Уоррен баффет сколько лет инвестирует

Самый богатый инвестор Уоррен Баффет и его принципы инвестирования

Уоррен Баффет давно перешел в разряд людей-легенд. На базе его методик сегодня организовываются современные курсы по инвестициям, некоторые из которых так и называются — «Инвестируй, как Баффет» или имеют похожие названия. В чем состоит успех этого поистине гениального человека, живой легенды инвестирования, однозначно ответить сложно. Благодаря своему многолетнему опыту Баффет стал не просто удачливым американским предпринимателем, а буквально «провидцем» в инвестиционном бизнесе. Его состояние на текущий момент оценивается в $ 101 млрд, что позволяет ему занимать третью позицию рейтинга богатейших людей мира.

История успеха Уоррена Баффета

Уоррен Баффет появился на свет 30 августа 1930 года в Омахе — городе, расположенном в Небраске. Его отец, Говард Баффет, всерьез занимался политикой и предпринимательством, мать будущего миллиардера была домохозяйкой. Уже в 1942 году Говард Баффет выиграл выборы и стал конгрессменом, и вся семья переехала в Вашингтон — там перед Уорреном открылись новые, прекрасные перспективы.

Свои первые деньги Баффету удалось заработать развозкой утренней почты, в частности газеты Вашингтон Пост. Это было в возрасте 12 лет. Позже, спустя много лет инвестор вложит немалые средства в это печатное издание, а его личное знакомство с главным редактором превратилось в дружбу длиною в жизнь. Такое вложение оказалось чрезвычайно прибыльным — по прошествии десятка лет его доля в Вашингтон Пост выросла практически в 100 раз.

Разносом газет Баффету удалось заработать намного больше, нежели остальным сотрудникам. Его секрет заключался в разработке своей персональной системы доставки прессы. Благодаря ей он разносил большее количество газет и соответственно получал более солидные деньги. Когда парню исполнилось 13 лет, он впервые подал декларацию о своих доходах.

К 14 годам юный Баффет уже скопил свой первый капитал, размер которого составлял $1500. Эти средства были потрачены на покупку 40 акров земли, после чего угодья были успешно сданы в аренду.

После окончания школы Уоррен стал студентом Колумбийского университета. Баффет не стал бы таким великим человеком, если бы у него не было таких преподавателей, как Бенджамин Грэм и Дэвид Додд. Исходя из слов самого Уоррена, Грэм — это человек, который вторым, после отца, обучал его всем азам грамотного инвестирования.

Именно Бенджамин Грэм донес до Баффета два основных правила по инвестированию, которые тот четко запомнил и использовал на протяжении всей жизни:

• всегда следи за сохранностью своих финансов;
• никогда не забывай первое правило.

В 1956 году Баффет основал инвестиционную компанию Buffett Associates, которая уже через несколько была оценена в $102 млн. После этого он принял решение о продаже данной компании, а на вырученные деньги приобрел контрольный пакет акций Berkshire Hathaway. Это событие произошло в 1962 году. На этом «путь к успеху» Баффета заканчивается — теперь успех стал его постоянным спутником.

Куда инвестирует Баффет

Berkshire Hathaway — это холдинговая компания, объединяющая множество инвестиций в разных направлениях. Рабочий спектр этих активов просто огромен.

Coca-Cola Company

Исходя из показателей нынешнего года, Berkshire Hathaway оформил покупку на 400 млн. акций. Это количество является эквивалентным $16 млрд. Речь идет о ценных бумагах одной из самых больших компаний мира, которая специализируется на производстве напитков. По совместительству она же принадлежит к числу основных компаний по инвестициям Уоррена Баффета. Центральный офис Coca-Cola Company размещен в городе Атланта, в штате Джорджия. Компания готова предложить порядка 500 видов самых разных напитков, не содержащих алкоголя, которые распространяются в 200 странах мира.

Ежедневно, если брать средние показатели, Coca-Cola Company выпускает 1,7 млрд. бутылок своей продукции

Wells Fargo

В число топовых компаний Баффета входит холдинг Wells Fargo с финансовым направлением, занимающий четвертую позицию среди всех существующих американских банковских учреждений. Их штаб-квартира расположена в Сан-Франциско. Эта компания является безусловным лидером на рынке ипотечного кредитования. Она считается любимым банковским учреждением Баффета и вместе с тем его самой масштабной инвестицией.

В 2014 году компании удалось увеличить чистую прибыль до 14%, тем самым был установлен новый квартальный рекорд. На текущий момент Berkshire Hathaway является владельцем 463,1 млн. акций. Доля прибыли, принадлежащая Баффету, соответствует 21,79%, на общую сумму $23,05 млрд. В то время как дивидендная доходность достигает 2,8% годовых от стоимости акций. Результатом создания компании стало слияние Wells Fargo & Со из Сан-Франциско со знаменитой корпорацией Norwest.

Wells Fargo — единственный американский банк, имеющий рейтинг ААА по версии исследовательской компании Standard & Poor (специальный рейтинг, согласно которому компания может получить оценку надежности от С до ААА)

International Business Machines (IBM)

IBM — является одним из самых больших холдингов Уоррена Баффета, он вошел в перечень десяти лучших американских мест по условиям работы за 2016 год. Предприятие Berkshire Hathaway владело общим количеством акций на сумму $ 68,1 млн., эти показатели эквиваленты $13,02 млрд.

IBM представляет собой технологическую и консалтинговую корпорацию с центральным офисом в Нью-Йорке. Ее основали в 1911 году в качестве ответвления в процессе слияния Tabulating Machine Company, International Time Recording Company и Computing Scale Company.

Данная компания специализируется на производстве и распространении компьютерной техники и программном обеспечении — фирма занимает лидирующие позиции в сфере нанотехнологий и компьютеров

American Express

American Express — американская компания, имеющая финансовое направление. В число ее основных продуктов входят стандартные платежные, лимитированные и безлимитные карты, дорожные чеки. Суммарная доля, принадлежащая Баффету, составляет 12,9%, на сумму $13,7 млрд., при дивидендной доходности 1,1%.

На текущий момент эта корпорация ведет достаточно агрессивную рекламную кампанию с применением программы buyback

Wal-Mart Stores

Wal-Mart Stores — корпорация, контролирующая самую крупную в мире розничную сеть, а ее штат сотрудников насчитывает более 2 млн человек. В последние годы компания начала претерпевать падения продаж — чтобы преодолеть структурные проблемы, Wal-Mart начали осваивать рынок электронной коммерции. При этом Уоррен Баффет прогнозирует улучшение ситуации в долгосрочной перспективе. Его доля в компании составляет 4,2%, что эквивалентно $4,4 млрд.

Согласно статистике, около 8% всех затрат американцев приходятся на магазины Wal-Mart, которые ежедневно посещают более 100 млн человек.

Принципы инвестирования Уоррена Баффета

За все время своей очень успешной практики этот инвестор сформулировал несколько принципов инвестирования.

1. Оставлять запас наличных денег. Если инвестор пока не определился с тем, куда ему вложить средства, то лучше придержать их до момента появления подходящего варианта. Не надо делать вложения, базируясь на выборе между неблагонадежными вариантами.
2. Инвестировать только в те компании, чей бизнес вам понятен. Разумеется, можно прислушаться к тому, что прогнозируют финансовые аналитики, но им стоит доверять в той же степени, как и прогнозам погоды — поэтому всегда вкладывайте капиталы исключительно в ту область, в которой хорошо разбираетесь.
3. Долгосрочность стратегии инвестирования. Акции вполне возможно приобретать, не зная наверняка рыночной ситуации — в долгосрочной перспективе. Это реально предугадать. Главное отличие между инвестором и спекулянтом заключается в том, что первый делает покупку с целью удержания, второй же преследует единственную цель — скорейшей продажи. До момента покупки каких-либо акций глубокомыслящий инвестор способен потратить на подбор нужной информации несколько месяцев.
4. Умение признавать ошибки. Рыночная экономика сама по себе является чрезвычайно переменчивым фактором. Для сохранения своих средств и их приумножения нужно научиться к этому приспосабливаться. Регулярно вносить корректировки в свои планы в случае возникновения новой информации, чтобы повлиять на ситуацию, изменив ее. Никогда не концентрируйтесь на собственных ошибках — расценивайте их, как шаг навстречу к опыту.
5. Обращать внимание на недооцененные активы. При вложениях в недооцененные активы автоматически выбираете «маржу безопасности», расчеты которой происходят на основе усредненных доходов. При этом прибыль стабилизируется, а возможные негативные факторы рыночной цикличности обходятся, либо сглаживаются в долгосрочной перспективе.

Повторить головокружительный успех Уоррена Баффета вряд ли возможно — его история уникальна. Однако можно постараться применить сформулированные им принципы инвестирования — эффективность этих принципов он доказал своим собственным примером.

Источник

Разбираем портфель гуру: 10 акций от Уоррена Баффета

Самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет не делает секретов из своих инвестиционных планов. На Buffett Watch, веб-сайте CNBC, ведется постоянный учет публично торгуемых акций, которые входят в инвестиционный портфель Berkshire Hathaway.

Объем портфеля составляет $256 млрд, в него входят 49 акций. На топ-10 акций приходится 83% его стоимости, а стоимость остальных 39 компаний составляет порядка $44 млрд.

Может, стоит последовать примеру Уоррена Баффета и купить топ-10 акций его инвестпортфеля? А потом просто наблюдать за активами и снимать прибыль, как это будет делать сам Баффет? Очевидно, не все так просто, и суммы, которыми оперирует его Berkshire Hathaway, простому инвестору недосягаемы. Но, по крайней мере, приглядеться к действиям инвестиционного гуру полезно.

Посмотрим, что стало с этими акциями за последний год и каков прогноз по ним на следующие 12 месяцев.

Топ-10 акций инвестпортфеля Berkshire Hathaway

В десятке крупнейших активов инвестпортфеля больше всего финансовых компаний. Их суммарная стоимость составляет 35,8% от всего портфеля. В то же время Баффет настолько доверяет компании Apple, что инвестиции в нее составляют еще около трети.

Рыночная стоимость вложений Berkshire Hathaway в акции технологического гиганта составляет $80,3 млрд. Инвестиционный дом владеет 5,6% всех акций Apple.

С января 2019 года акции производителя iPhone взлетели почти на 103%, а это означает, что инвестпортфель Berkshire Hathaway за счет активов Apple подорожал примерно на $40 млрд.

Компания Баффета владеет акциями Apple давно и уже имеет запас прочности этих вложений. Вопрос — стоит ли вкладываться в Apple сейчас, остался ли потенциал роста у бумаг технологического гиганта? Аналитики с Уолл-стрит считают, что да.

Согласно консенсус-прогнозу сервиса Refinitiv, акции Apple в течение года подорожают на 4,6%. Большинство экспертов рекомендуют покупать бумаги — 27 из 43 опрошенных. И только двое советуют избавиться от них.

2. Bank of America

Berkshire Hathaway принадлежит 10,5% акций одного из крупнейших американских банков Bank of America. Стоимость этого пакета акций составляет на данный момент $32,9 млрд.

Бумаги Bank of America с января 2019 года подорожали на 41%, что принесло Berkshire Hathaway порядка $7,8 млрд прибыли.

По оценкам отраслевых аналитиков, бумаги Bank of America будут расти в цене и дальше. По данным Refinitiv, потенциал их роста от текущего уровня составляет 7,5%. Рекомендации на покупку дают 15 аналитиков, тогда как продавать советуют только двое. Еще 11 экспертов советуют продолжать держать бумаги банка, если вы их купили раньше.

Еще один актив из портфеля компании Баффета — бумаги старейшего американского производителя безалкогольных напитков Coca-Cola. Стоимость пакета акций этой компании составляет $23,7 млрд, что эквивалентно 9,3% всех акций Coca-Cola.

За 13 месяцев акции Coca-Cola поднялись в цене на 25,9%. Капитализация компании выросла на $51,76 млрд, а стоимость пакета акций Coca-Cola в портфеле Berkshire Hathaway увеличилась почти на $5 млрд.

Опросы Refinitiv показали, что на Уолл-стрит позитивно настроены на бумаги производителя прохладительных напитков: 14 аналитиков рекомендуют покупать акции, а восемь — держать их в портфеле. И нет ни одной рекомендации на продажу бумаг. Но средний потенциал роста акций Coca-Cola не слишком высок — 6,6% в течение года.

4. American Express

Компания Баффета владеет 18,5% акций American Express. Текущая стоимость этого пакета $20,2 млрд.

«Откровенно говоря, при всей наличности, которую имел Berkshire — а это $128,2 млрд на конец сентября, — не имею ни малейшего понятия, почему Баффет не приобрел American Express полностью», — считает эксперт InvestorPlace Уилл Эшворт.

Акции American Express подорожали с января прошлого года на 39% и добавили в копилку Berkshire Hathaway $5 млрд. В текущем году на Уолл-стрит ждут в более скромного роста.

По мнению аналитиков, опрошенных Refinitiv, акции American Express подорожают на 5,8%. Из 28 опрошенных экспертов 12 рекомендуют бумаги покупать, а 15 — держать, и есть только одна рекомендация на продажу.

Еще один финансовый актив Berkshire Hathaway — банк Wells Fargo. Сейчас в портфеле компании 8,9% акций банка стоимостью $18,1 млрд.

Акции Wells Fargo подорожали за последние 13 месяцев всего на 4,1%, с $46 до $47,99. Часть своих акций Уоррен Баффет продал в сентябре прошлого года. Цена, по которой он реализовал почти 48,4 млн акций банка, неизвестна, но если сделать расчет по средней цене сентября в $48,39, то за проданный пакет акций Berkshire Hathaway могла получить более $2,3 млрд. С учетом изменения цены бумаг и проданного пакета прибыль конгломерата Баффета от вложений в Wells Fargo за год составила порядка $770 млн.

По данным опросов Refinitiv, в этом году котировки Wells Fargo могут подняться на 5,7%.17 аналитиков рекомендуют придержать их в инвестпортфелях. Покупать акции Wells Fargo советуют лишь три аналитика, а восемь дают рекомендации на их продажу.

Kraft Heinz — «гадкий утенок» в инвестпортфеле Berkshire Hathaway. Компании принадлежит 26,7% акций американского производителя кетчупов. Стоимость пакета сегодня составляет около $9,5 млрд. Всего год назад он стоил значительно дороже — порядка $13,6 млрд. Актив принес потери на $4,1 млрд.

Еще год назад сам Уоррен Баффет признал, что сильно переплатил за Kraft Heinz. И потенциал роста у бумаг, по оценкам аналитиков с Уолл-стрит, не очень высок.

Согласно консенсус-прогнозу Refinitiv, бумаги американского продовольственного холдинга вырастут только на 7,9% в течение года, до $28,95 за штуку.

7. JP Morgan Chase

Этот актив Berkshire Hathaway — высшей пробы. JP Morgan входит в четверку крупнейших банков США и является крупнейшим инвестиционным банком. Его глава — Джеймс Даймон — получил годовую компенсацию в размере $32 млн. Так совет директоров JP Morgan отблагодарил его за то, что два года подряд банк фиксирует рекордную прибыль.

Однако компания Баффета владеет небольшой долей банка — 1,9%. Стоимость этого пакета составляет $8,2 млрд, за год он подорожал примерно на $2 млрд. Смогут ли бумаги продолжить столь впечатлительный рост в этом году?

На Уолл-стрит считают, что акции JP Morgan почти исчерпали свой потенциал. По данным Refinitiv, за год они могут подорожать только на 1,6%, до $139,79. И тем не менее только трое экспертов, опрошенных агентством, советуют избавиться от бумаг, восемь аналитиков придерживаются рейтинга «покупать», а 16 — «держать».

Еще один финансовый актив компании Уоррена Баффета — U.S.Bancorp. В портфеле Berkshire Hathaway 8,5% финансового холдинга стоимостью в $7,3 млрд. Акции U.S.Bancorp с января 2019 года выросли в цене на 20,2%, а инвестиции в холдинг принесли Баффету немногим более $1 млрд.

Аналитики позитивно оценивают бумаги холдинга — консенсус-прогноз Refinitiv указывает на потенциал роста в 7,05%, до $59 на ближайший год. Большинство экспертов считает, что если бумаги уже куплены, то их стоит придержать в портфеле. Рекомендации на покупку акций U.S.Bancorp дали четверо экспертов, на продажу — шестеро.

Вложение в активы международного рейтингового агентства Moody’s с лихвой оправдали себя. Цена акций компании за 13 месяцев взлетела почти вдвое — с $140 до $271 за штуку. Berkshire Hathaway владеет 13,1% акций Moody’s, за год этот пакет подорожал на $3 млрд.

Бумаги превзошли все ожидания Уолл-стрит и сейчас торгуются на 8% выше годовой цели, установленной консенсусом Refinitiv. И тем не менее ни один из опрошенных аналитиков не дает рекомендации «продавать». А рекомендаций «покупать» и «держать» в консенсусе поровну.

10. Goldman Sachs

Еще один финансовый актив в инвестпортфеле Berkshire Hathaway — банк Goldman Sachs. Компания владеет 5,2% всех акций одного из крупнейших инвестиционных домов в мире. Стоимость пакета на сегодняшний день составляет $4,5 млрд, а в январе 2019-го он стоил $3,2 млрд. За год с небольшим инвестиции в Goldman Sachs принесли компании Баффета порядка $1,3 млрд прибыли.

Несмотря на удорожание за 13 месяцев на 41,6%, акции Goldman Sachs сохранили потенциал роста. Аналитики оценили его в 13,4%, согласно консенсус-прогнозу Refinitiv. Из 26 опрошенных экспертов 16 рекомендуют бумаги покупать, восемь — держать и только двое — продавать.

Резюме: топ-10 активов инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway принесли компании за 13 последних месяцев $59,3 млрд. На 1 января 2019 года их суммарная стоимость составляла $153,2 млрд. Сегодня этот пакет акций оценивается на рынке в $212,5 млрд. Таким образом, доходность пакета составила порядка 38,7%. Из десяти акций потери принесла лишь одна. Мы рассчитали изменение рыночной стоимости топ-10 акций инвестпортфеля, отследив только изменение цены этих активов. Дивиденды в расчетах не учитывались.

Купить акции из портфеля Уоррена Баффета можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Источник