Uma криптовалюта что это

UMA (UMA): обзор криптовалютного токена и проекта, характеристики, график курса, преимущества, перспективы

UMA – протокол для построения синтетических активов, который позволяет контрагентам проектировать и создавать собственные финансовые контракты. Хотя эти контракты и похожи на привычные криптовалютные деривативы, у них есть существенное отличие: самостоятельное обеспечение экономическими стимулами, благодаря чему они сами себя поддерживают и являются общедоступными.

Токен UMA служит для управления сетью и дает возможность держателям голосовать за определенные изменения в протоколе.

Предлагаем обзор проекта и токена UMA от редакции Profinvestment.com.

График и курс UMA (UMA)

Общая информация

Наименование	UMA (Universal Market Access)
Тикер	UMA
Блокчейн	Ethereum
Общая эмиссия	100 720 113 UMA
Текущая эмиссия на 08.09.20	54 755 954 UMA
Курс на 08.09.20	15,91 $
Рыночная капитализация на 08.09.20	838 049 851 $
Официальный сайт	https://umaproject.org/
Твиттер	https://twitter.com/UMAprotocol
Исходный код	https://github.com/UMAprotocol
Биржи	Binance, Balancer, Gate.io, Uniswap, BKEX, AEX

Обзор архитектуры проекта UMA

Инфраструктура UMA имеет открытый исходный код и базируется на двух основных понятиях:

• «Бесценные» финансовые контракты, применяемые для создания синтетических активов.
• Децентрализованный оракул – механизм проверки данных (DVM).

Бесценные деривативы на Ethereum обеспечивают надлежащее количество контрагентов в сети путем их вознаграждения, или вознаграждения третьих лиц, которые выявляют позиции, обеспеченные ненадлежащим образом. Для подтверждения факта ненадлежащего обеспечения используется механизм проверки данных (DVM).

«Бесценные» финансовые контракты называются так, поскольку для их использование не требуется ценовой канал, что сводит к минимуму применение оракулов. Преимущество такого подхода заключается в уменьшении потенциальных шансов атак на оракулы извне. Контракты разработаны на базе механизмов, включающих в себя процедуру ликвидации и урегулирования споров. Если позиция не ликвидирована, значит, она платежеспособна (обеспеченна должным образом). Оракулы используются лишь тогда, когда ликвидация оспаривается, то есть очень редко.

DVM – децентрализованный сервис оракулов, служащий для предоставления цен валют в ответ на сделанные контрактами запросы. В ответ на эти запросы держатели токенов UMA фиксируют свои голоса, а затем раскрывают их по цепочке. Процесс занимает 2-4 дня, поэтому не подходит для использования в качестве оперативного определителя цен. Это своего рода дополнение к «бесценным» финансовым контрактам. DVM предназначен для обеспечения экономической гарантии.

Как создаются токены UMA

Синтетические токены в системе UMA создает децентрализованное приложение, запуская смарт-контракт. Когда пользователь депонирует DAI, то может выпускать синтетические активы, полностью обеспеченные депонированными DAI. Избыточное обеспечение токенов гарантирует полную поддержку «синтов» в любой момент времени – а значит, любой покупающий их будет уверен в их обеспеченности.

В то же время, любой желающий может при помощи смарт-контракта проверить, в достаточной ли степени обеспечены его токены. В процессе смарт-контракт проверяет, какой была последняя цена из истории цен и соответствует ли сумма DAI, которая поддерживается в контракте, заданной сумме. Все должно соответствовать должным образом. В противном случае смарт-контракт замораживает все залоговое обеспечение (участник не может вносить или снимать активы) и начисляет штраф.

Возможности для владельцев токена UMA

Держатели токенов UMA имеют две основные категории привилегий:

• Управление инфраструктурой UMA в процессе голосования за то или иное изменение параметров обновлений протокола.
• Голосование по запросам цен, исходящим от финансовых контрактов, с использованием DVM.

Участники, которые ответственно голосуют, получают вознаграждение (в настоящее время оно составляет 0,05% от общей эмиссии токенов сети), распределяемое пропорционально количеству удерживаемых токенов UMA.

Иногда участникам предлагается проголосовать по ценовым запросам. Голосование включает в себя два этапа (commit и reveal), каждый по 24 часа. Что касается управления экосистемой, то оно происходит в двух плоскостях: DVM (система оракулов) и финансовые контракты.

Владельцы токенов UMA, желающие получать вознаграждение, обязаны при необходимости:

• Регистрировать шаблоны контрактов и снимать их с регистрации.
• Утверждать новые ценовые идентификаторы.
• В редких случаях закрывать контракты, если доказано, что они не обеспечены.

Также владельцы токенов UMA принимают участие в управлении DVM, периодически обновляя основной протокол DVM и изменяя его параметры.

Где хранить UMA

Работа с протоколом осуществляется путем подключения децентрализованного кошелька Metamask. В нем же удобно хранить токен UMA, как и любые другие токены ERC-20. Преимущества такого способа:

• Возможность быстрого использования актива в любых dApps, взаимодействующих с Метамаск.
• Удобный формат в виде расширения для браузера.
• Активы защищены от внешних атак благодаря тому, что ключи хранятся на устройстве.

Открытый исходный код кошелька не оставляет сомнений в его надежности. Только в начале работы вам потребуется добавить токен UMA (все поддерживаемые токены можно в любой момент добавлять или скрывать в несколько кликов).

Где купить, продать, торговать токеном UMA

Токен торгуется на децентрализованных биржах Balancer, Uniswap, а также централизованных Binance, BKEX, AEX, Gate.io. В качестве примера разберем процесс его покупки на Gate.io – это одна из старых проверенных торговых площадок с хорошим уровнем ликвидности.

1. Создайте аккаунт и установите платежный пароль.
2. Войдите в учетную запись. Пройдите проверку
3. Пополните счет биржи (токен UMA торгуется в паре с USDT).
4. Перейдите на страницу торговли, выберите торговую пару с помощью панели слева. И создайте ордер на покупку, выбрав его тип и указав необходимые параметры (цену и количество).

Преимущества и недостатки

• Вариация на актуальную сейчас тему синтетических активов.
• Возможности управления для держателей токенов и вознаграждение за него.
• Сниженная зависимость от оракулов, что уменьшает риск внешних атак.
• В числе инвесторов – Coinbase и ряд других крупных компаний.

Перспективы

UMA уже заключили партнерство со многими известными в криптосфере компаниями. Кроме того, проектом интересуются институциональные инвесторы, что открывает обширные перспективы для дальнейшего развития. Курс токена отличается достаточно стабильным ростом, хотя и не без падений, которые свойственны любой криптовалюте.

Источник

UMA – Обзор DeFi протокола

UMA — децентрализованная финансовая платформа на блокчейне Ethereum. Представляет собой протокол с открытым исходным кодом, направленный на создание синтетических контрактов ETH/BTC, которые поддерживаются экономическими стимулами.

Какие задачи решает UMA

Разработчики UMA считают, что мир финансовых производных контрактов в традиционном смысле достаточно сложен для входа. Нужно открыть счет, пройти проверку KYC/AML, подтвердить свои доходы, разместить на счету значительную сумму. При этом необходимо доверять навыкам брокера или владельцам биржи в плане хранения активов и управления рисками. Кроме того, диапазон контрактов на традиционном рынке весьма ограничен.

Протокол с открытым исходным кодом позволяет взаимодействовать двум любым контрагентам, создать собственные финансовые контракты, и все это на базе блокчейна, смарт-контрактов и без необходимости доверять кому-либо хранение активов.

Принцип работы

Контракт UMA включает в себя пять основных компонентов:

• публичные адреса всех контрагентов;
• маржинальные счета для каждого из них;
• экономические условия для расчета стоимости;
• функции смарт-контракта для поддержания маржинальных балансов;
• оракул, который предоставляет безопасные и проверенные данные извне цепи.

Эти компоненты помогают гарантировать, что контракт способен обеспечить соблюдение согласованных правил самым честным и безопасным образом.

Процесс сравнивают с торговлей деривативами. Синтетические токены UMA торгуются как любой токен на основе Ethereum, пока контракт не закончится. Затем ставка, сделанная пользователями в стейблкоинах DAI, делится между держателями токенов и стейкерами.

Если на момент закрытия контракта стоимость ETH выросла по сравнению с BTC, то держатель токена получит прибыль с той суммы, которую он заплатил. Если наоборот, то его контрагент получит прибыль, поскольку контракт освободит по отношению к нему больше DAI.

В контракте прописан также штраф за неисполнение обязательств. Если маржа упадет ниже минимального требуемого уровня, то сработает сдерживающий механизм, предотвращающий неисполнение маржинальных требований.

«Бесценные» контракты

Это основа всей концепции системы. «Бесценные» финансовые контракты отличаются тем, что для их функционирования не требуется ценовой канал на блокчейне и которые сводят к минимуму использование оракулов в сети. А это существенно уменьшает возможную частоту атак на них.

Эти контракты разработаны с использованием механизмов, благодаря которым у контрагентов появляется стимул в полной мере обеспечивать свои позиции. В комплекс этих механизмов входит также ликвидационная процедура и процесс урегулирования споров (последний означает, что участники могут получать вознаграждение за выявление слабо обеспеченных позиций). Таким образом, любая не ликвидированная позиция считается хорошо обеспеченной.

К помощи оракулов прибегают редко — только в том случае, если ликвидация оспаривается.

Шаблоны «бесценных» финансовых контрактов позволяют создавать на их основе самые разные виды финансовых продуктов. В том числе и синтетические токены — это токены ERC-20, необходимое для которых обеспечение рассчитывается на основе значения ценового идентификатора.

Привилегии и обязанности держателей токена UMA

Владельцы нативного токена UMA имеют привилегии в двух разных направлениях. Они могут:

• Голосовать за ценовые показатели в случае соответствующих запросов от финансовых контрактов. В процессе используются децентрализованные оракулы (DVM).
• Управлять архитектурой протокола, голосуя «за» или «против» определенных изменений системы.

Системой предусмотрено вознаграждение для участников, которые активно голосуют. На текущий момент вознаграждение равняется 0,05% от суммарной эмиссии токена UMA (которая составляет 101 009 348 единиц). Данный процент распределяется между всеми держателями токена в зависимости от объема удерживаемых активов.

Голосование по ценовым запросам состоит из двух этапов, каждый из которых имеет продолжительность 24 часа, то есть общее голосование длится двое суток.

Участники, которые стремятся к получению вознаграждения и имеют на своему счету токены UMA, должны в случае необходимости выполнять три основных действия:

• Закрывать контракты с доказанной необеспеченностью (такой запрос поступает редко).
• Подтверждать новые идентификаторы цен.
• Регистрировать или снимать с регистрации шаблоны, используемые для создания контрактов.

Помимо этого, держатели UMA корректируют параметры децентрализованных оракулов DVM и время от времени обновляют их протокол, чтобы он был более точным и безопасным.

Заключение

Проект UMA демонстрирует принципиально новый подход к проблеме уязвимых оракулов, а также снижает порог входа для желающих использовать производные контракты. В рамках платформы пользователям доступно большое количество настроек и рычагов управления. Уже запущен ряд синтетических контрактов, работающих полностью децентрализованно.

Мировой рынок контрактов оценивается в сумму более одного квадриллиона долларов. Если UMA захватит хотя бы небольшую долю этого потенциала, то его дальнейшее развитие и расширение не заставит себя ждать.

Источник

Обзор криптовалюты UMA Coin

Криптовалютная индустрия сейчас переживает рост интереса к DeFi. Децентрализованные финансовые услуги настолько сильно заинтересовали людей, что общая сумма заблокированных средств превышает 9 млрд американских долларов. Конечно, некоторые проекты не несут каких-то инноваций, но есть и такие, которые бросают вызов традиционной финансовой системе и предлагают новые технологии, которые еще лет 5 назад считались фантастикой. Одним из таких проектов является криптовалюта UMA Coin. Он предлагает решения для создания синтетических токенов на революционном блокчейне с экономическими гарантиями. Давайте рассмотрим цифровую монету поближе.

Что такое Universal Market Access

White Paper Эфириума говорит о “предоставлении пользователям более серьезных методов управления и подписания смарт-контрактов с использованием личных средств”.

Задание Universal Market Access (UMA) — расширить эти условия за счет новых спецификаций для децентрализованных контрактов. Раньше частные и юридические лица могли покупать и продавать на биржах только те активы, которые поддерживались местной властью. Институциональные инвесторы могли обойти эти проблемы за счет использования внебиржевых деривативов. Однако обычные трейдеры не имели доступа к ним. А смарт-контракты UMA позволяют каждому трейдеру получать прибыль от покупки или продажи активов.

Технические особенности монеты UMA

UMA — это протокол децентрализованных финансов, который позволять создавать, покупать и управлять финансовыми контрактами на базе виртуальной машины Эфира (EVM). Он поддерживает автономные маржинальные счета, что расширяет возможности каждого инвестора.

С помощью экосистемы UMA любой желающий может создать синтетические токены и привязать их к любому активу. Проще говоря, UMA позволяет торговать любыми товарами с использованием монет стандарта ERC-20. При этом создатель фактически не воздействует на сам актив. Для управления протоколом и обеспечения работы ценового оракула используется внутренний токен UMA.

UMA помещает биржевые контракты в распределенный реестр. Пользователь вносит на свой счет в блокчейне необходимое обеспечение, после чего создает на его основе синтетический токен. Это создает условия смарт-контракта для выпущенной монеты, а также гарантирует их выполнение за счет финансовых стимулов. И вместо того, что определять недозагруженность эмитента с помощью ценового оракула, пользователи сети UMA получают финансовую мотивацию для самостоятельного определения и ликвидации таких создателей. Поэтому оракул используется только в качестве арбитража.

Синтетическими токенами в блокчейне UMA называют производные биржевые контракты на базе Эфириума. Они имеют три ключевые характеристики:

• идентификатор цены;
• срок действия контракта;
• сумма обеспечения.

Сеть UMA состоит из трех элементов:

• инфраструктуры для создания синтетических токенов (Token Facility);
• проверочного механизма (оракула);
• протокола управления.

С помощью Token Facility пользователи могут создавать синтетические контракты. Кто угодно может сгенерировать умный контракт с обеспечением, определив в нем вышеуказанные характеристики. Другие пользователи могут принять участие в контракте, внеся залог для выпуска большего количества токенов. Таких участников называют символическими спонсорами.

Если вдруг обнаруживается в сети нечестный заемщик, любой пользователь может подать жалобу на ликвидацию обеспечения. При этом владелец смарт-контракта вправе обратиться к проверочному механизму (оракулу) и оспорить жалобу. Если оракул во время проверки цены обеспечения установил, что ликвидатор соврал, тот будет наказан штрафом, а создатель синтетического контракта получит из него награду. Если же ошибся инициатор спора, то весь удержанный залог передается ликвидатору.

Владельцы токенов UMA обязуются голосовать за цену актива при подаче запроса к оракулу, а также за внесение изменений в действующий протокол. При этом идеи по улучшению блокчейна может внести любой пользователь. Здесь применяются стандартные правила консенсуса: 1 токен = 1 голос. В голосовании принимают участие 51% монет. При этом так называемые “лаборатории риска” могут отклонить предложенную идею, даже если она была принята большинством голосов держателей токенов.

Кроме того, голосующие участники получают награду за свое участие. Это мотивирует неактивных пользователей из числа владельцев монет участвовать в управлении протоколом UMA

Команда и разработчики

История проекта UMA начинается на Нью-Йоркской фондовой бирже. Бывший трейдер Goldman Sachs и программист Харт Ламбур продал свой прошлый бизнес — платформу для контроля финансов Openfolio. После он основывает компанию Risk Labs, привлекает 4 миллиона долларов стартовых инвестиций, и начинает работу над новой цифровой валютой. Для этого Ламбур собирает команду из 7 профессионалов. Среди них стоит выделить бывшего вице-президента Goldman Sachs Эллисон Лу и финансового аналитика Регину Цай, которая получила образование в Принстоне.

В декабре 2018 года вышел в свет White Paper нового проекта, а весной 2019 года UMA появилась на биржах. Первые 2 млн монет были проданы по $0,26 за штуку. Остальные 98 млн UMA распределили по такой схеме:

• 48,5 млн — создателям проекта;
• 35 млн — разработчикам;
• 14,5 млн — для продаж в будущем.

На новый проект очень быстро обратили внимание криптовалютные инвестиционные фонды Brain Capital, Box Group и Coinbase Ventures. Их заинтересовал новый протокол, который позволяет токенизировать любые вещи. К тому же, среди них есть крупная торговая площадка, которая одной из первых добавила поддержку токена UMA.

Дорожная карта

Раньше люди не обращали должного внимания на проект UMA, пока в марте 2019 года не появился торгуемый токен, который представляет акции крупнейших американских компаний. После этого, как мы уже вспоминали, в конце 2019 года появился протокол создания синтетических токенов. А в мае 2020 года появился первый реальный актив данного типа — ETHBTC. Он был предназначен для отслеживания эффективности Эфириума по сравнению с биткоином.

В июле 2020 года UMA представил синтетических стейблкоин — yUSD. Его можно использовать в качестве займа с фиксированной процентной ставкой и фиксированным сроком погашения. В этом плане UMA выгодно отличается от платформы Compound, которая выдает ссуды в валюте Tether (USDT), ведь они отличаются переменной процентной ставкой и неопределенным сроком погашения.

Более подробной дорожной карты проект пока не представил. Однако теперь с большой долей уверенности можно сказать, что в скором времени токен UMA появится на еще большем количестве бирж. Это неудивительно, ведь одна из таких площадок является стратегически важным инвестором DeFi-проекта.

Пока непонятно, стоит ли рассматривать систему UMA в качестве DAO (децентрализованной автономной организации). Но владельцы внутренних токенов, по всей видимости, будут иметь решающее значение в развитии протокола. Тем более, что пользователей платформы станет значительно большое, ведь 14,5 млн токенов зарезервированы для будущих продаж.

На каких биржах торгуется

Токен UMA сейчас присутствует на многих крупных торговых площадках. Пользователи отмечают быстроту и удобство сделок на биржах с большой ликвидностью. Это значит, что к проекту существует достаточно большой интерес. Поэтому стоит ожидать появления токена на бирже Binaryx.

Доступные кошельки UMA

Токены децентрализованных финансов создаются по стандарту ERC-20. Поэтому хранить монеты UMA можно на любом кошельке, который поддерживает Ethereum. Среди прочего стоит отметить устройства Trezor и Ledger, а также онлайн-сейфы Exodus и Atomic Wallet.

Однако самое популярное хранилище UMA — веб-кошелек Metamask. Он предназначен для работы с протоколами DeFi. Также здесь можно хранить любые токены стандарта ERC-20. Кошелек имеет такие преимущества:

• возможность использовать активы в любых децентрализованных приложения, которые взаимодействуют с Metamask;
• наличие удобного расширения для браузера;
• защищенность монет от внешнего воздействия за счет хранения ключей на одном устройстве.

Еще один аргумент в пользу надежности токена — открытый исходный код. Только в начале работы с кошельком нужно добавить монету UMA. При этом другие поддерживаемые активы можно добавить или скрыть в любое время.

Преимущества и недостатки

Плюсы UMA	Минусы UMA
Высокий спрос на синтетические токены среди инвесторов	Сложность концепции проекта
Управление сообществом	Большинство активов находится в руках создателей сети
Высокий уровень безопасности	Высокая конкуренция в криптосфере
Поддержка крупных криптопроектов

Заключение

UMA — действительно уникальный проект DeFi, который имеет невероятно большой потенциал. В этом отношении его можно сравнить с протоколом Ampleforth. К тому же, кого еще можно было привлечь к работе над токеном, если не бывших сотрудников Goldman Sachs.

Те, кто первым вложился в перспективный проект, получил 100-кратную отдачу инвестиций. И кажется, что несмотря на такие достижения, проект UMA остается ноунеймом (если исходить из уровня одобрения протокола криптосообществом, а также взаимодействия в соцсетях).

Некоторых трейдеров также привлекает тот факт, что аналитики сравнивают UMA с еще одним протоколом генерирования синтетических токенов — Synthetix. Однако есть два фактора, которые ставят Universal Market Access на уровень выше. Первый — это наличие более опытной команды. И второй — возможность использовать в качестве залога практически любую цифровую валюту, а не только внутренний токен. Кроме того, Synthetix гораздо больше полагается на оракулов, чем UMA.

Однако и с UMA не все так хорошо. Тот факт, что только 2% от первоначального общего предложения в 100 миллионов токенов было выставлено на продажу на бирже, сродни пощечине всему сообществу цифровых валют.

Кажется, что с Уолл-стрит можно вывести инвесторов-головорезов, но вырвать нож Уолл-стрит из их рук невозможно. Обнадеживает то, что колоссальные 48 с половиной миллионов токенов UMA, выделенных создателям проекта, в настоящее время закрыты до 2021 года. К тому же, учредители пообещали не использовать данные токены во время голосования за важные идеи.

То, что они дали обещание — это хорошо. Ведь предпочтительнее иметь что-то, заблокированное в смарт-контракте, и это даже кажется логичным, учитывая частые ссылки команды на их важность в соблюдении соглашений в криптовалютном пространстве. С другой стороны, у команды, стоящей за UMA, есть некоторые связи, которые вообще недоступны для большинства других криптовалютных проектов. Поэтому данный факт несколько настораживает потенциальных инвесторов.

Итак, проект UMA имеет три фактора, которые влияют на его перспективность:

• проект стремится выйти на рынок деривативов, который может оцениваться в сумму от 500 триллионов до более чем 1 квадриллион долларов США;
• UMA имеет команду со связями, чтобы привлечь те самые стороны, которые взаимодействуют с этим рынком, в DeFi;
• надежный действующий протокол.

Все это показывает, что Universal Market Access ждет довольно неплохое будущее. Более того, UMA может стать протоколом, который, наконец, принесет DeFi институциональным инвесторам. А это крайне необходимо для того, чтобы сделать DeFi будущим финансового мира.

Источник