доход, приращенный к первоначальной сумме средств застрахованного лица.

Крайне важный момент: доходность негосударственных пенсионных фондов подлежит обязательному сравнению с уровнем инфляции. Естественно, показатель доходности НПФ должен превосходить уровень инфляции за тот же промежуток времени. Однако не стоит доверять тем пенсионным фондам, чей уровень доходности значительно превосходит показатели инфляции и конкурентов. Вероятно такие НПФ рискуют своими деньгами.

Из чего складывается доходность НПФ

Инвестиционный портфель негосударственных пенсионных фондов может складываться из следующих активов:

• государственные ценные бумаги;
• корпоративные облигации и акции;
• паи инвестиционных фондов;
• банковские депозиты;
• ценные бумаги международных финансовых компаний.

Законодательством предъявляются строгие требования как к качеству ценных бумаг, в которые НПФ имеют право инвестировать свои средства, так и к доле определенных активов в инвестиционном портфеле НПФ. Так, каждый вид объекта инвестирования не может занимать портфельную долю более 20%. В ценные бумаги, обладающие большой степенью риска (более 50%), разрешается вкладывать не более 10% резервных накоплений фонда. Если же риск вложений составляет 25-50%, в такие ценные бумаги можно инвестировать не более 20% средств.

Сравнивая негосударственные пенсионные фонды и Пенсионный фонд РФ по вопросам инвестирования, можно сказать, что НПФ более свободны в выборе объектов инвестирования, что дает им больше возможностей генерирования высокого дохода.

Средняя доходность НПФ

Говоря о средней доходности негосударственных пенсионных фондов, целесообразно будет сравнивать ее с аналогичным показателем ВЭБ (доходность государственной УК Внешэкономбанк, управляющей средствами ПФР) и показателем инфляции.

Для сравнения возьмем показатели доходности и инфляции НПФ за 3 последних года. Так, накопленная инфляция составила 25,6%, при этом показатель ВЭБ (расширенный инвестиционный портфель) составил 24,31%, а средняя доходность НПФ была равна 35,87%. Как видно, средняя доходность негосударственных пенсионных фондов в России успешно преодолевает порог инфляции и показывает лучший результат, чем доходность УК Внешэкономбанк.

Что касается текущего положения на пенсионном рынке, рейтинговое агентство “Эксперт РА” по результатам доходности за 2013 год составило ТОП-5 негосударственных пенсионных фондов России. В пятерку лучших вошли:

1. НПФ Благосостояние: среднегодовая доходность 11,68%;
2. Национальный НПФ: среднегодовая доходность 10,78%;
3. КИТ Финанс НПФ: среднегодовая доходность 8,71%;
4. НПФ Сбербанка: среднегодовая доходность 8,05%;
5. Европейский пенсионный фонд: среднегодовая доходность 14,37%.

Сравнение накопленной доходности действующих НПФ за последние 3 года с аналогичным показателем инфляции также демонстрирует положительный результат от грамотного инвестирования. Так, при уровне накопленной инфляции в 25,6%, 45 негосударственных пенсионных фондов показали доходность, превосходящую этот рубеж.

Рекорды доходности НПФ

Начнем с так называемых “антирекордов”, то есть показателей наименьшей доходности НПФ. Здесь нельзя не отметить кризисный 2008 год, когда только единицы из списка НПФ показали достойный результат. Инфляция в тот год составила 13,3%, при этом около половины пенсионных фондов имели в тот год нулевую или отрицательную доходность. По понятным причинам большинство НПФ предпочитают замалчивать информацию о доходности за тот период.

Однако, 2009 год оказался гораздо более успешным, что позволило пенсионным фондам покрыть убытки предыдущего отчетного года. При уровне инфляции в 8,8% некоторые НПФ показали просто рекордную доходность:

• НПФ Национальный – 34%
• НПФ Сургутнефтегаз – 43,55%
• НПФ УГМК-Перспектива – 47,40%

Подводя итог, следует сказать, что показатель доходности не является определяющим при выборе лучшего НПФ. Однако, этот показатель, особенно, если рассматривать его в динамике, может многое сказать о работе фонда, о его стабильности, а также о его инвестиционной деятельности.

Наиболее привлекательным НПФ будет являться тот фонд, который сочетает в себе высокие показатели надежности и доходности, а также высокий уровень доверия со стороны граждан.

Источник

Важный вопрос: как проверить доходность НПФ?

Реформа пенсионной системы была проведена лишь с целью того, чтобы накопления людей пенсионного возраста достались государству.

Люди, зарабатывающие себе на пенсию, не представляли иных путей размещения денежных средств. Да и информация к населению поступала отрывистая, не в полном объеме.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа! Это быстро и бесплатно !

Общая информация

Лишь часть населения рискнула доверить свои денежные средства негосударственным пенсионным фондам. Чтобы выбрать фонд, надо ориентироваться на его уровень доходности. Визуально оценить уровень доходов того или иного фонда достаточно сложно.

До 2014 года выбрать НПФ можно было через агентов или лично явившись в Фонд. Но было зафиксировано большое количество жалоб. Денежные средства из ПФ автоматически, без ведома людей переводились в НПФ.

С 2014 года введено новшество – выбрать НПФ можно лишь в ПФ, написав заявление.

Как формируется доходность?

Способы нарастания прибыльной части, а также возможность инвестирования денежных средств аналогична государственным пенсионным фондам. Необходимо разместить денежные накопления в негосударственном фонде при помощи профессионального управления финансами.

Финансы люди могут вкладывать в большое количество мест. А лица, состоящие в ПФР, имеют достаточно узкий список мест для вложения средств.

В этом есть большая разница управлений ПФР и НПФ.
Если человек решает вложить свои деньги в пенсионный государственный фонд, то не стоит ожидать больших пенсий.

Но то, что пенсия будет выдаваться гарантировано – это большой плюс ПФР.

Пенсионные выплаты никогда не поднимутся выше средних показателей рынка, но и неизвестно, опуститься ли ниже самого уровня инфляции.

Считается, что накопления нельзя вложить в ценные бумаги, носящие какой-либо риск. Если ПФ грамотно анализирует ситуацию на рынке, то он должен непросто сохранить вложенные в него финансы, но еще и преувеличить их.

Важное требование к вложениям – надежность пенсионного фонда. Никогда не рассчитывайте на быстрое приумножение вложенных денежных средств.

Государственный и негосударственный ПФ вкладывают денежные средства клиентов в государственные ценные бумаги или держат финансовые инвестиции на депозите. Но большой прибыли к вложенному капиталу с них не получишь.

НПФ способны вкладывать финансовые средства в акции ( доступен лишь список А).

В данный список входят надежные компании, но количество их снижено.

Бумаги компании предоставляют небольшой, но стабильный доход.

Пенсионные фонды могут вкладывать накопления и другими путями.

Большая доходность ПФ в течение нескольких лет свидетельствует о том, что пора сменить фонд.

Исключением является только подъем доходности в период с 2009 года. В тот промежуток времени все пенсионные фонды продемонстрировали большой скачок по доходам.

Причины высокой доходности фондов:

1. Показать повышенную доходность очень нелегко. Так как существуют всевозможные законные ограничения. Денежные средства можно вложить лишь в бумаги и акции, имеющие низкую доходность. Фонд, имеющий повышенную доходность, скорее всего, нарушает законы.
2. Большой доход можно получить, используя рискованные вложения. Следует вывод – если доходность фонда высокая, значит, вашими денежными вкладами рискуют. Выбирать надо проверенный и надежный пенсионный фонд. Лишний риск и нервы ни к чему.
3. Крупные НПФ обычно демонстрируют доход намного выше уровня инфляции. Следовательно, сделав ставку на них, можно отлично преумножить свои вклады и в старости получать достойную немаленькую пенсию. Главное, чтобы государство смогло сохранить за НПФ их уровень свободного вложения денег.
4. Нужно помнить, что фонды тратят деньги не только на ежемесячные платы людям пенсионного возраста, но и на текущие расходы. Если положение рынка стабильно, то фонд никогда не придет к банкротству.

В том случае, если НПФ ликвидирован, все средства клиентов переходят во владение другим ПФ.

Если фонд демонстрирует плохие показатели по доходам, то он должен справиться с возникшей ситуацией собственными средствами.

Не стоит забывать, что клиенты страхуются от потери денежных вкладов. Пенсионные фонды создают специальные резервы, которые должны помочь в случаи отрицательной доходности.

Естественно, существует большой риск по потере пенсионного вклада в негосударственном пенсионном фонде.

Где можно узнать доходность конкретного НПФ?

Достаточно выйти в сеть Интернета и посмотреть рейтинги доходов НПФ. Рейтингов таких большое множество. Рейтинги берут из проверенных сайтов.
Хороший, наиболее информативный рейтинг предоставляют:

Эти сайты ясно демонстрируют информацию о крупных НПФ. Первые два источника при расчете доходной части используют формулы для вычисления. Третий источник оценивает доходность фондов ежегодно.

Не стоит останавливаться только на этих трех информационных порталах. Существуют и другие ресурсы, которые выкладывают разнообразные рейтинги по другим НПФ.

Статистические данные о НПФ можно узнать с самого сайта фонда. Если компания крупная и популярная, то скрывать свой рейтинг доходности и статистику ей ни к чему.

Пенсионные фонды, имеющие плохие показатели доходности (средние, низкие) способны пополнить сайт всевозможной иной информацией, но только не рейтингами.

Вследствие этого, вначале надо изучить иные ресурсы, а потом уже сайт пенсионного фонда.

Любой пенсионный фонд предоставляет для своих клиентов «личный кабинет» в интернете. Там человек может получить наиболее точную информацию о ПФ, узнать состояние счета, посмотреть проводимые операции со счетом.

Средние показатели и лидеры

Какова же средняя доходность негосударственных ПФ? Изучая ресурс РБК, можно увидеть информацию за несколько лет.

Пример: 2005-2009 год, средняя доходность от 16,35 до отрицательной. Доходность на ресурсе РБК рассчитывается за несколько лет вследствие того, что ежегодно доход способен варьировать.

Варьирование доходов напрямую зависит от изменения стоимости ценных бумаг.

Главные критерии при выборе пенсионного фонда:

Лидеры рынка, которые содержат три наиболее важных критерия:

Негосударственный ПФ «Лукойл гарант». Накопления людей, вкладывающих в него свои денежные средства, неуклонно растет и составляет 11,52 процента по расчетам РБК.

Объем фонда огромен и он занимает первое место среди остальных фондов.

Негосударственный ПФ «Благосостояние». Его доходность равна 10,93 % (данные РБК), 11,68 процента (данные Pensiamarket). Пенсионный фонд занимает второе место по объемам своих накоплений.

Негосударственный ПФ электроэнергетики. Доходность его стабильна и составляет 9,14 процента (Pensiamarket). Фонд гордо занимает лишь четвертое место.

Некоторые небольшие пенсионные фонды имеют огромную доходность. Но помещать в них свои деньги — это большой риск.

Некоторые фонды показывают своим клиентам отличные показатели, но в дальнейшем доходность понижается. Происходит это из-за увеличения числа вкладчиков.

Анализируя большое количество ресурсов, просматривая рейтинги, обратите свое внимание на показатели:

1. Уровень доходов в течение нескольких лет.
2. Продолжительность работы на рынке.
3. Масштаб деятельности. Высок ли профессионализм работников.
4. Объем пенсионного фонда.
5. Занимаемая доля на рынке.
6. Доход в течение 1 года. Он должен составлять средний уровень и иметь средние показатели.

Изучение рейтинга надежности. Измерения производят рейтинговые агентства. Агентства при расчетах оценивают средние показатели фонда. Наиболее высоким показателем является А ++.

Прогноз фонда. Его можно посмотреть на специализированных сайтах. Они дают прогнозы для каждого НПФ. Хорошим вариантом считается «стабильный», «развивающийся».

Чтение и анализ газет. В газетах могут описываться всевозможные скандальные новости, связанные с пенсионными фондами. Это признак ненадежности фонда. Над таким ПФ стоит задуматься – вкладывать ли в ненадежный НПФ свои денежные средства?

Выбирая пенсионный фонд, надо просмотреть весь рынок с предельным вниманием. Ведь именно в пенсионный фонд надо отдавать свои накопления.

Приняв решение о размещении своих пенсионных накоплений рекомендуют еще раз осмысленно взвесить все «за» и «против», поскольку от правильности предпринятых действий зависит ваш успех и спокойствие.

Постарайтесь, на основании информации из проверенных источников, подыскать исключительно те предложения, где степень надежности сбережения и приумножения максимальна.

Не пытайтесь найти такие варианты, где скорость увеличения вашей суммы слишком велика, поскольку, как правила, в таких ситуациях возможность обмана резко возрастает. Если сомневаетесь — подыщите грамотного специалиста, который корректно подскажет.

Полезное видео

Как формируется доходность в негосударственных пенсионных фондах, узнайте из видео ниже.

Источник