Управляющий активами международного фонда частных инвестиций душкин

Геймификация биржевой торговли

Лента новостей

Все новости »

Новые инвесторы часто приходят играть на рынках из-за желания ощутить сам процесс игры и испытать острые ощущения. Они не склонны жалеть о потерянных средствах

Фото: depositphotos.com —>

Директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях во время онлайн-пресс-конференции НАУФОР «Цена репутации — превентивный контроль за действиями клиентов» заявил, что ЦБ замечает новый тип инвесторов — они приходят на рынок акций за ощущениями игры и не жалеют о потерянных в ходе нее деньгах, сообщает РБК.

Весь процесс можно назвать геймификацией биржевой торговли. Речь идет о непрофессиональных игроках, которые воспринимают торговлю на бирже именно как игру.

Ранее в ЦБ оценили количество потенциальных инвесторов равным экономически активному населению — 74 млн — человек и предложили допускать на площадку россиян возрастом от 12 лет.

12-летний кемеровчанин Архип не так давно стал инвестором. Все началось с аудиокниги другого инвестора и писателя — американца Роберта Кийосаки. Еще один воспитатель юного игрока — известный российский эксперт и инвестор, президент компании «Московские партнеры» и профессор Высшей школы экономики Евгений Коган. Первоначальный капитал Архипа — 30 тысяч рублей, это отложенные деньги, которые он получил в подарок от родителей. Подросток не стал рассказывать свои секреты, но сказал, что в том числе вкладывает деньги в акции одного из российских банков. И он хоть и не называет ни конкретные цифры, ни заработанные проценты, но уверяет, что в плюсе. А одна из целей Архипа — заработать на жилье, которое он ни в коем случае не хочет покупать в ипотеку.

«Все началось с книги «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки. Там он вообще говорил то, что надо начинать копить. капитал с самого детства. И чтобы, когда ты вышел уже после школы во взрослую жизнь, у тебя уже был капитал. То есть ты не брал квартиру в ипотеку, а ты мог ее уже сразу купить, и она была бы твоя. То есть обычно же как — некоторые понаберут кредитов, а потом всю жизнь с ними расплачиваются».

Российский фондовый рынок сейчас переживает бум инвестиций обычных граждан. Только за март количество новых частных инвесторов, по данным Мосбиржи, составило больше 700 тысяч человек. В апреле были сообщения об 11 млн физлиц, которые пришли на фондовый рынок и открыли брокерские счета. А в начале этой недели Московская биржа сообщила, что количество брокерских счетов физических лиц уже превысило 12 млн. И только в мае сделки на нашей торговой площадке совершили почти 2 млн человек. Для сравнения — в мае прошлого года число сделок частных инвесторов не достигало 600 тысяч, то есть было в три раза меньше, чем сейчас. И, конечно, многие поспешили на торговую площадку, увлекшись мыслью быстро заработать легкие деньги. Комментирует управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин.

Александр Душкин управляющий активами Международного фонда частных инвестиций «Люди — существа азартные! Они сейчас слышат очень много громких слов о том, что на бирже заработать просто, там все растет. Конечно, это сильно привлекает. Потом, опять же, я убежден в том, что человек произошел от обезьяны. Хотя бы потому, что для человека невыносимой является мысль, что кто-то что-то зарабатывает, а он нет! Что другие обезьяны едят эти сладкие фрукты, а ему не докладывают просто годами. Это тоже привлекает людей очень сильно. И совершенно типично для пузыря, когда на биржу валят со всех сторон участники (новые участники, привлеченные большим количеством разговоров о легких деньгах)».

Сейчас в ЦБ сообщили о таком процессе, как геймификация торговли на бирже. То есть люди приходят на площадку не только, а возможно, даже и не столько, чтобы заработать, а чтобы поиграть. И почувствовать себя в толпе. Из-за пандемии отменились массовые мероприятия, и биржа для некоторых людей стала чем-то сродни концерту. Это тоже источник эмоций, и новоявленные инвесторы особо не жалеют денег, которые они теряют. Вероятно, они воспринимают потраченные средства как входной билет на представление. А недавно ЦБ еще и предложил снизить возрастной ценз для игры на бирже до 12 лет (по действующим правилам играть можно только с 14 лет и с согласия законных представителей).

И все-таки нам еще далеко до США, где брокерские счета имеют больше половины активного населения. У нас — в районе 16-17%. Хотя в ЦБ недавно говорили, что теоретически на биржу могут прийти и все 74 млн человек, то есть вся экономически активная часть населения. Но в то же время в Банке России заметили, что у нас большая часть брокерских счетов — нулевые, а заводят их на всякий случай. И только 18% из всех этих счетов имеют остаток до 10 тысяч рублей. Так что по-настоящему крупная игра у нас пока не началась.

Источник

Александр Душкин: перед Facebook стоит вопрос — как можно одновременно соответствовать требованиям Северной Кореи и США?

Лента новостей

Все новости »

Акционеры предложили снять Марка Цукерберга с поста главы правления социальной сети. Вопрос обсудят во время ежегодного собрания 30 мая

Марк Цукерберг. Фото: Charles Platiau/Reuters —>

Требования инвестров — изменить двухуровневую структуру акций Facebook и заменить Цукерберга независимым исполнительным директором. Заявление размещено на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Акционеры недовольны тем, что с июля прошлого года оценочная стоимость Facebook снизилась на 40%. Они считают, что это произошло именно из-за решений Цукерберга.

Основатель Facebook возглавляет совет директоров компании с 2012 года, владеет 51% голосующих акций Facebook, и на его решения остальные акционеры влиять практически не могут. При том, что — подчеркивают они — ему принадлежит всего 13% акций компании.

Кроме того, инвесторы напоминают об обвинениях, в том числе, в распространении фейковой информации и в том, что с помощью соцсети Россия вмешивалась в выборы США, а также массовой утечки личных данных. После этого стоимость компании рухнула.

Один из инициаторов отставки Цукерберга — первый инвестор Facebook Роджер Макнейми. The Stanford Daily называет его наставником Марка, а сейчас он один из его главных критиков. Сооснователь инвесткомпании Elevation Partners вкладывал деньги в Facebook на самых ранних этапах, и он до сих пор является акционером соцсети.

Макнейми впервые встретился с Цукербергом, когда тому было 22 года. Во то время Макнейми был в восторге от перспектив Facebook. И даже когда Google и несколько других крупных компаний заинтересовались покупкой Facebook, именно он посоветовал не продавать проект.

Однако после ухода из компании в 2015 году, он начал замечать первые признаки того, что в Facebook «что-то идет не так», — рассказал сам Макнейми The Stanford Daily. По его словам, «политическая дезинформация начала наводнять платформу, а компания ничего не предприняла».

Проблема, считает Макнейми, была не в руководстве компании, а в ее новой бизнес-модели, основанной на рекламе и внимании людей. Чтобы получать прибыль, Facebook использовала приемы из индустрии азартных игр — постоянно держать пользователей вовлеченными, узнавая о них все больше.

Но чем больше сервисы узнают о пользователях, тем больше у них соблазна использовать эту информацию для рекламы, полагает Макнейми. Интернет-компании в итоге дают пользователям именно то, что они хотят, однако такой «взлом мозга» мешает людям мыслить критически.

Еще в 2017 году в интервью USA Today Макнейми заявил, что жалеет, что поддержал Facebook на старте. «Я помог создать монстра: Facebook и Google теперь похожи на алкоголь, никотин и азартные игры» — сказал он тогда.

Акционеры Facebook недовольны также тем, что компания вдвое увеличила траты на безопасность Цукерберга в 2018 году. Несмотря на то, что последние три года он получал базовый оклад в размере одного доллара, затраты компании на его безопасность достигли 20 млн долларов. Цукерберг также получил около 3 млн долларов на частные авиаперелеты в рамках той же программы его безопасности.

Facebook со своей стороны заявил акционерам, что они должны отклонить предложения группы инвесторов. Цукерберг на днях представил свое видение будущего компании, рассказывает старший обозреватель Wired Исси Лаповски.

Исси Лаповски старший обозреватель Wired «Facebook собирает тонны информации на пользователей и позволяет рекламодателям пользоваться этими данными. Кроме того, Facebook делится информацией с разработчиками приложений. Мы все помним скандал с Cambridge Analytica, когда Facebook долгие годы сливал данные разработчикам, а люди даже не подозревали об этом. И вот Марк Цукерберг ничего не говорит об этом, попросту молчит. Что касается персональных данных, планы Цукерберга таковы: он хочет создать в Facebook две разные среды. Первая, с которой мы уже знакомы — это новостная лента и так далее. Он это называет «общая городская площадь Facebook». А вторая — это так называемая гостиная, где пользователи будут вести личную переписку, так же как в Instagram, WhatsApp и мессенджере. И он хочет сделать так, чтобы все эти платформы могли общаться между собой. Представьте, если вы в почте Gmail, вы могли бы отвечать только пользователям Gmail. У Instagram, WhatsApp, мессенджера сейчас происходит именно так, и Цукерберг планирует это изменить. По сути, Facebook хочет управлять и городской площадью, и гостиной. Но вот вопрос, будут ли люди доверять компании, которая уже и так порядком напортачила?»

Отставка Цукерберга не решит проблемы соцсети, считает управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин.

Александр Душкин управляющий активами Международного фонда частных инвестиций «Facebook имеет в своем активе 2,3 миллиарда пользователей. Это больше чем число последователей любой мировой религии. А Facebook является самым сильным СМИ, самым влиятельным в мире. Текущая тенденция заключается в деглобализации. Facebook обвиняется одновременно в Китае, в США, он заблокирован в Северной Корее, он заблокирован в Иране. К Facebook претензии практически есть у каждой страны, потому что каждая страна пытается властвовать над умами своего собственного населения. Сейчас эти процессы очень сильно обострились. И поэтому перед главой Facebook стоит вопрос совершенно необычный: как можно одновременно соответствовать требованиям Северной Кореи и США? И, разумеется, ничего не получилось. Поэтому очевидно, что Facebook необходим руководитель класса Соломона, который может решить проблему, которая выглядит совершенно нерешаемой. По этой причине инвесторы хотят сместить Марка для того, чтобы от них отцепились хотя бы на время, но это невозможно. Мне кажется, что у Facebook такая проблема, которую нельзя решить, просто сместив Цукерберга».

Летом прошлого года та же группа инвесторов Facebook уже пыталась сместить Цукерберга с позиции председателя правления, но безуспешно. Действующий глава соцсети и лояльные к нему сотрудники владеют тем типом акций, которые дают им право на большее количество голосов.

Источник

Неделя в «Ракете»

Два счета — инвестиционный и трейдерский, два управляющих — консерватор и спекулянт. «Ракета» — биржевой эксперимент в реальном времени, где политические заявления, твиты Илона Маска и отчеты компаний обретают денежный вес.

Свежий выпуск «Воскресного вайба», голосового чата, в котором трейдеры и инвесторы «Ракеты» празднуют победы и фиксируют убытки, каждое воскресенье в 18:00 в Telegram @themoscowdailynews.

На этой неделе мы обсуждали инвестидеи и перспективы рынка с управляющим активами Международного фонда частных инвестиций Александром Душкиным.

Цены на нефть достигли максимума за 2 года — стоимость барреля марки Brent достигла $72, и это не предел: трейдеры активно покупают колл-опционы на нефть Brent и WTI с ценой исполнения $100 за баррель и сроком действия до декабря 2022 года, пишет The Wall Street Journal. Будет «сотка по нефти» или нет — вопрос дискуссионный, но в том, что настоящие акции роста — это бумаги нефтяных компаний, наш эксперт не сомневается.

Нефтяной рынок переживает смену цикла. После того как в июле 2008 года котировки Brent достигли максимума — $143,95 за баррель, начался период «медвежьего» рынка, то есть снижения цены. Он закончился «нефтяным Апокалипсисом» в апреле 2020 года, когда цены пробили дно в «минус 38» долларов за баррель. Однако это значит, что наступил новый этап — «бычий» тренд: длинный цикл, во время которого цены на нефть будут расти.

Рост цен на нефть поддержал курс рубля, который завершил прошлую неделю месячными максимумами, укрепившись до уровня 72,83 руб. за доллар и 88,65 руб. за евро. Американский рынок осторожно подрос на фоне снижения безработицы до 5,8% в мае с 6,1% в апреле.

Главным ньюсмейкером недели вновь стал «король хайпа», владелец Tesla Илон Маск. В пятницу миллиардер в очередной раз «уронил» курс биткоина: котировки криптовалюты опустились на 10% после очередного твита предпринимателя с мемом о расставании.

Манипуляции Маска раздражают не только Комиссию по ценным бумагам США: войну предпринимателю объявила хакерская группировка Anonymous. В своем видеообращении активисты заявили, что «игры» Маска «разрушили жизни» многих частных инвесторов, назвали его «нарциссическим богачом, который отчаянно нуждается во внимании», и пообещали ответные меры.

Хакеры могут провести DDoS-атаки, из-за которых могут быть недоступны сайты и цифровые сервисы компании, взломать почты и сервера, выложив в открытый доступ компрометирующие сведения, или даже организовать Reddit-атаку на биржевые котировки компании. Так или иначе, после заявления Anonymous вкладываться в Tesla стало еще более рискованно.

Главным событием текущей недели станет заседание Банка России 11 июня. По прогнозам аналитиков, ЦБ повысит ключевую ставку до 25 б.п, до 5,25% годовых. Ставка останется ниже текущего уровня инфляции, а значит, стимулирующий эффект на экономику будет сохраняться и дальше.

Инвест-счет

Портфель Надежды, в котором она собрала бумаги с низким риском, принес ей небольшую прибыль — на фоне укрепления рубля наш инвестор заработала тысячу рублей, а стоимость ее активов достигла 264 912 руб. Вторую неделю продолжали расти котировки нефтяного гиганта Exxon Mobil (плюс почти 6%), пищевого конгломерата Kellogg (+5%) и крупных подрядчиков американской армии — Huntington Ingalls (почти 4%) и Raytheon (рекордные 10%). Акции одного из лидеров сферы «цифрового образования» American Public Education, купленные по совету инвестбанкира Евгения Когана, пока не дали значимого прироста.

На 9,28% просел производитель luxury-аксессуаров Tapestry (при этом за время пандемии стоимость бумаг компании выросла в 4 раза — с 10,51$ за 1 акцию в марте 2020 года до $40+ на прошедшей неделе). В минусе по итогам недели оказались Hasbro (-2%), BioMarin Pharmaceutical (-2,5%) и Boston Scientific (-5,42%).

Трейд-счет

Московская биржа с 1 июня 2021 года добавила в список торгуемых акции 20 иностранных компаний, включая сервис для видеоконференций Zoom, космическую компанию миллиардера Ричарда Брэнсона Virgin Galactic и финансовых титанов США Bank of America, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Еще 43 иностранных эмитента, в том числе 12 из сферы биотехнологий, стали доступны на Санкт-Петербургской бирже.

Среди бумаг, которые теперь можно купить за рубли, и акции одного из лидеров рынка медицинской марихуаны Zynerba Pharma (ZYNE, русскоязычные инвесторы уже окрестили ее «Зина»). Акции этой компании Николай взял на Nasdaq еще весной, а на прошлой неделе их котировки выросли на 17,66%.

Николай, портфель которого просел до 217 172 руб., ищет возможности отыграть потери, переложившись в бумаги с большим потенциалом доходности. Он «скинул» акции представителя телемедицины, компании Teladoc, заработав на них 4%, хотя и сохраняет долгосрочный интерес к компании. Кроме того, он «усреднил» акции американской энергетической компании Enphase Energy: он докупил акции по сниженной цене (на прошлой неделе она упала на 7,42%), тем самым снизив общую стоимость ее бумаг в своем портфеле.

5 перспективных отраслей для инвестиций от Александра Душкина

• Нефтяные компании. С точки зрения эксперта, в нынешних условиях акции роста — это бумаги нефтяников. Начинающим инвесторам стоит иметь в виду нестабильность цены на нефть: «Серьезные колебания котировок меняют рентабельность бизнеса и могут вогнать любого инвестора в ступор». Наиболее перспективным Душкин считает сегмент разработки месторождений, в котором выделяет Marathon Oil. Основная инвестиция Душкина — ETF, который отслеживает взвешенный индекс компаний в области добычи нефти и газа — S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP).
• Банки. «Прокачивая» деньги, направляемые правительствами на поддержку экономик, крупные банки останутся на плаву даже в худшие времена. Душкин рекомендует присмотреться к бумагам одного из крупнейших мировых финансовых конгломератов Citigroup. Потенциал роста задает новая стратегия, направленная на оптимизацию издержек (банк сворачивает обслуживание частных клиентов в 13 странах, включая Россию) и увеличение доли на перспективных рынках (фокус на корпоративных клиентах и развитии бизнеса в Европе, Азии и на Ближнем Востоке).
• Страховщики. Наряду с банками Душкина интересует и страховой рынок, на котором он выделяет немецкий Allianz, входящий в топ-5 крупнейших страховщиков мира.
• Биофармацевтика. В этой сфере эксперт рекомендует отдавать предпочтение старым, проверенным игрокам, таким как Pfizer(имеет потенциал роста прибыли даже без вакцины), Novartis, Sanofi. Высокое качество корпоративного управления Душкин отмечает в Bristol-Myers. Прибыль этих компаний будет расти по мере восстановления спроса на их продукцию вместе с переходом медучреждений и аптек на нормальный режим работы после пандемии.
• Британский рынок. Наш эксперт считает, что худшие времена для экономики и валюты королевства позади. Он отметил, что британский парламент первым разрешил вакцину Pfizer и в целом работает быстрее, чем власти других развитых стран. На фоне освобождения от оков брюссельской бюрократии это позволяет создать условия для оживления экономической активности после Brexit. Душкин рекомендует присмотреться к местным сырьевым компаниям и FTSE 100 — ведущему индексу Британской фондовой биржи.

С чем нужно быть осторожным

Китайский рынок. Душкин призывает внимательно анализировать отчетность компаний, выбирая активы для покупки. Он напоминает, что такие интернет-гиганты, как онлайн-ритейлер Alibaba и китайский «гугл» Baidu, манипулируют отчетностью, а многообещающие производители электромобилей тратят гораздо больше денег на разработку своей продукции, чем Tesla.

«Зеленая» энергетика. Наш эксперт называет эту сферу бизнеса «модной», которая к тому же сейчас считается перспективной. Развитие этой отрасли не остановила даже пандемия. Согласно отчету S&P Global Market Intelligence, в 2020 году был зафиксирован новый рекорд в рамках корпоративной возобновляемой энергетики — 20 тыс. МВт (на этот объем были введены новые мощности и заключены новые соглашения по закупке электроэнергии). Однако эксперт отмечает: тренд на «зеленую» энергетику привел к появлению разных компаний и фондов, паразитирующих на иллюзиях инвесторов, поэтому, выбирая активы, нужно проявлять бдительность.

Проект «Ракета» — не более чем биржевой эксперимент, наблюдения и идеи трейдеров, озвучиваемые в эфирах и на сайте «Московские новости», не являются инвестиционными рекомендациями. Мы несем ответственность только за свои убытки 🙂 и благодарим Марию Карнаух за помощь в подготовке текста.

© Сетевое издание «Московские новости»

Свидетельство о регистрации СМИ сетевого издания «Московские новости» выдано федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 30.10.2014 года номер ЭЛ № ФС 77 — 59721.

Мы используем файлы cookie, чтобы все работало нормально. Мы верим, что даже в эру побеждающего киберпанка есть место для бережного подхода к данным и конфиденциальности пользователей. Подробности — в нашей Политике конфиденциальности.

Источник